财务风险分析方法范文

关键词：外贸企业；财务风险；风险防范

中图分类号：F752文献标识码：A

收录时间：2014年7月4日

一、外贸企业财务风险防范需要考虑的因素

在外贸企业财务管理工作中，引发财务风险的因素包括市场以及非市场因素。其中，市场因素主要包括市场价格对于企业发展产生不利影响是所产生的成本负债增加和资产效益减少现象。其中的风险由原材料市场风险、资本市场风险、产品销售市场风险以及劳动力市场风险；非市场因素主要指企业生产经营过程中的信用风险、合同风险、内部管理风险、流动性风险、政策性风险等。当前我国的外贸企业中所设置的财务机构一般呈现为金字塔形，由于中间层次过多，所以欠缺效率、灵活性以及创新性，并且财务管理工作者在理财知识、理财观念以及理财方法方面知识的欠缺也容易导致创新能力的不足，这制约了财务管理工作者在风险应对过程中能力的提升。随着外贸市场的快速发展，全面、准确以及高效的信息是经济活动的重要导向，为此，我国外贸企业有必要构建中间层次较少的财务管理机构并体现出快速、高校以及灵敏的特征，在此要求下，我国外贸企业在风险管理工作中需要遵循以下几项原则：全面的风险管理原则、确保财务风险的可控、可测以及可承受；构建风险预算；资产机构以及规模经营并重；动态监测以及静态指标兼顾、生产经营与风险防范的统一。在对以上原则进行遵循的基础上，我国外贸企业需要在财务风险管控过程中对一些因素所造成的影响作出重点考虑：一是产业因素。在我国外贸企业的发展中，如果我国对民族企业体现出过度的保护，则会导致我国外贸企业发展潜力以及竞争能力的削弱，这会在一定程度上对我国外贸企业的长远利益造成损害，从而产生生产过剩的问题，甚至导致隐形经济危机的产生；二是资产因素。其中，包括对外投资的长期亏损、存货以及固定资产的长期闲置等不良资产比例的失调；固定资产与流动资产比例失调等资产结构风险。同时，一些具有经营实权或者掌握企业生产核心技术的外贸企业内部人员通过非法经营活动来转移企业资产的行为与现象也应进行关注；三是决策因素。外贸企业决策会直接导致财务风险的预测失误与偏差的产生，所以作为企业领导者不能乱拍板、瞎指挥，而又要听取多方面意见，以做到企业内部的统筹兼顾，并确保企业决策的科学性与可操作性；四是监管因素。一旦政府对外贸企业所进行的监管产生职能错位现象，则必然会导致市场机制的扭曲，并容易对市场优化资源配置功能的充分发挥造成严重的制约。

二、构建健全的财务风险防范机制

在外贸企业财务管理工作中，财会工作者有必要树立财务风险管理意识与理念，对于潜在的财务风险，需要正确的面对，既不能对风险进行无视，也不能对风险产生畏惧，而应当积极探索对财务风险进行管理的策略以有效地降低外贸企业所面临的风险程度。外贸企业财务管理工作者所具备的风险管理观念需要通过培训以及教育来逐渐养成，而这一过程需要通过构建完善的机制来进行保障。

（一）外贸企业财务计划与预测阶段的风险防范。在外贸企业的财务预测阶段，有必要对与风险预测有关的资料进行全面的收集，这些资料包括外贸企业中的生产技术资料、财务信息、统计资料、计划资料以及市场信息资料和竞争对手资料等；另外，要构建起科学的预测模型并选择有效的风险预测方法，从而对各类潜在与外贸企业财务风险管理工作中存在的风险以及风险的严重程度作出预测，从而为财务风险的防范提供依据。在外贸企业的财务计划阶段，财务管理人员有必要对传统的以固定因素为依据的编制方式作出改革，针对可能存在的各类风险以变动因素为依据来进行编制，从而在防范财务风险的过程中做到留有余地。

（二）外贸企业财务控制与处理阶段的风险防范。在外贸企业的财务控制阶段，有必要比较财务活动的计划指标与实际指标，使用定性分析与定量分析结合的方法来发现二者差异，并从差异中对风险因素进行识别。对于具有较大影响程度的风险，应当按照计划与预测阶段中确定的风险防范方案来对企业财务活动进行调整，从而将风险控制在可控范围之内，避免这些风险为企业带来过大损失以保证外贸企业生产经营活动的正常进行；在外贸企业财务处理阶段，需要对财务风险开展事后的检查与分析。在财务计划与预测阶段，虽然能够识别一些风险，但是也不可避免地会有一些突发风险，而在财务处理阶段对这些已经发生的或者后期识别到的风险进行检查与分析，可以对财务管理工作中的风险防范效果做出评价，并为后期的风险防范工作提供经验、教训。此阶段有必要对财务管理中的风险以及风险所造成的损失构建风险档案，并以此为依据来防范风险的再次产生。

