财务风险制度篇1

(一)风险管理理论的主要观点风险管理理论萌芽于20世纪30年代。美国经济学家马克维茨在1952年发表了《资产组合选择》一文，提出用资产收益率的标准差来度量风险的思想。威廉斯和汉斯在其1964g发表的著作《风险管理与保险》中指出，所谓风险管理是通过对风险的识别、衡量和控制，用最少的成本使风险所致的损失减少到最低限度的科学管理方法。从表层上分析，风险管理就是对单位业务活动过程中的风险进行管理；从深层上研究，风险管理是指相关的主体通过风险识别、量化、评价等活动对可能发生的风险进行规划和控制，从而更好地进行风险防范，减小损失。现代风险管理理论认为，风险客观存在于各单位业务活动的各个环节，会对单位的发展产生重大的影响，只有通过财务分析才能发现存在的风险隐患，从而进行针对性的防范，以降低风险。

(二)风险管理理论对高校会计制度改革的启示风险管理要求单位先对风险进行识别，然后进行相关指标的测算或评估来决定处理对策。就高校的贷款风险管理而言，它属于筹资风险管理。在教育体制改革之前，高校主要依赖政府拨款，基本上不承担筹资风险或贷款风险。但随着教育体制的改革，银校合作步伐加快，高校作为独立法人实体开始考虑贷款的风险，并进行相关的风险管理。这就要求高校对自身的财务状况进行分析，重点考虑筹资时机、筹资金额、筹资期限、筹资方式的选择，并通过测算一系列的指标来评价其偿债能力。而这些指标的测算依赖于高校会计信息，要想得到可靠的结果来预测贷款风险，前提条件是其所依赖的会计信息完整准确。然而，现行的高校会计制度存在一定的缺陷，反映出来的会计信息不准确、不完整。因此要想贷款风险管理有效，应对现行高校会计制度进行改革。

二、现行高校会计制度难以真实衡置高校财务风险

(一)财务风险预警指标分析可以选取债务负担率、债务依存度、资产负债率和支出收入比这四个主要指标来对高校财务风险进行预警。(1)债务负担率=(负债累计额÷当年总收入)×100％。这―指标反映了高校总负债存量与高校经济能力之间的关系。债务负担率越高，表明高校的债务压力越大。(2)债务依存度=(本年债务额÷本年总支出)×100％。这一指标反映本年高校的财务支出对当年债务的依赖程度。(3)资产负债率=(负债总额÷全部资产)×100％。高校的资产负债率越低，说明高校的净资产越多，偿还贷款的能力越强，贷款风险越小。反之，贷款风险越大。(4)支出收入比=(本年总支出÷本年总收入)×100％。若总支出大于总收入，即该比值超过1，说明高校该年度出现负债和赤字，已动用以前年度的结余资金，或者该高校陷入了债务的恶性循环，举新债来还旧债。数值越大，说明高校财务运转越困难。若总支出小于总收人，即该比值小于1，说明高校的财务日常运行处于较正常状态。

(二)预警指标无法依赖于现行高校会计制度下的会计要素信息上述四个指标涉及到资产、负债、收入和支出这几个会计要素。然而，现行高校会计制度下提供的这些会计要素信息不能保证真实、完整与准确，因而这些反映财务风险的预警指标也就很难起到预警作用。

(1)资产信息存在账实不完全相符。现行高校会计制度下，债权资产核算信息不完整不真实。如长期以来，大多高校都存在着学生欠缴学费的现象，且欠费金额巨大，但在“收付实现制”核算基础下，应收学费却不在高校的应收账款的债权资产核算范围之内，也不在财务报表上反映。

现行高校会计制度规定固定资产只核算账面原值不计提折旧；无形资产大多不计价入账或少量按历史成本记账，更不进行摊销。这就客观上造成了这些长期资产的账实不符。“固定资产”、“无形资产”科目始终反映形成时的价值，不反映其净值，随着使用时间的推移和技术进步等原因，这些资产在不断被消耗和贬值，资产账面价值和其实际的净值之间的差距将越来越大，造成高校资产虚高。对于通过负债基建形成的固定资产。现行高校制度下存在基建会计与学校财务会计分开核算，学校财务会计只在暂付款中加以反映，资产的真实性不清。对于土地使用权的资产，由于高校大部分土地是属于国家射拨的教育用地，在高校资产中根本不反映；另一部分是高校近年采用经济手段从土地市场有偿取得的，大多计人到暂付款或长期资产科目之中。土地价值未被计价或低估，将影响高校的实际偿债能力。对于高校对校办产业投资等长期资产，随着创业板的开启，高校持股的上市公司明显增加，其价值不断增长。而目前大多数高校的账务处理采取的是成本法，难以客观地反映高校在这些上市公司的实际权益。

(2)负债信息内外不分和长短不分。由于现行高校会计制度采用收付实现制，只核算实际已经支出的款项，因而对一些应付未付的债务无法反映。如高校在设备采购、基建工程中尚未付款的大额支出，没有计入到“应付账款”进行核算；贷款资金的应付利息费用并没有在核算过程中反映；应付职工薪酬和占用的科研经费、专项经费等“隐性债务”也并不在当期负债业务中反映，财务报表也未对其进行披露，实际支付或需资金来归还占用的资金时，才做账务处理或向银行贷款。这就造成高校这些“隐性负债”或者说“内债”很难在现行高校会计制度的负债要素信息中得到客观地反映。另外，现行高校会计制度下借入的款项不区分长期借款和短期借款，无法区分负债的流动性。

(3]当期收入和支出的确认不能配比。高校取得的科研等项目收入，其取得是一次性的，然而其任务完成年限是若干会计期间，现行销寸制度下将资金的取得全部一次性进人收入，而将未来发生的支出费用按期计人。另外，高校开展教学、科研等业务活动，就必然要发生相应的资本性支出，现行会计制度下，支出是不区分资本性支出与收益性支出的。固定资产购入一次性计人相应支出，不计提固定资产折旧。当年收入的多少和固定资产购置与损耗不存在相应的配比关系。因此，一方面高校的收入支出每年的变动性较大，不太具有可比性；另一方面高校的成本费用信息无法计算和提供。

目前高校的资产会计信息存在不完整或账实不相符的现象；负债的会计信息存在披露不完整的缺陷，虚增了当期可供支配资金数额，负债的流动性不分，不利于债务结构分析和偿债资金筹措；收入与成本费用不能配比，难以真实反映高校资金成本效益。作为高校财务风险预警指标计算的数据来源与财务风险控制决策的依据，势必会出现指标反映不可靠的风险。由此会导致对财务风险程度的评价不科学，从而可能做出错误的决策，继而引发更为严重的财务风险。因此，要长期有效地预防高校贷款风险，相应地应改革现行的高校会计制度。

