如何解决融资难融资贵问题篇1

目前，温州地区的大部分出口企业都是劳动密集型企业，企业规模小、生产设备落后、可利用的资源有限，没有足够的抵押能力，或没有符合条件的担保人，而银行贷款门槛高、条件多，出口企业往往不具备银行融资所需的抵押和担保条件而被拒之门外。随着银行不良率的增加，银行在出口领域的信贷政策也愈加收紧，比如在国际结算领域颇具影响力的某大型国有银行规定，凡是新增的贸易融资必须追加抵押担保方可进行，其他家国有股份制商业银行和地方商业银行均有类似规定，免抵押担保的出口贸易融资实际上被全面叫停。

二、传统贸易融资产品的局限性

银行的传统贸易融资琳琅满目，看起来有不少品种，包括打包贷款、出口押汇、贴现、福费廷和国际保理，但传统贸易融资实际上有诸多的限制条件，其实际应用范围往往很小。打包贷款、贴现业务都需要出口企业提供相应的质押、担保，且审批手续繁琐；出口押汇或者需要抵押担保或者需要信用险下出单，且要求单证一致单单相符。

出口信用保险项下融资（以下简称“信保融资”）系指外贸公司对出口货物或服务办理了出口信用保险后，将应收账款收汇损失的保险赔款权益转让银行，银行借此向出口商提供应收账款融资业务。信保融资业务因为缓解了出口企业融资难的问题，曾一度广受企业欢迎，2012年温州全市信保融资余额超过24亿人民币，约30%投保信用的客户申请开展信保融资业务。但由于近几年信贷环境恶化，部分企业为了获得贸易融资不择手段，虚构贸易背景骗取银行融资，导致银行放贷发生风险后，无法从保险公司获得赔款。仅2012年温州地区因虚假贸易背景无法获得保险公司赔款的银行贷款金额就高达8亿，涉及十余家从事国际贸易结算的银行，从而引发了银行业集体暂停了出口信用险融资。全国各地均有类似情况。

贷款保证险保障在贷款出现逾期后由保险公司赔偿银行贷款本金和利息的损失，本来也是缓解贸易企业融资难的重要手段，但近几年整体贷款风险持续升高，贷款保证保险实际上将银行的不良转嫁到保险公司，加之企业和金融机构之间信息不对称，使得保险公司及合作银行难以对贷款真实目的准确把握。

三、两险结合可以有效解决出口企业融资难题

对金融机构而言出口信用险和贷款保证险各自单独融资的风险均较高，银行和保险公司都不愿意积极参与，极大影响出口企业的融资渠道。如果将出口信用险和贷款保证险两险进行结合，则可以有效解除银行和保险公司对风险的顾虑。对银行而言，由出口信用险保障国外买家的付款风险，确保贷款第一还款来源应收账款的安全，由贷款保证保险保障国内贷款企业的经营风险，在第一还款来源失效的情况下还可以有明确的第二还款?碓矗?如此可有解除对信保融资的风险顾虑，重启贸易融资的大门。对保险机构而言，出口信用险要求企业操作规范，保险公司实务参与度高，保险公司对企业有较强把握能力，对贸易真实性比银行有更强的把握能力，且出口信用险本身可以保障应收账款的安全，只要贸易背景真实，信用险的赔付条件成立，则贷款保证保险就无须赔付，如此，贷款保证保险赔付的几率大大降低，保险公司的经营积极性大大提高。

四、两险结合的主要优点

（一）解决出口企业融资难、融资贵难题

通过两险结合的贸易融资业务，由于贷款保证险起到类似担保的作用，出口企业无须任何抵押物，只须按规定办理相关的保险，就可向银行融资，不占用授信额度，而且融资资金可循环使用，极大地解决了企业、特别是中小出口企业融资难问题。

两险结合还可以解决企业融资贵问题，根据温州中行、宁波银行等银行的数据，出口贸易项下的融资成本为年利3%-4%左右，比普通企业人民币贷款利率低一半左右。即使加上信用险和保证险两者的合计保费，企业实际承担的年融资成本也仅仅为5%-6%，仍低于企业人民币贷款利率。

（二）提高银行积极性，降低银行不良率

温州银行不良率高企，不仅限制了银行向企业进一步贷款，更加危及银行本身的稳定经营。两险结合贸易融资业务将银行作为贷款保证险下的被保险人，直接保障银行的贷款安全，在银行贷款出现逾期的时候直接对银行进行赔付，银行贷款享有保证险和信用险双重保障，大大提高银行贷款资金的安全性，此举必然有效降低银行的贷款风险和不良率。有助于维护本地金融体系的健康运转。

如何解决融资难融资贵问题篇2

改变贵州贫穷落后面貌、实现经济社会发展的历史性跨越，是我们肩负的历史职责，任重道远。在实际工作中，必须找准全省发展的抓手，紧抓投融资工作的着力点，扩大投融资规模，才能进一步推动贵州经济社会的加快发展。