三、构建外贸企业财务危机预警系统

（一）外贸企业财务预警系统中的定性分析方法。外贸企业财务预警系统的定性分析方法包括标准化调查法、四阶段症状分析法、三月资金周转表分析法以及流程图分析法等。其中，标准化调查法主要是财务管理工作者对外贸企业财务中的潜在问题开展详细的调研，并以调查报告的形式来为外贸企业管理者的决策工作提供依据；四阶段症状分析法主要是将外贸企业中的财务风险分为潜伏期、发作期、恶化期以及实现期四个阶段，在四个阶段中的财务风险具有不同的特点，对于这些不同的特点需要做到具体问题具体分析，在找到风险产生原因的基础上采取有针对性的措施来让外贸企业走出财务困境以恢复正常的经营运转；三月资金周转表分析主要是针对外贸企业中其中三个月的资金周转表进行编制，如果期间存在编制困难，则表明外贸企业中存在不同程度的资金周转问题。如果周转变能够得以制定，则有必要查明某月中总收入的20%是否被转入下月结转额，付款票据支付额是否在生产企业销售额的40%或者零售企业的60%以下；流程图分析主要是对外贸企业的生产经营流程图进行绘制，在找出企业生产经营关键点的基础上对企业中可能出现的风险以及风险的危害程度做出分析与判断，并通过采取相应措施来对这些风险进行防范。

（二）外贸企业财务预警系统中的定量分析方法。外贸企业财务预警系统中的定量分析方法可以分为统计方法、非统计方法以及混合方法。其中，统计分析又可以分为一元判别法、多元判别法以及回归方法。利用一元判别法进行财务危机预警的方法主要依据在于单一的财务比率。多元判别法中则具有多种变量组合，通过这些变量组合组成的预警模型可以得到判别值，这种被广泛应用的方法包括企业安全率判别、多元线性函数判别等。回归方法则主要是为了与线性判别进行互补而采用对数比率回归法以及概率单位回归法。对数比率法师通过分析正常企业和破产企业样本来构造虚拟变量，并发现导致企业破产的变量。概率单位法主要是通过构建预测模型来对企业中的风险做出分析；统计方法虽然是一种对外贸企业财务预警系统做出有效分析的定量分析方法，但是本身却存在一些缺陷，如所使用的统计方法一般为静态方法、难以开展自我调整以及模式对于输入的错误资料并不具备容错性等，而非统计方法能够对这些缺陷进行弥补，这类方法包括实验法、递归分类树法、基于混沌理论或者灾害理论的预测方法等，其中神经网络分析方法十分具有代表性，这种方法是通过对生物大脑处理特性的模仿来进行动态处理、平行分散处理以及对信息进行快速修补，所以统计方法中的各类限制都可以被克服，其特点体现在存储结构的完全分布、学习方式的灵活有效以及优秀的非线性品质；混合分析法主要是在对外贸企业财务风险开展预警分析的过程中采用两种或更多方法来构建模型，从而有效解决单个方法具有某些缺陷的问题以优化外贸企业财务风险预警过程。由于这种方法能够发挥出不同方法所具有的优势，所以也具有更高的科学性和准确性。

主要参考文献：

财务风险分析方法范文

【关键词】财务风险；识别方法；定量分析

一、定性识别方法

1、风险的四个阶段分析法

在企业的发展过程中，“四阶段症状”分析法主要是根据市场的实际情况对财务危机进行科学合理的分析。这种方法主要是企业根据实际风险，将企业发展过程中的财务风险主要分为了四个阶段：潜伏期、发展期、扩大期、实现期。企业发展在这四个发展阶段中，会产生不同的发展现象。在实际应用过程中，这种分析方法主要就是根据企业发展的实际情况，分析企业所产生的症状，然后再判断出企业财务风险所处的阶段，然后再采取科学合理的措施，促使企业能够在竞争激励的环境中摆脱财务发展危机。这种分析法主要就是坚持具体问题具体分析的原则，有利于企业领导人根据实际情况，对企业的发展做出正确的判断。通过上面所说的分析方法，便能够准确的判断出企业财务风险分析人员的工作经验和采用的具体方法在分析过程中起着非常重要的作用。

2、企业财务风险结构性识别方法

随着企业不断发展，风险分析者可以根据企业发展过程中各种现象给企业产生的影响，然后以自身的经验准确的分析出企业财务风险的结构性质。再将这些分析出来的财务风险分为低、中、高等。在这样的过程中，管理者再将企业的这些风险采用风险估计矩阵来表示。

