上市公司财务报表分析篇1

一、财务分析的含义及作用

上市公司公之于众的财务报表及相关的会计信息是用以沟通、传递企业财务状况和经营业绩的重要工具，故其规范性和真实度直接影响人们对企业财务状况和经营成果的分析和判断。财务分析是指以财务报表和其他相关资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价公司的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是为了了解过去、评价现在、预测未来，帮助相关利益集团改善决策。财务报表分析的最基本功能，是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息，减少决策的不确定性。财务报表分析对企业的经营活动起着十分重要的作用，可以有效促进企业的财务管理和经营管理的综合水平的不断提升。不同的使用者对上市公司财务报表有不同的要求。

（一）管理者公司经营管理者必须通过财务分析，发现公司存在的问题，找出问题产生的原因，以便把公司经营得更好。

（二）投资人公司的投资人包括公司股东及潜在的投资人，他们通过分析公司定期公布的财务资料，获得各自关心的财务信息。例如，股东中的优先股东更关心公司的偿债能力；而普通股东则关注他们投资的增值能力。不同的投资策略使投资人对公司财务分析的侧重点不同。例如，短期投资人通常比较关心公司的股利分配政策以及其他可作为“炒作”题材的信息，以谋求股价较大的提升空间，以便套现。长期投资人则比较关心公司的发展前景，他们能够接受上市公司暂时不发放股利，以使公司有更多的资金用于扩大经营。

（三）债权人公司的债权人包括贷款人、公司债券的购买者和其他债权人，他们通过不同的方式给公司融资，收取利益因而他们最关心上市公司的偿债能力和信用度、此外，政府有关部门（包括财政、税务、国有资产管理部门及公司主管部门等）也需通过汇总分析各家上市公司的财务报表，调整相关政策，加强宏观管理。可见，上市公司的财务报表能向各类群体提供有用信息。

二、上市公司财务分析内容及方法

（一）财务报表可信度分析财务分析的第一步就是要对财务报告的可信度进行分析。由于虚假财务信息的蔓延，财务报告的可靠性和相关性对投资者来说至关重要。一般情况，可采用以下方法进行判断。广泛搜集资料：财务分析的基本依据是上市公司对外公布的财务报告。如经济环境、管理层变化、竞争对手的活动、先进科研对公司的经营的影响。这些资料，投资者可以从证券交易管理机构、有关经济新闻媒介等其他来源进行分析得到。关注公司治理机制：在我国上市公司中，“一股独大”和“内部人员控制”现象严重影响资本市场。由于国有资产所有者缺位，中小股东又没有合适的方式监督管理当局的行为，一部分上市公司的实际控制权往往被上市公司大股东或经营者所控制，公司内部无法形成有效的制约机制，导致经营者往往从自身利益出发，肆无忌惮地造假，损害其他股东的利益。关注财务报告是否规范：首先，要注意财务报告重要项目是否有遗漏，遗漏通常是上市公司隐蔽信息的主要行为，应引起注意。其次，如果某些重要会计项目出现异常变动，投资者也必须认真对待，考虑上市公司是否存在利用这些项目进行盈余操纵的可能性。例如根据企业会计准则的规定，上市公司对于持有股权比例在20%以下的子公司，一般采用成本法核算，对于持有股权比例在20%以上的子公司采用权益法核算。因此对于连年亏损的子公司，上市公司可能会将其股权减持至20%以下，以暂时隐藏该项亏损。最后，还要关注审计报告的意见及注册会计师的声誉。注册会计师应当恪守独立、客观、公正的原则不偏不倚各方利益，正确披露出上市公司财务状况出具真实有效准确的财务报告。

（二）公司经营战略分析对上市公司来说，战略是为了实现总目标所制定的活动方针和资源使用方向的一种规划。发展战略弱化将造成企业相对他的竞争对手的地位恶化，危及企业的发展生存。因此，公司经营战略的正确与否非常重要。现对上市公司经营战略分析做以下总结。公司核心能力分析：核心能力是一个组织内部整合了的知识和技能，它是企业在长期经营进程中不易被竞争对手仿效的、能带来超额利润的独特能力。企业应该培育其基本的核心能力，才能在激烈的市场竞争中不断发展壮大。在进行核心能力分析时，上市公司的盈利能力只涉及正常的经营情况，非正常的经营情况虽然也会给企业带来收益或损失，但只是特殊情况下的个别结果，不能反映公司的核心能力，在分析时应当剔除。常见的非正常经营情况有：证券买卖、将要停止的营业项目、关联方交易、会计制度变更带来的影响因素等。公司发展阶段分析：根据企业的生命周期，可以将上市公司的发展阶段划分为创业阶段、成长阶段、成熟阶段及衰退阶段。公司在不同发展阶段的盈利能力、股价水平，产生现金的能力等方面是有显著差异的。

（三）辩证分析策略会计信息的辩证分析一直是信息使用者必备的素养，既要充分看到发展前景也要紧抓实际生产经营弊端短处。定性分析与定量分析相结合，定量分析是财务报表分析的主要方法，通过数字表达静态状况。定性分析是要求投资者跟随国家政策为前提对呈报出来定量分析指标进行判断审核。例如：上市公司对经营者、投资者的股权激励机制出现的正反两方面影响。

三、上市公司财务分析出现的问题

由于种种原因现阶段我国上市公司仍存在财务分析的局限性。以下我们从会计信息质量以及财务分析方法两大主要方面进行讨论。首先，经营者或利益集团为达到自身利益对会计信息披露失真或不及时严重影响使用者的利益，错误信息将严重误导投资者的判断。《公开发行股票信息披露实施细则（试行）》中规定：股份有限公司应当在每个会计年度中不少于两次向公众提供定期报告，中期报告应于每个会计年度的前6个月结束后，60日内编制完成，年报应在每个会计年度结束后120日内编制完成。此规定给上市公司提供了宽松的时间，使信息未公开阶段的时间较长，知道未公开信息的内幕人容易进行内幕交易，并且多数上市公司均在报表截止日前才刊出，给投资者及时掌握公司信息，正确进行投资分析带来了困难。其次，分析方法的滞后性对会计信息质量带来的影响。相对美国等西方国家财务分析方法的规定，我国现行财经法规过于一致单调，不能做到财务报表中凸显出的行业规律和特征。在经济飞速发展的今天，我国上市公司对外报送的相关信息并没有体现出时代网络化、信息化特点。

