商业融资计划方案篇1

项目管理承包商的项目管理模式(ProjectManagementContract简称PMC)进入我国，并成功应用。

关键词：建设工程；PMc管理方式；PMc管理模式；项目管理承包；工程建设；应用

PMC(ProjectManagementContract)作为一种新的项目建设方式，更完整的说法应该是PMC就是具有相应的资质、人才和经验的项目管理承包商，受业主委托，作为业主的代表或业主延伸，帮助业主在项目前期策划、可行性研究、项目定义、计划、融资方案，以及设计、采购、施工、试运行等整个实施过程中有效的控制工程质量、进度和费用，保证项目的成功实施。我国自上世纪90年代引入国外项目管理方式以来，随着我国经济的快速发展，先进的项目管理方式提到了广大的业主面前，PMC项目管理承包模式因其独特的优点，而受到广大业主的青睐。

一、PMC的概述

PMC是英文ProjectManagementContractor头字母缩写，IlPProject(项目)Management(管理)Contractor(承包商)。PMC项目管理是一种委托关系，项目管理单位根据业主的委托，依据项目管理合同，对工程进行管理。在整个项目管理合同体系中，可认为项目管理单位的地位是“代甲方”，而不是传统意义上的“乙方”。由此可见，代建制是现阶段最高级的工程管理模式，这个概念是很广泛的，所涉及的合同内容和形式也是不一样的。但是，针对具体的代建合同而言，业主将工程项目管理工作委托给代建单位，代建单位完成委托任务，并得到相应的报酬，这是比较完整意义上的委托。

二、PMC项目管理的工作的内容

PMC通常用于国际性的大型项目中：第一，项目融资超过10亿美元，并且有大量复杂的技术含量；

第二，业主方面包括许多公司，甚至有政府部门介入；第三，需要得到商业银行或出口信贷机构的国际信贷；第四，“业主”不以原有资产进行担保；第五，业主意图完成项目，但是由于内部资源短缺，而难于实现。在国内，在没有政府担保的情况下，国际银行的贷款从未超过10亿美元，因此采用PMC项目管理方式有利于增强项目融资能力，增强向国际信贷金融机构融资的项目可信性。PMC被分成两个阶段来进行，即前期阶段(又称定义阶段)和实施阶段(又称EPC阶段，即设计／采购／施工阶段)。

1、前期阶段

在前期阶段，PMC要负责组织／完成基础设计，确定所有技术方案及专业设计方案，确定设备、材料的规格与数量，做出相当准确的投资估算(10％)，并编制出工程设计、采购和建设的招标书，最终确定工程中各个项目的总承包商(EPC或EP+C)。这一阶段业主主要负责以下工作：项目建设方案的优化；对项目风险进行优化管理，分散或减少项目风险；提供融资方案，并协助业主完成融资工作；审查专利商提供的工艺包设计文件，提出项目统一遵循的标准、规范，负责组织或完成基础设计、初步设计和总体设计；协助业主完成政府部门对项目各个环节的相关审批工作；提出设备、材料供货厂商的名单、提出进口设备、材料清单；提出项目实施方案，完成项目投资估算；编制EPC(或EP)招标文件，对EPC(或EP)投标商进行资格预审，完成招标、评标。

2、实施阶段

以双方在合同中明确的项目建设投资控制价为PMC承包商的经济承包目标，NJPMC承包商要保证在此额度范围内完成既定的建设任务，要按照约定的形式和要求分阶段提供此经济承包目标的实施计划和总结报告，供业主评价。对于超过控制目标的部分投资按照管理责任范围分担风险，即如果投资额发生变化，属于房地产开发企业职责范围内的事宜导致增加的投资由房地产开发企业承担；反之，由PMC项目管理承包商承担。同样地，双方可以在项目建设的工期、功能、质量标准等方面形成目标明确的管理承包。

三、PMC项目管理在建设工程中的实施过程的难点

PMC除完成项目管理服务的全部内容外，还将负责协助或完成项目融资、风险管理等原本由业主自行完成的职责，实现对项目的全面管理。PMC不同TPM的基本区别是把通常业主的职责也拓展为服务的内容。虽也称“承包”，但与工程总承包的基本区别是它并不直接“承包”项目的目标参数(投资、质量、工期等)，而是直接参与制定这些目标参数，且其服务收益也不与这些目标参数数值直接挂钩.此外，PMC的责任风险比PM高。因此，从事PMC服务的收益比PM服务的收益除因服务内容扩大的增量外，还因更大的责任风险而增加其风险收益。PMC的难点在于如何合理确定其参与项目融资及风险理等原本业主职责的权责界限和管理界面，以及如何合理确定其服务的收益。以上两类项目管理服务的需求形式，从我国建设市场实际情况来看，在相当长时期内应以项目管理服务(PM)为主流，并应积极促进和推动向其中的“全方位、全过程委托咨询监理”的方向发展。

