小公司管理制度篇1

【关键词】住宅小区；物业管理模式；利弊分析

一、宁波住宅小区现行物业管理模式

住宅小区是城市微观地理单位之一，是城市的重要组成部分。住宅小区物业管理是城市管理的缩影，是衡量城市管理水平的重要标志。宁波住宅小区的物业管理总体上保持着一定的稳定性，满意度和好评率较高，但也不同程度地出现了一些抱怨声和质疑声，从表象上看，主要是由于物业管理和服务不到位引起的，但实际上，一个住宅小区的物业管理模式是否适合其本身的发展，是背后深层次的原因之一。根据市住建局调研报告显示，截至2023年10月底，全市共有住宅小区2312个，其中有1906个住宅小区实施物业管理，物管覆盖率82.4%，涉及300多万居民。当前住宅小区的物业管理模式主要有三种：一是物业服务企业（以下简称物业公司）包干制；二是物业公司酬金制；三是小区业主自治模式。此外，还有直管公房管理模式、单位自建自管模式等，由于这些管理模式所占比例较小，且从目前看来并不符合未来房地产业发展趋势，本文暂不作讨论。

二、三种住宅小区物业管理模式的利弊分析

物业管理与每个居民都息息相关，因此，每个人多多少少都了解一些，但又不甚清楚，甚至有诸多的误解。因此，对小区主要管理模式的利弊做个简单的分析，以便在选聘物业公司投票时作一参考。（一）包干制选聘物业公司包干制是指业主向物业公司缴纳物业费，通过合同与物业公司约定服务内容和标准，物业公司按约定完成物业管理服务工作，盈亏均由物业公司享受或承担。优点：业主在选聘物业公司时，通过在合同中约定物业服务的内容和标准以及物业服务收费标准，把小区物业管理事项几乎全包给物业公司，收缴的物业费属于物业公司，物业公司自负盈亏、自担风险。业主和业委会只需监督物业公司按内容和标准做好小区的各项物业管理事务。理论上两者权责清晰，沟通成本低，业主和业委会只要出钱就能享受服务，较为轻松。因此，现在大部分的小区通过包干制选聘物业公司。缺点：一是物业公司利润最大化与提升服务质量之间的矛盾凸显。在固定的物业费前提下，物业公司能节约多少开支，利润就能提升多少。因此，物业公司会千方百计地节约成本，从而导致物业服务质量下降。比如通过缺编节约工资支出、降低转包费用等。二是透明度大幅度降低，业主的不信任度提升。一般来说，包干制物业管理合同很难约定物业公司的内部运行和费用开支。比如物业公司会公示做了多少事、花了多少钱，但这钱具体怎么花的不会告诉业主。企业内部的开支，比如服务小区的物业公司上面的项目部门、分公司、总公司在你这个小区分摊了多少成本也不会告诉你。因此，物业公司资金使用上的不透明，常常引起业主的抱怨和不满，加剧了业主与物业公司之间的矛盾。三是物业服务项目转包，导致成本提升，服务下降。如绿化养护、保洁等物业公司可能会转包给第三方公司，第三方公司也是需要有盈利的，因此转包导致成本上升，用于小区物业的资金必然减少。四是税务提高成本。物业管理虽是公益性项目，但物业公司是经营性公司制，有盈亏管理，因此需要纳税。纳税部分说到底羊毛出在羊身上还是由业主承担。五是上级公司提取管理费，导致用于小区服务的资金进一步减少。一般物业公司都会按照小区预收物业费总金额的10%左右提取管理费，主要用于上级公司的费用开支，无论小区所在物业公司盈亏，都会事先提取。管理费加纳税，这两个重要环节一过，真正用于小区管理服务的资金又少了一大截。（二）酬金制选聘物业公司酬金制是指在业主缴纳的物业费中按约定比例或者固定金额用作物业公司的酬金，其余部分用于物业服务合同约定的管理事项支出，盈亏均由业主自担。优点：一是业主对资金使用的自由度较高。这个模式下的物业费属于业主，经营性收入也属于业主。相当于业主出钱，聘请一家物业公司为业主打工。二是业主自负盈亏，但一般不会亏损。业主给物业公司的酬金和小区的日常开支年初都是有预算的，除非发生其他重大意外事件，一般都不会出现亏损。如果眼看着即将亏损，则可以把某些非紧急事项留到第二年资金宽裕了再实施。三是透明度提高。这一模式下，物业公司需要将物业服务方案和对应的费用预决算提供给业主审核，如在运行过程中需要调整，也必须由业主再次审核通过方可实施。