大数据的商业价值范文篇1

【关键词】商品套期保值;有色中小企业;存货风险

商品期货套期保值是指企业为规避商品价格风险指定一项或一项以上套保工具,使套期工具的公允价值或现金流量变动,预期抵销被套项目全部或部分公允价值或现金流量变动,企业运用商品期货进行套期时,其套期保值策略通常是买入(卖出)与现货市场数量相当,但交易方向相反的期货合同,以期在未来某一时间卖出(买入)期货合同补偿现货市场价格变动所带来的实际价格风险。有色中小企业在从事冶炼过程中,按正常的产品生产周期,原料需具备一定的安全库存,工艺流程也需要一定的在产品,同时为满足客户的需要,按正常的销售周期,铅、锌产成品也应当有一定的库存。由于这些必须的库存在产品价格急跌的情况下,甚至出现原材料价格高出产成品的局面,企业存在存货价格下跌风险。

按照企业会计准则规定:资产负债表日,存货应当按照成本与可变现净值孰低计量,存货成本高于其可变现净值的应当计提存货跌价准备,计入当期损益。由此,有色中小企业的存货风险直接影响企业经营效益。面对风云多变,投机气氛浓烈的铅锌期货市场,如何认识存货风险,如何防范存货风险,成为有色中小企业面临的一大难题。

一、有色中小企业存货风险巨大

(一)有色中小企业存货量大

有色中小企业冶炼过程长,工艺流程复杂,其中存货包含原料、在产品以及产成品,以2007年有色金属上市公司公布财务数据看,7家上市公司平均存货为7.4万吨金属量,存货价格每跌1000元,利润要减少7400万元,以株冶集团股份有限公司为例,作为有色金属冶炼龙头企业,平均存货(按2007年1月到2008年5月数据)有8.5万吨,其中锌产品月平均存货为55412.05金属吨,铅产品为30570.71金属吨(已考虑套保数据),存货存在巨大风险。2007年,株冶集团股份公司本部1-9月累计利润额为3.9亿元,但在第四季度由于铅锌价格的暴跌,年末计提近2亿的存货跌价准备,利润总额降为1.9亿元,2008年若按年末的铅锌价格,年末计提的存货跌价准备将达数亿元,根据已披露的信息,整个企业利润同比下降50%以上。

(二)商品期货市场投机严重,严重影响有色金属现货价格

由于近期股票市场价格长期低迷,国内外投机气氛很浓,期货市场价格波动较大,经过对沪锌连续和3伦外铅每天走势分析,为了便于统计测算,我们随意选取2007年6月到2008年6月铅锌商品期货数据(如图一),我们计算出铅、锌商品价格全年均值分别为22260.29元/吨和21077.24元/吨,见表1,根据统计数据可以得到,2007-6-18至2008-6-26期间锌期货价格标准差为4279.18,占价格均值的19.22%,标准偏差为3955.01,占价格均值的17.77%。铅期货价格标准差为3904.04,占价格均值的18.52%,标准偏差为3106.1,占价格均值的14.74%。从统计数据可以看出期货市场投机气氛相当浓厚,由于现货市场受期货市场影响较大,商品期货的投机带动了现货市场有色金属价格的剧烈波动,也从另外的角度解释了株冶集团股份公司存货跌价准备计提波动极大的原因。

(三)有色中小企业存货风险巨大

有色中小企业由于规模小,抗风险能力相对弱,7家上市公司平均存货为7.4万吨金属量,存货价格每跌1000元,利润要减少7400万元,如选择铅、锌商品标准差波动,7家上市公司平均存货的价格波动影响利润波动将达2.96亿元,以株冶集团股份有限公司为例,株冶集团股份有限公司近九年利润总额平均值14783.86万元,见表2,其中剔除2002年-4180万元和2006年75256万元两组波动较大的数据。