项目建设是我省发展的主要抓手

贵州为什么落后?大家众说纷纭：既有历史原因，又有自然原因；既有客观原因，也有人为原因。但可以概括为一句话：贵州落后是因为缺乏发展的条件。

对此应怎么办?妄自菲薄、不思进取肯定不行；不顾客观条件、好高骛远，也于事无补，甚至可能劳民伤财。正确的态度应当是正视现实，遵循规律，千方百计创造条件，加快发展。

若干年前看过一部叫《创业》的电影，讲的是我国石油战线自力更生、艰苦奋斗的感人事迹。里面的一句对白至今仍给我留下深刻印象：(油田开发工作)“有条件要上，没有条件创造条件也要上。”现在想起来，这很符合我省工作的现实：近些年来我们坚持大规模推进基础设施和生态环境建设，全力以赴开展扶贫攻坚和培育特色优势产业，不断推进经济社会发展和加强人力资源开发，就是在为加快发展创造条件，在为实现经济社会发展的历史性跨越创造条件，就是在从事“没有条件创造条件也要上”的工作。正因为如此，才需要有“人一之我十之”的精神，才总结出了“一手抓适应，一手抓提高”的工作方法。

创造条件的工作千头万绪，但透过现象看本质。不难发现项目建设是我省发展的主要抓手，是为贵州创造发展条件的有效载体。没有项目，发展就没有依托，增长就没有后劲。抢抓机遇，很大程度上就是抢抓项目。省委书记、省人大常委会主任石宗源最近指出：“要以项目建设来迅速提升全省的经济实力，引领全省经济社会又好又快发展。”这既充分肯定了项目建设的重要战略意义，又充分显示出省委、省政府对此的高度重视，当然也对我们的项目建设工作提出了更高的要求。

项目建设离不开投融资，因为投融资是做好项目建设的充分必要条件，是项目建设的资金来源，也是抓好项目建设的重点和难点。

抓住投融资工作的着力点

世界性金融危机造成了资金的紧张，但那只是处理不良债务时出现的资金短期平衡问题。从中长期看，流动性过剩是国际金融市场矛盾的主要方面。就国内而言，流动性更是充足，仅存款准备金提高到17.5％这一项，银行系统内就积攒了大量的资金。天下的钱都集中在银行、资本市场、政府和其他投资者四个地方。关键是看能不能遵循资本运作规律，拓宽资金融通渠道，把更多的资金引流到具体的项目中来。

资本的天性是逐利，而保证安全是逐利的底线。“借得到”必须要“还得起”。通过整合现有资源形成“借”的载体，集中力量解决发展中的瓶颈，加快发展速度，做大发展空间，用随之而来大幅度增长的收益来解决“还”的问题，是实现投融资良性循环的路径。因此，一个地区的投融资，除积极向中央争取、自身财政在“保吃饭”的基础上尽量挤出一点外，必须突出三个重点：一是建立有诚信的举债机制，努力扩大政府投资规模；二是搞好房地产土地批租和资源使用税、费方面的工作，挖掘并用好资源性资金；三是通过资产运作来扩大社会融资。

畅通各种融资渠道关键要抓三大要素，即：项目、企业、行政服务。因为趋利性决定了资金一定会奔向投资回报率高的好项目，国家的补助也需要项目符合投向；企业是项目投融资的载体，有诚信的企业是顺利开展投融资的前提；经济秩序良好、经济发展稳健、政府服务优质高效是拓宽投融资必须具备的氛围。对于如何做项目，如何做氛围，我省已经有了不少成功的经验，相关研究也很多，这里只对如何利用好企业这个投融资载体做些探讨。

构建我省建设性投融资平台

通过上面对投融资渠道的分析，可以发现一个明显的逻辑关系：好的大企业与投融资规模相关，大企业越多，净资产越好，融资就越容易，融资额也越大，成本也就越低；如果企业不大，资本金就小，由于要办的手续同样多，成本就会很高，不划算。

前不久，北京通过北京市国资委整合了能投、交通、医药和首钢等大企业股份，注册了北京国有资本交易管理中心，总资产已达4000多亿，按此计算的中期票据融资量可达到1000多亿元以上，如果将一半作为资本金，还可以拉动2000多亿的银行贷款。广东省政府将其持有的南方电网股权、中广核股权和粤电集团股权无偿划拨给广东恒健投资，使恒健投资的注册资本金迅速由5000万急速扩大到150多亿，中期票据融资量也达到60亿以上，如果同样拿一半作为资本金，还可以带出100多亿的银行贷款。重庆市通过成立十大建设性投资集团，拓宽政府融资空间，也取得了很好的效果，十大建设性投资集团投资已占全市重大基础设施建设投资的75％以上。江西省将省直单位的84处宾馆、招待所和商铺等整合成一个总资产超过150亿的省行政事业资产集团公司，统一向银行贷款60亿，解决了全省85个污水处理厂建设融资问题。

理论研究与实践都证明，集合资源打造大型投融资平台是扩大投融资规模的好方式。但我省投融资平台恰恰既少又弱(目前仅有一两个规模不大的投资公司)，很难适应经济社会发展对投融资的巨大需求。因此，整合资源打造我省大型投融资平台，通过金融市场发债(包括银行贷款)，或者发放信托理财产品募集资金，或者向社会融资来扩大投融资规模，解决项目建设资金不足的难题，是现行体制下有效而可行之举。它可以充分发挥现有资源潜力，把由政府出面举债为主的直接投资方式转变为以建设性投资集团作为企业向社会融资为主的间接投资方式，从根本上改变基础设施建设的投融资体制，形成政府主导、市场运作和社会参与的多元投资格局。

结合实际，我省也可以通过整合资源打造省级水务、水利、服务、交通、能源等大型国有建设性投资集团，构筑重大基础设施建设的投融资平台。所需的资本金可以采取以下办法筹措：

