企业财务风险分析方法范文篇1

一、企业财务分析方法

财务分析融合了经济学理论知识，对企业实际经营活动提供了多方面指导。在经营中发展，在风险中成长，对于企业来讲应该具有极强的风险控制意识，在发展的过程中合理地规避风险。财务分析法使用要注重方式的选择，不同企业对象所用分析法也不一样，这就要求财务部门熟悉各种分析方法，选择与企业经营实际相配套的分析方法。

（一）比较分析法

将企业不同年份的财务报表数据对比分析，找出单项在每个年度内的差异和变化，以此来总结某种趋势。通过多项指标对比，可以发现企业经营方案存在的不足，提前做好内部风险防范工作，尽可能降低风险的发生率。

（二）指数趋势分析法

以某期数据为基础，将数据值设定为100，其他年份的数据转换为基期数据百分数，比较分析相对数大小，得出有关项目的趋势。在企业中，指数趋势分析法强调了数据的波动性，为风险管理提供可靠的依据。

（三）财务指标比较

将不同时期的财务报告相同指标、比率等进行对比分析，观察其变化、变动幅度，并且对其发展前景进行预测。

（四）会计报表比较

将连续会计报表金额并列在一起，比较相同指标增减变动幅度和金额，判断财务状况及经营成果发展变化。如财务部门选择某季度报表数据，利用财务分析法进行对比分析，集中反映会计报表结构层次以及企业经营过程中可能存在的风险和问题。

（五）相关比率

它是根据经济活动客观存在的相互依存、相互联系的关系，以某个项目和与其有关但又不同的项目加以对比所得的比率。在比率分析法中，相关比率是一个相对综合的分析方法，其可以按照企业经营状况进行筛选，选择有关指标进行对比即可。

二、以财务分析手段控制企业经营风险的措施

在市场经济飞速发展的经济体制下，企业为了实现快速发展，片面追求利益，往往有悖于市场的规律，盲目地投资扩大再生产，增加了企业的经营风险，因此需要及时的采取有效的措施，规避和控制风险程度，实现企业的稳步发展。从上述内容中可以看出，企业财务的工作关系着企业经营管理中的方方面面，所以企业的管理者应该充分的做好财务的管理工作，以此降低企业的风险。例如要完善企业会计工作的内容，加强对财务的管理，制订相应的管理制度，对企业在经营中现金流量的变化进行合理的分析等等方面，主要可以分为以下几个方面。

（一）建立完善的企业会计工作系统

财务分析作为企业抵御风险、规划企业未来发展的重要手段，可以有效地避免在企业中因为决策者失误带来的风险，对于维持企业的健康发展有重要的意义。在具体的实施过程中，首先要建立完善的企业财务系统，结合企业的内部发展实际情况构建科学化的现代企业财务管理制度体系，通过制定各部门预算到企业整体预算为基础、预算外领导审批为基本要素与多角度的全面监控为外部管理三方面相结合的体系构建现代化的完善企业会计工作系统。

（二）加强对财务的管理，制定相应的规章制度

在企业中影响财务管理的因素是多方面的，因此财务风险的管理与控制的要求需要提高。如果想通过财务分析的手段控制企业经营的风险，必须要针对财务工作中的每一个环节，避免出现各个环节之间的问题和漏洞，可以通过以下三个方面的细节分析完成降低企业经营风险的目的。

1.完善财务管理的工作流程

在具体工作的实施过程中，要针对企业财务管理工作中的每一个具体环节，进入深入的研究和分析，通过预估的手段分析其中可能存在的问题，并且以此为基础，对于整个财务管理的工作流程进行完善，以防止出现意料之外的情况和问题。

2.结合企业实际构建财务管理系统

在信息技术和网络水平发展迅速的当今时代，实现了企业财务的信息化管理，企业内部要积极地对于先进的财务管理技术和经验进行学习和引进，打造现代化的企业财务管理的系统，只有这样才能提高财务信息的准确性，才能更好的预估和避免企业经营风险，确保企业的健康发展，但是在引进先进管理系统时，不能盲目跟随，要结合企业自身的实际情况。

3.建立完善的财务预警系统

建立财务预警系统的目的是其能够对于企业财务管理的风险进行预先警示，因此对于预警系统企业的管理者需要做到足够的重视，通过预警的内容和提示，对于财务管理的策略进行及时的调整，通过财务手段控制企业的经营风险。