四、提升上市公司财务分析质量的措施

（一）提高财务分析依据资料的质量拓展财务报告披露的信息。首先应该把财务报告的披露时间做修改；其次，要积极创造条件，充分利用网络技术平台，实现实时报告与定期报告并存，企业要及时的把相关的信息在自己的网站上，用户随时可以查找该企业的财务信息，选取有价值信息，提高会计信息的效率和使用价值。

（二）加强从业人员素质培养要求财务人员必须具备较高的业务素质和综合素质。一方面要重视对分析人员的选拔和培养。在人员培养过程中，除了专业知识以外，其综合能力的培养更为重要。如，分析人员要熟悉企业生产经营特点，能够根据企业特点建立适用的分析指标体系，从而才能实现高质量的财务分析。另一方面对出具报告的从业人员定期进行职业操守学习和职业道德培养。对其所出具的财务分析报告本着真实有效、公平公正的专业态度。

上市公司财务报表分析篇2

他说：上市公司财务信息今年受到前所未有的关注。从负面来说，以"银广厦事件"为起点，整个社会对上市公司的财务信息穷追猛打，受关联的会计师事务所也变成过街老鼠，人人喊打。无论是上市公司还是会计师事务所，从证券市场发展到现在，都发生了前所未有的信用危机。人们不仅对业绩差的上市公司，甚至对过去的绩优股都表示怀疑，对所有会计师事务所也产生怀疑。从正面的角度来看，上市公司的财务信息和披露也因此而受到更大的关注。

他指出：信息问题是上市公司会计问题的一个根本原因。因此，今天主要从上市公司会计的特点、财务审计特点、年度报表分析等五个方面来介绍有关这方面的问题。

一、上市公司股权结构的特点

（1）大多数上市公司由国有企业改制，坐"直通车"而来。我国很多上市公司在公开发行股票以前并不是一个股份公司，而是国企在几个月内改制为股份公司；或者由一个有限责任公司改制为股份公司，然后申请发行股票并上市。从2000年起，证监会要求公司改制完成一年后才能申请发行股票。但是过去，特别是1996、1997、1998年，有很多公司都是改制、发行、上市在短期内完成，因此我们又把它称为"坐直通车"而来。这跟西方有非常大的区别，也是我们很多公司会产生一系列问题的一个根源。

（2）国家仍处于绝对或相对控股地位。公司治理中的很多问题，实际上最大的是"一股独大"的问题。在国家"一股独大"的情况下，小股东无法行使他的权利。上市公司利用这种股权结构的关系，利用关联交易来操纵利润。国有股的比例，如果纯粹是按国家股来说，这几年大概都是百分之三十几。但是，由于上市公司是由国企改制而来，所以相当一部分发起人也是国有企业，还有募集法人相当一部分也是国有企业。因此说国有股的持股比例达到百分之六十左右。在首次发行股票的公司中，第一大股东1999年持股比例为56.5%，上市后虽有下降，但仍为52.1%。

（3）流通股比例偏低，机构投资者不发达。有数据表明，我国的流通股比例在这几年一直是三分之一左右，而且在每年新增的股份中，流通股也占三分之一左右。1999年基金成交金额为2485亿元，占总成交金额的7.9%；基金a股交易量为1028亿元，仅占a股总成交金额的3.31%。虽然由于地下基金的存在很难用一个较好的方法来反映我国的机构投资者的情况，但这个数至少能反映出我国机构投资者的不发达。

（4）企业改制上市往往采用剥离的方式。以1999年为例，85.82%的大股东是以一个企业的名义出现，也就是说上市公司的背后有另外一个企业。其中，85.82%中有69.21%是集团公司。在首次发行股票（ipo）的公司有94.6%（以1998年为例）是集团公司的最高管理人兼任的，上市后兼任情况虽有改善，但仍高达62.6%。这从另一侧面说明该特点。

（5）股票发行上市带有一定程度的计划经济色彩。

二、上市公司会计的特点

（一）上市公司会计的一般特点

上市公司与非上市公司比起来，有以下几个特点：

（1）信息更公开、更详细：上市公司要向投资者提供更多的是非财务信息，对各种情况要作充分说明。

（2）更真实：因为对投资者来说，如果提供的信息不真实，他就无法按公司的基本面来投资，整个市场的规范发展就根本没有基础。

（3）更稳健：不能高估利润、资产，反而要充分估计可能存在的损失和负债、风险。

（4）上市公司的财务信息需经注册会计师审计。

（二）我国上市公司会计的特点

1、我国企业改制上市坐的多数是直通车，而且往往剥离或捆绑上市，剥离或捆绑一直缺乏公开、合理的规范。

2、由于多数是剥离或捆绑上市，因此上市公司在上市前的财务数据都是模拟，无可靠的历史资料为依据。因为一个企业一拆为二，拆出来的主体原来并不存在。按证券市场的一般做法，为便利投资者的投资决策，要提供3年的资料，这就需要模拟，这也是各个国家一个通行的做法。但也是由于模拟的做法，财务资料的可靠程度就成了一个问题。

3、剥离或捆绑上市导致另一个问题就是法律手续没办齐或虚假。

4、相关政府部门可能出于种种原因而百般干涉。

5、由于现行法律规定的关系，公司有操纵利润的极大动力。按过去，股票发行价格是根据每股收益和市盈率来计算的，这样，上市公司有很大的冲动去操纵净收益，把每股净收益的分子做大，分母做小。我国配股的基本条件比较简单，在申请配股的前3年每年的净资产收益率在10%以上，这也容易导致操纵。还有，公司法有连续三年亏损停牌的规定，很多公司为了避免被停牌，也要操纵利润。

6、国家股比例较高，又加剥离上市，在这种特殊的环境下，做假便成为可能。公司利用关联交易等操纵利润很方便。中国的证券市场在这一点上比任何其他一个国家都严重。由于这个环境的存在，使我们很多证券市场的正常游戏规则都没法用。

7、基于帮助国企解困，保持安定的考虑操纵利润、做假等变得自然。从地方政府来说，为了使上市公司不下市，为了取得配股权，就通过各种关系，通过很多账户给公司输血。

由于诸如此类的原因，使我们国家操纵利润、操纵市场的情况比任何一个国家都厉害，起码来说是有中国特色的。

三、上市公司财务审计的特点

（一）财务审计的一般特点

1、财务审计是对三性表示意见。合法性，会计报表的编制是否符合《企业会计准则》和国家其他有关财务会计法规的规定；公允性，会计报表在所有重大方面是否公允地反映了公司的财务状况、经营成果和财务状况的变动；一贯性，会计处理方法的选用是否符合一贯性原则。

