中小企业财务风险管理研究范文篇1

关键词：旅游企业；财务风险管理；策略；可持续发展

一、研究综述

1.国外财务风险管理研究

19世纪工业革命时期，法国的亨瑞・法约尔在《一般管理和工业管理》一书中把风险管理思想正式引入企业经营领域。但长期以来并没有形成完整的体系和制度，直到20世纪世纪50年代美国学者莫布雷等首次提出并使用“风险管理”一词，人们才开始系统地展开对企业风险管理的研究，并逐步形成一门学科。在企业财务风险研究方面，马柯威茨、威廉、米勒先后对财务风险理论进行了深入研究，这三位学者的理论一脉相承。他们提出了证券组合的效率边界风险理论、计算股票系统风险的方法和通过系统风险计算股票预期收益的资本资产定价模型（CAPM）、公司价值与资本结构关系的MM理论等，为以后开展企业财务风险研究奠定了基础。进入20世纪90年代，美国学者从狭义的角度，把风险管理的对象局限于纯粹风险，重点放在风险处理上。

2.国内财务风险管理研究综述

我国财务风险的相关研究是从20世纪80年代末开始的。1987年清华大学郭仲伟教授编写的《风险分析与决策》一书，全面系统地研究了风险分析与决策的方法。王继华在《现代企业财务风险及内部控制》一文中，从内部控制的角度探讨企业的内部财务风险。杜芳修在《上市公司财务风险监测与危机预警研究》中，通过设置并观察一些敏感性财务指标的变化，对上市公司的危机发挥预警作用。文章以财务风险监测与危机预警为切入点，采用规范和实证理论相结合的研究方法，紧紧依托财务危机的诱发源，对财务风险预警系统进行探讨。郭敏在《我国企业财务风险与防范研究》中，从企业资本运动过程来划分和界定企业财务风险，即从资金的筹集、使用与耗费、回收与分配三个环节分别对企业融资风险、投资风险、股利分配风险以及企业资本运动过程中的“人本风险”的防范进行了较为详细的研究。

二、旅游企业的系统风险分析

1.社会宏观因素给旅游企业带来的融资风险

任何资金都是需要成本的，无论采用哪种方式来筹资也都是有风险的，再由于国家的宏观政策和市场竞争的日益，因此或多或少给旅游企业带来一定的筹资风险。同时，政治是否稳定会影响利润的变化，进一步给旅游企业资金成本的高低带来严重影响，进而为旅游企业带来筹资风险。可以说，旅游企业本身的资金回收期较长，对旅游企业的筹资来说这期间内的任何变动都是不利的。

2.社会宏观因素给旅游企业带来的投资风险

人们的需求结构、供给数量，市场供求的变化等都是不能准确预测甚至无法预料的。因此，投资就会给旅游企业带来不可预测的系统风险。与此同时，旅游企业也受到社会各种经济环境的影响，而这方面是不受人为控制的，各种因素都在不断变化。

三、旅游企业的非系统风险分析

1.筹资风险

旅游企业筹资风险主要指旅游企业采用负债筹资而使其到期不能偿还债务的可能性。目前，我国旅游企业存在现金性风险和收支性风险。其中，现金性风险是由于旅游企业资本结构不合理和理财不当而引起的；而收支性风险主要表现为市场竞争力低下、管理水平低等。如果不有效加强财务管理，必定会给旅游企业在筹资和经营上带来一定困难。

2.投资风险

旅游企业投资风险主要是指旅游企业进行投资后不能达到预期效益进而遭受损失的可能性。旅游企业进行投资就是为了获取利润。旅游企业波动性和季节性的特征，可以说直接决定了企业经济效益的波动性和季节性，从而导致资金回收期长，此时投资风险也很大。由于旅游企业自身的因素，在投资过程中还是面临投资风险的。

3.资金回收风险

旅游企业的资金回收风险主要指应收账款风险，说的是旅游企业在经营过程中流动资金的投放，其风险主要是回收时间及金额的不确定而造成的现金流量风险，从而使企业的收益质量和收益能力受到严重影响，甚至会制约企业的正常经营，使其面临更大的财务风险。