三、基于财务风险防范视角的高校会计制度改革

(一)改革高校会计核算基础高校会计制度之所以长期以收付实现制为主，主要是因为高校资金大部分来源于政府财政拨款，高校会计主要对政府预算资金的核算和管理进行反映，以便政府

财政部门能够根据其报表计算相关的财政收支差额。而政府的财政资金是按收付实现制核算的，所以高校的会计核算基础与政府的财政资金核算基础保持一致，采用收付实现制。然而，随着市场经济体制的确定以及高等教育体制改革的不断深化，高校的会计环境发生了巨大变化，对高校会计的发展产生了重大影响。政府拨款不再是高校的唯一资金来源，特别是在许多高校的基建会计中，政府拨款已经微乎其微。面对环境的变化，使用收付实现制已经不能真实全面地反映高校的资产和运营状况，对于高校的贷款决策和银行等金融机构对高校偿债能力的评估会产生负面的影响，从而导致高校贷款风险的扩大。

权责发生制能揭示出高校潜在的资产和债务，更准确地反映高校的资产、负债信息；能按受益期间将收入和支出进行配比，更准确地计算高校的成本数据；能正确处理各种跨期业务，客观公允地反映高校的会计信息，从而为高校的贷款风险防范提供准确的信息。因此，高校的会计核算基础应由收付实现制改为修正的权责发生制，即以权责发生制为基础，以收付实现制为补充。

(二)改革科目设置以真实完整地反映资产信息建立高校资产折旧与摊销的计提制度，增设“累计折旧”、“累计摊销”科目，作为“固定资产”、“无形资产”备抵科目，正确反映长期资产实际价值和教育成本费用。高校在取得固定或无形资产时，应在其预计使用寿命内系统地分摊资产的成本，分类按月计提折旧或摊销。计提时，借记“资产折耗”科目，贷记“累计折旧”、“累计摊销”科目。同时在资产负债表中的“固定资产”项目下，增设“固定资产原值”、“累计折旧”、“固定资产净值”项目，真实反映固定资产价值和教育成本费用。当然，高校有些资产因其特殊性而不能计提折旧，如高校的文化文物资产、土地资产等。这些资产是指高校用于展览等目的的艺术品、历史文物以及其他具有历史价值或文化价值并做长期保存的资产，它一般不会随时间的流逝而发生贬值。

将“应收及暂付款”分解为“应收账款”、“预付账款”和“其他应收款”三个科目。“应收账款”用来核算高校开展业务活动应收取的各种款项，包括学生欠缴的学费。“预付账款”用来核算高校预付给服务提供单位或商品供应单位的款项。“其他应收款”用来核算高校除应收票据、应收账款、预付账款以外的其他应收、暂付款项，包括应向职工收取的各种垫付款项。应收取的投资收益等。

设置“在建工程”、“基建工程”一级科目。“在建工程”用来核算高校以非基建项目资金进行工程建筑、设备安装等发生的支出款项。“基建工程”核算高校以基本建设资金进行基本建设所发生的实际支出。这可改变现行高校会计制度下单独建账核算基建工程的人为割裂状况，从而更完整地反映高校的经济业务活动和资金的使用状况，有利于相关决策者的分析评价。

(三)按流动性分类完整地反映负债信息负债核算主要是对借人款项的核算进行改革。对高校向银行等金融机构借人的款项，根据借款期限的长短分别设置“短期借款”和“长期借款”科目核算，同时设置“应付利息”科目分期预提其利息费用。因为许多高校贷款额度巨大，贷款期限有长有短，每年的利息费用相当大。如果不区分贷款的长短期限，不单独核算并予反映应付利息，就无法反映高校贷款结构与偿还的时间风险，无法反映高校应付利息这一“隐性负债”，对贷款风险分析会造成很大的负面影响。

(四)按不同类型采取相应原则确认收入

在收付实现制下，高校确认收入和费用的主要特征是：确认的标准是款项实际收付与否；确认的金额是当期收付的全部款项，而不是部分款项。简言之，收入和费用是根据现金的流人和流出来确认的。

高校会计引入权责发生制后，收入的确认应相应变化。首先，确认标准上，不再以款项的实际收付为标准，而是以经济权利的转移为标准。如，若本月向其他单位提供了技术服务或其他劳务，而相关的服务费或劳务费在本期却未收到，在收付实现制下本期不能确认收人，但在权责发生制下，只要同时满足下列条件即可确认收入，而不论款项是否收到：收入的金额能够可靠地计量、相关的经济利益很可能流入、交易的完工进度能够可靠地确定、交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。其次，确认金额上。不再是当期实际收付的全部款项，要根据实际经济权利转移的情况来确认。如果款项只和当期的业务相关，则全额计人当期的收支；如果款项涉及到以后会计期间的损益，则应该分期确认。

由于高校资金来源的多元性。不同资金对会计信息的要求不同。财政性资金需要关注预算执行状况及其效果，因此采用收付实现制更能满足财政管理的要求；对于科研项目等其他非财政性的资金，由于项目经费收入与费用发生的不一致性，需要分期核算项目发生的成本费用，应采用权责发生制按项目完成的进度来确认收入。

(五)合理界定支出与费用要素费用与支出是两个不同的概念。现行高校会计制度由于不核算高校的成本，所以将支出与费用混为一起，支出主要是对应于预算的支出。妞果要核算高校的办学成本，一方面就需要将高校的支出区分为资本性支出和收益性支出。高等学校发生的收益性支出计入当期费用；发生的资本性支出以资产折耗(固定资产折旧和无形资产摊销)的形式分期计入费用。另一方面应设置成本费用类的科目核算不同类型的成本费用，如“教育费用”、“科研费用”、“管理费用”、“财务费用”、“离退休费用”、“其他费用”等科目。

参考文献：

[1]杨周复、施建军：《高等院校资金运作与风险防范研究》，浙江大学出版社2004年版。

财务风险制度篇2

一、加强财务监督，完善内部控制制度建设

公司依照国家有关政策、法规和中国一航的具体要求，先后制定了《投资管理办法》、《贷款担保管理办法》、《货币资金管理办法》等40多项基本制度和具体会计核算管理办法，作为公司内控制度和财务管理及会计核算的依据，同时关注国家新会计准则的实施，依据《中国航空工业第一集团公司企事业单位财务会计管理制度》的有关规定，结合企业的实际情况对基本制度和具体会计核算管理办法进行不断修订完善。去年又制定下发了《经济合同财务管理办法》。使广大会计人员在财务工作中做到了有法可依，有章可循，正确履行核算滥督和控制职能。