1、把分散到各市县的相应国债项目资金所有权统一收上来，按项目性质归口注入相应的投资集团；

2、将有关规费如路桥费、部分城维费等作为财政专项分别归口注入投资集团；

3、赋予部分投资公司土地储备职能，将土地增值部分作为对投资集团的资本金注入；

4、将过去几十年形成的巨额存量资产划拨给各有关投资集团，成为其固定资产；

如何解决融资难融资贵问题篇3

另一方面，随着互联网和经济的迅猛发展，互联网金融也快速蓬勃发展起来了。2015年互联网金融可谓是遍地开花，第三方支付公司、P2P借贷公司、互联网理财公司如雨后春笋般冒出，譬如蚂蚁金服、百度钱包、财付通、借贷宝、人人贷、挖财、放心金融等等。互联网金融作为一种新型的金融服务方式，相较于传统金融有着方便快捷、操作简单等优势，更利于实现金融普惠。因此，如何将贵州农村金融市场与互联网金融更好的深入结合，借力互联网金融的东风来大力发展贵州农村金融市场是值得研究与探索。

一、贵州农村金融市场概述

（一）贵州农村金融市场特点鲜明

农村金融一直以来都是金融市场的弱势板块，发展不是特别良好，究其原因是由多方面的因素造成的。就农村自身特点而言，一是农村地区大多地广而人稀，从而使得整个农村金融市场的交易相当分散；二是农村的基础建设相对城市而言又比较落后，从而使得农村中参与到金融市场的人群相对比较少、金融市场的规模小；三是农村地区的信用体系尚未建设完全，多数农民缺乏信用记录和凭证，从而使得农村的金融市场收集交易信息的成本高、征信难度大。

另一方面，农村金融市场的需求方与供给方也有着一定的特殊性。从需求方来说，农村金融市场的需求方多为农户和一些村镇小微企业。就农户而言，其文化水平相对而言普遍较低，他们缺乏对金融市场和金融产品的了解，但他们存在较大贷款需求；他们的贷款需求多源于农业产品的生产，由于农产品的生产具有较强的季节和周期性，故使得他们的贷款具有贷款频次较高的周期性特点；另一方面，由于政策因素的限制，农户可用的有效抵押物品较少。就村镇小微企业而言，一般多属于农业产品行业，而该行业有着易受自然灾害影响、风险高的特点；该类型企业一般资产和规模均较小，同时效益也较为一般甚至较低，从而使得缺乏有效的抵押担保物品；但该类企业的发展往往需要较大的贷款金额。就供给方而言，传统的农村金融市场的供给方大致可以分为两类：一是传统的国有性质的银行，包括农业银行、邮储银行、农信社；二是传统的民间借贷组织。在当前的农村金融市场，国有性质银行的网点相对城市较少，与整个农村金融市场相适应的金融产品也不多，同时由于考虑到避免坏账的因素，这些银行或多或少表现出“慎贷、惜贷、怕贷”的特点。另外，民间借贷组织由于缺乏有效的监管，其保障性相对较低，容易出现问题。

（二）政策扶持力度较大

2014年，国务院办公厅提出了《关于金融服务“三农”发展的若干意见》用以改善当前的农村金融市场的发展问题，意见从深化农村金融体制机制改、大力发展农村普惠金融、引导加大涉农资金投放、创新农村金融产品和服务方式、加大对重点领域的金融支持、拓展农业保险的广度和深度、稳步培育发展农村资本市场、完善农村金融基础设施、加大对“三农”金融服务的政策支持九个方面给出了指导性建议。但当前的贵州农村金融市场依然发展得一般，针对当前农村金融市场发展受限的一系列问题，贵州省内又出台了一系列措施来促进整个省份金融市场的发展。2015年期间，贵州省相继出台了《贵州省金融扶贫实施方案》、《贵州省金融业发展六项行动实施方案》，并成立了中国投资协会农业和农村投资专业委员会农村金融贵州促进中心，以此来进一步地推进贵州省农村地区金融市场的发展。

（三）仍然是传统金融力量为主，互联网金融尚未完全发力

尽管出台的《贵州省金融业发展六项行动实施方案》中明确提出互联网金融发展的实施方案，指出应大力发展互联网金融，并力争在在2017年实现2个初具规模的互联网金融产业基地及成立贵州互联网金融资产交易中心。但在当前的贵州金融市场，传统的国有性质银行仍然是整个市场的主要的中坚力量，另外传统的民间借贷公司也大量存在，而金融服务中介公司以及新型的互联网金融公司正在逐步发展。阿里巴巴公司推出的“淘宝农村”计划已经在贵州省实现了一定的覆盖率，2015年10月，贵州首家农村淘宝县级运营服务中心运行。对互联网行业而言，城市市场几乎已经饱和成熟，而农村地区则是一片广阔的土壤，因此，越来越多的互联网企业涌入贵州农村地区。正由于互联网的带动，互联网金融也正在贵州的农村地区发展起来。但目前为止，互联网金融尚未完全发挥出其巨大的作用力，其对整个贵州农村金融市场的作用仍待挖掘。

二、互联网金融概述

关于互联网金融有广义和狭义之分，广义的互联网金融既包括传统金融行业以互联网为交易工具和媒介来改善提供服务的方式，即传统金融行业向互联网的渗透，也包括互联网行业向金融行业的渗透。后者就是狭义的互联网金融，它强调的是用互联网的精神和思维去更好的提供金融服务，相较于传统的金融行业所提品和服务，它更像是一种新的服务方式。谢平将互联网金融定义成不同于间接融资模式和直接融资模式的第三种金融模式，在这种模式下资金供求双方实现直接交易，交易十分便捷、市场信息不对称程度低、有效地降低了金融交易成本。