4.收益分配风险

旅游企业的收益分配风险主要指由于收益分配而可能给旅游企业今后的生产经营活动造成不利影响的可能性。概括来说，收益分配风险包括收益确认的风险和对投资者分配收益的时间、形式和金额的把握不当而造成的风险。其中，收益确认的风险，是由于会计方法的不合理，从而导致提前纳税，大量资金提前流出企业而造成的财务风险。企业的资产情况进行风险分析。

四、旅游企业财务风险管理对策

1.加强行政方面的管理

政府的有关部门应该为旅游企业的财务风险管理创造出良好的环境。旅游协会应该对旅游业加强监督，并管理其经营的行为规范，杜绝不符合规则的竞争，从而给旅游企业的理财与经营制造更好的运行环境，使其尽可能的避免外部风险的发生。政府部门还应该从财政上支持并引导旅游行业风险基金的建立。

2.正确识别与估量风险

旅游企业不单要学会认识风险，还要会正确识别与处理风险。这就要旅游企业的领导与财务人员进行周密的分析企业的经济环境以及企业的财务活动中可能存在的不利因素与对于企业未来的收益的响。科学正确的估量风险大小，从而掌控风险的程度，其包括有各类潜在的风险可能会产生的损失、损失程度、发生的频数以及对与旅游企业的生态环境、生产经营与社会环境产生的影响。通过对风险的估量，为以后的财务风险做出预防、决策、控制以及处理等提供有效的依据。

3.建立风险预警系统

旅游企业应该开设财务风险的预警系统，对财务风险的监测做出进一步加强。风险的预警系统是对风险做出监测、识别、预测和评价的信息系统，其内容主要包含外部环境与企业内部相关的信息，可以分做市场信息子系统、内部报告子系统、风险预警子系统和风险分析子系统。旅游企业应该将财务制度规范并完善，以及加强财务的基础工作，从而确保会计信息的可靠性。推行全方位的预算管理，严格的控制事前与事中的资金支出，确保资金有序的流动。并设立科学的决策程序，对风险财务活动明确其风险责任者，对财务活动的各个环节风险的防范进一步加强。

参考文献：

[1]徐佳.浅谈连锁企业财务风险的识别与控制[J].中国商贸.2011（28）

中小企业财务风险管理研究范文

关键词：现代企业；财务预警体系；状况；相关内容；重要意义；构建；意见

中图分类号：F23

文献标识码：A

文章编号：16723198（2014）02013201

1介绍目前企业财务管理的状况

1.1对财务指标的分析研究不全面

目前企业财务管理采用的是传统型财务预警系统，其过于注重分析研究财务指标，再采用财务指标建设的财务预警模型，对不容易量化而又重要的非财务指标的分析研究力度不足，从而造成了财务数据资料的不完整，甚至出现了数据信息和事实不符的严重性问题；错误估测企业的财务状况。此外，一些企业在发现内部财务情况出现恶化发展时，企业的财务危机就已经发生了。

1.2财务管理对危机过程的关注力度不足

企业在财务管理中按照有关管理模式中的财务指标来反映企业的财务状况，而这些数据指标多是来源于企业会计部门的数据报表。例如：资产负债表体现的是企业某一时间段内的财务状况，损益表体现的是一段时间内企业的运行状况和经济效益，这些报表并不能反映财务状况的具体过程和出现财务危机的实际原因。即企业财务管理过于关注对企业自身经营成果的分析研究；对出现财务质变问题的注重；对企业财务状况的量变问题的研究分析力度不足；对企业财务的预警原因的研究力度不足；对企业出现财务危机本质特点的认识不够彻底，从而影响了企业内部管理基层对财务风险的管理。

1.3企业财务预警不及时

现阶段，企业财务风险管理过于依赖会计部门提供的数据资料和会计报表。通常情况下会计数据和财务报表是在当期接受之后的两个月左右内才会公布，时间滞后，从而导致了财务预警的不及时。但是对于财务风险预警而言，时间就是关键影响因素，但是因为所利用的会计数据资料时效性偏差，对财务未来形势变化的适应性也会偏低。