二、加强资金管理。有效防范资金风险

公司自组建以来。在由集权到分权的变革过程中。财务资金管理方面有过不少教训，如财权分割，资金分散，财务失控，资产流失。以及多头开户、私设小金库、随意转移收入、资金账外循环等。因此，公司及时采取措施，加强资金集中管理，并着重抓好以下几个方面的工作：

1、重新修改《货币资金管理办法》。该办法详细规定了公司实行货币资金业务岗位责任制，根据部门和岗位的职责权限，确保办理货币资金业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。

同时规定公司财务部门负责管理货币资金，其他部门一律不能保留现金或设立银行账户。不能保存各种有价证券和票据。出纳人员不得兼任稽核、会计档案保管和收入、支出、费用、债权债务账目的登记工作。严禁未经授权的单位或人员办理货币资金业务或直接接触货币资金。将银行预留印鉴分开管理，即出纳保管财务专用章。财会室主任保管预留私人印鉴，以达到互相制约、监督的目的。

2、加强财务收支审批制度。财务各级领导按规定对收、付款凭证事前签字审核。财务收支严格按照公司章程、董事会决议和公司相关制度规定进行审批。对所有的资金支出按照公司的年度、季度、月份资金计划执行。并规定了资金审批权限，审批人根据其职责、权限和相应程序对支付款项进行“联签”审批。

3、加强内部稽核制度。会计工作稽核采取专职复核与相互复核相结合，领导审核与室主任复核相结合的方法进行。库存现金实行每月3次定期稽核。银行存款日记账每月与银行对账单核对，并及时编制银行存款余额调节表。

4、实行财务主管委派制。加强对基层财务工作的管理和监督。公司向有经营和会计核算业务的单位、部门直接委派财务负责人和财务主管。被委派的财务人员对本单位的经济指标、财务会计和成本管理等工作负责，并组织实施与检查考核；对该单位执行国家有关经济法规、制度、政策和内部经济核算制度等相关制度进行检查监督，并汇总分析财务计划、财务预算的执行情况；对违反国家经济法律法规及企业财务制度和可能在经济上造成重大损失和浪费等行为进行制止和纠正。

5、加强专项资金的管理。将公司基建处（国家基本建设资金）、供应处（材料采购资金）、总务处（职工住房集资款）的各项专用资金统一上收到公司财务部集中管理，对国家基本建设项目单独进行核算，做到专款专用。下发了《关于进一步加强资金管理的通知》，清理了非法人单位在银行开设的账户。将公司部分子公司、医院、中小学、幼儿园、培训中心等单位的资金结算全部集中在公司结算中心进行。严格了资金管理制度。规范了资金使用及审批程序。

6、抓好现金盘存点及管理工作。公司《货币资金管理办法》中明确规定：（1）出纳人员根据会计人员填制签署的收付款凭证，按照业务发生的顺序与当天的现金日记账逐笔核对，做到日清月结，账款相符。（2）公司财务部和各基层单位的财务部门。严格执行现金盘点制度，保证现金的安全。各单位的负责人或财务主管人员每月定期或不定期（每月至少3次）进行现金盘点，公司财务部门组织人员每年2次深入基层单位进行全面的财务检查工作，并将该项工作制度化。做到检查有记录、问题有落实，确保现金账面余额和实际库存相符。如发现不符，及时查明原因，做出处理。（3）提取现金时，向银行出具的现金支票必须由两人以上共同完成，即现金出纳员开具现金支票。银行出纳员加盖银行预留的财务专用章，最后由主管该项工作的财会室主任加盖银行预留个人印鉴，同时输入支付密码。以达到互相制约、监督的目的。

7、把好货币资金支付审批程序。公司任何部门和个人用款时，必须提交书面付款凭证，并注明用款用途、金额、支付方式等内容。财务人员严格审查货币资金支付是否按照公司的规定程序进行审批。除小额个人因公预借款等事项外：金额较大的款项支付需同时附上有效的经济合同或与此相关的证明文件，方可办理资金的支付手续。

8、加强采购合同和比价采购管理。采购合同、对外加工合同等均按规定程序审批，5万元以上经济合同须经公司法律部门审查、合同签署人须经董事长授权后方可签署合同。在物资采购方面。实行比价采购，财务部门在支付货款时须由采购人员提供有关审批单方可付款。此外，按照《集团公司重大财务经济事项报告制度》规定，实施重大事项上报制度，以减少风险并提高企业抵御风险的能力。

9、加大检查监管力度。根据国家有关规定和中国一航的有关要求，公司加强清理“小金库”工作，组织财务部、纪委监察处、审计室、人力资源部等部门联合对公司所属单位、子公司进行抽查，近几年联合检查组对公司内分厂所、事业部、后勤单位的货币资金管理及二次分配资金进行了全面重点检查，对发现的问题要求立即整改。

三、强化对外担保管理。降低或有负债风险

财务风险制度篇3

一、企业财务制度执行风险的内涵

1．执行风险和“结果偏差”

财务学术界对风险的认识形形。如风险是“预期收益的不确定性”；风险是“在给定情况和特定时间内，那些可能发生的结果间的差异”；“风险因素增加会引发风险事故，而风险事故导致损失的可能，而这种具有不确定性的损失就是风险”；“风险是在风险状态下一定时期内可能产生的结果变动”；等等。从中可以归纳出风险的三个构成机理要素：第一，事件的未来结果多样化，呈现一种结果分布状态；第二，未来结果有性质差别，至少其中有一个结果是不利结果，另一个是有利结果；三是对未来结果进行期望，并以期望结果为标准来划分结果的有利与不利性。

财务制度执行具备风险的三个构成机理要素，属于风险活动。首先，相同的财务制度，在不同企业的执行结果却好坏不一、相差悬殊（未来结果多样化）。其次，财务制度执行得不好，就会降低财务制度效能，甚至偏离制度目标，给企业造成损失；执行得好，特别是通过创造性的执行来发现新情况、新问题，探索解决问题的新途径、新方法，则产生额外的收获（未来结果有性质差异）。最后，通常认为，财务制度执行至少应做到照章办事，实现制度目标（对未来结果进行期望）。

可见，财务制度执行风险，就是财务制度执行结果的不确定性，是执行的实际结果对期望结果的偏差。

2．执行风险和“合理保证”

与财务制度执行风险相关的另一概念源自财务制度及其执行的局限性。财务制度及其执行作为企业内部控制的重要方面，始终无法超越内部控制的固有限制，即不管内部控制设计和执行得多么齐备、完善，它也仅能就企业目标的达成，提供“合理的”而非“绝对的”的保证。