2、检查欺诈舞弊不是财务审计的基本目的。注册会计师在查账时发现企业有舞弊行为，如果说是违反会计制度，注册会计师当然应该能清楚，但如果说是违反其他法规，那么按注册会计师的职业道德，他应该实施一些必要的程序，比如说与公司的律师接洽。因为注册会计师并不是全才，对有些到底违法不违法，他也没有权力表示意见，得依靠他人，因此公司造假不见得会计师有问题。

3、会计责任与审计责任有区别。公司造假有时是公司的责任，有时是注册会计师的责任，有时两者都有责任，而不是说，所有的公司造假，注册会计师都有责任。

4、由于时间与成本限制，注册会计师大多为抽样审计。注册会计师审计是委托审计，他不可能把什么都查清楚。

5、注册会计师审计是以被审对象健全的内部控制为基础。也就是说，以企业管理当局是诚信的为依据。

（二）中国上市公司财务审计的特点

1、由于不合法、不规范业务普遍存在，会计处理的制度准则又不完整、具体，因此注册会计师审计难以对合法性表示意见。

2、由于关联交易猖獗，难以对公允性表示意见。

3、由于组织结构、业务、政策法规准则多变，因而也难以对一贯性表示意见。

4、由注册会计师代编报表的现象常见，因而有时难以区别会计责任与审计责任。

5、从我们国家现在的客观环境，对高质量的独立审计也无强烈的需求。国有股大股东的缺位，在某种意义上说，上市公司并无大老板，公司管理层没有动力，企业经营得好坏，对管理者来说关系不大，有数据表明，1998年中国上市公司收入最高的人与美国的差异是5500多倍。关联方可利用内幕消息获取暴利，也无需高质量的独立审计。对于散户来说，他主要是投机，无所谓数据可靠与否。没有完善的公司治理结构，公司内部没有制约机制。

四、上市公司年报分析

注册会计师表示意见大致有：标准无保留意见和非标准无保留意见（有说明段的无保留意见、保留意见、无法表示意见和否定意见）。但应该注意的是，会计师说没问题的不见得财务报表就没问题。

注册会计师发表审计意见，可以分三个阶段。以1995年和1997年为分界点。1995年以前，注册会计师基本上很少说不。1995年财政部颁布了第一批审计准则，注册会计师知道怎样表示意见。1997年由于琼民源事件，社会震荡很大，注册会计师首次对出具了"否定意见"。自此，注册会计师说"不"的越来越多。

注册会计师表示的审计意见除了与会计上是否有问题有关，还和财务状况有关。如，被出具"否定意见"的公司的资产负债率高于出具其它意见的公司。

（一）1997年上市公司年报评价

从正的方面说，注册会计师大胆说"不"，渝汰白是第一家被出具"否定意见"的，1997年还有一家被出具"无法表示意见"。信息披露更透明，提供的资料更全面。从负的方面来看，由于10%和0%的规定，有许多通过关联交易、非常交易（重组、股权转让、政府补贴）、非货币交易、会计政策变更等方法来操纵盈利。公司财务状况的不确定性，包括或有损失（坏账、对外投资、未决诉讼）和持续经营能力等问题。

（二）1998年上市公司年报评价

1998年红光实业被出具"否定意见"，14家被出具"无法表示意见"，会计师说"不"的原因：

1、会计准则和审计准则的出台，加强了会计师执业的约束力和指导性。

2、事务所脱钩改制，强化了独立、客观、公正执业的基础环境。

3、监管力度加大，起到了警示作用。

（三）1999年上市公司年报评价

1999年商业网点被出具"否定意见"，14家被出具"无法表示意见"，出具不好审计意见的原因：

1、四项计提利在长远。

2、非常收益"贡献大"：1999年报显示，426家公司共发生关联交易659亿元，其中与母公司的交易为341亿元，占52%。99年报还显示，非常损益占上市公司净利的16%；有573家公司扣除非常损益后净利减少占59%。

3、三不分开恶果多：大股东资本不到位；大股东"提款"恶狠狠；财务困境重重，1998年郑百文亏损5.02亿元，1999年亏损9.57亿元。

五、结论

（一）不断完善会计准则

1、推动会计准则国际化。经过10年努力，财政部已制定了一系列的会计准则、新的会计制度，但是跟国际上的差距还很大。其中差距最大的是在于"灰色地带"，西方会计准则不断在"灰色地带"上给定了详细的游戏规则，使得操纵利润的余地逐渐减少。

2、服从财务报告的基本目标，突出投资人和债权人的信息需求。

3、强调真实公允反映财务状况和经营成果。

4、拓展准则的深度与广度，提高准则的可操作性。

5、加快准则的制定速度，适应经济形势发展的需要。

6、允许用国际会计准则处理我国准则未涉及的业务。

（二）完善税收政策和法规

认真检讨有关的财税政策与制度，制定充分合理的损失准备和税前抵扣制度，及时消化不良资产，避免虚盈实亏、演吃卯粮、资本消蚀的现象，保证企业的持续经营能力。

（三）加强信息披露监管

1、要齐心协力，密切配合，认真做好完善信息披露规范的工作。

2、对上市公司在信息披露，尤其是定期报告中暴露出来的违反会计准则、审计准则和信息披露规范的问题，要明令公司纠正。

3、对被出具保留意见、无法表示意见、否定意见的上市公司年报，都应有一个处理意见，以逐步降低此类意见居高不下的局面。

（四）改善公司管理层的理念

1、克服重筹资，轻转制的倾向。

2、推动公司治理机制的完善，规范上市公司财务行为。

3、促使管理层在真正提高公司质量上下功夫，而不是一味地依恃非常交易及不公允的关联交易等操纵利润。

（五）推动注册会计师行业的发展

1、进一步开放国内会计服务市场，推动国内会计师事务所与国际会计师事务所的联合。

2、推动会计师事务所通过联合、多元化等上规模上水平，提高事务所的综合实力与抗风险能力。

最后，我举三个例子来说明：我们在肯定取得成绩的同时，必须正视所存在的问题。对改善公司治理、改善会计准则、改善会计师事务所的质量必须高度重视。

例一：日本为金融危机所困，到现在还没有完全复苏过来。日本的法规、文化和我们很相似，如果我们现在还没有警觉，不把我们的问题解决，我们也会遇到这种局面。

上市公司财务报表分析篇3

关键词：上市公司虚假财务报表分析

0引言

众所周知，上市公司的财务报表是投资者分析决策的重要材料和依据，但是令人遗憾的是财务报表在反映公司的行业竞争及经营管理之外，公司的管理层处于维护公司形象、达到融资条件、转移利润及规避税收的目的，往往会对财务报表进行恶意的粉饰。从而影响了报表的可靠性和可比性，使许多投资者被虚饰的业绩所误导或不敢相信报表所反映的信息。