1.4企业财务预警指标的不科学性

目前企业在财务管理中所采用的财务预警数据指标的设计不科学，财务预警体系的不合理，从而导致了财务预警信号的失灵，潜在的财务风险得不到揭露。例如：目前企业所利用的财务报表预警研究方式采用的是会计报表中的数据资料对本企业财务情况进行风险预警估测，采用的资产负债表、损益表等会计报表对财务风险进行估算。但是当企业发生财务危机时，管理阶层常常利用修改会计报表的方式来掩盖企业财务实际情况，使得企业财务预警体系的功能得不到正常发挥。

2介绍财务预警体系的相关内容

2.1财务预警体系的构成

企业财务预警体系指的是以会计报表数据资料为基本

前提，以相关的其他财务数据信息为参考，观察财务预警指标的实际变化情况，监督控制企业日常财务实际情况是否偏离财务预警范围的实时性预警体系，企业财务预警体系在发出预警信号的基础上，保障企业能及时采取科学有效地策略管理和控制财务风险，其实质是实现财务危机所造成的企业资源损失率的最小化。即财务预警体系指的是企业管理基层根据企业财务实际情况组织财务预警风险报警风险排警的有机控制过程体系。企业财务风险预警体系主要有：财务危机辨别辅助子系统、财务危机评估子系统、财务危机控制管理子系统这三个部分组成。其中财务危机辨别辅助子系统可以实时监督控制企业管理体系中的所有财务状况和非财务状况，一旦出现不正常财务情况时，及时发出财务预警信号。财务危机评估子系统能及时查找财务危机产生的原因，结合财务危机实际情况采取相应的危机预防措施，并定期对财务危机预防策略的实施结构进行检查，从而便于及时调整财务危机预防方案。

2.2财务预警体系的特征

财务预警体系属于一项循环运作体系，也属于开放式体系。企业财务预警体系实质上是企业内部管理体系中的一个相对独立运行的子体系，但不具备孤立性，而是和企业内部管理体系中其他体系存在着相互影响、相互依存的关系。企业管理体系是财务预警体系的基础。而财务预警体系通过加工整理而形成的财务危机预警和防控部分的数据资料，会成为企业管理决策的科学依据，管理阶层利用有效预防措施控制财务风险，从而降低财务损失，保障企业财务活动的顺利进行。

3分析构建财务预警体系的重要性

3.1构建财务预警体系是现代企业防控财务风险的有效策略

企业财务风险预警体系是为了避免企业发出突然性预警信号而设立的财务报警和实行系统。企业财务风险预警体系利用会计单项指标和综合型财务指标的测定方式评估企业财务的实际情况；一旦财务状况偏离财务预警范围，能够及时发出预警信号，并采取科学有效的解决措施，从而有效地防止了企业财务危机的出现。构建财务预警体系可以全面分析研究影响企业财务危机的主要原因，并有效把握

企业财务未来的变化趋势，从而明确财务风险的特征和影

响情况。

企业财务预警体系具备预测性特征，能够按照财务预警系统中的数据信息准确判断财务状况的变化趋势，判断财务风险的影响程度。构建财务预警体系是在企业财务数据的加工、整理、应用的基础上完成的。所以构建完善的财务预警体系可以为企业决策人员、债权人员提供有效的数据资料，防控和解决财企业的投资风险。此外，企业管理阶层可以利用财务预警体系及时检查出企业存在的财务隐患，利用科学的策略化解处于萌芽状态的财务风险，从而改进企业内部的运营管理模式。

3.2构建财务预警体系是防控财务风险的有力措施

财务预警体系可以对财务风险的全程进行实时监控和管理，并能及时采取预防措施科学地处理财务风险。所有的企业管理活动都需要管理人员进行组织和策划，财务风险预警管理也是如此。因此企业需要专门设立一个风险管理阶层进行风险预警管理活动。企业构建财务预警体系，需要建设实施风险管理的专门部门，这个部门的工作包括了组织财务风险预警体系和组织财务风险管理过程。构建财务预警体系是以专门部门为基础，按顺序进行财务预警风险报警风险排警这三项活动，妥善解决了财务信息处理机制、财务预警研究机制、财务风险管理控制机制的不足之处，使得财务风险预警结构更加完善、科学合理。