互联网金融主要的理论基础：长尾理论。与一般的企业或行业所遵照的二八原则不同，互联网金融遵循的最基本思想就是长尾理论。长尾理论是由美国人克里斯・安德森提出，与一般的企业或行业所遵循的二八理论不同的是，长尾理论关注利基市场，它关注分散较小的市场需求，并通过将这些极小的需求汇聚成一个特别的市场，这个市场的总额并不低，并且十分可观。

三、结论与建议

如何解决融资难融资贵问题篇4

关键词：新常态；中小企业；融资

中图分类号：F2文献标识码：A文章编号：1672-3198（2015）14-0017-02

1引言

中小企业作为国民经济的重要组成部分，给我国经济生活提供了大量就业岗位，更是推动社会主义市场经济持续发展的一支重要力量，据统计，截止2014年，全国工商注册的中小企业总量超过6600万家，中小企业数量占企业总数的比重达到90%以上，创造了超过60%的国内生产总值，他们在吸纳就业、活跃市场、增加地方财政收入以及推动技术创新、拉动出口等方面发挥着不可替代的作用。然而，随着我国经济发展步入新常态，经济增速开始主动调整，传统行业依赖低成本劳动力和资源投入获取高利润的时代已一去不复返，市场竞争更加激烈，中小企业融资难、融资成本高等问题进一步突出，严重制约了中小企业的长远发展，中小企业如何在新形势下改善企业的融资环境，成为当前经济新常态下中小企业亟需解决的难题，本文在对新常态下我国中小企业融资的现状进行分析的基础上，探讨了经济新常态给我国中小企业融资带来的影响并提出了相应的对策建议。

2经济新常态下我国中小企业融资现状

目前我国中小企业融资过程中暴露出来的主要问题有如下：首先是融资渠道过少，融资结构失衡，其主要表现在直接融资通道狭窄，间接融资信贷支持不足；其次是企业投资意愿减弱，融资难度加大；此外，在经济增速总体下滑的大环境下，部分企业经营状况恶化，融资成本相比大中型国有企业过于高昂。

2.1融资结构失衡，融资渠道过少

由于历史原因，我国企业上市的门槛比较高，并且政府部门对于上市企业的监管力度也比较大，创业投资体系不健全，这导致了中小企业很难通过公开资本市场运作来筹集资金，根据中国人民银行对外公布的数据显示，目前，我国中小企业直接融资大概仅5%，而国际上资本市场发达国家则达70%左右。由于我国创业投资体制不健全，同时也缺乏较为完备的法律法规和扶持政策，这使得中小企业难以通过股权融资来获得资金的支持，导致大多数中小企业在面临流动资金短缺和大规模投资项目的时候首先想到通过银行贷款来获得资金支持。但是银行贷款的诸多限制性条件使得企业无法按时足额获得相应的资金支持，资金的使用方向也受到较大限制，严重限制了中小企业的发展活力，新常态下银根一再的紧缩更是给中小企业融资雪上加霜。

2.2银行更加惜贷，融资难度加大

经济新常态下一个典型的特征就是传统的资源、劳动密集型企业发展减慢，产业转型升级加速，而以互联网金融为代表的科技创新型企业却蓬勃发展起来，这进一步挤压了传统银行业的资金来源和利润空间，据“工农中建交”国有五大行公布的2014年年报数据显示，其业绩净利润增速均已全部回落至个位数，过去两位数高速增长的时代一去不复返。此外，市场不景气，大量的房地产泡沫加剧了银行贷款坏账的风险等等，在这些新常态下的共同作用下，银行业处境艰难，这使得很多银行施行更加严格的贷款政策，惜贷现象严重，中小企业融资难、融资成本高问题进一步突出。

2.3经营状况堪忧，融资成本升高

企业的融资成本包括筹资费用和利息支出，由于中小企业自身存在信息不透明、资产抵押价值偏低、担保手续过于复杂且费用高昂等劣势，加上经济新常态下劳动力成本上升，企业获利能力减弱等因素，部分企业经营状况恶化，中小企业在借款时无法获得与国有大中型企业一样的待遇，反而需要比国有大中型企业支出更多的浮动利息和担保费用，来保证借款的按时偿还。随着经济新常态下银行贷款的审查和限制越来越严格，企业资金链断裂风险加大，银行的高要求和各种限制性条款，推升了中小企业融资和信用的成本，许多中小企业不得不转向融资成本更高的民间借贷，民间借贷的利率根据供需原则不断的上涨。甚至有些中小企业的获利连民间借贷的利息都无法还清，甚至还有人说中小企业伸手民间借贷无异于饮鸩止渴。