对此，国内外的相关制度都作了明确或类似的说明。如《国际审计准则6――关于审计中对会计制度和有关的内部控制的研究和评价》第9条规定：“内部控制只能为管理人员达到其目的提供合理的确信，因为内部控制有其固有的限制。”同时列举了固有限制包括成本、人为因素、情况变化，等等。我国《内部会计控制规范――基本规范》第二章第七条也认为“内部会计控制应当遵循成本效益原则，以合理的控制成本达到最佳的控制效果”，以及“内部会计控制应随着外部环境的变化、单位业务职能的调整和管理要求的提高，不断修订和完善”。

但是，“合理保证”并不暗示财务制度执行会经常失败，多种控制措施都可以用来强化合理保证，降低财务制度执行风险。而且“结果偏差”可能是不利的，也可能是有利的。所以，企业不需要盲目地回避财务制度执行风险，可以通过治理尽量减少财务制度执行结果的不确定性，并在此基础上，使其向有利的方向发展。

二、企业财务制度执行风险的根源

财务制度执行是一个有特定目标，在复杂条件下进行，并由执行者、制度本身和执行机制等要素共同作用和相互制约的系统，其中任何一环出错，都可能产生财务制度执行风险。

1．成本―效益限制

企业在财务制度执行中必须比较执行的成本和效益。在决定是否采取某一特定措施时，应将采取该措施消耗的相关资源，与若无该项措施，执行结果出现负偏差的可能及其对企业的影响放在一起比较。一般来说，执行成本不能超过不执行可能造成的损失，否则，再好的执行也将违背财务活动追求的收益或价值最大化目标。

问题在于，执行成本可量化的程度，和执行效益可量化的程度并不相同。执行成本的量化在人力资源、组织能力等无形资源的消耗方面比较困难。而执行效益的量化则更为复杂，当财务制度执行与财务活动相结合，很难区分哪些是财务活动本身的效益，哪些是财务制度执行的效益；当若干措施相结合，在许多时候，可以减轻某一特定执行风险，但对单项措施的成本和效益很难量化。

这样，在考虑财务制度执行的成本―效益限制时，最难找出采取措施与否的平衡点。若执行过度，则成本昂贵，得不偿失；若执行太少，则风险太高。

2．执行者失误

任何财务制度都是由一定的企业、部门及其成员执行的，执行者对执行结果有决定性影响。不能期望执行者始终正确无误，他们的粗心大意、精力分散、身体不适、理解错误、判断失误、曲解指令等都会造成财务制度执行失效。例如金额计算错误而没有发现，忘记执行诸如索取凭证、复核、签名一类的必要程序，等等。

3．制度设计失败

执行者并不能左右财务制度设计，对他们来说，这就增加了执行的不确定性。如果财务制度设计科学，执行难度就小，风险也小；反之，执行难度就大，风险也大。

（1）固定性与弹性是财务制度设计的“两难困境”。财务制度应设定严格的执行界限、科学的操作程序和可准确评估的指标，以确保其切实可行。但这些界限、程序和指标又无疑应有适度的弹性，否则财务制度执行就会失去灵活性和变通性，执行者就不能够在偏离制度目标较小的范围内，结合具体情况，灵活地执行。但弹性过大，或规定含糊、前后矛盾，又会使执行者有漏洞可钻，长此以往也会影响财务制度权威性。

（2）财务制度一般都是为了那些重复发生的业务类型而设计，因而可能会对不正常的或没有预料到的业务类型失去效力。

（3）企业处在变化的环境中，为了确保生存和保持竞争力，势必经常调整生产、经营活动，这就导致现有财务制度对新增业务失去了效力。这时，如果仍然一成不变地执行现行财务制度，不仅无效，还可能适得其反。

4．执行机制失灵

财务制度执行风险的各种表现，一句话，都是执行机制没有发挥作用；执行者和制度本身出了问题，也是在执行机制运行的过程中表现出来的。

（1）权责配置机制失灵。权责的恰当配置可以避免单一执行者违规，但两个或更多的执行者合伙就可能绕开这类控制。从事“不相容”工作的组织成员可能合伙，具有审批和授权关系的上、下级可能合伙，组织成员和外部顾客、供应商可能合伙，使得权责配置机制的监督、应证、牵制等功能失去效力。

（2）信息沟通机制失灵。一方面，财务制度执行范围过大、层级过多，企业获取、传递和处理信息的设备陈旧、手段落后；另一方面，执行者有意隐瞒，或故意延迟报告，都导致信息阻塞。有时，信息看似流通顺畅，其实信息内容已被信息提供者或传递者歪曲，并加以粉饰，使得信息失真，不能反映实际情况。

（3）控制机制失灵。财务制度执行与企业内部控制融为一体，控制缺位、控制不力，也是财务制度执行风险的根源。

三、企业财务制度执行风险的治理

1．一般治理机制

财务制度执行与企业内部控制融为一体，财务制度执行风险的治理也是强化企业内部控制的过程，主要步骤有：

（1）制定控制标准。控制标准是对财务制度执行程序的细化，通常应从完整的执行程序中选出众多的关键点，把处于关键点的执行结果作为控制标准。从风险治理的角度，这就需要充分考察财务制度执行可能发生的所有结果，估计结果发生的可能性（或频率）和发生后的严重程度。

（2）衡量执行结果。要求执行者提交能够反映关键点执行结果的报告，依据控制标准来检查和评价。从风险治理的角度，为了获取可靠的信息，应能获取同一措施、不同执行者的报告，以便相互应证，还可以采取亲临现场观测、抽查、鼓励举报等手段，以及进行必要的内部审计等。

（3）分析结果偏差。将财务制度执行的实际结果与控制标准进行比较，找出偏差的大小，判断偏差的性质，并从上述各个方面，分析其产生的根源。

（4）采取矫正措施。财务制度执行结果出现负偏差，要采取矫正措施，有两个方面：调整不合理的控制标准或通过惩罚来改变执行活动。需要强调的是，如果财务制度执行结果没有偏差或出现正偏差，虽不需要采取矫正措施，但应总结经验，为今后的执行活动提供正面的借鉴，同时应对执行者进行奖励，激励他们继续努力。积极、主动地引导创造性的执行活动，促使执行结果出现正偏差，这是风险治理和过去风险回避策略的根本性差异。

2．深层治理措施

从财务制度执行风险的根源可以发现，诸如成本―效益限制、执行者失误、制度设计失败等问题远非财务制度执行能够解决，这提示我们，财务制度执行风险的治理需要跳出执行范畴，以及跳出财务范畴去寻找答案。