3.3构建财务预警体系是总结企业主要财务指标的有效方式

企业利用财务预警和风险预警体系，有助于管理阶层查询影响或决定企业财务实际情况的主要财务指标。财务预警的实质是为了预报财务风险和指导财务风险管理，单一的财务预警模式只能预报财务风险，并不能采取有效地解决措施。而财务预警体系的构建在现行的财务预警模式上，积极寻找主要的财务指标。这些主要财务指标为企业提供了跟踪指导器，保障企业管理阶层能有效防控财务风险。

4结语

综上所述，企业构建财务风险预警体系为企业管理阶层财务及时采取有效的防控措施提供了科学依据，有助于现代企业防控财务风险、总结企业主要财务指标。因此，企业需要建立完善的财务风险预警体系，从而最大限度地将企业财务损失降到最低。

参考文献

[1]韩艳冬，杨勇，朱敬华.财务风险管理的危机预警系统[J].科技与创业，2011，12（04）：123130.

[2]任继荣，赵刚著，贺盛喻.中国上市公司的财务困境预测[J].中国会计与财务研究，2010，22（09）：11221130.

[3]黄梦璇，张逸帆，康熙熙.上市公司经营失败的预警系统研究[J].财经研究，2012，13（05）：11401165.

[4]辛耀中，王云霞，赵永良.大股东行为、公司治理与则务危机[J].当代财经，2011，11（12）：14011465.

[5]李之奇，王珂，刘荣，李华中.公司财务预警系统的构建[J].财经论丛，2010，22（09）：112130.

[6]刘丹阳，李齐森，孙振华.中小企业如何规避财务风险[J].会计之友，2011，10（03）：121145.

[7]王凡林，江少华，张新民.企业财务风险的预警预报系统研究[J].财会研究，2010，11（03）：12111245.

[8]陈荣秋，王秀丽，黄锦亮，等.对企业财务风险评价方法的再探讨[J].华东经济管理，2010，21（12）：12191245.

[9]王丽娜，欧晓华，张俊青，等.构建现代企业财务预警体系的重要性[J].财务与会计导刊，2011，14（06）：893902.

中小企业财务风险管理研究范文

财务风险在国内国外的概念有很多，从不同的角度和方面按照各自的理解描述和定义了财务风险。财务风险管理，毫无疑问是风险管理的分支之一，它是在充分利用前人创造和发展起来的风险管理经验和风险管理技术的基础上发展起来的一门新的管理科学。财务风险管理是一个处理源于金融市场的不确定性的过程，它涉及评估一个企业面临的财务风险并制定与内部优先事项和政策相一致的管理战略。财务风险的来源有很多，包括因短期内不能履行财务义务而导致的流动性风险，因未获得货款而产生的信用风险，对消费者的可分配收入产生影响，并导致与诸如零售商、房地产开发商和制造商的交易恶化的利率风险，投资项目在项目期内的现金流和折现率的通货膨胀风险，海外投资的预期现金流受到汇率波动的不利影响的汇率风险以及借款人的融资风险，等等。所以，建立健全的财务风险管理对每一个企业都是至关重要的。财务风险管理的主要目标就是对财务风险进行识别与分析评价之后运用各种措施和方法来减少对企业生产经营带来的不利影响，增加企业的实际收益，保证企业的生产经营在管理下持续高效。

二、国内外研究现状

国外关于财务风险管理的研究在大型工程方面主要侧重于工程项目财务风险影响因素的研究和财务风险研究方法的探讨。关于财务风险评估方法的研究现状有：Mustafa、Member、Zee等（1991）使用层次分析法（AHP）突破了传统方法的局限性，分析和评估项目风险的招投标阶段风险。在此基础上，Zhang.G、Zou.P（2007）建立了一个模糊层次分析法模型分析合资企业的环境风险以及项目的利益相关者的理性决策的风险评估模型的分析方法。TarekZayed，MohamedAmer，JiayinPan（2008）使用层次分析法（AHP）分析了中国公路的风险并提出了相应的对策。

国内的研究主要侧重于从模型、策略、评价指标和审计方面对工程项目的财务风险进行探究。我国财务风险的相关研究是从20世纪80年代末开始的。清华大学郭仲伟（1987）编写的《风险分析与决策》一书，全面系统地研究了风险分析与决策的方法，提出了风险管理的目的是为风险决策提供依据以及借助各种风险分析和控制方法，以最小投资谋取最大保障的管理活动。