1分析上市公司的股权结构

我国的上市公司股权结构大致有以下特点：①我国上市公司股权太过集中，同时社会公众股又高度分散。②上市公司的股票由于被分割为流通股和非流通股使得占2/3的非流通股的股东不关心股票价格的升跌。事实上上市公司考虑的只是如何去实现低成本的融资。

2分析财务报表作假的动因

2.1我国证券市场现存制度下的弊端

2.1.1我国证券市场只有10多年的发展，由于前期发展的不成熟，导致上市公司的信息的真实性、准确性和完整性很差，市场透明度低，从而造成证券市场的参与者的信息严重不对称。因此为上市公司从事欺诈、内部交易和暗箱操作等作假行为提供了“良好”的条件

2.1.2相关部门监管力度和惩罚力度亟待加强:监管部门往往不能及时发现企业的造假行为，同时监管手段也不到位，甚至出现审计人员的“合谋舞弊”现象。

2.2具体的原因

2.2.1为获得公司股票发行资格而粉饰会计报表：为了获得上市资格，提高企业信誉。不符合发行股票上市资格的企业往往会通过虚构交易事项，编造或者伪造会计凭证等资料从而达到上市的资格。

2.2.2为了实现自身利益，操纵市场而粉饰会计报表：上市公司管理当局为了实现其自身利益，通常会和庄家联手进行幕后操作，进而对二级市场的股票价格进行操纵。

2.2.3为了获得融资能力或者赚取较好的融资条件而粉饰报表：众所周知，任何人偏好把资金贷给财务及盈利较好的企业而对亏损企业的贷款进行限制，比如国家的贷款的五级分类，所以有些企业为了获得贷款或者在贷款过程中享受较好的待遇如利息较低等会恶意粉饰报表。会计报表作假的具体原因很多，在此无法一一列举，但可以肯定所有的动机都源于在追求“利益的最大化”。

3粉饰报表的手段

下面将聚焦资产负债表、利润表、现金流量表三张报表和报表附注逐一进行分析：

3.1资产负债表资产负债表是反映企业某一特定时期的财务状况的报表，通过该表可使投资人了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金是否充足作出判断。

3.1.1银行借款①企业如果每年的银行借款持续增、数额过大，且公司不处于迅速发展阶段，则可能暗示企业往年的业绩存在持续虚增的假象。②如果银行借款相对于公司的收入、利润偏大，说明企业可能将资金更多的占用在了存货及固定资产上，暗示其盈利能力及未来偿债能力存在粉饰的假象

3.1.2应收账款：企业为了虚增销售收入的需要为虚列应收账款，从而虚增当前利润。

3.1.3存货：如果企业存货增加的速度比营业收入、营业成本和应付账款偏高，表明企业有可能在确认收入时没有结转营业成本。

3.1.4累计折旧：如果企业的固定资产在增高的同时而累计折旧却下降，表明企业用未足额的计提折旧虚增当期的经营利润。

3.1.5固定资产：如果固定资产增长速度高于总资产增长速度，说明企业有可能存在将维护和修理费用资本化，而没有直接计入成本。

3.1.6无形资产：①企业为了逃避营业税将转让无形资产的收入计入营业收入②将只有使用权的无形资产作为所有权资产进行记账，导致增大无形资产摊销，减少利润，从而减少所得税的缴纳。

3.2利润表利润表是综合反映企业一定时期的经营成果及分配情况的报表，是衡量企业生存和发展能力的主要尺度。

关联交易在市场经济条件下广为存在，所谓关联方交易是指在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，则视其为关联方；如果两方或多方受同一方控制，也将其视为关联方。在这介绍一下企业利用关联方交易粉饰利润的手段。

3.2.1增加收入：例如上市公司将产品销售给其子公司，对于上市公司而言销售收入会因此增加，同时应收账款和利润也增加，总之上市公司并未对外实现销售，但是其自身已经合法的实现了销售，而虚增了收入。

3.2.2资产转让：对于控股股东实力雄厚的上市公司，控股股东对其支持的主要手段是溢价收购上市公司的不良资产，从而上市公司通过资产溢价转让，提高了当期收益。

3.2.3委托投资：当上市公司进行风险较大的项目投资时，通常会选择将一部分现金转移给母公司，以母公司的名义进行投资。从而将风险全部转移给母公司时却将投资的收益作为了其当年的利润。

3.2.4利息费用：上市公司与其股东子公司之间存在大量的资金往来，通常情况是子公司占用上市公司的大量资金。如果上市公司与其关联方之间资金占用的费用巨大，则其收取的利息费用对当期利润影响巨大。同时利息费用的资本化也常被用来作为降低费用和提高利润的手段。

3.3现金流量表现金流量表是综合反映企业某一会计期间的现金流入量与流出量及现金净流量的报表。它主要说明公司本期现金的来源、去向以及现金余额的构成。

3.3.1分析现金流量表通常会与利润表结合起来①如果利润表中的营业收入增加而经营活动中的实收现金却比以往低，则说明收入中多以应收账款入账。所以会存在企业在期末运用此手段增加销售，从而虚增收入。②如果净利润的增长速度突然高于现金流量净额的增长速度，则说明有可能存在虚增利润的现象。

3.2.2分析现金股利的分配情况：对于财务状况良好的公司能够连续分配较好的现金股利，但对于存在虚假利润的上市公司，其账面虽好，但是不会经常分配现金利润。

3.2.3虚增经营活动收入：比如有些上市公司将投资活动的收益计入主营业务而非计入到投资活动产生的现金流量项目中。因为主营业务是经营活动产生现金流量的主要来源，主营业务突出、收入稳定是企业运营良好的重要标志。

3.4报表附注报表附注是财务报表不可或缺的组成部分，报表附注提供了会计报表信息生成的依据，并提供了无法再报表上列示的定量和定性信息，为财务分析奠定了良好的信息基础。

3.4.1对重要事项的揭示：比如对公司关联方及关联方交易进行较详细的解释。一些上市公司会设立一些潜在的关联方，与公司进行交易来粉饰报表，并隐瞒这些关联关系及交易。

3.4.2对重要报表项目的说明：如某企业年初和年中的发出存货计价方法完全不同，按照国家财务会计制度的规定，此变更须在报表附注中披露，但该企并来做出披露，用以掩盖其调低成本、虚增利润的不法企图。