四、PMC项目管理在实施过程需要注意的问题

1、PMC在实施时要注意处理好PMC承包商与监理的关系，由于我国法律强制实行工程监理制度，而监理的功能与PMC承包商的职能有重叠，需要合理划分两者的工作界面，加强双方的交流，避免产生责任不清或重复管理的现象.在南海石化项目中，监理公司将自己定位于保证PMC承包商的项目管理符合中国法律法规的规定，对PMe承包商的职责进行补充[s]，收到了较好效果。

2、需要培育公司的融资能力

工程建设项目的规模越来越大，PMC模式更适合于大型项目，而业主的融资能力相对不足，PMC承包商需要在项目融资、出口信贷等方面对业主提供全面支持。而我国建设工程公司在融资能力方面基本上是空白，严重制约着企业的发展，所以需要尽快熟悉项目融资的方式和渠道，建立良好的融资实力和信誉，提高实施PMC模式项目的能力。

3、积极准备人才，学习项目融资

随着中国经济的发展，大量资金寻求投资机会和投资回报是必然的。在现阶段由于国内资金还比较有限，同时由于中国股市还不规范，因此国内各种基金的成立虽然不少，但主要集中在操作股市上，这种现象是不会太久的。随着中国国内股市的规范和资金的增加，成立各种投资性基金的趋势不可避免。目前项目融资已经作为一种投融资方式而存在，其核心是筹划融资结构，避免融资风险。世界发展银行，亚洲开发银行，欧洲发展银行以及比较大的投资机构，对项目融资都有比较繁杂而严谨的操作规程，需要认识它，熟悉它。搞PMC而没有项目融资没有项目风险管理，不是完整意义上的PMC。

商业融资计划方案篇2

做到尽职尽责，一年的工作就这样结束了年一年的工作中。自己的工作岗位上付出了最大努力，一年以来坚持不懈的工作，没有出现任何的失误，也没有一次迟到早退，受到领导和同事的称赞，年底评选中，被评为公司的优秀工作者”这是对我一年工作的极大褒奖。回顾一年的工作，就是这样过来的

一、主要工作做法：

不断出击：业务开拓是重点，1抓住融资主线。而融资业务是工作的主线，通过不断出击，寻找业务突破点，融资过程中结交企业界朋友。无论是担保公司工作，还是协会工作，还是创业投资管理，离不开融资这条主线。

创新是生命。年是创新的一年，2不断创新。担保的创新，协会的创新，创业投资管理公司的创新，网站的创新，创新是年的主旋律。

形成业务网络：银行是融资业务的主战场，3广泛布点。当前融资仍以银行融资为主；协会、典当行、担保公司是融资业务的重要来源；网络推广对树立品牌有很好作用。相当一部分业务来自于网络。

制胜的法宝。始终坚持策划为先，4策划是关键。抓战略策划、融资策划、营销策划、网络策划，为客户提供一流的策划。

深入调查，5抓项目不放松。深入企业内部。与项目负责人搞好关系；选择优质项目，推进项目策划，全方位营销。

二、主要工作业绩：

制订担保公司的制度和业务流程，1担保公司：负责一家担保公司的组建及担保业务管理。带领业务人员开拓担保市场，与多家银行进行合作，并与各行业协会、省企业家协会、省民营企业家协会等建立了协作关系，形成了广泛的业务网络，为担保公司的发展奠定了基础。创造性地开办赎楼和临时过桥贷款，为担保公司前期的收益做了贡献。

开通金融网站，2协会工作：培训工作人员。千方百计开展业务，积极宣传协会，为会员提供投资咨询和融资顾问服务。全程主持“橄榄产业化经营”策划案，取得了较好的成绩。积极参与省金融博览会的会务组织。

并担任法人代表。无资金、无品牌、市场低述的情况下，3创业投资管理公司：组建一家创业投资管理公司。相继筹划省招商会展中心，开拓股权融资市场，开展土地转让交易中介业务，虽然尚没有显著业绩，但摸索出可贵的经验。

筹划“融资宝”网站，4融资宝”网站方案：探索融资网站新模式。网站模式和方案逐渐成形，为开拓融资工作闯出一条新路。以此为契机，推出系列行业或产品网络营销方案，为年的发展打下了坚实的基础。

三、明年的工作：

1做好“融资宝”开发和运营。争取“融资宝”成为主要业务收入来源；

作为新的利润来源；2开发网络营销软件。

提高成功率；3项目融资抓重点。

为政府各方位招商引资，4拓展政府招商引资业务。特别是将担保公司、基金作为招商引资的突破口；

以培训促策划。开办“商业计划书策划与融资实战培训班”5抓策划。

四、存在问题：

产出少。1经济效益不好。前期投入多。

但常吃力不讨好。2做的事不少。

未形成现金流量。3热点变换快。

商业融资计划方案篇3

其次是缺乏与外商有效的沟通。这种沟通不单是英语流利不流利，而是使用什么样的商务语言，这种符合国际惯例的商务沟通语言就是高质量的BusinessPlan（商业计划书）。