张智勇（1996）最早提出国际工程承包项目的财务风险包括延迟付款、汇率浮动、换汇控制、通货膨胀等，并提出了一些应对当时经济情况的解决方法。

余娟、祝继高、刘晓宁（2005）在发表的《企业国际化经营中财务风险管理的理论探析对中国企业的启示》中提到财务风险是企业国际化经营过程中面临的重要风险，它对企业国际市场进入模式的选择有着重要的影响，并将财务风险划分投资风险、筹资风险、营运风险和交易风险，并就这四类风险对国际市场进入模式选择的影响进行研究与探讨。

石香焕、唐文彬（2007）借助于层次分析法（AHP）的工作原理，引进定性评价指标，建立层次分析模型，为全面、综合评估企业的财务风险状况提供一种新的思路，并为企业财务风险管理决策提供依据。提出了运用层次分析法的工作原理确定指标的权重，对人的主观判断进行客观描述，减少了主观因素对评价结果的误导；文章引入了定性评价指标（非财务指标），弥补了纯定量评估模型的缺陷，拓宽了风险评估的范围；通过建立层次分析模型，在对企业财务风险按各影响因素的相对隶属度进行层层分解的基础上进行综合评估。

钱丹第（2009）在国际工程项目财务风险研究方面提出国际工程面临的5项主要的财务风险：汇率波动风险、物价上涨通货膨胀风险、合同履约及合同变更风险、税收法律风险以及换汇控制。

沈亭、王淑慧（2010）借助于层次分析法（AHP）的工作原理，改进了指标选择的原则与方法，以便更适合其在财务分析中的运用，从而更加准确地反映公司的财务状况，建立层次分析模型，为全面、综合评估企业的财务风险状况提供一种新的思路，并为企业财务风险管理决策提供依据。

崔静（2011）在《企业财务管理研究》一文中说明了企业财务风险管理的内涵、目的及意义，提出在财务系统运行过程中，运用定量分析法和定性分析法，直接观察、计算、监督财务风险状况，制订公司风险经营方案。

李永杰（2012）在施工企业海外承揽工程方面进行了财务风险与防范的研究，国际工程项目面临着比国内更加复杂的政治和经济环境，项目实施过程中会受到多种财务风险的考验。要实现海外施工项目良好的盈利水平，就必须充分认识这些风险，通过多种方式增强施工企业自身应对海外风险的能力。

王茹（2012）将中国企业“走出去”即承揽海外工程的风险分为外部风险和内部风险。外部风险包括政治风险、经济风险、法律风险、市场风险、同业竞争风险等，内部风险包括战略风险、整合风险、人力资源风险、经营风险等。

尹嵩（2013）提出在我国的对外经济贸易中，国际工程项目是其中一个重要的组成部分。而我国的国际工程项目特别是国际工程承包方面，面临国外的工程承包企业激烈的竞争更是需要不断的发展。

陈永龙（2013）对国际工程承包企业的财务风险进行对策研究，提出企业应重视财务风险管理，识别、评估、处理、持续监督与评审相关的财务风险，在进行财务风险管理的过程中应尽可能地考虑各种因素的影响，使企业取得最佳的风险防范效果。

张超（2013）专门对国际工程承包项目财务风险中的汇率风险进行了研究，认为作为财务风险之一的汇率风险是任何国际承包工程企业无法回避的风险，汇率风险是双向的，既有风险损失，又有风险收益，但就国际承包工程项目而言，面临的风险损失要大于风险收益。

刘金兰、刘立旺、齐彤（2013）在系统分析价格、汇率、利率、信用、关联交易、税收、会计信息、流动性、资金安全、高风险业务风险等10项财务风险的基础上，应用多层级模糊综合评价法对海外油气项目的财务风险做了评价，得出税收、价格和汇率风险是目前海外油气项目面临的前3位财务风险，当前的财务风险处于中等略偏高水平的评价，并给出了税收、价格和汇率风险的剩余风险值。最后提出了应对财务风险的策略和措施。