（三）提高决策者的财务决策水平

在企业的生存发展过程中，决策者的决策和领导是非常重要的，在一定程度上影响着一个企业的财务状况，因此，企业领导在下达任何一项决策命令之前都要经过深思熟虑的思考和全面的可行性分析，对可能给企业财务风险造成的影响进行全方位的估计和考虑。就我国现阶段的企业经营发展的情况来看，普遍存在负债率较高的问题，企业在进行融资之前首先就要考虑到由于负债率较高而带来的各种不利影响和风险，之后在选择融资方法的时候，优先选择内部融资，这实际上是兼顾企业采取发展与安全的明智之举。

（四）树立正确风险意识

在现阶段市场竞争如此激烈的今天，企业要想真正的实现生存和发展，就必须要树立正确的风险意识。企业的一切活动无论是对内亦或者是对外的生产经营活动，都有可能会遇到财务风险，在这种情况下，对于造成企业经营风险的各种可能因素进行分析和研究，使风险分散，尽可能的降低风险所带来的不利影响。当然，财务风险是收益性和损失性兼有的，所以企业在生产经营的过程中不能主主观的放大其收益性，而人为的忽略其损失性，应该全方位的分析可能给企业生产经营所带来的风险，在决策的时候一定要秉持收益和风险均衡的原则来进行。例如，企业可以定期召开会议，对公司的内部财务资料进行审核，对各个部门的财务情况进行检验，在情况允许的条件下，可以引进财务信息管理系统，不同的企业根据自己的生产经营的需求不同，可以选择合适的财务模型，这是保证企业在一个相对安全的状态下进行生产经营活动的前提。

（五）建立合理的资金结构

企业要根据自己的实际情况来建立合理的资金结构，将各个不同类型不同效果的融资模式进行分析和对比，从中选出适合企业当下生产经营活动的融资方案，其目的就是为了使财务风险有所降低，从而提高经济效益。

企业财务风险分析方法范文

关键词：企业财务；风险评价体系；防范；对策

中图分类号：F275.2文献标志码：A文章编号：1673-291X（2014）03-0144-02

中国市场经济的发展和经济结构的不断调整和完善，促进了许多企业快速成长。企业在面临巨大的政策机遇和市场发展前景的同时，企业发展过程中的财务管理存在巨大的风险和许多不确定因素。这些影响因素可能给企业带来灾难性的打击。因此，本文重点对企业的财务风险成因进行探讨，分析中国企业财务风险评价体系中的问题和不足，并为建立有效的企业财务风险评价体系提出建设性意见，以促进企业的财务抗风险能力的提升，保证企业的持续、健康发展。

一、企业财务风险的产生原因分析

1.财务管理复杂的宏观环境和外部市场环境。企业所处的市场环境的复杂多变，对企业未来的发展带来许多风险和不确定因素。企业难以理性的了解和分析市场环境，企业快速成长势必带来财务风险。市场有时候需求旺盛，企业为适应市场需求，不断地加大对厂房、设备、人员以及库存的投入，当企业将过多的现金投入企业的生产当中，造成企业的资金周转产生问题，一旦市场发生变化，企业的发展就会造成资金链的锻炼，造成企业严重的财务危机。另外，国家的宏观经济环境和通货膨胀，会导致资本市场的资本成本上升，而货币的贬值等会给企业的资金管理造成影响。造成企业的生产经营成本的增加，企业的利润的降低，导致企业的财务状况出现风险。

2.企业的财务风险管理意识淡薄。企业的财务风险是伴随着企业的财务活动而客观存在的。企业所面临财务风险的机会十分大，而企业的财务管理活动必然存在许多财务风险隐患。但是，许多企业的领导多关注企业的技术创新、市场开拓以及新产品研发，而严重忽视了企业的财务风险的防范。企业的财务部门和各个职能部门对企业的风险管理缺乏重视。财务部门人员由于专业水平角度，在企业成长阶段，没有建立完善的财务制度，对风险防范缺乏实践经验。企业的其他职能部门人员在进行生产和投资的过程中，认为风险管理只是财务部门的事，没有充分地认识到财务风险的危害性，对企业的风险管理缺乏全面的、战略性的认识，在企业的资金使用和投资、收益分配的过程中，缺乏对财务风险防范的充分考虑，在应对复杂的宏观环境和市场环境时，缺乏科学的预见性，反应能力差，应对策略不及时，给企业的财务管理带来巨大风险。