缺点：一是物业公司的积极性难以发挥，对物业公司来说，酬金是固定的，干好干坏一个样，尽量朝着少干事、少惹麻烦的方向发展。因此，物业公司一般都不愿意签订酬金制合同，这也是当前酬金制模式较少采用的主要原因。二是小区物业管理的成本上升，物业公司为了做好工作或者提高效率，会向业委会提出诸多要求，比如需要增添各种设施设备，这些设备一年可能也用不了几次，但业委会还必须得买，否则事没干好，业主不满意，还会成为物业公司工作没做好的托辞。三是业主和业委会投入的时间和精力大量增加。相比包干制，酬金制不仅需要业主经常性地去监督物业公司和第三方公司的工作，加强日常管理和考核，评价物业管理的绩效；而且还要管理物业服务费和经营性收入，这是一件吃力不讨好的事，干好了应该的，少了一分钱都得自己贴，更不能接受的是可能经常被不知情的业主怀疑和猜忌。尤其是业委会成员，本身是无报酬的义务劳动，工作量大量增加后，要选出一届业委会的难度也相应增加。（三）自治模式自治模式，其实是酬金制的另一种体现，或者说是业主直控型的酬金制模式。小区同样需要自行成立一家非盈利性类物业公司，类物业公司需要聘请一个管理团队来负责小区的日常物业管理。或者干脆直接选聘一家物业公司，但不同于酬金制的固定报酬，物业公司的日常人员工资和开支由小区业主负责或事先约定。优点：一是相比酬金制，业主的参与度更高，可控性更强。尤其是对小区物业管理服务资金的把控自由度更高，一般业委会受业主委托直接控制着小区所有的物业管理服务资金，在安排和使用上更加游刃有余。二是小区管理服务各项事务及资金使用情况更加透明，业委会定期公示当期事务和费用开支，业主可以及时、直观地了解小区物业管理服务情况和物业费使用情况，信任度和满意度必将提升。三是小区改善环境所需的投入资金得到保障。其他模式下，利润属于物业公司，小区用于建设的资金除了经营性收入外几乎没有其他来源，而在自治模式下，不仅原先的利润部分转为小区所得，而且由于不用提取管理费、非盈利公司也不再需要纳税，因此用于小区投入的资金会大幅增加。缺点：一是业主和业委会付出多。当前，采用自治模式的小区少之又少，主要是这种模式下，业主需要事无巨细，样样都管，除了招聘物业管理团队和分项委托第三方服务公司，还需要做好财务管理、日常工作管理和监督、物业管理各团队考核等工作，需要牵扯大量的时间和精力。二是对业委会的要求更高。业委会成员需要基本掌握物业管理相关专业知识，积累一定的渠道资源和人脉关系，熟悉物权法、物业管理条例及其细则等专业的法律法规。三是业委会成员不仅要团结一致，而且必须大公无私，清正廉洁。业委会掌控着小区物业管理服务资金，不能有一点私心，否则，就会引起业主的不信任，自治模式也难以持续。四是找到一个强大的管理团队非常不容易。业主招聘的管理团队不仅要能力强、而且同样需要拥有丰富的资源、人脉和专业知识，以减轻业委会的工作压力，业主还要付出远远高于一般物业公司同级人员的报酬，否则很难完成招聘工作。

三、选择物业管理模式的几点建议

小公司管理制度篇2

关键词：小额贷款公司风险监管

一、小额贷款公司风险及监管文献综述

国内学者对小额信贷的研究主要有两个方面：一是从经济学和金融学的视角进行研究。如杜晓山和刘文璞的《小额信贷运作及其原理》（上海财经大学出版社，2001）、何文广和李莉莉的《正规金融机构小额信贷运行机制及其绩效评价》（中国财经出版社，2005）、焦瑾璞和杨骏的《小额信贷和农村金融》（中国金融出版社，2006）等。二是以公益性小额信贷机构的研究居多，如杜晓山等的《中国公益性小额信贷》（社会科学文献出版社，2008）、程恩江和刘西川的《中国非政府小额信贷和农村金融》（浙江大学出版社，2007）。国内真正对小额贷款公司研究始于2005年进行小额贷款公司试点之后，如谢进（2008）在《小额信贷机构面临的主要信贷风险》中指出，虽然小额信贷机构不吸收公众储蓄，但流动性风险仍然存在，其资金获得能力对其流动性具有重要影响；向明（2007）在《江口小额贷款公司运营模式的实践》一文中认为，江口小额贷款公司的主要风险是经营风险；刘维红（2008）指出，小额贷款公司本身风险控制能力较弱，再加上多数公司人员素质较低且缺乏必要的培训，都增加了贷款风险等。