商业计划书有相对固定的格式，它几乎包括反映投资者所有有兴趣的内容，从企业成长经历、管理团队、股权结构、产品服务、市场、营销、组织人事、财务、运营到融资方案。而国内流行的是计划经济时期遗留的“项目可行性分析报告”。两者有较大差距，有明显不同的着重点。如果国内招商单位只是写2-3页简短的可行性报告、或集中在技术工艺可行性而忽视市场与商业操作，这样是不能吸引外国投资者“眼球”的，只有内容详实、数据丰富、体系完整、装订精致的商业计划书才能吸引西方投资者，让他们看懂你的项目商业运作计划。看起来中国加入WTO以后，应该从许多细部方面运用国际商务惯例，学会“如何撰写优秀的商业计划书”这一课应尽快补上。

商业计划是企业项目融通资金的必备资料与重要因素。

商业计划是一份全方位的项目计划，它从企业内部的人员，制度，管理，以及企业的产品，营销，市场等各个方面对即将展开的商业项目进行可行性分析与筹划。商业计划是（国际）投资商慎审筛选项目的重要依据，他能帮助你找到投资方或者合作伙伴。因此，只有拥有一份完整的商业计划才能使你的融资需要成为现实，商业计划书的质量对你的项目融资至关重要。当然，如果您想高起点运转您的项目的话，您还得准备一份符合国际融资要求而且让投资商动心的英文商业计划书。如果您运用了先进的融资技术，您不仅能得到充实的资金，还可以同时得到来自发达国家与企业(投资商带来)的先进技术、品牌、管理经验与设备。

商业计划对企业的创业起步具有重要作用。

"凡事预则立，不予则废。"当你处于创业阶段，或者准备开展一项新的经营项目时，会面临大量繁杂的工作与各种各样的问题。这个时候，你就需要一份科学而完备的商业计划。商业计划对你的项目设想进行了科学的分析与安排，让你知道你的设想是否可以实现？能从这个项目中获到底可以得多少回报？其市场究竟有多大？会有什么损失与风险？风险的防范是否可行？项目中还有谁发挥作用？等等。

商业计划也是项目实现顺利启动与有序实施的重要因素之一。

商业计划可以使你有计划的开展商业活动，增加成功几率，减少失误。特别是对于创业者来说，这是不可缺少的。此外，在经济高度多元化的当今，无论你打算以何种模式运作你的项目，你都必须准备一份动人而切实的商业计划，以充分吸引你未来的合作伙伴--投资商、银行、同行、有关政府与机构......。企业发展战略导向：

创业策划是创业成功的土壤。

良好的资本运营是企业婴儿期的优质营养。

企业人力资源是企业不断成功的保证。

发展方略是企业走向成熟的关键。

市场推广是企业生存的根本，没有市场就没有企业的生存。

企业上市是企业成功的标志之一。

居安思危，安全理财是企业永续经营的保证。

不能地低估没有法律顾问的风险。

商业融资计划方案篇4

作为一份标准性的文件，商业计划书有着大同小异的架构。但是，有的商业计划书却能迅速抓住投资人目光，而有的计划书却只能以进入“回收站”作为使命的终结。客观的说，项目自身素质是最关键最核心的原因，但是，一个完美的、专业的表现形式也同样重要，“酒香不怕巷子深”的逻辑在竞争激烈的现代商业运转中并不适用。一份成功的商业计划书涵盖了潜在投资人对于融资项目所需了解的绝大信息，并且对于其中投资方通常关注的要点进行重点陈述分析。这样的商业计划书可以大大减少投资者在进入尽职调查之前的工作量，便于双方迅速进入后期实质运作。

不同的融资项目，由于项目性质不同、项目所处阶段不同等各种因素，投资人关注点会有所侧重。一般而言，项目的市场、产品、管理团队、风险、项目价值等方面是投资人评审项目的要点。

在下文中，笔者主要针对一份完善商业计划书必需的重点和创业人员在商业计划书写作中经常出现的问题进行针对性的说明：

执行摘要

这一部分是投资人最先阅读的部分，却是在商业计划书写作中最后完成的部分，是对整个商业计划书精华的浓缩，旨在引起投资人的兴趣，有进一步探究项目详细的渴望。执行摘要的长度通常以2-3页为宜，内容力求精练有力，重点阐明公司的投资亮点，尤其是相对于竞争对手的抢眼之处。一般，净现金流入、广泛的客户基础、市场快速增长的机会、背景丰厚的团队都是可能引起投资人兴趣的亮点。