3.内部控制制度不健全。企业在发展的过程中，企业内部的各项管理制度和不健全，缺乏健全的财务管理制度和内部控制制度。企业内部缺乏有效的制衡和促进集中。企业对内部财务管理制度认识不到位，管理松散，人员配备不足，缺乏有效的监督机制和内部审计制度。企业缺乏健全的内部控制制度，企业在财务决策中缺乏科学的、规范的约束机制。企业各个部门在对资金进行使用的过程中，存在权责不明，管理不善的问题，导致企业资金使用效率的低下，对企业资金的使用缺乏控制机制，给企业财务风险造成巨大隐患。

4.财务决策体系不科学。企业在企业经营决策的过程中，没有充分重视财务决策对企业战略发展的影响。因此，企业在决策的过程中，经常容易忽视企业的财务决策，造成企业决策的制定和实施考虑不充分、不全面，导致企业决策风险的产生。例如，企业在进行投资决策的时候，没有对投资项目进行充分的、科学的可行性分析和研究，没有充分地考虑决策方案的经济性和收益性，没有站立在财务的角度去考虑企业投资的预期收益以及企业的债务偿还能力，没有对决策所需要的经济信息、决策方案的科学性有效把握，严重影响了企业投资资金的使用效率和收益，造成企业严重的财务危机。

5.企业内部财务关系混乱，资金结构不合理。企业由于内部财务关系的混乱，造成中国企业产生财务风险。企业内部各个部门之间、企业与各部门之间以及企业与上级企业之间，由于财务关系混乱，资金管理、使用、分配等存在严重的权责不明和管理秩序混乱的问题，造成企业资金周转率低，资金流失严重，资金的安全性和完整受到严重威胁。另外，企业由于筹资决策问题，造成企业资金结构的严重不合理，企业的资产负债率过高，企业出现严重的财务负担，造成企业偿债能力严重不足，易引发企业资金链的断裂，给企业的财务风险带来巨大隐患。

二、现有财务风险评价体系的不足

1.与企业经营状况不适应。目前中国企业的财务风险评价体系研究和实践都相对较晚，企业的财务风险评价缺乏扎实的理论基础，财务风险评价体系多采用单变模型进行企业财务比率综合分析方法，这种财务分析体系所能反映的信息量不足，另外，采用抽象概念和函数，无法进行普及推广，无法有效满足企业财务风险分析需求。

2.分析指标无法真实反映企业情况。当前财务评价方法存在指标归类不合理，设计存在缺陷，无法有效满足企业财务风险分析需要，易造成财务信息失真。具体表现为以下几点：首先，对企业的短期偿债能力的分析不足。财务风险分析体系方法的不完善，无法有效分析短期偿债能力。其次，对企业长期偿债能力分析的不足。最后，对企业的盈利能力分析的不足，许多指标在反映企业的盈利能力方面存在很大局限性。财务风险评价体系的指标的不完善对企业的真实经营状况不能充分反映。

3.风险评价体系缺乏针对性。目前，中国企业实施的是通用的财务风险评价体系，但是没有结合自身行业特点制定适合企业自身情况的财务风险评价体系，这导致财务风险评价体系的作用难以充分发挥，制约了财务风险体系的风险防范和风险预测。

三、改进和完善现有财务风险分析指标体系的建议

1.改进短期偿债能力分析指标。对企业短期偿债能力分析指标的改进应该从现金到期债务比率、负债现金流量比率、周转率指标等三个方面进行改进。首先，现金到期债务比率指标是利用资产负债表和现金流量表的数据，从动态的角度对企业经营现金流量的偿债能力分析，并得出现金到期债务比率越高，企业的财务风险就越小，企业的短期偿债能力就越强。其次，负债现金流量比率是考虑企业是否有足够的现金偿还债务，通过利用收付实现制，充分地体现企业在经营管理过程中最大限度地保证企业现金净流入对流动负债偿还能力，负债现金流量比率能够有效反映企业的债务偿还能力。再次，周转率指标的改进一方面是通过将应收账款周转率改为应收账款平均账龄指标，另外是将企业存货周转率指标改为存货平均占用期指标。通过上述改进方法，可以促进企业准确地把握应收账款和存货之间的均衡情况以及进度。另外，提高对应收账款和存货变动情况的评价效率。最后，改进指标可以帮助企业对应收账款和存货日常管理的一致性，降低资料的获取成本，提高企业财务风险评价的效率。