3、专家调查法

针对企业的财务风险，还可以采用专家调查法。专家调查法这种方法主要是应用财务管理程序，然后由专家草拟出调查出来的结果，为企业管理者提供相关信息的背景资料，最后由多位专家对这些信息进行总结预测出发展的风险。专家调查法最重要的就是企业领导者对企业经营的环境进行认真分析，总结造成这种风险的因素，根据工作经验预测出避免风险的措施。

二、定量分析方法

在市场经济不断发展的过程中，国内外很多学者在企业财务风险的定量方面都有所研究，其中主要应用于企业财务预警机制模型的建立。

1、单变量预警模型

为了有效预防企业财务风险，通常选用单变量分析方法。这种分析方法通常是应用较为单一的财务比率，然后根据企业财务的实际风险预测出可能出现的财务危机。其中对于最早的财务危机研究主要是指所需要的单量破产预测模型。主要以多家公司为调查对象，通过运用企业财务的单个比率然后将企业发展中的样本分为破产和非破产两个小组，然后通过分析便能够发现出这些企业在破产之前，企业的净利润、股东权益和负债这些方面便会呈现出明显的差异。但是，在复杂多变的环境中，这种单变量模型无法综合反映出公司的财务发展情况。因此，在应用这种方法的过程中，便常常会受到多种因素的影响，从而导致公司在发展中因为所预测的情况而得出不一样的结论。因此，企业管理者在应用单变量模型时，应该注重选择科学合理的指标。

2、非财务指标的财务预警模型

在预防企业财务风险过程中，还可以通过建立财务预警指标来完成。但是这种财务指标在应用过程中，通常会因为企业的财务报表不够真实，使企业对财务风险无法准确进行预测。因此，企业管理者便应该将企业非财务因素加入到财务报表中，从而确保企业财务预警模型准确可靠。在企业非财务指标的应用方面，主要将公司治理管理分为几个重要的部分：如交叉持股、股权结构、董事会组织、管理变量、会计信息等。在企业不断发展过程中，如果管理不到位，便容易给公司造成严重的损失。如果出现挪用资金进行非正常渠道的交易，便会造成公司管理不合理，降低企业的竞争力，更严重的是还会危及企业的生产力。

3、非统计模式预警模型

随着企业财务风险研究不断加深，很多国外研究者逐渐突破了企业以往的财务统计模型，构建了科学合理的企业财务非统计模式的模型。在这些研究技术中，最有影响力的就是神经网络模型。这个模型的优点较多，是一套比较人性化的应用系统，主要是模拟生物神经系统来设计。然后再充分利用重复的训练的时机，在平常的经验中达到学习的目标。同时这个模型与以往的线性模型相比较，具有更多的优势，这个神经网络模型除了具备线性的优点还具有较好的纠错能力。其中在神经网络模型的应用研究过程中，有的在商业银行中运用到了BP神经网络分析方法，在应用实践中研究出了非线性的财务预警体系；有的则在大公司中应用了BP人工神经网络工具。在应用了这个系统之后，让这些企业在短时间内有效提高了债务的偿还能力与资产的管理能力。同时这些企业的业绩具有非常明显的变化，其中主要表现在企业提高了6个项目的发展业绩，并且选取了15个财务指标，在一定程度上有效改变了企业的经济利息、应收账款周转率、存货周转率等，然后再将保存下来的10个财务指标作为这个项目研究的原始根据。在这样的情况下，在选取一定数量的公司作为财务预警模型建立的试验基地。这样通过实践证明，采用主成分分析方法建立非统计模式的预警机制，能够较大的提高预警模型的精确度。

三、结论

在预防企业财务风险的过程中，单变量分析方法与其他分析方法相比，涉及的问题更加全面，促使企业发展的基础更加稳定可靠。除此之外，企业的财务风险分析法主要是应用财务风险变量和标准值来进行比较，然后根据自己的经验来对企业的发展情况做出预测。但是在这个过程中，还必须考虑到企业在复杂环境中的各种因素，同时还需要将企业所面临的各种因素充分考虑进去，推动财务风险的定量分析能够准确的达到。企业财务风险的定量识别方法便主要利用准确的数据进行判断，避免依据人的经验导致各项财务决策判断失误。因此，为了确保企业财务准确可靠，只需要企业管理者搜集相关数据，然后通过分析比较，从而得出正确的判断。

【参考文献】

[1]周首华.现代企业财务理论前沿专题[J].辽宁：东北财经大学出版社，2010（06）25―26.