产品和服务介绍

此部分主要是对公司现有产品和服务的性能、技术特点、典型客户、盈利能力等的陈述，以及未来产品研发计划的介绍。在我们接触到的众多商业计划书中最常见的毛病就是对于产品技术的介绍过于专业和生僻，占用了过多的篇幅。在大多数情况下，商业计划书的执笔者就是创业者本身，他们大多是技术出身，对于自有产品和技术有着一种自然而然的自豪和亲近，所以经常进入“情不自禁”和“滔滔不绝”的情绪之中。而另一方面，投资人本质上是极为看重收益和回报的商人，而且他们多是经济或金融背景，对于技术方面的专业介绍也不是特别在行。他们更加认同市场对于公司产品的反映。所以，建议在产品和服务部分只需讲清楚公司的产品体系，向投资人展示公司产品线的完整和可持续发展，而将更多的笔墨放置在产品的盈利能力、典型客户、同类产品比较等内容的介绍上。

市场与竞争分析

与其他融资方式不同，风险投资者的超额收益更多来源于未来的增长。所以，投资者对于项目所处的市场的未来发展非常重视。在市场竞争部分，我们重点分析市场整体发展趋势、细分市场的容量、未来增长估计、主要的影响因素等。竞争分析主要包括主要竞争对手的优劣势分析和自身的KSF分析等内容。对于市场容量的估算、未来增长的预测的数据最好是来源于中立第三方的调查或研究报告，避免自行估计。对于特殊市场，在预估时则力求保持客观中肯的态度，免有“自吹自擂”之嫌，令人不能信服。

战略规划与实施计划

拥有了优质的产品和良好的市场机遇，还需要一个切实可行的实施计划来配合，才能保证最后的成功。在这一部分内容中，我们要着力举证为了实现战略目标而在人员团队、资金、资源、渠道、合作各方面的配置。制定的实施计划要与计划书中其他章节保持一致性。例如，产品计划与产品服务中的未来研发一致，资金配置与资金使用计划一致，人员配置与人力资源规划一致等。

管理团队介绍

美商中经合的总裁刘宇环先生曾经说过：“就象做房地产位置是最重要的一样，做VC的三个要素就是：people，people，people。”风险投资家对于人的因素在整个项目中的作用看得至关重要。再好的计划若没有执行能力强大的团队也可能沦为美丽的泡影。对于初创企业，人的因素尤为重要。[Page]

对于管理团队的描述，除了常规介绍的整个团队的专业背景、学历水平、年龄分布，最重点的是核心团队的经历。一个稳定团结的核心团队可以帮助企业渡过种种难关，是企业最宝贵的资源。而且，核心团队的过往经历直接影响企业的发展路径。所以，团队成员的成功创业经历对于赢取投资人的资金而言往往是极有份量的筹码。

财务预测与融资方案

任何投资中，影响企业价值评估的财务情况总是投资人最为关心的地方。财务预测是对于商业计划书中的所有定性描述进行量化的一个系统过程。许多创业者，在技术方面是专家，而对于财务和融资却是门外汉。所以，往往提交出来的是一份数据粗糙，取舍随意，预测基础不合理的预测数据，难于取得投资人的认可。除了借助内部财务人员和财务预测软件的帮助外，也可以尝试寻求专业顾问人士的帮助。专业人员的经验可以保证整个财务预测体系的规范性、合理性、专业性。财务预测的合理性直接影响融资方案的设计和取舍，这对于在与投资人的直接谈判中至关重要。另一个投资人极为关注的方面就是融资后的资金使用计划。在通过前面资料了解到企业资金的缺口及来源后，投资人最想知道的就是企业是否有能力管好这笔资金。而一份详细、合理的资金使用计划能很好的减少投资人的顾虑。

风险控制

商业融资计划方案篇5

论文关键词：集团，宣布，申请，破产，保护

11月1日，作为美国最大的中小企业信贷公司，拥有百年历史的老店CIT集团宣布申请破产保护。申请破产保护前的资产额为710亿美元，而债务却高达649亿美元，高达91%的负债率使其成为美国商业史上最大的企业破产案例之一，仅次于雷曼兄弟、华盛顿互惠银行、世通公司和通用汽车。随后，美国在一天之内有9家银行倒闭。该事件的发生再一次为华尔街敲响了警钟，说明华尔街危机的余波尚未消尽。

金融危机爆发的高潮虽然已经过去，金融系统仍面临着次贷危机形成的威胁。CIT集团的破产，不止是一个警钟，也说明了美国中小银行的破产噩梦仍在继续，源自次贷危机的不良贷款问题仍在继续削弱美国银行业实体部分，这些中小银行经历着最近一轮信贷膨胀所遗留的高负债负荷问题，同日连续9家银行倒闭，显示了由此带来的恶性循环会继续不断冲击着美国经济的稳定。CIT集团宣布破产保护一案例，引起了广泛的关注，对此，本文主要对CIT集团做出的努力、申请破产保护的原因以及申请破产的影响等问题进行分析，通过分析了解经济趋暖过程中存在的不稳定因素及影响。