4会计报表作假的防范措施

4.1实施的宏观措施

①紧跟经济步伐，完善会计准则。②加大惩处力度，增大企业违规成本。③加大惩处力度，增大企业违规成本。④利用社会舆论工具,加强公众监督。

4.2实施的微观措施

4.2.1投资者可以不必将注意力完全集中到企业的当期收益，而应在考虑企业的长期发展前景。进而决定是否投资，以免被企业短期虚假报表迷惑。

4.2.2与同行业、同类型的其他上市公司财务状况进行比较分析，了解公司在其中的优劣及地位，借此判断该公司是否属于正常发展。

4.2.3不要把鸡蛋放到同一个篮子，要进行多元化的投资，以分散投资带来的不确定性风险。

4.2.4运用综合分析法分析财务报表，了解企业的真实的盈利质量和资产质量，防止单张报表分析带来的误导。

参考文献：

[1]陈丹萍.会计信息失真与企业经营风险防范[m].浙江人民出版社.2000.

上市公司财务报表分析篇4

关键词：上市公司；信息披露；投资者；财务报表分析

信息披露制度，也称公示制度、公开批露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理问门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解上市公司情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息披露。

信息披露制度是证券法“三公”原则中“公开原则”的具体要求和反映，也是证券监管的重要方式。信息披露制度保障了证券交易的安全，维护着投资者的信心，也维持了证券市场的稳定秩序。

一、上市公司信息披露中存在的主要问题

经多年发展，上市公司会计信息披露正在向好的方向发展，并逐渐走向成熟，但目前仍存在不少问题，主要表现在以下几个方面：

1.信息披露内容不真实，虚假情况严重

投资者以及信息使用者最关心的是内容是信息披露的真实性。许多企业前后期财务数据变化很大，便利用财务信息披露对有关事实做出虚假陈述行为，包括歪曲事实和捏造事实。歪曲事实是指放大或宿小客观事实，改变信息本身状况；捏造事实是指对完全不存在的事实进行无中生有的编造，混淆人的判断，使其误认为确有其事的行为。

虚假陈述违背了会计信息披露的真实可靠原则，具有较大的社会危害性，是近几年上市公司会计信息披露中存在的较严重问题。他表现在很多方面：（1）上市公司为本身的利益和解救被套“庄家”，编造事实的业绩，散步能够影响股价的虚假消息，误导广大的中小投资者。（2）上市公司通过虚报资产及有关财务报告状况的手段，抬高二级市场股价。（3）公司在披露募集资金使用情况时，谎话连篇。另外低估损失，高估收益，使得上市公司信息披露不够真实。（4）上市公司运用不恰当的处理办法，提供带有明显误导性的报告，以粉饰经营业绩。

上市公司为了达到一定的目的，故意虚报或谎报利润，从而造成利润失真严重。主要包括以下三个情况：捏造利润，隐瞒利润和审计报告不真实。

2、信息披露缺乏时效性

上市公司的信息披露与其股票价格密切相关，信息往往起到了价格信号的作用。在证券市场上，一个完整的信息披露体系不仅要有真实、完整的信息资料，更要有快速传递信息的通道。这就要求上市公司遵守及时性原则，在规定的时间内及时公开披露有关信息，特别是重大事件。

有利的信息提前披露，不利的信息延迟披露，这是会计信息披露缺乏时效性的两大表现。以海南恒泰芒果（600097）为例，该公司曾在1999年7月初发生一起重大诉讼案，然而起8月15日的中期报告上却没有任何的反映，反而称：“截至1999年8月15日，本公司未发生任何影响报告或报告期后财务状况和经营成果的重大资产负债表日后事项。”直至10月26日，恒泰芒果才董事会公告，将此诉讼案予以披露。①鄂武商（000501）在上市公司中期业绩预警截止期已超过半个月后，才刊登预警公告；②万家乐（000533）为原大股东新力集团和广东万家乐集团提供担保75048万元的重大事项没有及时披露，增大了投资者的投资风险；③等等。

3、信息披露缺乏充分性，重大事件有意隐瞒

充分披露是整个信息披露制度中一条不可缺少的原则。只有充分披露，才能保证不同的信息使用者对信息的充分了解和利用；充分披露包括披露信息在形式上的充分和内容上的完整。如何促使上市公司充分披露财务会计信息及其他经济信息，防止信息披露中的任何隐瞒、遗漏等行为，是信息披露制度中必须规范的内容，也是上市公司在财务会计报告披露中必须严格遵守的基本原则。

对于外部投资者而言，上市公司披露的信息是他们做出判断和决策的主要依据。股东与上市公司经营者之间是委托方与受托方之间的委托-关系。由于股东只是将其资产委托给公司经营者进行生产经营活动，而不直接参与公司的经营管理，所以，股东们最关心的是自己投入公司的资产的安全性及投资行为的报酬、资本保全及现金流转等情况。另一方面，财务会计报告成为了股东从公司经营者那里获得有用信息，进而判断投资风险、选择投资方案的重要媒介。因此只有上市公司经营者充分披露信息，股东才能在获得足够信息的前提下，理解性地对所持股票公司的财务报表进行分析，从而客观评价公司的生产经营管理水平、财务状况、盈利能力以及公司股票的增值潜力等。

4、信息披露缺乏公开性，内幕交易层出不穷

上市公司实行所有权与经营权的分离后，众多的股东特别是外部投资者是不能、也不可能介入公司的日常经营管理活动。如果没有一套公开财务会计信息披露制度，股东们就不可能全面了解公司的经营成果和财务状况，也就无法对公司的经营活动进行有效的监督。

对于外部投资者而言，信息公开披露才能使其拥有与内部股东对等的财务信息，才会在发生重大事件时依靠财务信息进行报表分析或其他判断手段，做出正确的判断和决策，避免造成较大的个人损失或获得收益。其次，上市公司信息披露存在较多不公开信息现象。上市公司不完全公开上市公司信息，知情者利用内幕信息，采取各种不正当手段进行投机活动，实现获取不正当利益或转嫁风险的获利方式是一种较普遍的现象。

5、信息披露缺乏规范性，关联交易的违规信息披露大量存在

在我国证券市场还不完善和健全的情况下，许多上市公司信息披露意识淡化，许多重要文件不能依法披露有关信息，存在众多不规范信息披露，如擅自披露、发行上市信息违规披露、定期信息违规披露、临时信息违规披露。在众多信息披露的违规行为中，临时信息披露的违规行为最多，如并购信息、关联交易、预亏公告、重大担保、重大交易、重大诉讼、重大投资等。关联交易信息的违规披露在其中又占据了主要部分。