（1）培育“制度人”。研究表明，组织成员刚入行时所处的制度环境和他周围的人如何执行制度，可能决定他今后执行制度的态度，从某种角度来看，这可能几百条监督、处罚措施更具约束力。因此，企业可以专门建一个教育中心，或者直接利用企业内部某个有良好制度文化的部门，新入行的组织成员先在这里学习和锻炼，帮助他们树立起正确的制度观念，再派到各个岗位，以期减少人为因素产生的制度执行风险。

（2）“制度化”执行。现代企业的制度化管理，不仅指有制度文本、按制度办事，甚至包括制度的设计、、执行，乃至评估、调整与终止的过程，也应遵从基本原则和一定的行为规范，也形成制度。具体到财务制度，它的上述过程，至少在形式上必须符合民主原则，即必须经过民主决议和处在公众的有效监督之下，才能避免盲目性和具有权威性；其中，又要重用懂专业、会管理、思想好的专家、能手来具体负责，以他们较高的素质、自觉的实际行动，保证制度本身的科学性和执行的严谨性。

财务风险制度篇4

关键词：风险资本；财务治理；交易成本；契约

中图分类号：F234.4

文献标识码：A

文章编号：1003―7217(2008)06―0052―04

新制度经济学是当代非主流经济学的代表，是过去30多年非主流经济学中发展最为迅速、最富有成果的领域之一。它由产权理论、交易成本理论、理论和制度变迁理论组成，其中交易成本理论和理论构成企业契约理论的两个主要分支。新制度经济学将注意力集中于制度和结构本身，分析制度结构与资源配置和经济发展的关系。其中“制度是一系列被制定出来的规则、守法程序和行为的道德伦理规范，它旨在约束追求主体福利或效用最大化的个人行为”。也就是说，制度(Institution)是一系列对人的行为施加约束的正式和非正式的规则。公司财务治理属于制度财务学研究范畴，它是从财务的社会属性(产权契约关系)出发，以财权流为主要逻辑线索，研究如何通过财权在公司内部的合理配置，形成一组联系各利益主体的正式与非正式制度安排，以期达到维护投资者利益的根本目的。因此，从本质上说，财务治理是一个关于财权配置的合约安排。资本结构是财务治理的基础，激励约束机制的构建是财务治理结构的内核。在风险资本市场，由于人力资本在企业组织租金创造中的作用不断上升，使得人力资本所有者在企业财务治理制度安排中处于一种十分重要的地位，进而使得风险资本市场财务治理机制与物质资本占主导地位的企业相比有显著的区别。风险资本市场财务治理机制在很大程度上是金融创新和技术创新过程中，物质资本与人力资本在企业内部既相互依赖又相互制约的结果。本文主要运用经济学的基本理论和原理尤其是新制度经济学理论对风险资本市场财务治理机制进行剖析，以期为风险投资研究提供一种新的方法论基础。

一、现代企业理论视角下的风险资本市场财务治理的本质考察

风险资本市场是包括风险投资者、风险资本家和风险企业家在内的各类要素所有者之间自由、自愿进行产权交易而形成的一种特殊契约集。上述各个要素所有者进入契约的目的是为了获得最大报酬。一个最小化交易成本的风险投资契约必须能够为上述相关要素所有者带来具有吸引力的报酬，以吸引他们将要素中的某些产权让渡出来，并由一种特殊的契约链将这些要素凝结成一个有机整体来参与市场竞争。为此，各要素所有者的产权如何界定、如何定价、如何保护等就成为风险资本市场企业制度选择的关键问题。

企业财务治理机制是一系列关于财权如何在要素所有者之间合理配置的制度安排，是企业制度选择的焦点。企业财权是一系列有关如何支配企业财务资源的权利束，最核心的包括剩余财务索取权和剩余财务控制权。风险资本市场财务治理机制实质上是如何在风险资本投资者、风险资本家和风险企业家这三类要素所有者之间配置剩余财务索取权和剩余财务控制权，是为了降低三者之间的产权交易成本而从财务角度设计的一种制度装置。与其他企业财务治理机制不同的是，在风险资本市场财务治理机制中，集中了风险资本投资者和人力资本所有者二重身份的风险投资家成为最重要的财务治理主体，无论是剩余财务索取权还是剩余财务控制权都极大地向其倾斜，这是风险资本市场财务治理机制最突出的特点。具体来说，在风险投资者与风险投资家的融资契约中，契约赋予作为人的风险投资家拥有比一般公司制企业中的人更大的剩余财务索取权和剩余财务控制权；在风险投资家与风险企业家的融资契约中，契约内涵了企业财务控制权相机转移功能，赋予作为委托人的风险投资家拥有比一般公司制企业中的委托人更大的财务控制权。

二、创业投资基金财务治理机制的制度经济学分析

在风险资本市场上，除了少数投资者如天使投资者，采用直接向风险企业投资的方式外，大部分投资者采用间接的方式即通过成立风险投资基金的方式向风险企业进行投资，并且风险投资常常采用有限合伙制这一企业组织形式。在有限合伙制的财务治理架构下，作为普通合伙人的风险资本家通常只提供占总额1％的出资承担无限责任，获取大约20％的利润；投资者作为有限合伙人提供占出资总额99％的资金，获取80％的收益，承担有限责任，并由风险资本家行使主要的投资权利。与投资者直接从事风险投资相比，投资者通过风险投资基金进行投资增加了一个中间环节，形成了投资者与风险投资家的“委托一”关系，风险投资家获取远远超过其出资比例的利润分成和运作风险投资基金的权利，增加了成本。既然如此，有限合伙制风险投资基金为什么会成为风险投资的主要组织形式呢?美国法学家波斯纳在他1973年出版的《法律的经济分析》一书中给出了协议中权利安排应遵循的一般性规范：“如果市场交易成本过高而抑制交易，那么权利应该赋予那些最珍视他们的人”。这一结论被称为“波斯纳定理”。科斯在《生产的制度结构》一文中曾表述过相同的思想，他指出契约安排的理想状态显然是权利应配置给那些能够最具生产性地使用权利并且有激励他们这样使用的动力的人。具体来说，在有限合伙制风险投资基金财务治理框架下，剩余财务收益权和剩余财务索取权向风险投资家一方倾斜是以下条件为前提的：(1)风险约束。风险投资的经营风险是以非均衡方式配置在投资者之间：风险投资家作为普通合伙人虽然出资额只占1％，但要以其财产为限承担无限责任。因此，一旦风险投资运作失败，不仅风险投资家的出资不能收回，甚至会对风险投资家个人财产构成威胁，这种非均衡的风险配置方式有利于抑制风险投资家滥用财务控制权的行为。(2)声誉约束。风险投资家与风险投资者之间的博弈是一种重复博弈。声誉模型认为，当博弈重复次数足够多时，参与人就倾向选择合作行为。在风险投资的委托一活动中，风险投资者为了赢得风险资本投资者的信任，进而能够在以后的融资活动中从风险资本市场筹集资金，风险投资家倾向于最大化投资者效用的行为。(3)最关键的一点是风险投资家的人力资本的特点决定了风险投资基金中剩余财务收益权和剩余财务控制权向风险投资家一方倾斜。有限合伙制风险投资基金能够存在和发展的原因，无非是这种组织能够创造大于每个投资者单独进行投资时的收入。在风险投资