我们将问题简单化,以株冶集团股份有限公司近九年平均利润是铅、锌产品存货的损失底线,那么表1中的标准偏差值也就是我们在用市场预期价格时可能的价格风险程度。按2007年度的营业收入比例分配平均利润(平均利润是我们对未来一年利润的预测值),得锌可承受风险损失12301.87万元,同理铅可承受风险损失2481.99万元(见表3),用风险损失金额除以标准偏差值,从而得出株冶集团股份有限公司锌、铅可承受风险吨数分别为31104.51吨、7990.68吨。用上文所述的“平均存货量”减去“可承受风险量”所余下的产品数量我们称其为风险敞口,从而株冶集团股份有限公司铅、锌存货的风险敞口数分别为22580.03吨金属量和24307.54吨金属量,见表3,折算金额分别为:铅7014万元,锌9614万元,二者合计16628万元,由此可以看出,株冶集团股份有限公司的存货存在巨大风险。

综上所述,我们可以看出:

存货跌价准备的计提极大程度牵制了有色中小企业的经营业绩,受世界经济增长减缓、美国次级债问题、库存增加以及恐慌情绪等多方面的影响,有色金属价格一路急跌,根据新《企业会计准则》的规定,企业必须计提存货跌价准备,从而直接影响企业的当期经营业绩,为有色中小企业业绩带来了极大的负面影响,公司面临极大的经营风险。株冶集团股份有限公司由于铅锌各存在2万多的风险敞口,合计风险金额达16628万元,从数据上可以看到公司所面临的利润风险比正常年份所获利润的一倍还要多。一旦发生业绩下滑,市场大幅波动,公司将面临巨大损失,并承担极大的经营风险。有色中小企业可以通过多种渠道来规避这种经营风险,其中商品期货套期保值不失为规避存货风险的较好方法。

二、商品期货套期保值的运用

对于有色中小企业的存货风险问题,我们可以采取商品期货套期保值的方法来应对:

(一)严格商品期货套期保值制度

具体做法就是在上海商品期货市场抛售相对应存货金属量的产品期货,抛售商品期货合约的月份可以根据原料加工周期产出产成品的时间来定,原则上对于风险敞口(比如上文提到的铅锌风险敞口),全部执行商品套期保值,彻底放弃可能的风险损失和收益,这样,价格下跌时企业可以通过商品期货的浮动赢利得到补偿,抵销部分存货风险,商品期货套保数量和价格可由以下方法确定:

至于商品套保数量,我们在首先确定第一个月套保数量后,下月套保数量沿用公式:

下月的套期保值数量=上月月末库存+本月采购量-本月消耗量

这种模式有效地全部控制好了有色中小企业存货风险,但同时放弃了价格上涨时的额外收益。

至于商品期货套期保值的价格,事实上判断有色中小企业套期保值价格取决于投资决策层对下面P值的预期。

P=期货交易价-原料平均价-单位行业平均加工费-单位交易手续费

理论上来讲,只要P值大于零就属于有效商品套保,就已经达到了防范存货风险的目的,但有的有色中小企业也把P值看作是对商品套保部门的绩效考核,可以设定P值来对套保部门进行预算指标的考核,这样才能真正发挥商品套保部门的主观能动性,使商品期货套期保值真正成为企业防范存货风险的有效手段。

(二)有色中小企业在较准确预测铅锌产品价格的基础上,运用控制存货的数量方式来控制存货风险

通常做法是:企业将能维持公司正常生产经营的存货储备称为保险储备,见图2,保险储备是0Q1,我们可以用商品套保的手段先锁定好保险储备的存货风险,然后用调整经常储备数量的方法去控制存货风险,在价格预期上涨时,逐渐提高经常储备的数量,由QA提到QB,这样,企业可享受存货价格上涨的潜盈;在预测价格下跌时,减少经常储备的数量,由QB减少到QC,这样,企业可以减少存货价格下跌的损失。株冶集团股份有限公司在有色金属价格急跌的情况下今年1-9月能保证1.6亿的效益就是这种商品期货套期保值方案的执行,但这种方式必须首先能对市场判断准确,另外在执行过程必须有部门负责存货的控制,这种方法既能有效地控制好存货的风险,也能让企业享受价格上涨时的好处,但这种方案必须是建立在对铅、锌价格预测准确的基础上,否则,企业将蒙受更大的损失。