关联交易的客观存在有其积极的作用，如在正常的市场竞争环境下难以达成交易的，通过关联交易可能很快得以解决，从而节约交易成本。然而在现实交易中，由于关联交易可能会造成一方侵占另一方利益。从近几年来的情况看，关联交易一直是上市公司信息披露的薄弱环节。尽管财政部、中国证监会颁布众多法规准则对关联交易规范披露进行约束，上市公司仍频频发生关联交易披露不充分、不规范的情况，概括起来主要有以下几个方面：（1）对关联方形成方式理解不全面；（2）交易披露范围不完整；（3）交易要素揭示含糊；（4）重大关联交易披露不充分。

二、上市公司信息披露主要问题对财务报表的不利影响

上市公司及时、真实、充分、公平地向广大投资者披露可能影响投资者决策的信息是上市公司必须履行的义务。从宏观而言，它有助于国家的宏观调控和市场的运转，有助于社会资源的优化配置，有助于维护证券市场秩序，促进证券市场的发展；从微观而言，它有助于保障投资者和债权人等信息使用者的利益，有助于公司的筹资和降低筹资成本，有助于促进公司自身的发展，有助于落实和考核其经营管理责任。

然而，我国相当部分上市公司财务报告信息披露不规范，而且屡禁不止，严重地违反了新会计准则，甚至无视法纪。尤其对于外部投资者而言，上市公司披露的财务报表信息是他们能够收集到的与做出理性判断的最主要信息，财务报表信息的不规范、不真实、不及时对于他们是灾难性的打击。

三、规范我国上市公司信息披露的建议及对策

1、完善上市公司信息披露的相关法律

完善上市公司信息披露的相关法律，在改进现有相关法律漏洞的同时制订新的符合现阶段现在环境下的法律条文，加强法律的惩罚尺度，缩小上市公司信息披露造假的可操作空间，加大其违法成本。

2、完善上市公司治理结构和内部控制制度

目前我国上市公司的股权结构中有2/3属于国有股，绝大多数上市公司又受集团公司所控制。因此我们必须改变国有股持股比例过大的局面，监督得力，平时对公司经常进行经济审计，从而真正做到公司治理结构的合理化科学化，健全公司内部控制机制，加强企业内部控制，完善企业内部监督。

3、加强政府监督职能，加大处罚力度

完善政府相关职能部门的监管体系和明确划分职责，加大执法力度，严格监管。根据我国的实际情况，从人力、物力和财力上加大对证券监管机构的投入，消除不必要的行政干预，树立起证监会的权威。其次，加大对上市公司不规范信息披露的处罚力度，视其情节轻重，给予严格处罚，警告、罚款、摘牌停业，追究相关人员的民事、刑事责任，绝不姑息迁就。另外，制订严格甚至超乎企业承受的处罚措施，小错重究，造假者就不敢铤而走险，弄虚作假。

4、加强社会监督，保证中介机构的独立性

在上市公司信息披露的监管体系中，社会监督是重要的一个环节。为保证此制度的完善，保证注册会计师必须做到独立审计。我国会计师审计收费来源与被审计公司，上市公司为向外界提供优质利己虚假会计信息，或以高额审计费用为饵，影响注册会计师的独立审计。要真正确保注册会计师的独立审计，我们就要改变这种收费模式。国家以立法的形式规定证券监管机构成立某一特殊下属机构，强制上市公司参照自己往年的审计费用定期向该机构缴纳一笔费用，该机构对此费用实行透明监管。

5、完善信息披露制度，完善现行财务报表的模式和结构

现行财务报告模式存在着一定的缺陷，这是既定事实。为将财务报告模式缺陷降到最小化，我们必须改变原有财务报告模式，真正做到以下几点：1、改变重法律形式而轻经济实质；2、改变重成本而轻价值的观点。一方面以成本计价为基础，重视稳健性与可靠性；另一方面，要辅之以必要的手段来说明资产与负债的现行价值；3、完善财务报表的结构，特别是完善利润及利润表当中的会计要素与会计内容，更加公正公开的体现利润及利润分配表；4、完善完整的分部报告系统，做好分部会计信息的披露；5、修订相关准则，对报表附注的格式和披露方式进行具体规定；6、完善对衍生金融工具所产生的收益和风险信息的披露；7、完善对企业知识资本、技术资本、人力资源等软资产的披露；8、完善对社会责任、环境会计和关于企业增值的会计信息披露；9、完善对非财务信息和自愿性信息的披露；10、完善对预测信息的披露。

6、建立对上市公司信息披露的评级制度，保证会计信息的真实可靠

现今环境下，对上市公司披露信息的信用评级还比较缺乏，国内除深圳证券交易所对上市公司信息披露有考评机制外，还没有准确、全面、权威的信息披露定量评级制度。为此，有必要由证券监管机构开发和建立一套上市公司信息披露质量的评价指标体系，将上市公司信息披露的真实水平传递给投资者。（作者单位：莱芜高新区财政局）

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注解：

①赵纯均，，胡鞍钢，于永达：《上市公司信息披露》，清华大学出版社，2004年版，第133页。

②李克穆，蒋东生：《中国公司财物案例》，北京大学出版社，2006年版，第72页。

③赵纯均，，胡鞍钢，于永达：《上市公司信息披露》，清华大学出版社，2004年版，第135页。

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参考文献：

[1]吴淋芳：《中国上市公司会计信息披露研究》，西南财经大学出版社，2005年4月第一版；

[2]方瑛：《信息披露的违规行为：基于上市公司财务报表分析》，《全国商情：经济理论研究》2010年第20期；

[3]李玉周：《上市公司信息鉴别与投资策略》，西南财经大学出版社，2004年2月第1版；

[4]胡世强：《上市公司财务会计报告阅读分析技巧》，西南财经大学出版社，2003年第一版；

上市公司财务报表分析篇5

关键词：上市公司；财务报表舞弊；防范措施

上市公司伴随着市场经济改革与发展的不断深入，它是一种较为高级的市场形态。在优化调节市场资源配置等方面发挥着不可替代的作用。在证券市场的发展过程中，它自身的不断成长与变化也会对整个经济社会的发展产生诸多的影响，在其发展过程中，出现的证券市场中的财务报表的舞弊行为已经成为了影响其健康发展的重要因素。本文借助文献综述的方法，来解析其具体的表现形式和未来的预防策略。