活动中，最关键的资产不是物质资产而是人力资本，人力资本是组织租金(organizationalrent)或组织盈余创造过程中最活跃的因素(surplus)。与普通的风险投资者相比，风险投资家享有有关风险投资方面的知识、技能和经验等优势，具体包括识别风险投资项目、评价风险企业家团队、向风险企业提供增值服务等方面的特长，这是风险投资家获取超额剩余财务收益权和剩余财务控制权的基础。另一方面风险投资家提供的劳动难以直接定价，使得企业剩余财务索取权和剩余财务控制权在风险投资家与风险投资者之间分配时更多地向前者倾斜，以降低二者之间的产权交易成本。

三、风险企业财务治理机制的企业契约理论分析

风险企业的财务治理机制主要涉及如何在以风险投资家为代表的出资者即委托人和以风险企业家为代表的人之间合理配置剩余财务索取权和剩余财务控制权。如前文所述，与其他企业相比，风险企业财务治理机制最突出的特点是风险企业的剩余财务索取权和剩余财务控制权向以风险投资家为代表的出资者倾斜。当风险资本进入风险企业时，风险企业不仅要出让一部分剩余财务索取权，同时要出让一部分相对于风险资本出资比例更高的剩余财务控制权，而作为人的风险企业家在风险企业拥有的剩余财务索取权和剩余财务控制权受严格限制，其所拥有的索取权与控制权则不及风险投资基金中的人――风险投资家。

风险企业的财务治理主要涉及两类治理主体，即作为委托人的风险资本家和作为人的风险企业家。由于新生的风险企业不确定性高，面对的管理问题、技术问题和市场问题更加复杂，风险资本家和企业家之间的委托关系中信息不对称性更强。因此，风险企业的财务治理的主要内容是如何在信息高度不对称的背景下，在风险资本家和企业家之间合理划分风险企业的财务控制权。从总体上讲，风险企业的财务控制权呈现出明显的状态依存性：在风险企业早期，利润很低甚至不盈利，风险资本家掌握风险企业的财务控制权：随着风险企业的发展，财务状况的改善，企业财务控制权逐渐向作为创业者的风险企业家一方转移。换言之，风险企业的财务控制权是一种典型的状态依存权。风险企业财务控制权具有相机转移的特征。风险资本家的相机治理是风险企业财务治理的核心。所谓相机治理指的是根据企业经营状况作出治理安排，平时风险资本家主要为企业提供管理、财务、市场营销方面的支持性顾问服务，并通过董事会等机制了解和跟踪企业经营状况，一旦企业陷入困境，风险资本家才会采取非常措施，调整企业发展策略，更换管理人员，甚至将企业清算和转让等。风险企业通常采用可转换优先股融资方式吸收风险资本。不同的金融工具代表不同的融资方式和不同的资本结构，从而也意味着不同的财务治理结构。由于风险资本家持有的优先股享有投票权，所以，风险资本家保持了对企业的控制权，这是风险企业财务治理特有的现象。分阶段融资即风险资本家采用分阶段投资的方式，其财务治理作用表现在它可以使风险资本家对风险企业的前景和企业家表现进行周期性、阶段性的重新评估，然后根据评估结果选择是否注入资金，从而减少错误决策，控制投资风险。

风险企业的财务控制权的配置决定了企业相关利益主体在财务治理中的地位，是企业财务治理机制的关键内容。风险企业财务控制权的配置主要是由风险资本家人力资本的特点、风险企业的特点以及风险企业家特点决定的。就风险投资家而言，其掌握的财务控制权主要属于财务决策控制权。风险资本家的财务控制权源于两方面：一方面，因为风险资本家是特殊的企业家，对风险企业而言，风险资本家不仅向风险企业提供风险资本，还提供自身的人力资本，后者表现为风险资本家向风险企业提供增值服务，包括推荐管理人员、引进外部资金、健全内部财务管理制度以及将风险企业带入资本市场，如向风险企业提供IPO服务等。另一方面，作为投资者的风险资本家参与风险企业内部财务治理，分享剩余财务控制权是为了对以风险企业家为代表的内部人行为实施监督、约束和激励，以更好地控制和规避各种风险。风险投资家面临的风险包括：(1)道德风险。Aghion&Bolton(1992)认为，与单纯追求资本报酬最大化目标的投资者不同，缺乏初始财富的风险企业家不仅追求货币收入，而且还要追求不可让渡的私人收益，比如在职消费、闲暇时间等，结果风险企业家就有偷懒，或者采取一些不利于风险投资者利益的行动。(2)与风险企业早期创业活动相联系的一些特殊投资风险。主要包括：首先，风险企业家创意的真实性。风险投资家在向风险企业家投资的活动中，面临的最大风险是那些在事前被认为很有价值的创意，在事后可能证明没有价值。在风险投资家看来，风险企业家吸引风险资本的一个主要原因是后者发现并掌握了某种潜在的市场获利的信息或知识，如某种新的市场需求，某种有市场前景的关键性技术。然而，这种潜在的获利机会或创新所包含的经济价值具有很大的不确定性，当风险资本家将资金投入风险企业后，往往形成专用性很强的物质资产，被锁定在风险企业，一旦项目被确认没有经济价值时，风险资本家的投资就会变成沉淀成本而蒙受相应的损失。其次，风险企业家组织能力的不足。在风险企业家实施创意之前，其所拥有的某种获利机会或创新所包含的经济价值还处于潜伏状态，只有当风险投资家将企业带入顺利地运作之后，上述获利机会或创新才会恰当地物化在企业当中。换言之，风险企业家或企业家团队所具有的领导才能或者企业家能力是决定潜在的获利机会或创新能否成功转化为现实企业的关键。而风险企业家能力往往是其私人信息，对于那些初次创业的风险企业家而言甚至连他本人难以对其能力作出客观的评价。