(三)有色中小企业在做商品期货套期保值还必须充实人员和机构

必须有一部门专门负责搞好存货数量的控制,实施有效商品期货套期保值,并将套期保值作为一种日常工作,锁定存货风险对公司业绩的影响,套期保值的形式可以采用随机卖出的方式,防止人为因素对套期保值的影响。具体的说就是在商品期货市场每周同一时间随机买卖,事先不去管每天商品期货市场走势,比如可定于每周一早上10:00进行定时交易。这样,从全年数据来看我们的交易平均价应该与我们既定的市场预期价格将相差无几,因为我们将交易价格定位在了长期的中位价值上,也就是说,我们在商品期货所有价格区间都有随机交易,从而将所有交易价格综合来看,就好比是在其全部的加权平均价格上做的。而这个价格也就是交易期间的期货平均价,这样做消除了人为因素的影响。因为商品期货套期保值的目的是为了降低有色中小企业的存货风险,而非去角逐资本利得。所以以长期目标价格为出发点建立的定时交易方式,就极大程度地降低了价格波动造成的盈亏风险,同时减少了人为因素对价格判断的巨大压力。

综上所述,有色中小企业由于自身规模小,抗风险能力相对弱,存在巨大的存货跌价风险,有色中小企业必须对自身的存货风险有个清醒的认识,合理的运用商品套期保值的方法,严格商品期货套期保值制度,在能较准确预测有色金属产品价格的基础上,运用控制存货的数量方式来控制存货风险并采用随机交易的方法,消除人为因素的影响,有色中小企业一定能防范好存货风险。

【主要参考文献】

[1]财政部会计司编写组.企业会计准则[M].套期保值,2006:379.

[2]许国栋,李心丹.风险管理理论综述及发展[J].北方经贸,2001,(9).

大数据的商业价值范文篇2

海量数据的处理，以及如何用数据创造更大的价值，给CIO们提出了更多的挑战。根据Valueresearch研究报告显示，大数据已经跃升为CIO关注度排名第四的技术与应用，并且还在持续提升中。

2013年9月4日，商业价值、ITValue和CommVault公司在北京联合举办了“大数据的大价值”的CIO沙龙。12位来自不同行业的CIO进行了精彩的分享和讨论。业务需求引导数据分析

在一个家庭里，谁来主导旅游消费？谁来做旅游决策？

中青旅控股有限公司（下称“中青旅”）的IT部门和市场推广部联合成立了一个数据挖掘小组，在总裁助理林军的带领下，以业务需求出发用信息技术做数据挖掘，得出如下信息：在中国家庭里，旅游通常是太太来做决策；国内家庭客户策划旅游中，欧美游所需计划决策时间最长，其次是东南亚旅游，而国内游则是决策时间最短，经常会临时抱佛脚说走就走。于是，中青旅根据数据挖掘分析的结果，进行旅游产品策划和收益管理的调整，更能针对性地满足客户的需求和优化客户的体验，而且优化之后的旅游产品推广效果和盈利情况更佳。

中粮大悦城（下称“大悦城”）CIO张岩也表示，明晰业务需求才能更好地进行数据挖掘。大悦城进驻了数百家知名品牌商户，其内部系统的数据是纷繁复杂的：包括POS数据、客流的数据、商流的数据、会员的数据等等。如果从IT的角度进行分类管理、分析价值，各个业务部门的数据差异巨大，数据分析价值很低。但改由数据创造价值或者以大悦城整体商业价值来进行分析，数据分析更有价值。

张岩带领数据分析团队，优先从商业的逻辑来考虑，对大悦城历年的销售数据进行系统梳理，建立了符合购物中心行业特色的数据分析体系。体系中包含了品牌商户、消费客群、项目收益3大系统模块，做到了从3大商业经营角度综合分析项目运转情况。得益于这套商业分析系统，朝阳大悦城帮助入驻的500多家商户，根据分析情况调整销售策略，实现了朝阳大悦城销售额年增长率近40%的高增长。

新东方教育科技集团信息管理部总监官冲认为，做数据分析和挖掘的人，一定得是懂业务的人。数据挖掘可以由外部人员来教授方法，但一定由内部人员自己实践。只有自己更了解自己的业务，能判断出哪类数据挖掘对企业有价值。其实，企业能用以分析的数据越全面，分析的结果就越接近于真实。大数据分析需要由业务需求为主导，这样企业能够从这些新的数据中获取新的洞察力，并将其与已知业务的各个细节相融合。大数据有大价值