一、上市公司财务报表舞弊行为的主要表现形式

在上市公司财务报表的发展过程中，其自身所产生的市场影响也在不断地发生着微妙的变化。在证券市场发展环境下，会计报表，尤其是涉及企业投资、运营、战略决策等内容的报表已经逐步由外部报表发展为内部报表，这一转变的出发点是为企业的经营发展提供一个相对稳定的发展环境。但是，由于这种操作层面存在着一定的隐秘性。因为，在进行财务报表的制作过程中，很多上市公司为了获取更多的市场支持，会通过财务财务报表的虚假操作的方式来实现其利益的获得。

例如：上市公司在进行财务报表的制作过程中，会将自身的经营业绩进行一定的夸张。这种夸大的操作给市场的投资者带来了很大的伤害和损失。具体来说：上市公司把企业在当期所产生的用度计入会计统计中的资产项目，或经由长期挂账的体例把企业在当期的用度列作资产，终究实现举高企业资产范围的目标。另一种经常使用的增添企业资产的体例，是通过把一些陈放已久的货物，或落空发卖的货物，此中一些货物的现实价钱在市场中已贬值，可是为了举高企业的资产范围，这些货物仍然计入企业的存货账簿上。企业的固定资产的市值已产生消耗，或企业的无形资产也已对企业而言没有缔造商业利润的潜力，对这些资产的列表都是一种虚增企业增产的表现方式。

二、上市公司财务报表舞弊行为的主要原因

首先，在现代企业制度中，一个非常重要的特色是企业的所有权的归属于企业经营权的归属并不一致。换句话说，企业的经营管理者对企业的经营管理负责，但是企业的所有者却不参与企业的管理等日常工作流程。这种制度在满足了证券市场公平发展的同时，也存在着需要进一步完善和修订的地方。所以，这种经营与所有权的分离从客观上为上市公司的财务报表的舞弊行为提供了一定的环境。

其次，上市公司的会计监督体制有待进一步地完善。国际上，包括独立会计师在内的第三方机构的入驻已经成为当前证券市场发展的新常态。这种制度在客观上促进了包括注册会计师在内的独立会计核算机构的发展，也是未来会计领域专业化与独立化发展的一个重要的体现。但是，在当前我国的证券市场上，这种会计监督体制依然存在着一定的被动问题。因此，在今后的发展过程中，依然需要完善会计监督体制。

三、上市公司财务报表舞弊行为的防范措施

如何有效防范上市公司财务报表舞弊行为是包括中国在内的整个世界的会计行业所聚焦的重点问题。本文从以下几个方面展开讨论。

1.确立财务报表信息披露制度

在证券市场中，上市公司在借助证券市场来进行资金募集的过程中，需要给广大投资者一个直观的数据呈现，这就要求其将信息披露作为一种常态的制度来进行设立和完善。当前，我国已经通过立法的形式逐步确立了会计信息披露制度，其中包括会计信息的定期披露。关于会计信息披露制度的强制执行，其基本的出发点是基于会计相关信息在整个企业信息数据中是最为核心的内容。通过这种对称的长效的信息披露制度，可以有效规避证券市场中各种数据造假行为的出现，为证券市场的健康发展奠定基础。

2.进一步强化会计从业人员的职业素养与行业准入制度。数据应该是真实的数据，全部的从业人员应当从职业的高度来保持数据的严谨与精确。以是，为了有效地杜绝从业人员的造假行动，应当强化其职业操守教诲。具体来说，要把诚信教育放在会计从业人员培训的第一位。从业人员的本身教诲做起，指导其建立高贵的品德操守，在平常的工作中，处置好小我与企业的干系，才能在往后的平常工作中实现统计数据的真实。

四、结语

上市公司在日常的运营过程中所表现出来的一系列的报表舞弊等行为，都在一定程度上影响着我国证券市场及上市企业或公司的和谐发展。本文分析了上市公司在财务报表方面所表现出来的主要的舞弊行为，并从机制和环境以及利益等方面对其背后的原因进行了分析，在此基础上为今后的财务报表舞弊行为的避免和预防提出了一些思考和建议。希望本文的研究能助力于上市公司报表舞弊行为研究理论的深入和完善。

参考文献：

[1]陈慧璇，朱君.我国上市公司财务报告舞弊特征分析[J].税务与经济，2013（02）.

[2]孙灿明，彭喜阳.我国非上市公司财务报告舞弊的非财务预警信号研究[J].财会研究，2011（18）.

[3]饶斌.基于GONE理论视角的上市公司财务报告舞弊研究[J].江西财经大学学报，2011（04）.

[4]韦琳，徐立文，刘佳.上市公司财务报告舞弊的识别――基于三角形理论的实证研究[J].审计研究，2011（02）.

上市公司财务报表分析篇6

关键词：上市公司；财务报表；注意事项

一、正视财务报表分析使用资料自身的缺陷

1.财务报表自身的真实性。企业会计信息质量要求企业的会计信息必须具有真实性，不能提供虚假的财务报告。上市公司与审计单位合谋，要求审计单位出具标准无保留意见的审计报告，是长期以来一直在困扰广大财务报表使用者的问题。早先的“琼民源”事件，作为我国第一家被取消上市资格的上市公司，正是因为当时出具了不真实的会计报表而被查处的。可见，注意财务报表自身的真实性，对于上市公司来说是一个十分重要的事项。

2.财务报表自身的可靠性。会计信息质量要求一个企业的会计信息必须要具有可靠性，应当以实际发生的交易事项作为依据，进行确认、计量和报告。但是在实际操作时，尤其是上市公司财务人员较多，可以说是鱼龙混杂，有些人会利用权力之便去提供虚假的交易、事项确认收入，如果公司监管严格可能会控制这种状况的发生，但是上市公司往往是一体的、利益是共享的，财务人员之间很容易相互包庇促使这种违背会计信息可靠性的状况发生，那么上市公司期末出具的各种报表数据也相对性的存在不可靠性，而作为财务报表分析使用资料的主要来源，上市公司应将其自身的财务报表数据的可靠性作为特别的注意的事项。

3.财务报表自身的及时性。及时性要求企业对已经发生的交易事项，应及时进行确认、计量和报告，它也是会计信息质量的要求。但是，上市公司在进行实际账务处理时，往往因为公司体系庞大，特别是销售人员经常在外出差跑业务，时间长，报销单时常常是数十天之后的事情，而之后的财务报销单常常被列入管理费用进行账务处理，这样就会直接影响利润表的填制。再如，上市公司基本上都是业务范围广泛，不仅仅限于国内，业务发票处理即使通过EMS或者目前被称得上很快的物流快递，但是毕竟还是具有滞后性，在确认收入时根据收到的发票进行收入确认，便会造成财务报表数据的不及时性。不管是利润表还是其他的财务报表数据作为上市公司财务报表分析时所使用的主要资料。那么，上市公司都应特别注意自身财务报表的及时性。