2.改进长期偿债能力分析指标。改进企业长期偿债能力分析指标可以从现金在无总额比率、现金偿还比率以及利息现金保障倍数三个方面进行完善。首先，现金债务总额比率是有效反映企业长期偿债能力的动态指标。这是一种保守的长期账务偿还能力分析指标，能够反映企业最大的支付能力，从而反映出企业的借款还款能力，企业的现金债务总额比率越高，表明企业的财务风险越小，企业的支付能力和借款能力越强。其次，现金偿还比率是反映企业经营活动中的现金偿还长期债务的能力，企业在经营过程中产生的现金是企业现金的主要来源，企业现金偿还比率越高，意味着企业的财务风险越小。最后，通过利息现金保障倍数来反映企业的现金偿还债务的能力，这一指标越高，反映了企业拥有更多的现金偿还企业应付利息，说明企业的财务风险较低。

3.改进盈利能力分析指标。完善企业的财务风险评价体系还应该改进企业的盈利能力分析指标，企业的盈利能力分析指标可以从销售现金率、资产现金率以及成本费用利润率指标进行分析。首先，通过销售现金率，反映企业的销售过程中所实现的现金净流量，表明企业主营业务的收现能力，企业的销售款回收的速度越快，表明企业的应收账款的管理效率高，企业的坏账损失风险就越低，企业的财务风险也相应较低。其次，通过资产现金率反映企业的资产经营的收现能力，这一指标可以用来衡量企业的资产管理水平。最后，通过成本费用利润率指标，更加客观准确地反映企业的真实经营收益状况，促进企业盈利能力的有效反映。

4.充分考虑风险评价体系中从非财务指标。企业的财务风险的有效反映，不仅要考虑企业的财务指标，更应该充分地考虑企业的非财务指标。企业的非财务指标是更好的、充分的评价企业的财务状况和经营业绩的重要支撑。企业的非财务指标的引入，对完善企业的风险评价体系具有十分重要的意义。企业的非财务指标包括了企业的人力资源分析，企业的市场占有率分析，企业的内部管理水平分析以及企业的创新能力和潜能分析。企业的非财务指标对反映企业未来发展前景和企业综合实力具有重要意义，从而客观地反映企业的财务状况和未来经营成果。

财务风险评价体系在企业的财务管理中占据重要地位，是对企业进行风险管理的重要内容。因此，企业应该充分重视财务风险评价体系的完善和改进，通过有效的财务风险评价活动，客观准确地反映企业经营活动中的财务状况，从为企业的财务风险预测和防范提供重要的保证，促进企业的财务风险控制目标实现，保证企业平稳可持续发展。

参考文献：

企业财务风险分析方法范文

关键词：企业价值；盈利能力；风险水平；局限性

在证券市场非常发达的情况下，企业本身可以作为商品进行买卖，这就涉及到企业价值的分析。作为普通投资者，定期公布的财务报表是最主要的信息来源，但如果仅依据财务报表来分析企业价值是不够的，有时甚至会出现严重的错误。本文就财务报表在企业价值分析中的局限性展开讨论。

1.企业价值的理解

企业价值从不同角度有不同的理解，一般认为有取得价值、经济价值及市场价值等。取得价值是指企业在购买资产时所付出的代价，表现为报表上的账面价值；经济价值是指企业的盈利能力以及所承担的风险；市场价值是指企业产权在市场上的交易价格。作为普通投资者，购买上市公司的股票并不是为了获得公司的资产，而是为了通过购买股票获得回报，包括企业股息及股票差价。因此，我们关心的是企业的经济价值，并通过与市场价值对比之后做出决策。

企业价值关键在于经济价值，在于企业能否给投资者带来盈利，盈利越多，企业价值越高，但是在盈利的同时，如果面临的风险过大，也会使人望而却步。因此，企业盈利能力与面临的风险水平是企业价值分析考虑的两个主要因素。

2.财务报表在企业盈利能力分析的局限性

2.1财务报表不能全面反映企业的盈利能力

企业的盈利能力，笔者认为可分为两个方面，即现实的盈利能力和潜在的盈利能力。财务报表通常反映现实的盈利能力，用如毛利率、销售利润率、总资产收益率、净资产收益率等指标进行反映，而潜在的盈利能力却反映的很少。潜在的盈利能力主要指行业的市场潜力，技术领先优势，企业管理层综合素质等，这些无法在财务报表上充分体现出来。

2.2财务报表不披露未实现的利得或损失

现行的会计收益概念以权责发生制和收入费用配比原则为基础定义的，只能确认当期已实现的收入和已经发生或应当负担的费用，其采用的是实现原则，对未实现的利得或损失不予反映。但从企业价值分析角度来看，这或许就是其未来的潜在盈利或者风险所在，是对未来进行判断的重要信息。