一、CIT集团经济现状

CIT集团是美国最大的中小型企业信贷公司，自1908年成立以来其主要为将近100万户中小型企业提供销售贷款、设备及运输贷款、生产性借贷及设备租赁等客户业务，也为其全球的客户提供无法比拟的关系资本、专业资本和金融资本组合，业务范围遍布50多个国家。CIT集团在供应商融资方面，也是美国名列第一的独立租赁公司，服务对象包括小企业到财富500强企业，数量多达50万家。

自次贷危机爆发以来，由于投资者大量退出，使得CIT集团经营受到经济下滑以及信贷市场恶化的影响，已连续出现数月亏损。此前，CIT已因金融危机资金出现枯竭获得美国提供的23亿美元的注资。11月16日CIT集团的季报显示，其三季度续经营业务亏损10.3亿美元(合每股2.74美元)，对比上年同期亏损3.01亿美元(合每股1.13美元)。CIT于2009年丧失了“投资级”投资评级，由于累计亏损过重，公司债务评级已被下调至垃圾级，使得CIT集团在融资渠道上受阻，CIT的宣布破产保护，也使其重要客户随即流失。同时，该公司于今年年底及明年首季，将有101亿美元债务到期。

二、CIT集团做出的努力

自金融危机爆发以来，CIT集团业务上面对大量的违约风险，造成不良贷款和债务大量堆积，引发CIT陷入严重的流动性危机。为了扭转现状，CIT一直努力试图通过不同的融资渠道以及积极考虑采取救援方案及自救计划来缓解与日俱增的债务偿还压力以及大量的客户违约。

（一）2008年12月实施改制

为了能够获得2008年政府的7000亿美元的金融救助计划中获得支持，2008年12月宣布改制为商业银行，从“不良资产救助计划”（TARP）中获得美政府直接注资23亿美元。除了可以直接获得政府救助之外，还可以申请政府为其提供债务担保。但由于CIT债务庞大，23亿美元的救助对于巨额债务来说，根本不能改善其财政状况，而仍处于危机中。后来，该公司的债务评级被下调至“垃圾级”，使得公司在融资渠道上受到进一步的影响。

（二）2009年7月再次申请政府救援

2009年7月以来，危机中的CIT集团再一次向政府申请救助。其申请的理由主要是，公司业务与中小企业有着广泛的金融联系，数十万家零售商、制造商都依靠CIT来维持工资发放、货源供应等，CIT还为客户提供许多金融咨询服务。如果CIT破产，将会为中小企业带来严重的影响，造成大量失业。但该方案于7月15日被美政府拒绝。美国财政部称：“即使是在金融危机时期，我们也坚持认为，私人公司获得政府额外注资需要很高的门槛”。美政府认为CIT的破产虽然会给本来就处于不利地位的中小企业造成一定的影响，但从其规模、业务复杂程度上看，不属于不能倒闭的金融机构，最终决定拒绝CIT的申请。

（三）2009年8月成功完成回购招标活动

为了缓和现金短缺状况，2009年8月18日，CIT集团折价回购将到期债券的招标活动取得成功，这也是集团避免破产困境的关键一步。该项回购计划内容为：持有该公司即将到期的10亿美元公司债的债权人可以以每1000美元的票面金额换取875美元的现金。近60%的债券持有人参与到该项招标计划，略高于此项招标所需58%的最低标准。结合此前从最大几家股东中获得的30亿美元的紧急融资，CIT集团减慢了申请破产保护的步伐。

（四）申请加入“临时流动性担保计划”（TLGP）

为了缓解资金压力，CIT申请加入“临时流动性担保计划”（TLGP），但未获美国联邦存款保险公司（FDIC）批准担保其发行的债券。FDIC认为，CIT集团的信贷品质正在恶化，担心为其所发行的公司债提供担保将会使得纳税人资金面临风险。

（五）2009年10月申请债务转换计划

今年10月，CIT的债权人否决了债务转换计划，该方案是计划将CIT到期的债务转换成延期到期债券或普通股。此次债务重组的失败直接导致11月1日CIT正式申请破产保护。

（六）CIT集团积极通过债务重组摆脱破产保护

CIT集团积极通过债务重组摆脱破产保护，于12月10日获得法庭批准。CIT在公告中称，其90%的债券持有人已批准了该公司的重组计划，在申请破产保护后，公司将尽快施行重组计划，以削减约100亿美元的债务以及将债务到期日延期三年。CIT为了保护它的债权人，以及旗下上百万的客户，在申请破产保护的同时提交了一种特殊的“预包装”破产方案。所谓“预包装”，就是在破产前，事先商议好重组的计划。按照预先设计的破产保护申请计划，其优先债券的持有人总体上将获得相当于原债券面值70%的新债券及重组后CIT约92.5%的股份，非优先债券持有人将获得其余的股份，但没有新债券。公司脱离破产保护之后，所有已发行的普通股和优先股将全部作废，最终可能使得优先股及普通股股东的投资几乎没有回收的可能，曾向公司注资23亿美元的政府救援资金也将可能全部损失。