3新常态下提升中小企业融资效率的对策与建议

3.1改善外部环境

3.1.1继续深化改革，完善政策法规

在经营成本上升和融资难、融资贵的双重挤压下，中小企业不得不“穷人吃贵人米”，生存发展举步维艰，尽管国家出台了一系列促进帮扶政策，在一定程度上为我国中小企业发展和融资创造了有利的环境，但是由于大部分政策还是过于笼统，相关规定可执行性差，并未从根本上解决融资难、融资贵问题，以致政府虽然对中小企业实行的很多优惠政策并没有达到预先期望。国家有关部门应出台一些关于融资和企业信用担保的详细解决方案，增加政策的可执行性，与此同时，银行、民间资本、资本市场中关于中小企业融资发展的相关配套法律法规也应同时出台，各方共同努力保证中小企业融资渠道的畅通。国家在制定政策的同时，应该对中小企业进行深入的研究，倾听中小企业面临的实际问题，并做出合适的政策而不是走形式，相应的政策出台后相关部门还应做好相应的监督措施并及时反馈给政策制定部门，不断完善和改进，切实将促进我国中小企业融资和发展的优惠政策落到实处，充分释放中小企业在国民经济中应有的活力，促进国民经济又好又快发展。

3.1.2打造配套平台，设立专门机构

国外很多发达国家都为本国中小企业融资设立了专门的政府金融机构，我国应该参考国外的做法，设立专门的机构为中小企业的融资、管理、监督等方面提供服务，增加中小企业的透明度，这些机构能专门为中小企业提供费用低廉的担保或者直接为中小企业提供融资便利。

3.1.3优化资本市场，发展民间资本

在一个完善的市场经济体制下，资本市场应该是企业重要的融资来源，然而由于我国资本市场还不完善，市场准入门槛还很高，导致许多中小企业被拒之门外，无法通过资本市场进行直接融资，政府应该尽量降低中小企业进入资本市场的门槛，创新资本市场模式，探索适合中小企业发展的资本市场新模式，最新推出的新三板市场便是一次有益的尝试，我们应细化中小板块的分类，让处在各个规模各个发展阶段的有着良好的发展前景的中小企业，能够更好的进入证券市场进行融资。

此外我国目前存在着大量的民间资本，由于目前相关法规的缺失，导致我国民间资本一直处于比较尴尬的位置，一味的禁止民间资本的运营绝非良策，也不利于国民经济的发展，国家更应该立法引导民间资本的运营，使民间资本能够健康有序的发展，同时也拓宽了中小企业的融资渠道。

3.1.4转变银行理念，实现合作共赢

长期以来，由于广大中小企业缺乏抵押物或信用度达不到要求，银行贷款普遍存在偏爱国有、大型企业，“抓大放小、扶强弃弱”的做法屡见不鲜，更有人将银行这一做法总结为“偏好锦上添花、少做雪中送炭”。这不得不值得我们思考导致这一现象的深层次原因，长期以来，公有制、国企等概念在银行贷款中根深蒂固，经济新常态下，中小企业在国民经济中的作用越来越重要，银行应当摒弃旧的观念，平等对待大中型企业和中小企业，消除所有制“歧视”。其次，目前我国大中型企业中缺少资金的不多，主要是中小企业缺少资金，银行应当修改自身的营运战略，为中小企业量身定做一套信用评价方案，并且建立专门为中小企业服务的部门为中小企业的融资提供帮助，实现合作共赢。

3.2完善内部因素

总理曾说过，打铁还须自身硬，仅仅有外部政策环境的支持显然是不够的，经济新常态下，良好的内部环境对于中小企业自身的发展也是非常重要的。

3.2.1主动转型升级，提高核心竞争力

十八届三中全会以来，在以全面深化改革为核心的国民经济转型大趋势下，国家开始大力发展扶持科技创新型企业，传统的成本和劳动力密集型企业位于“微笑曲线”最底端，付出大量的劳动力却获得较少的报酬，这样的发展模式已越来越不能适应时代的要求。目前我国大多数中小企业都属于劳动和资源密集型，企业的产品缺乏核心竞争力，企业的品牌价值低廉，自身发展受到订单的制约，极易受到外部经济环境的影响，随着经济新常态下国民经济放缓，用工成本上升等一系列因素的综合影响，很多中小企业财务状况恶化，生存都难以为继，自然融资也就更加困难。因此，广大中小企业应该响应政府号召，积极促进企业转型升级，朝着高技术高附加值的微笑曲线两端发展，掌握核心科技并且发展自己的品牌，只有这样才能不断适应经济的发展，从根本上解决中小企业自身的融资难问题。

3.2.2完善财务制度，优化管理结构

财务状况混乱、不透明已经成为了很多中小企业的通病，这也是银行等金融机构不敢将资金贷给中小企业的主要原因之一。企业应当建立健全现代企业制度，提高自身素质，信息透明开放，这样才能解决由于财务报告准确性不足带来的融资难得问题。中小企业应当不断改善自身公司治理情况，有条件的企业可以引进专业的管理团队来打理企业，这样企业的财务信息就更具有真实性可靠性，银行方面才有可能愿意贷款给企业。

4结语

中小企业作为我国社会主义市场经济的主体之一，在国民经济运行中发挥着不可替代的作用，一个没有中小企业参与的市场是不完整也是不可能的，作为当今多元化市场经济的重要组成部分，2014年，我国中小企业吸纳了80%以上的城镇居民就业，在当今经济增速放缓，外部环境不景气的新常态下，解决中小企业的融资难、融资成本高的问题显得尤为重要与迫切，本文在对经济新常态下我国中小企业融资现状进行了分析研究的基础上，从外部政策环境和企业内部因素两大模块，分六个方面对经济新常态下如何解决中小企业融资问题，实现中小企业的战略转型提出了合理化建议，希望对解决中小企业融资难题有一定的启示，相信随着全面深化改革的继续推进，政府支持力度的不断加大，中小企业融资难问题也必将会得到有效解决。

参考文献

[1]袁成杰.经济新常态下中小企业融资效率问题研究[J].河北金融，2015，（02）：25-26.