爱康国宾健康管理集团每年有200万人次的体检数据，这些数据蕴含着黄金般的价值。这些数据能从遗传、生活习惯、饮食等角度出发，对身体状况跟踪预测，对疾病早期预警，进行全方位的健康干预，进而对客户进行有偿或无偿服务，成为爱康国宾一片新的业务蓝海。

爱康国宾信息技术副总裁冯朝晖介绍，爱康国宾现在已经在为客户提供一些基础的健康管理服务，比如根据体检指标，分析客人的常见慢性病风险，并将慢性病的预防和保健常识通过短信定期推送给客人。未来这项业务还会和医院实现联动。

在张岩的主持下，大悦城搭建商业经营预测、管理体系：以数据挖掘方式，分析大悦城的整体商业变化规律。在数据挖掘中，大悦城并不是关注确切的销售数据，而是寻找发现在商业经营中销售变化的规律。同时，通过大数据技术筛选评估出近百个影响销售规律变化的主观因素，并通过大量的计算与验证，评估出每个影响因素的影响度指标，同时确定该影响因素相关的业务部门。最终，由近百个专项数据分析的结果，建立了全数据的大悦城经营模型（即虚拟大悦城）。从这个模型中，可以预测购物中心的经营状况，为招商、运营、推广各部门的工作提供了良好指导，并且成为管理层经营策略制定的重要依据。

大数据的商业价值范文篇3

[关键词]大数据；商业模式；创新

[DOI]1013939/jcnkizgsc201643036

20世纪90年代以来，随着信息、通信技术的的发展、交汇和融合，新的商I模式层出不穷，涌现出一大批依靠商业模式创新而成功的企业。这些商业模式创新的典范，大都与无限接近消费者有关，与跨界有关，都直接或间接地与信息数字化技术和互联网有关。商业模式创新登上了企业创新的中心舞台，“大数据”成为商业模式创新的基本时代背景。

1“大数据”的特点

11海量数据

从B、KB、MB、GB、TB，到PB、EB、ZB、YB等，数字宇宙的边界不断扩大。有数据显示，自从人类发明印刷术以来，过往上千年的印刷材料也只相当于200PB，而在五年前的2011年一年，全球就新产生了约18ZB的数据，而且一直在增加，有人统计，2012年全世界大约每天产生约18ZB的数据。“大数据”的数量之大是一个不断发展的概念，对这些海量数据的存储和处理，已经大大超过了传统企业IT架构的承载能力，这也说明，企业IT架构与IT产业的重新布局将是新一轮创新的方向之一。

12多来源数据

企业内部的经营交易信息，物联网世界中商品、物流信息，互联网世界中人与人之间的交互信息、位置信息等是大数据的三个主要来源。尽管企业的IT部门已经非常熟悉挖掘和分析结构化的交易数据，但它们通常还不具备和处理增长速度更快的非结构化数据的能力，只有利用专业化的大数据分析技术才能从中揭示出以前很难或不可能确定的重要关联。

13实时处理特点

对实时处理的要求，是区别大数据应用和传统数据仓库技术的本质差别之一，特别是涉及感知、传输、决策、控制开放式循环的大数据。例如：早在1981年时，一个千兆字节的内存大约需要30万美元，而今天只要10美分。这使得以实时处理作为价值创新点的商业应用成为可能，而实时或近似实时的信息处理与运用能使一个公司比其他竞争对手更加敏捷。

14低密度高价值特点

“大数据”背后隐藏着极高的经济意义和经济价值。但是，这种价值隐藏在浩瀚的数据当中，需要多种来源的数据的参照、关联和对比分析，需要独到的思维、高超的技术来对其进行类似“沙里淘金”的挖掘。“大数据”已经成为这个时代企业变革和创新的基本思维起点。

2“大数据”所引发的商业模式创新

21基于“大数据”的价值主张创新

（1）洞悉消费者的真实需求。消费者的真实需求具有隐蔽性、复杂性和易变性。而大数据使得企业获得消费者的真实需求成为可能：人类的细微行为会直接暴露内心的真实想法，因而在互联网世界，企业可以运用来自内置于产品中的传感器数据，了解商品在真实世界里的使用情况。