公司在通过破产保护，走出破产法庭以后，将身上的债务甩掉后，可以轻松上阵。破产保护除了维护企业和个人的局部利益外，也避免了出现大批失业，缓解了社会矛盾。

此后，CIT也寻求其他救助方案，随即与主要债务持有人达成一项30亿美元紧急融资协议，集团的债权人和债务持有人向该公司提供45亿美元信贷，债券持有人之一符号卡尔.伊坎达另向集团提供10亿美元信贷。

三、CIT集团申请破产的原因分析

CIT主要通过向中小企业发行债券和商业本票获得资金，随着商业信贷市场暴露的问题越来越多，违约贷款与日俱增及债务融资受限，使得CIT集团等众多大小型银行都面临着违约风险的挑战。

（一）商业不动产违约风险增加

1986年，CIT进行产品重组，将其消费者贷款组合转卖，把业务重点集中在商业贷款上。2003年，CIT开始扩张业务，并进入次级贷款。CIT面临破产，我认为主要因为CIT在金融泡沫鼎盛时期的2007-2008年间举债过多，放款过滥，相当一部分属于次贷。今年以来，经济开始趋暖，为了应对金融危机，争夺客户，不少银行开始放松了标准，又加剧了放贷的风险。CIT主营范围是向中小企业提供贷款，该公司的众多客户在金融危机的冲击中无力还贷，拖累CIT出现大笔坏账，形成违约贷款。根据金融统计分析显示，影响银行倒闭的最大原因就是商业不动产贷款的损失。据报道的数据显示，摩根大通自2009年以来，其商业银行部门的违约贷款高达22.6亿美元，是去年同期的4倍。按美联储提供的数据，截至今年3月底，商业不动产贷款拖欠率高达7%，比去年同期增加近1倍，拖欠金额达1260亿美元。由于商用大楼价格下降，大批贷款企业产生亏损，而银行不愿继续提供融资，使得不少企业面临资金短缺压力，导致企业违约行为的出现，连锁反应，使得放贷银行业面临破产，CIT就是主要的受害者。

（二）融资受阻

CIT以债券市场为主要资金来源，而其在申请破产保护前的资产额为710亿美元，而债务却高达649亿美元，高达91%的负债率使得公司丧失三项投资级评级，债务评级被下调至垃圾股，加之债券市场投资者趋于保守，使得融资渠道受阻，资金来源逐渐枯竭。

虽然CIT集团在面临资金严重短缺的状况下，积极采取救援措施和自救计划来扭转现状，但是在到期债务和再融资渠道受阻的两面压力下，尤其在激烈的市场竞争中仍显不足，对此，CIT选择以低价出让优先股换取公司运营所需的贷款资金，乃至最后被迫选择以申请破产保护的方式来摆脱债务。

四、CIT集团申请破产的影响

CIT集团申请破产不仅形成了第五大企业破产案例，也是美国政府本轮救世计划中的第一起失败案例。

（一）政府23亿美元注资几乎全部损失

CIT集团进入破产保护程序之后，根据“预包装”计划，现有集团的普通股和优先股的股权将失效，只有当CIT偿还银行债务和债券投资人债务之后，股东才有机会施行股权的求偿权，这就说明2008年12月美国政府以获取认购优先权方式注入的约23亿美元的救援资金可能无法收回。

（二）金融危机不断深化

CIT宣布破产保护之日连续9家银行倒闭，再次刷新了美国银行破产数量，使得美国银行的倒闭数量已经突破100家。这些银行倒闭的直接原因就是不动产贷款危机。截止9月底，美国银行业持有约1.7万亿美元的商业地产贷款，约占资产总额的15%。由于美国房地产业市场状况仍未见改善，违约贷款仍继续发生，直接威胁着大批中小型银行的资金链，这些中小型银行的危机承受能力普遍较差，频频面临倒闭。今年，美国最大的房贷发放机构嘉迈金融集团申请破产保护，直接反应了美国房地产市场风险开始释放，很可能引起又一轮中小银行破产潮，使得金融危机又现头角，进一步深化。

（三）影响了中小企业融资

CIT的破产会加剧美国中小企业贷款的不稳定性。中小企业对于美国经济的发展发挥着至关重要的作用，特别是在稳定经济、创新发展、吸纳就业、出口创汇和提供社会服务等方面，美国新增加就业机会2/3来自中小企业，中小企业产值占国内生产总值的40%，且中小企业具有较强的自主创新能力，对于经济繁荣、提高就业做出很大贡献。