综上所述，在风险企业财务治理机制中，可转换优先股和分阶段融资既是风险资本家与风险企业家融资契约中的重要融资方式，又是风险企业重要的财务治理工具。虽然在创业过程中，风险资本家与风险企业家的权利多以股权形式存在，但是，作为外部投资者的风险资本家获得了某种优于风险企业家的控制权。显然，这种现象有悖于“一股一票”的投票规则。其产生的根本原因在于风险投资者除了面临主流经济学所描述的“道德风险”以外，更重要的还面临一些特殊的风险，包括风险企业家创意的不真实，企业家能力的不足。在风险投资家与风险企业家的产权交易中，以可转换优先股和分阶段融资为主要内容的融资契约赋予了企业财务控制权相机转移功能，进而极大地降低了风险资本家与风险企业家之间的产权交易成本，这是提高风险企业财务治理效率的关键。

四、我国风险企业财务治理机制创新的基本思路

与美国等西方发达国家风险资本市场发展环境不同，我国风险资本市场的发展受产权制度环境和人文环境的影响，风险企业的财务治理机制存在以下主要缺陷：(1)企业家和关键技术人员的地位没有在企业所有权中得到反映。(2)产权不清晰。由于历史和政策原因，许多高科技企业存在产权不清尤其是在民营科技型企业中更为突出。(3)内部人控制严重。我国大部分国有企业都是在政策、法律不健全的条件下依靠自我创业发展起来的，在企业发展过程中，以创业者为核心的企业管理层为此付出极大努力，成为创业企业最核心的要素所有者，由此形成了以创业者为核心的企业管理层在企业内部的绝对权威和对企业控制权。加之，中国传统文化中人们对权利的盲目崇拜，使得企业创业人员对风险企业的控制权赋予极高的私人价值，从根本上排斥外部人对企业控制权的渗透，这也就限制外部具有比较优势的生产要素如风险资本进入企业产权的通道。

财务风险制度篇5

关键词：社会保险基金；财务管理；制度；风险防控；措施

一、社会保险基金财务管理制度基本内涵分析

社会保险基金财务管理制度是社会保险基金制度管理体系的重要组成部分，是指通过采取一定的措施和方法，为有效规范社会保险基金财务管理行为而建立的相关的规范约束机制。通过建立社会保险基金财务管理制度，可以实现资金收治的有效监督和管理，切实维护公民应有的权益，更好地推动社会稳定和和谐。目前国家社会保险基金财务管理制度渐成体系，它的出台主要是参考了国家相关的法律，包括劳动法、社会保险法以及预算法等，以此为基础确定的基本内容。总结上分析，社会保险基金财务管理制度的生成主要体现了以下基本内容：一是需要严格按照相关的政策规定和要求，对社会保险基金进行及时足额依法收集，并定期按程序发放相关的社会保险待遇。二是需要严格控制预算支出，建立完善的预算管理体系，确保社会保险基金有效控制，及时动态反映收支情况。三是要不断完善基本财务管理制度体系，确保按照财务管理政策规范和要求来对社会保险基金加强日常管理和财务监督，实现保值增值，更好地提高社会保险基金保障和服务功能。加强社会保险基金财务管理，需要严格按照国家政策规定和行业规范等做好基金的收集、调拨、使用、监管，通过运用财务管理技术和手段，加强财务核算分析，加强预算管理，确保基金安全有序使用，同时要建立专门的独立的社会保险基金账户，确保专款专用，还要积极探索如何实现社会保险基金保值增值的新路径，这样才能更好地发挥社会保险基金应用的功能。

二、加强社会保险基金财务管理制度与风险防控的意义探析

当前随着时代的发展和社会的进步，经济发展水平不断提升，公众的自我保护意识不断加强，对参与社会保险的认识不断提高，社会保险参与率和覆盖面不断扩大，一定程度上进一步提高了社会保险基金额度，与此同时也要看到，社会保险基金的生成和利用也是一个非常重要的过程，通过建立针对性的社会保险基金财务管理制度，并采取有效的措施加强风险防控，一方面可以有效保障社会保险基金的安全性和稳定性，确保保值增值，按照程序开展社会保险基金的收缴、划拨和分配使用，更好地满足公众的基本需求，另一方面加强社会保险基金财务管理制度建设，并做好风险防控，可以有效规避基金运营管理方面存在的风险或者隐患，提高资金保障水平，更好地维护社会稳定，在合理的预期范围内加强社会保险基金财务管理运营多元化模式探索，还可以进一步提升社会保险基金增值能力，更好地发挥其应有的保障和服务价值。

三、当前社会保险基金财务管理制度方面存在的问题

目前在社会保险基金财务管理制度建设和运营方面，虽然运行比较流畅，社会保险基金财务管理功能正常发挥，但是随着形势的变化，社会保险基金财务管理制度建设也应当进一步进行规范和完善，才能更好地防范各种潜在风险，目前主要存在的问题有：(一)社会保险基金财务管理制度体系不够完善。目前随着国家新的劳动合同法、预算法等政策的调整，对于社会保险基金财务管理工作而言也应当主动根据政策的变化来进行财务管理制度的健全完善，这样才能切实提高制度执行的规范性，更好地发挥社会保险基金财务管理制度应有的价值。目前相关的制度不够完善，尤其是会计核算体系不够健全，关于社会保险欠缴费问题如何进行会计核算尚没有形成制度规范，目前我国《社会保险基金会计制度》要求会计记账应用的是借贷记账法和收付实现制，这种模式可以及时直观的反映番茄概念社会保险基金的现金流量情况，也便于进行操作，但是这种核算管理模式也暴露出一些漏洞，比如针对社会保险基金欠缴费问题，会计核算体系尚没有明确的规定，如何针对欠缴费用问题进行单独核算和全面体现，更好反映社会保险基金收支情况，成为一个难题。如果不能够及时运用科学的方法确定社会保险基金欠缴费用，这样容易引发财务漏洞，如果处理不当，将会导致在财务报表中债权债务和账务记录方面出现较大的差异，不利于保证财务管理收支的规范性。这也是目前会计核算体系和监督工作中应当重点加强和防范的重要方面。(二)个人账户管理方面存在的问题。个人账户是社会保险基金体系中重要的组成部分，对于参保人而言，希望能够及时全面地了解社会保险基金的分配、收支等情况，如果这些因素不能全面地掌握，将会影响投保人的积极性，在个人账户管理方面目前还存在一些局限性，对于参保人而言，不能全面地了解上述内容，在社会保险基金的分支方面，诸如社会养老保险基金和社会失业保险等，目前现有的社会保险基金财务管理制度中对参保人如何享有相关的权益等没有做出明确的规定，参保人如何对个人账户基金进行管理，有没有权利进行管理等还没有进行进一步的规范。此外参保人由于对个人社会保险基金账户不能进行有序管理，在监督管理方面还存在很多的不规范情况，直接影响了政府部门的公信力，不利于实现社会保险基金的保值增值。社会保险基金财务管理制度应当对参保人如何依法维护和管理个人账户基金进行进一步明确和规范，这样才能更好地建立顺畅的沟通机制，减少矛盾和冲突。(三)社会保险基金征缴标准需要进一步统一。目前虽然国家针对社会保险缴纳提出了强制性的规定要求，但是对于社会保险基金征缴标准没有做出统一的规范，很多企业为了降低成本，实现更大的收益，在社会保险基金缴纳方面往往是按照最低的规定缴费基数进行缴纳，员工对社会保险缴纳方面政策缺乏深入的研究，不知道如何维护自身的权益，加上一些企业在社会保险缴纳方面不及时、没有实现足额缴纳等，从而增加了社会保险基金核算和统计难度，由于缺乏统一明确的社会保险基金征缴标准，不利于社会保险基金的有序管理，影响了财务效能的发挥和参保人的权益体现。(四)社会保险基金监督管理体系有待完善，基金保值增值能力不足。一方面社会保险基金需要通过采取有效的措施加强财务监督管理，才能避免发生挪用、乱用等情况，但是目前现有的会计监督职能不够完善，部门职责权限分配不明确，没有形成完善的统一的监督管理合力，社会保险基金财务管理涉及的权责部门比较多，难以形成有力监管格局，增加了财务风险。另一方面社会保险基金保值增值一直以来备受关注，在资金的保值增值方面目前还没有形成科学可靠的运营管理模式，随着经济发展水平不断提高，物价水平不断提升，社会保险基金方面的收益和回报率问题日益凸显。