财务风险分析方法范文篇3

当前，面对日渐复杂化的市场竞争环境，我国上市企业在参与市场竞争的过程中，所面临的市场风险逐渐加大，尤其是自2008年全球经济危机爆发以来，上市企业的倒闭、破产使得其逐渐意识到了相应财务风险管理的重要性。对于电力上市公司来讲，财务危机的爆发不仅直接威胁到了其自身的经营发展，同时也会影响到国民经济的稳健发展。因此，电力上市企业在发展的过程中如何实现对财务风险的完善评价，并落实有效的财务风险预警，以实现对财务风险的有效管理，促进自身的可持续发展，亟待解决。

二、财务风险评价与财务风险预警

第一，财务风险评价。本文以财务风险综合评价法来实现对电力上市公司财务风险的系统性评价，通过风险评价指标体系的构建，实现对风险等级的划分，进而为落实有效的风险防范措施奠定基础。第二，财务风险预警。基于电力上市公司下，针对相应财务风险预警进行研究时，以完善的财务数据为基础，通过对财务状况的分析来预测潜在的财务风险，为落实风险防范控制措施提供基础。第三，二者间所存在的关系。财务风险评价与财务风险预警间有着密切的关联性，实现完善财务风险评价内容的落实能够为企业落实财务风险分析提供基础，而财务风险预警则是财务风险评价的进一步深化。

三、电力上市公司财务风险综合评价指标体系的构建

首选，评价指标的选取。在落实这一内容的过程中，需要遵循如下几点原则：科学性、系统性、独立性、灵活性、可操作性以及通用可比性；其次，财务风险指标体系的构建。对于电力上市公司来讲，在构建相应风险评价指标体系的过程中，要基于评价指标选取原则的基础上，确保这一指标体系能够充分的反映出电力企业财务运行的状况，具体需要包括如下内容：盈利能力、营运能力、偿债能力、现金流以及成长能力。

四、主成分TOPSIS法下的财务风险评价

（一）评价方法的适用性

在落实财务风险评价内容的过程中，为了确保能够实现系统性的评价，就需要最大程度的拓展评价对象范围，并将相关的信息内容进行全面的收集，以确保能够通过对评价对象影响因素的有效收集来掌握评价对象的特征，即实现评价指标的收集与整理。在此过程中，反应各项指标的信息内容会随之指标对象的不断增多而增加，进而会出现信息重叠现象，这就为落实指标分析工作带来了一定的难度与压力。因此，为了能够通过有效且简单的信息内容来落实指标分析工作，就需要采取有效的分析方法，而采用主成分分析法则能够有效解决这一问题，但是，基于这一分析方法下综合评价函数意义不明确，因此要利用其它方法作为弥补来解决这一问题，基于此，本文利用主成分TOPSIS法来解决以上单一分析法所存在的不足。

（二）该方法的具体应用

在利用主成分TOPSIS分析法来评价电力上市公司财务风险的过程中，由于所涉及到的计算工作量较大，可将SPSS利用在主成分分析中，然后按照如下步骤落实：第一，实现原始指标矩阵的构建，在此基础上实现对各项指标的预处理；第二，采用KMO等检验方法对所采取的评价样本进行检验，确保其能够满足主成分分析的要求，如无法满足就需要以其他方法进行替换；第三，实现对系数矩阵的计算以实现主成分的提取；第四，采用相应的计算方法来获得主成分矩阵；第五，实现基于主成分下的综合指标体系的构建；第六，通过计算各方案的排队指示指来完成评价分析。

五、GA-SVM下的财务风险预警

首先，适用性分析。采用SVM这一识别工具，能够很好的弥补传统算法下所存在的缺点与不足，将其运用于电力上市公司财务风险预警分析中，则能够通过自身全局最优解等优势特点来实现对高维数据的有效分类，并实现对非线性问题的有效解决，因此，本文构建了基于GA-SVM下的财务风险预警模型。其次，具体落实程序。在利用这会模型进行预警分析的过程中，为了确保能够实现对SVM各项参数以及函数值的精准计算，本文采用GA算法来实现，具体的步骤为：第一，将所有样本进行输入与预处理，在此基础上，将所要进行优化的参数以相应取值范围进行优化处理；第二，在获取种群初始解的基础上实现对参数的编码；第三，实现对个体适应度的计算，然后需要将适应度高的个体进行遗传处理；第四，实现遗传操作以构建新的种群，在此基础上按照设定好的遗传次数来重复落实优化参数这一步骤；第五，将所得到的样本数据输入于SVM模型中，并落实相应的计算以获取预测结果，进而实现对财务风险的预警分析，为制定完善的风险防范措施奠定扎实基础。

六、总结