CIT是美国最大中小企业贷款机构，目前，百万户中小企业接受着CIT提供的贷款融资，CIT的破产将会使得许多已经陷于困境的中小企业受到严重打击，尤其是女性、少数人群和退伍军人拥有的小型企业的贷款者。由于中小企业贷款违约风险偏高，许多商业银行都不愿因向中小企业放贷。CIT的破产无疑使得中小企业失去了一个重要的资本来源。在经济不景气的当前，各银行开始收紧银根，紧缩信贷，使得对中小企业提供贷款的机构越来越少，打击了中小企业的信心，严重的阻碍了中小企业的发展，也将使得美国本已恶化的失业率雪上加霜。

（四）影响美零售业发展

CIT集团对美零售行业的发展也起到举足轻重的作用，CIT通过以折价从供货商手中买入应收账款，为后者提供足够的周转资金，等到零售商卖出商品后，CIT就从零售商那里收回账款。美60%零售商的应收账款是通过CIT完成，CIT的破产会使大量供货商无法获得必需的营运资金，进而会阻碍其发展。

五、意义

商业融资计划方案篇6

一、着眼长远，逐步形成科学的规划体系

科学规划是城市发展建设的灵魂。2000年底，在市委市政府的关心和支持下，在区委区政府的直接领导和大力推动下，我们面向国际公开征集cbd规划方案，经过评审和综合，完成了《北京商务中心区控制性详细规划》。2001年8月13日市政府专题会议审议通过《北京商务中心区控制性详细规划》。2001年4月，我们委托mva香港有限公司，专题设计北京cbd交通规划方案。2002年4月4日，首都规划委员会第21次全体会议审议通过了《北京商务中心区控制性详细规划》和《北京商务中心区交通规划》方案。

在此基础上，与有关部门配合，在市政综合、地下空间利用、泛cbd地版权所有区地上交通、公交线网调整、环境景观、夜景照明、户外广告、商业设施、产业发展等方面都做了深入规划，制定了相应的设计导则或管理办法，通过国际招标编制了《北京cbd核心区修建性详细规划》方案，从而形成了相对完整的科学规划体系，为cbd的建设和发展起到了积极的引导作用。

二、市政先行，基础设施建设成绩显著

土地出让金返还工作取得了重大突破。实现预付资金20亿元；将cbd基础设施建设涉及拆迁、绿化以及地下通道建设等所需资金纳入返还范畴，解决了因通惠河拆迁所承担的5.96亿元信托资金和其他历史遗留问题；进一步明确了cbd区域项目已交纳的地价款全额返还，对今后交纳的地价款实行即收即返政策。

道路建设全面推进。近两年，我们不断加大了cbd道路建设的力度。先后完成了朝阳北路、关东店南街、嘉里北路东段的拓宽改造工程，初步改善了cbd及周边交通环境。编制完成了未来三年（05年、06年、07年）cbd道路建设计划，并在抓紧实施。根据2005年道路建设计划，目前，完成了东大桥东侧路、关东店南街北延线、金台西路等14条道路的沿线开发项目、征地、项目拆迁及建设进度计划等基本情况调查摸底工作，以及上述14条道路的前期设计及报审工作，其中，有12条道路通过了规划方案审查，取得了规划批复，这其中，东大桥东侧路、金台西路、铁道部印刷厂南侧路等3条道路已完成立项工作，其余9条道路已经完成土地预审工作。下半年将陆续启动并完成部分道路的建设。完成了通惠河北路红线范围内的拆迁工作，目前正在启动桥区拆迁工作。积极参与了地铁10号线的规划建设。编制完成版权所有公交规划设计、智能交通规划设计、交通组织设计的中期报告，其中交通组织设计中期报告已获市交管局审查通过，为改善cbd交通环境打下了坚实基础。

地下空间利用规划和绿化实施工作稳步推进。在编制完成《cbd地下空间利用规划》的基础上，启动了地下空间规划的实施工作，制定了cbd地下通道建设计划，完成了各通道及建设单位投资初步统计表，正在继续深化与地铁10号线联通的设计工作，并将于年底启动银泰—航华地下通道的建设。完成了“都市绿廊”方案设计和造价分析，并就实施时间、实施方式等与各开发商达成了共识。与公联公司和市政设计院就通惠河北路道路施工与绿化施工的具体组织和实施方式进行了协商，目前正在进行通惠河北路绿化方案和施工图设计工作。

积极推进数字cbd工程。按市场化运作方式，组建了cbd通信公司，统一负责实施cbd区域内宽带信息网络建设工程，建立高水平的信息平台，提高cbd的智能化水平。目前，已完成数字cbd规划方案初稿。