2.3会计政策与方法的选择使盈利结果呈多样性

会计准则允许企业对会计政策与会计处理方法进行选择，如存货发出计价方法，固定资产折旧方法，投资收益的确认方法、所得税会计确认方法等，还有在会计估计方面主观性较强，如坏账的估计、固定资产使用年限、无形资产摊销年限等。这些原因造成同一企业在选择不同的政策与方法或改变会计估计时造成盈利结果呈多样性。假如上市公司业绩达不到预期，企业会主动选择有利于企业的核算方法，假如上市公司业绩超过预期，也有可能为考虑以后业绩波动而有所保留。

2.4会计造假的存在严重影响盈利能力分析

一般会计造假都在利润上下功夫，比如通过虚增收入，将预收账款作为收入，在会计决算后冲回，或者虚列应收账款等手段致使账面利润增加，但它实际的盈利能力可能很差，这些虚构的数字严重干扰分析者的判断，根据这样的报表进行分析会造成严重的错误。

3.财务报表在企业风险水平分析的局限性

3.1财务报表不能全面反映企业风险

企业在经营过程中面临的风险大致可分为外部风险和内部风险。外部风险主要有宏观经济风险、市场风险、法律风险。宏观经济风险包括经济大环境、财政与货币政策及政府对企业所处行业的政策等；市场风险是指竞争对手的变化、消费者偏好的变化等；法律风险则是指企业所处的法律环境，内部风险则包括企业战略风险、运营管理风险及财务风险等。财务报表侧重于反映财务风险，至于所处的行业风险、企业战略风险、市场竞争风险、运营管理风险等却不能涵盖，但是这些风险有时会比财务风险要重要得多。

3.2财务风险披露存在缺陷

3.2.1财务风险披露不全面

财务报表侧重披露财务风险，但也并非都能全部涵盖。一般财务风险包括流动性风险、筹资风险、信用风险、投资风险，而财务报表主要反映流动性风险、筹资风险，通过流动比率、速动比率、资产负债率等指标反映，而信用风险与投资风险在财务报表上却很难反映。

3.2.2财务风险指标存在缺陷

财务风险中反映偿债能力的指标有如流动比率、速动比率、现金比率等，但这些指标本身存在缺陷，如流动比率中流动资产的一部分不具有变现能力，即使流动比率很高也不一定代表具有很高的偿债能力，还有速动资产，虽然不包括存货，但是包含了应收账款，应收账款变现能力的强弱直接影响偿债能力。

4.提高财务报表在企业价值分析中作用的对策

财务报表分析方法多以定量分析为主，通过一个或多个指标与标准指标进行对比来判断企业情况的好坏，然而企业价值是多种因素共同作用的结果，非一两个指标能正确评价，甚至非一两张报表能够充分表述。笔者认为有必要加强以下几方面的内容来提高财务报表在企业价值分析中的作用。

4.1提高分析者的素养

财务报表虽然存在局限性，却是我们分析企业价值的重要手段，分析者必须具备足够的会计学知识，能够将会计数据转化成会计信息，不但能读报表，更能够辩证的分析报表。除此之外，还要求分析者具备经济学、金融学、管理学等方面的知识，只有这样才能洞悉企业面临的机遇与风险，仅仅依赖报表分析很可能会一叶障目。

4.2重视企业背景分析

价值分析不应该被财务报表数字束缚，应从企业经营活动分析入手。如果缺少对企业的背景的了解，分析者很难能够透彻理解财务数据。总体来说需要掌握的背景资料有企业所处的行业背景，如行业的市场状况、竞争对手、技术特征等；企业所处的发展阶段，如企业处于初创期、成长期、繁荣期还是衰退期等；企业的竞争策略，如企业是成本优势策略、技术优势策略、差别化竞争策略等，只有了解这些，才能深入理解财务报表。

4.3重视现金流量分析

一个稳定发展的企业，不但要有足够多的利润，而且还有足够多的现金流，甚至在某种程度上说，现金流量比账面利润更为重要。在企业价值分析过程当中，现金流量分析可以帮助我们了解以下几个方面的内容：评价获取现金的能力、评价企业偿债能力、评价收益质量、评价投资与筹资活动等，这些信息实实在在体现了企业的质量。

4.4重视非财务资源分析

企业除了财务报表反映的资源之外，很多优秀的资源不能在财务报表上体现出来。如优秀的人力资源、完善的销售渠道、产品的质量、市场占有率、顾客的满意度等。虽然这些资源无法在报表上反映出来，但却可能正是企业价值的核心所在。作为分析者，我们应该认识到这些非财务资源对于企业作用，将它们与报表结合分析，或许使我们分析的结果更接近企业真实的价值。

参考文献：