[2]孙梦艳，黄景章.中小企业的融资现状与解决路径[J].中外企业家，2015，（04）：110，116.

如何解决融资难融资贵问题篇5

关键词：中小企业;融资难;融资贵

中图分类号：F830.31文献标识码：B文章编号：1674-0017-2015（6）-0083-03

中小企业是我国国民经济的重要组成部分。中小企业在提供就业、增加财政收入、促进经济增长上发挥了巨大作用。在中小企业发展过程中，资金的有效供给和利用是促进中小企业发展的重要动力。长期以来，由于自身财务和信用缺陷，中小企业一直面临融资困难。经济危机以后，受国内经济下行压力的影响，中小企业融资难、融资贵问题愈发凸显，已成为当前制约实体经济发展的症结之一。目前，如何解决中小企业融资问题已成为摆在政府和金融机构面前的重要问题。

一、山西省中小企业融资现状

（一）山西省中小企业情况

据山西省中小企业局统计，2013年全省规模以上工业中小企业有3300多户，占全省总数（3500户）的95%，规模以下中小企业有78000户，个体工商户有80万户，从业人员达到580万人，占全省劳动力总数的三分之一以上，全省新增就业岗位的75%以上由中小企业提供，中小企业创造的GDP占全省35%左右，提供的税收占全省的30%-40%，城乡居民收入的一半来自中小企业。总体上看，中小企业成为支持山西经济发展的主要力量，在增加地方财政收入、解决就业等方面做出了很大贡献。

（二）山西省中小企业融资情况

1、中小企业融资渠道仍较为狭窄。据调查，山西省中小企业融资途径主要集中为银行借贷、民间融资、票据融资，分别占企业融资比重为43.9%、38.9%和10.4%。其中，民间融资由于申请流程简化、效率高、门槛低等特点，已逐步成为中小企业短期资金周转的主要方式。

2、中小企业银行融资难度大。中小企业由于企业自身规模小、经营状况不佳、财务报表不透明、缺乏合格的抵押和担保等因素导致信用评级较低，往往不受银行青睐。再加上目前处于经济下行阶段，山西省的支柱产业煤炭、钢贸往往位列各商业银行总行限制性行业名录之中，导致很多中小企业到期贷款无法续贷。因此，中小企业从银行融资的难度较大。而民间金融服务机构渗透率不足，高居不下的融资成本也令广大中小企业望而生畏。

3、中小企业融资成本高。2013年以来煤炭行业持续走低，受山西联盛集团、海鑫集团资金链断裂的影响，商业银行风险溢价意识增强，信贷投放更加谨慎，各银行相继收缩贷款规模，甚至出现抽贷现象，进一步加剧了资金紧张。部分股份制商业银行和城商行已对煤焦及钢铁类大型企业执行上浮利率的贷款占比提高，贷款投向逐步向小微企业和朝阳行业倾斜。同时，金融机构“以价补量”理念进一步强化，提高议价能力、增加资金收益率成为金融机构的取向，小微企业作为金融机构寻求利益补偿的重点，融资成本略有上升。据调查，2014年7月山西省企业贷款利息月息平均在1分以上，超过七成的中小企业从银行融资成本在15%以上，甚至有10.1%的企业融资成本超过20%。由于中小企业融资渠道除个别能向商业银行贷款外，多数企业只能通过向担保公司、小额贷款公司，甚至是高利贷进行融资。而小额贷款公司融资成本可达到年利率18%，民间借贷月利率高达30%，中小企业财务成本平均提高两成之多。

二、山西省中小企业融资问题剖析

（一）中小企业自身不足

1、中小企业财务不透明、信用度不高。中小企业规模较小，经营管理制度较为落后，多为家族式管理，员工素质不高，资金管理缺乏规范性，资金使用规划性较差，导致利用率偏低。在财务制度上，内控制度不完善，存在会计信息失真的情况，加上多采用现金交易的方式，缺乏相关会计凭证。并且部分中小企业民间融资较多，商业银行尽职调查难以开展，不能有效识别和准确评估企业真实盈利能力、偿债能力和风险程度。同时，中小企业信用评级不高，存在贷款逾期和欠息，影响银行支持力度。

缺乏合格的抵押担保品。大部分中小企业可供抵押物较少，仅有设备、原材料、土地等有限抵押品。其中，多数企业设备陈旧，抵押价值不高，银行设备抵押贷款只能按照设备评估价值10%进行授信;原材料抵押贷款多为静态抵押，企业不能使用;对于土地而言，很多企业土地是集体土地，不符合法定抵押条件，大多难以办理抵押。

融资结构不合理。中小企业生命周期较短，一般缺乏合理的融资规划。因此，多不考虑贷款期限，多以短期贷款为主，导致存在短期贷款长期使用、流动资金贷款用于固定资产投资的情况。贷款到期后需要倒贷，向小贷公司或民间融资支付价格昂贵的“过桥资金”，进一步加剧了资金紧张局面。加之对融资产品了解不多，大多数中小企业仍然单一使用间接融资的方式。