三、重点突破，项目建设全面提速

围绕国贸三期、央视新址、金地花园、万达广场等重点项目建设，管委会积极做好协调与服务工作，全力推进了拆迁工作，五年来，共完成拆迁总建筑面积约40万平方米，搬迁居民约6600户，为项目建设的顺利进行提供了保障。目前，cbd区域内共有开发项目38个，规划用地面积145公顷，规划建筑面积834万平方米。其中，已开工项目22个，开工面积约540万平米。现已竣工76万平方米，预计到2008年，竣工总建筑面积将达到527万平方米，加上现状保留的275万平方米，地上总建筑规模将达到802万平方米。此外，还完成了nw07—1地块的土地一级开发，并成功入市进行公开交易，为土地储备工作和开展土地公开交易积累了经验。

四、优化环境，产业聚集效应初步形成

优化发展环境是加快cbd迈入国际化区域的基础。五年来，在优化发展环境方面，做了大量创造性的工作。在项目审批体制上，我们建立了“一个窗口服务”模式，减少了中间审批环节，极大提高了政府服务效率；制定了《加快北京商务中心区建设暂行办法》和《朝阳区促进北京cbd金融发展若干措施的实施细则》（试行）；成立了北京cbd银行联席会、“北京cbd金融商会”和“北京cbd国际论坛”等组织，将为cbd发展搭建良好的国际交流平台和筹资融资的平台；开展了重大项目代办制的试点工作，为企业入驻提供了良好的服务平台；建立了“外资金融机构早餐会”、“朝阳区金融企业家晚餐会”制度，为政府与金融企业搭建设了良好的沟通平台，并取得了很好效果；设立了“cbd投资热线”和投资服务信箱，切实为企业提供了良好的服务；成功举办了五届商务节，加强了与世界著名城市cbd的交流与合作，扩大了北京cbd的影响，极大地提升了北京cbd在国内外的地位和形象。上述工作，极大改善了cbd的发展环境，营造了良好的投资氛围。

浓厚的商务氛围及完善的基础设施，使北京cbd成为国际金融机构、跨国公司特别是世界500强企业进入北京的首选之地。2002年底，入驻cbd企业为1882家；2003年底，入驻cbd企业为2363家；2004年底，入驻cbd企业为2617家；截至2005年3月底，入驻cbd企业达2697家，其中，内资企业1808家，外资及港澳台企业889家，包括96家世界500强企业和39家外资金融机构，初步形成了国际金融和现代服务业聚集发展的良好氛围，吸引从业人员8万余人。产业的聚集使cbd成为北京市利用外资相对集中的区域。2002年cbd利用外资3.46亿美元，2003年cbd利用外资5.86亿美元，2004年cbd实际利用外资额5.63亿美元，占北京市的18.3%。良好的区域经济发展使cbd为市区财政收入的提高做出重要贡献，cbd区域地税收入连年增长：2002年地税收入11.06亿元；2003年为13.88亿元，同比增长25.4%；2004年为20.3亿元，同比增长46.3%，约占朝阳区地税收入的14.4%。随着入世后服务业的逐步开放，2008年奥运会的临近，以及中央电视台新址的开工，cbd区域的产业聚集效应和功能特点将得到进一步加强和完善。

五年来，我们深深的体会到，市、区领导的高度重视和大力支持是cbd建设快速推进的根本保证。在工作中，我们也积累了许多宝贵的经验，主要是：

第一，必须坚持科学发展观。cbd建设是百年大计，所有决策必须有科学依据，必须超前考虑，不留后患。我们通过国际征集规划方案的形式，在充分吸收了当今国际上最先进的规划设计理念的基础上，编制了cbd规划方案，确保了cbd建设的高水平、高起点。针对cbd高层建筑密集的特点，进行了风洞试验、地质评估等科学试验，为cbd建设提供了科学的理论依据。率先在全国开发了虚拟现实仿真系统，提高了项目规划审批的精确度和直观效果。建立了cbd经济景气指数，科学预测经济发展走势。如今，我们已建立起由国内外咨询机构和专家组成的顾问网络，有了一支稳定的专家顾问队伍，有力地保证了cbd健康地发展。

第二，必须坚持创新意识。cbd在中国是新生事物，没有现成的经验可循。回顾cbd五年建设历程，在管理体制上，率先在全国建立起了市、区两级共同推进的工作体系，实践证明是行之有效的高效运转体制，确保了cbd始终沿着一个正确的方向快速推进；在规划上，不同于国外的cbd，我们力求创新，突出多功能性，在满足商务活动的同时，还具有文化、科技、娱乐、居住等其他功能，同时，它也是一个以人为本的城市社区，规划设计了人文轴线、科技轴线以及主题公园等开放空间，致力于创造一个24小时都充满活力的人性化社区。在投融资体制上，成功推出了“信托计划”，为cbd建设拓宽了融资渠道。在土地储备方面，我们开展了土地整理储备的试点工作，为cbd今后的土地储备积累了有益经验。创新为cbd建设注入了活力，也是我们今后工作始终要坚持的动力源泉。