（2）对消费者进行准确划分。传统企业对消费者的划分一般是以地理位置为依据，而“大数据”可以实现越来越接近消费者真实需求的细分方式。从本质上讲，世界上有多少人就有多少种兴趣、偏好和需求，每个人都是一个细分市场，“大数据”正在使企业向“微市场”化迈进。

（3）产品的即时、精准、动态定位。大数据的实时个性化以及多来源、多格式数据的快捷综合对比分析能力使数据的收集、整理、分析、反馈、响应可以在瞬间完成，使得企业随时随地圈准用户群并满足他们的真实需求和潜在需求成为可能。

22基于“大数据”的收益模式创新

许多商业模式创新都是建立在消费者对商品需求的本质是使用商品而非拥有商品本身之上。例如：出售模式改为出租模式，与此相对应的收益模式从一次性支付向“微支付”转变。当然，使用这一收费模式的前提是使用过程可被记录和量化，而“大数据”正好可以实现使用过程、频率、强度的实时监控和记录，所以，这也就为新形式下商业收益模式的创新开辟了新的思路。

23基于“大数据”产业链的商业模式创新

以数据产品为中心的创新。由于数据、信息、知识获得时间的专有性和获得知识专有性程度的不同，决定了各自在价值创造中所依赖的关键资源不同，从而也就决定了拥有不同核心资源和能力的企业在价值链上的不同定位。比如我们可以根据各自不同的定位将其分为数据租售模式、信息租售模式、知识租售模式。在数据租售模式下，我们主要主张向客户提供原始数据的租售，它的关键步骤是数据的采集、传输和整理。在信息租售模式下，我们主要主张向客户提供代表某种主题的相关数据集，关键步骤在于把原始数据与其背景意义相结合、整合、提炼、萃取，进而使数据的价值更高。在知识租售模式下，我们主要主张为客户提供一体化的业务问题解决方案，关键步骤在于将大数据与行业知识的利用相结合，通过行业专家，深度介入客户的业务流程，提供业务问题解决方案。

24基于“连接”和“融合”的商业模式创新

241连接“大数据”的平台式商业模式

这种模式下主要通过连接和聚合来降低平台参与者各方的交易成本。比如说互联网可以以某种方式把大量客户吸引到自己的平台上，通过提供双边或多边的客户价值，使得他们彼此相互转化和相互传递来创造价值；或者借助互联网这个平台，提供多行业、多企业的合作机制，聚集海量的数据，然后通过数据挖掘、分享、运用来创造和传递价值；再或者通过提供技术开发的基础条件，吸引技术相关各方的参与，从而实现分散的、互补技术优势的高效利用。

242融合“大数据”的数据驱动商业模式

（1）上行驱动商业模式。由于“大数据”的发展，使得很多资源开始商品化，比如数据的商品化、“大数据”服务的商品化、“大数据”技术的商品化。这些形式的出现都是由于在“大数据”产业链之外，不少企业在它们正常的经营过程中，由于自身不断地积累了大数据资源加上保留并发展了先进的大数据技术而逐步发展起来的。

（2）下行驱动商业模式。这种模式下的创新则是由于像那些互联网公司利用大数据和大数据技术的优势，开拓行业之外的新业务，以完全不同的方式解决某种传统业务问题，实现跨界经营，从而成为这一传统行业的破坏性创新者，或者创造出一个全新的产业。

（3）全方位扩张商业模式。这种模式的创新典例当数Google。它的扩张包含了“大数据”产业的垂直整合、价值链扩张、行业融合，它兼具客户平台、数据平台、技术平台特征，它的业务布局，从应用（如地图搜索）、平台（如Googleplay应用店）、操作系统（如Android）到硬件（如手机、平板电脑、谷歌眼镜等）。

3结论

以“大数据”为线索，对自身商业模式进行重新审视、设计与创新，是当今企业实现虚拟世界与物理世界的匹配、历史数据与即时数据的匹配、行为方式与情境的匹配，它使得许多“不可能”成为“可能”。“大数据”不仅带来一种新的战略资源和核心能力，而且它还可以实现企业乃至整个社会资源的控制、利用、配置方式的虚拟化和开放化，提高资源的利用效率和经济的运行效率。“大数据”意识、“大数据”情怀应该成为当今商业模式创新领导者的基本知识准备。

参考文献：