（二）金融体制不完善

1、银行经营体制和企业需求不协调。商业银行基于自身偏好和规避风险的原因，往往青睐于贷款给大型国有企业、政府融资平台，通过对贷款程序、审批环节的严格规定保证贷款的安全和盈利。而中小企业贷款存在融资频率高、周期短、需求急的特点与银行的经营体制不相适应。由于中小企业每一贷款发放过程都与大企业相同，造成中小企业放贷成本上升，银行贷款审批效率低，银行不愿与中小企业合作。同时，一些银行为控制风险，对中小企业放贷时还收取各种隐形服务费用，如提高签发承兑汇票的保证金比例、指定担保机构收取高额担保费用等条件，都在一定程度上加重了中小企业的经营负担。

2、基层行贷款权限有限，审批时间长，手续繁琐。目前，各商业银行的市级分行的贷款权限十分有限，每一笔贷款业务必须经省级分行审批同意，支行级基层机构更是没有任何审批权限。而往往基层行又是对企业最熟悉和了解的。信贷权力的上收，客观上使企业获取银行贷款的审批时间长，手续繁琐。一些中小企业面对银行贷款繁琐的手续、冗长的审批时间，对银行贷款望而却步，转而投向小贷公司和民间融资。

缺乏专门的中小商业银行。目前，山西省还没有专门为中小企业服务的中小商业银行。个别银行虽然定位是为中小企业服务，以支持中小微企业为主，但其经营重点仍然在争大项目、抢大客户上。

（三）中小企业发展环境有待优化

1、第三方费用推高融资成本。中小企业由于信用评级不高，银行贷款时普遍要求通过抵押、担保、保险等方式增信增级，导致中小企业还需要额外承担评估费、担保费、保险费、财务报告审计费等第三方费用，从而推高了中小企业的融资成本。

2、担保圈和关联企业风险问题影响融资和续贷。目前，各银行贷款中行业内部及行业之间互保现象较多，企业担保过度、担保圈问题突出，信贷风险过度放大。担保形式主要有互相保证、连环担保、环形担保、担保公司担保等形式。当经济出现下行时，被放大的担保风险会沿着担保债务链快速蔓延，而担保链上某个企业一旦出现问题，信贷风险通过担保关系的传导成倍地转移放大。此外，关联企业之间的互保行为，也容易引发系统性风险，出现“多米诺骨牌效应”。

3、信用体系建设不完善。由于中小企业抗风险能力低、管理水平参差不齐，再加上财务报表欠缺，在纳税记录、水电单据等方面信息不足不实。特别是尚处在创业期的中小企业，缺乏自我约束意识，信用观念淡薄，一旦发生经营风险，首先想的是如何逃避银行债务，企业逃废债现象屡见不鲜，一定程度上形成银行“惜贷”、“慎贷”现象。

4、中小企业直接融资市场发展缓慢。受自身条件所限，中小企业很难进入资本市场融资。虽然近年来银行间市场相继推出中小企业集合票据、中期票据、短期融资券等融资产品。但是，山西省中小企业直接融资市场发展缓慢，直接融资产品的社会认知度较低，目前参与债券融资的中小企业只有少数几家，大部分企业甚至完全不了解现有的融资产品，对风险投资基金、产业基金等直接融资方式更是感到陌生。

三、政策建议

鼓励发展中小型金融机构。一方面，打破金融垄断，降低市场准入门槛，支持民间资本进入金融领域，加快培育专门为中小企业提供融资支持的民营银行等中小金融机构。另一方面，应借鉴德国中小企业社会化融资体系，成立专门的开发性金融机构（KFW、担保银行），通过政府政策支持、开发性金融机构的引导和带动，商业性金融广泛参与，为中小企业提供条件优惠、价格低廉的融资产品。

拓宽中小企业直接融资渠道。应大力推动创业板市场、债券市场、票据市场的发展，对具有发展潜力和高成长性的中小企业，特别是高科技企业，进一步降低上市的门槛，给予更多的上市融资机会;鼓励帮助中小企业通过发行企业债券、短期融资债券、集合债券、股权融资、项目融资和信托产品等形式直接融资。

建立健全中小企业贷款担保系和信用体系。完善担保体系，建立以政府注资为主体的财政担保公司，增大财政担保公司注册资金额，由政府创新方法、承担风险与责任，为中小企业提供贷款担保，同时引入民间贷款担保，大力发展民营小额贷款担保公司。通过有效地减弱中小企业在融资过程中的信息不对称所引发的逆向选择和道德风险问题，为中小企业融资提供信用支持。

鼓励金融创新，推出更多适合中小企业的金融工具。各金融机构应该根据中小企业经营现状、业务特点和企业特色，围绕中小企业特定的资产，在机器设备、库存材料、产品与半成品、应收账款以及产品订单位等方面，为中小企业量身定做灵活多样的金融产品，达到既支持中小企业生产正常经营，又确保信贷资产安全的目的。如应收账款证券化、供应链金融、保证保险贷款、股权众筹融资。

参考文献

[1]黄玺.缓解我国中小企业融资难问题研究[J].经济师，2014，（8）：60-61。

[2]李垒.我国中小企业融资现状分析[J].财经界（学术版），2014，（15）：158。

[3]刘锦萍.中小企业融资问题研究[J].中国管理信息化，2014，（18）：110-112。

[4]马向荣.西部欠发达地区中小企业融资情况调查与对策[J].西南金融，2014，（8）：58-59。

[5]朱敏.我国中小企业融资现状及对策分析[J].商业经济，2014，（15）：73-74。

TheInvestigationandReflectionontheFinancingProblemsofSmallandMedium-sizedEnterprisesinShanxiProvince