4.财务报表数据的谨慎性。企业会计信息质量要求，企业在进行会计交易事项时，无论是会计确认、会计计量还是报告均应该保持应有的谨慎性，不能高估自身的资产与收益、低估应有的负债与费用。在市场经济环境的影响下，上市公司的生产经营活动会面临风险、会有不确定性，如果上市公司不能严格按照谨慎性原则进行账务处理，那么最后出具的报表根本不可能避免虚增利润、资产等一系列问题。因此，作为龙头引导者的上市公司就应当以身作则，坚持谨慎性原则，将它也作为一个需要特别注意的事项进行考虑。

5.财务报表内容的完整性。通常所关注的四大会计报表主表都有固定的框架结构，报表附注作为报表内容的延伸，能够陈述出财务报表不能反映或者不能详细反映的数据来源，但没有统一的格式，在企业会计准则中也只是列示出了企业必须要列示的主要内容，这就给很多上市公司了一个空隙。很多上市公司往往会忽略财务报表附注的重要性，例如重要会计政策的变更、关联方交易、或有事项的发生以及重要报表项目的说明等，会对上市公司在进行财务报表分析时造成影响，所以上市公司要把财务报表的完整性作为一个特别注意的事项。

二、认识各财务报表分析方法的局限性

1.比较分析法的局限性。比较分析法可以帮助上市公司看到自身的发展状况以及自己所处的位置，但是比较分析方法在使用时要求使用者一定要选择具有可比性的比较对象才有意义。很多上市公司在实际选择时往往会受到经营规模、经营方式等因素影响，在选择计算方法、计算基准时会选择各自的比较对象。如若选择不恰当就会使财务报表分析失去意义，甚至会影响决策者做出错误的决策，导致公司走上困境。所以，上市公司在使用比较分析法时，要将其存在的局限性作为一个特别考虑的事项。

2.比率分析法的局限性。比率分析法要求在计算口径上保持一致，相对比较简单，但该方法是建立在财务报表数据的基础上，若财务报表数据不真实，那么采用比率分析法时所计算出的结果就很容易误导财务分析者。另外，单纯的比率分析法并没有一个明确的评判标准，比率的高低也没有一个明确的划分。所以，上市公司在采用比率分析法时，需要考虑到它自身的局限性，将其作为一个特别注意事项。

3.趋势分析法的局限性。趋势分析法可以反映一个公司的发展趋势，合理使用能够为公司长远发展做出预测。趋势分析法是在财务报表数据的基础上进行分析的，而这些数据隶属于不同的会计期间，目前的市场经济发展状况，上市公司的经济很容易受到诸如通货膨胀等因素的影响，严重时上市公司的财务状况会受到很大的波动，那么采用趋势分析法时就会失去分析的价值。所以，采用这种分析方法的上市公司应当将趋势分析法自身的局限性作为一个特别注意的事项。

4.杜邦财务分析法的局限性。杜邦财务分析法虽然能帮助上市公司找出自身问题所在而广泛使用，但它也存在局限性。首先，在计算总资产周转率时它所采用的总资产与净利润，他们并不匹配，所以它并不能真实地反映企业的实际报酬率；其次，经营活动损益与金融活动损益、经营负债与金融负债也并没有进行区分，所以在这个基准上的盈利能力分析是不够明确的；最后，虽然现在很多上市公司对杜邦分析体系进行了改进，但内容复杂，工作量较大。所以，上市公司在使用杜邦分析方法时一定要考虑到它所存在的局限性。

三、关注财务报表分析的人为因素影响

1.财务人员的工作能力。对于上市公司而言，懂财务知识、具备专业能力，是一个财务人员最基本的要求。从财务报表分析人员的角度，虽然上市公司都会选择经验丰富以及专业能力知识很强的人，但是毕竟进行分析时，需要大量的数据才能得出一个分析结果，这样的工作量很大，上市公司的财务人员分工结构这块都很细致，原始凭证在经过层层的传递、审核过程中，它的错误率被降得很低，但是人的工作耐力总是有限的，财务报表分析人员在分析时，很难免在工作中出现错误，并不能保证分析出的结论就是准确无误的。所以，对于上市公司而言，无论是财务人员，还是整个财务团体的工作能力都至关重要，对财务报表分析都有很大的影响。那么，财务人员的工作能力就应该作为一个需要特别注意的事项。

2.财务人员的职业道德。有的财务人员在一个小公司内做到一把手，但是为了得到更大的进步，他们往往都会选择跳槽到更大的平台，而上市公司也基本上也是他们的选择对象。那么一个新的工作的开始，除了开始的不适应以外，职位的落差也会造成他们内心的不平衡，有开始的满心欢喜到排斥，他们就会不认真的工作，严重的甚至会丧失自己的职业道德，使最后出具的报表有误，以致财务报表分析结果也并不可靠。可见，一个良好的职业道德操守对一个上市公司的重要性，所以，上市公司在进行财务报表分析时应把它作为一个特别注意的事项进行考虑。

四、考虑企业自身的行业及经营环境

随着市场经济的发展，一个上市公司并不是一个独立的个体，它会受到与之相关的各行各业的影响，特别是它自身所处的行业环境。站在手机前端数年的诺基亚产品，它所附属的公司是当时芬兰最大的上市公司，它之所以走上被收购的道路，不是因为它退出新产品过慢，而是当大多数手机厂商着力于安卓市场的开发时，它仍然沉迷于自己的塞班王国以及微软蓝图，进而广大的消费者迅速的接受安卓系统后，很自然就对它造成了极大的市场冲击。同时，一个上市公司也应当关注自身的经营环境状况。当时震惊财务界的“银广夏”以及“郑百文”事件，最后出现倒闭破产的局面，从他们自身的经营状况的角度考虑，他们并没有对自己所处的经营环境进行详细分析，也或许他们是认识到了自身的经营环境而不愿意面对，提供虚假财务信息、虚增收入及利润、联合会计师事务所给其提供不真实的财务报告等等一系列的行为，最终导致被查、破产。因此，上市公司在进行财务报表分析时要正确认识自己所处的行业环境和经营环境，寻找自己的问题，以免重蹈覆辙。

作者:刘慧翮单位:河南工程学院

参考文献：