财务风险制度篇6

关键词：内部控制公司企业财务风险管理

为了能快速的推进现代企业制度的进一步发展，建立健全与完善企业内部的控制制度，可以合理有效地防范和规避财务的风险，就要必须改善内部的控制环境、控制制度，对财务管理的运用方式与控制制度进行重要改革，要建立与市场经济相适应的企业财务管理良性的循环机制。为此，作者对目前公司制企业的内部控制现状、财务风险的特征进行一系列的相关陈述，针对出现的一系列问题提出了几点具有建设性的意见，来用于防范企业财务危机问题。

1.内部控制与财务管理的基本概念

1.1内部控制

从理论上来说，自从人类有了群体活动，也就有了一定的意义上控制，很早以前西方的议会控制、我国古代的御使制度，都是属于控制制度的演变。一般来说，财务上的控制是指财务人员通过财务制度、财务定额、财务法规、财务计划目标等，对资金的运动进行一系列的指导、组织、督促和约束。来确保实现财务计划的管理活动。

1.2内部控制的定义

内部控制是企业单位在会计工作当中为了维护会计数据的业务经营，具有实效性、可靠性与财产的完整性，并制定各项的规章制度、组织的措施、一系列的管理方法、业务处理手续等等控制措施的总称。例如，会计机构的内部应该建立稽核制度。比如，出纳不可兼任收入与支出、债权债务的账目登记工作，也就是说钱与账得分着管。内部控制的事例，能够追溯到远古的文明时期公共资金的管理中去，但其真正意义上的产生还是本世纪的事情。内部控制首先是得到了外部审计师的重视，后来又得到了企业的管理人员的认可。

1.3内部控制的意义

（1）可以保护财产物资的安全与完整。内部控制制度是对财产物资的保管与使用，采取各种的控制手段，可以防止与减少财产物资被损坏。杜绝浪费、盗窃、挪用、贪污、和一些不合理的使用。

（2）可以提高会计资料的正确性与可靠性。正确可靠的会计数据是企业的经营管理者，了解以前、控制目前、预测未来，从而作出决策的必要条件。而内部的控制系统则通过制定和执行业务的处理程序，科学地进行职责的分工。使会计的资料在相互牵制的条件下，产业则可有效地防止一些错误和弊端的发生，确保会计资料的正确性与可靠性

（3）能够确保国家对企业的宏观控制。国家制定一系列的财政纪律以及法规，企业都要通过建立内部控制制度来相应落实。通过实施内部控制制度，企业进行自我约束，遵循国家的财政纪律与法规，

2.财务风险

2.1财务风险的定义

风险有广义与狭义之分，决策理论学家把风险定义成损失的不确定性，是风险的狭义定义。日本学者龟井利明则认为，风险不仅仅是指损失的不确定性，而且还包括了盈利的不确定性。这种观点是认为风险就是具有不确定性，它既能给活动的主体带来威胁，也可能带来了机会，这就是风险的广义概念。而本文所讲的财务风险是仅仅指狭义的风险，指企业丧失了偿债能力的可能性与股东收益的不确定性，它是由于企业的资金困难而采取的不同筹资方式带来的财务风险。

2.2财务风险的特点

我国自加入WTO组织以后，企业开始面临全球一体化的竞争，而企业的内部也面临了重大的改革，企业经营的目的是要实现自身价值的最大化。为了达到这个目的，企业管理者会冒着风险从而获得额外的收益。但是，由于企业内、外部的环境对经营都会产生影响。同时，企业资产、负债与盈利、变现能力等各项财务政策都具有一些人为的主观因素，无形当中加大了财务的风险。因此，从以上看来，财务风险具有一些客观存在的特点。而另一个方面，影响企业发展的要素，例如社会经济的发展情况和商品市场的稳定性，内部资产、负债、现金的流量等。在一定的时期内，对企业财务的影响也不相同，同样，在不同的时期，不同的条件下，同一因素对企业财务的影响也是不相同的。这样，企业财务的状况总会呈现出起伏和动荡的局面，这就说明财务风险确实具有不确定性的特点。

3.总结：

内部控制针对最基本的目标就是风险。可以说没有了风险就没有了内部控制，二者是相伴相随的。风险管理的框架就是建立在内部的控制框架的基础之上，内部控制也是企业风险管理中的一部分，传统的内部控制评价体系已经包含在了一体化的风险管理总的框架当中。在现代企业的管理中，企业也应将管理的重心由内部控制向风险管理转化，要建立成一个董事会、管理层和其他员工都可共同参与的，并应用于企业战略制定、企业内部各个层次与部门的管理方法，也要适用于能识别会对企业造成潜在影响的事项，并在其风险偏好的范围内管理风险，为企业目标的实现提供合理的保证。

参考文献：

[1]闫培金.2001企业财务内控精要[J].中国经济出版社，2005（08）.

[2]杜美杰.信息系统与会计内部控制[J].北京，清华大学出版社，2006（05）.