ZHANGJie

（TaiyuanMunicipalSub-branchPBC，TaiyuanShanxi030001）

如何解决融资难融资贵问题篇6

贵州是全国是扶贫开发的“主战场”。作为农村金融主力军，贵州省农村信用社联合社积极承担历史使命，将金融服务与扶贫开发深度融合，引导金融资源向贫困地区倾斜，在贵州省脱贫攻坚战中发挥了积极作用。

不忘初心

发展紧扣支农支小服务

强调：“小康不小康，关键看老乡。”面对特殊省情，贵州农信认真落实中央，省委、省政府以及人行、银监关于金融扶贫的一系列举措，主动融入贵州脱贫攻坚工作，找准金融与扶贫的结合点，走出了一条以践行宗旨为方向、党建工作为统领，搭载金融扶贫、社会扶贫“双引擎”的扶贫之路。

截至今年9月末，全省84家法人行社有各项存款4977.06亿元，各项贷款3509.07亿元，其中涉农贷款2703.16亿元，占全部贷款的77.03%。据统计，贵州农信发放了全省40%以上的农业贷款、80%以上的农户贷款、40%以上的个体私营及小企业贷款、70%以上的妇女创业贷款，大力支持贫困农户脱贫致富奔小康。

过去很长一段时间，边远山区的群众获得金融服务难、成本高，为了打通金融服务“最后一公里”，贵州农信在全省搭建了方便快捷的支付结算渠道。

一是打通涉农补贴绿色通道“信合惠农一折通”。利用全省农信社通乡镇到村组的服务网络，将全部涉农补贴通过一个账户发放到农户手中，在全国率先实行涉农补贴资金省级发放，实现涉农补贴安全、精准、及时发放。目前，已无偿兑付中央和省级种粮直补、农资综合补贴等涉农补贴资金400多亿元。

二是实现基础金融服务行政村全覆盖。自2010年率先在全国实现乡镇营业网点全覆盖以来，贵州农信积极探索基础金融服务的深入延伸，通过布放“村村通”自助服务终端的方式，打通了金融服务“最后一公里”，实现了群众“存取款不出村”的愿望，目前已在全省1.5万余个行政村布放1.94万台自助机具。

三是围绕省委、省政府“大扶贫”“大数据”战略行动，抽调业务骨干开展“黔农云”平台建设，即将实现“线上注册、线下签约、线上放贷”的信贷业务流程，有效降低客户融资成本、改善服务体验、提升金融服务质效。

牢记嘱托

服务紧贴脱贫攻坚主线

2015年6月，视察贵州时，要求增加金融资金对扶贫开发的投放。为了破解农户“贷款难”问题，贵州农信在当地人民银行的指导下，大力开展农村信用工程建设，在全省推广小额农户信贷业务，开辟信贷资金绿色通道。目前，全省已评定信用农户678万户，创建信用组92298个、信用村10139个、信用乡镇756个、信用县19个、信用市1个。累计有734万农户获得信贷支持，农户小额信用贷款余额1213亿元，得到中央及省委的高度肯定。贵州农信农村信用工程已列入了贵州示范纳入贵州地方标准。

如何从“普惠金融”转变椤疤鼗萁鹑凇保让“大水漫灌”向“精准滴灌”转变，是贵州农信一直在探索的课题。一方面，全省农信社加大建档立卡贫困户信贷投放，提高贫困户获贷比例，扩大贫困地区涉农信贷面；另一方面，在省扶贫办、人民银行贵阳中心支行的政策引导下，为建档立卡贫困户量身打造了精准扶贫“特惠贷”，对建档立卡贫困户提供“5万元以下、3年期以内、免除担保抵押、扶贫贴息支持、县级风险补偿”的低利率、低成本贷款。自“特惠贷”政策实施以来，目前已累计向46.13万贫困户发放“特惠贷”资金169.89亿元，其中使用人民银行扶贫再贷款资金50亿元，受到广大群众的欢迎。

此外，贵州农信通过成立贵州信合公益基金会，支持全省扶贫生态移民、教育、医疗卫生等事业发展，不断加大捐助捐赠捐资扶贫力度，多次捐助支持春晖行动、希望小学、灾后重建等。目前，共参与了60余个资助项目、捐赠资金9.4亿元，有效地帮助贫困地区群众解决最需要、最现实的民生问题。与此同时，积极响应省委、省政府号召，与务川自治县结成帮扶对子，通过建机制、定方案、捐资金、搭平台等方式，全力以赴支持务川扶贫开发工作，捐赠帮扶项目资金1.5亿元，累计发放贷款32.1亿元，助力务川加快脱贫步伐。

不断探索

“三项创新”强化精准扶贫保障

如何开展农村金融服务，让群众得到最实惠的帮助，实现效益的最大化？改革和创新是关键。为此，贵州农信结合省情民情社情，不断推进机制创新、管理创新、载体创新，力争打造贵州省金融扶贫的“金融样板”。

着力创新精准扶贫保障机制。实施“三做实一保障”工程，即金融扶贫对象要实、金融扶贫措施要实、金融扶贫成效要实，自上而下成立扶贫事业部，建立“协同共建机制、组织联动机制、跟踪服务机制、银政互动机制”四项机制，形成地方政府与农信社牵头联动，广大党员干部、农民群众参与互动，以党建助脱贫、以金融强经济、以服务强民生的工作格局，为助推扶贫攻坚提供了有效的组织保障。