对于小额贷款公司的风险监管研究，邢（2009）指出，小额贷款公司的监管应注重制度上的约束，通过制定合理的准入制度、贷款流程制度和惩处制度来达到目的；杜晓山、聂强（2010）首次引入博弈论，他们认为小额贷款公司和监管部门实质上在进行一次次的博弈，博弈的均衡结果是监管部门为控制风险，将小额贷款公司行业的准入门槛不断提高；王嘉锡（2011）建议以内外结合的方式建立起风险防范的制度，要想控制住风险，需要将内部防控和外部监管结合起来，才能从根本上解决风险的防范问题。

二、小额贷款公司发展回顾

20世纪70年代以来，小额信贷（Microcredit）在亚洲、非洲、拉丁美洲的发展中国家逐渐兴起，并迅速发展。在小额信贷发展初期，以福利型信贷占主导，这类组织以・尤努斯创立的孟加拉乡村银行（又称格莱珉银行）为代表。・尤努斯指出，“赋予穷人改变生活的金融支持是解决贫困问题的重要途径，商业组织向低收入者提供金融服务并非无利可图，在为低收入者提供金融信贷服务与机构自身商业化持续经营间是可以实现平衡的。”Khandker，Khality和Khan的研究指出，孟加拉乡村银行的小额信贷计划不仅减少了贫困人口数量，提高了参与家庭福利，而且还提高了家庭长期维持收入的能力。我国关于小额信贷制度的开端一般认为是1993年中国社会科学院农村发展研究所引入孟加拉乡村银行小额信贷模式为标志。随后在中国人民银行的推动下，全面试行并推广了小额信贷活动。2005年底，中国人民银行在四川、山西、贵州、陕西、内蒙古等5个省、自治区推行“商业可持续的小额贷款公司”试点，引起社会广泛关注。2005年12月，“晋源泰”和“日升隆”两家小额贷款公司在山西省平遥县成立，标志着小额贷款公司在我国的正式成立。2008年9月开始，民营经济比较发达的浙江全面试点小额贷款公司。根据《浙江省小额贷款公司试点管理办法》，温州市第一批最多可有16个名额，刚开始一些支柱企业为了开办一家小额贷款公司不惜动用各种资源挤掉对手。2008年10月，苍南联信小额贷款股份有限公司从工商部门正式领取了营业执照，成为温州市开展小额贷款公司试点以来发放的第一张执照，随后商业性小额贷款公司相继在温州部分县市运行。

根据央行的数据显示，2013年末，全国小额贷款公司已达7839家，较2012年末的总数量同比增长了近三成，而2012年小额贷款公司同比增长速度也高达四成；贷款余额8191亿元，全年新增贷款2268亿元。其中，浙江小额贷款机构数量达314个，从业人员达3867人，实收资本达654.10亿元，贷款余额达899.85亿元，各项指标均居全国前列。温州市小额贷款公司行业经过六年的发展历程，目前已经发展到会员45家，从业人员600余人，在平均注册资本金、平均贷款规模、人均管理贷款资金等方面在全国均处于领先水平。小额贷款公司的成立一定程度上缓解了“三农”和中小企业融资难的问题，有效解决了农村地区金融服务的不足。然而受法律制度的欠缺、行业性质不清、资金来源渠道受限等影响，小额贷款公司的发展也受到了一定的限制，人们对于小额贷款公司诱发的风险往往缺乏正确认识，这些势必会影响小额贷款公司的可持续发展，也不利于我国农村金融制度的改革和发展。

三、小额贷款公司的风险分析

（一）信用风险

小额贷款公司的放款对象主要是中小（微）企业、个体工商户和农户，这些主体比较分散，贷款规模不大，一般缺乏可信的长期信用记录和正规的抵押品，也没有规范的具有公信力的财务报表，往往是银行筛选后淘汰的客户，导致小额贷款公司的信用风险水平较高。因此，如果小额贷款公司通过提高贷款利率来获取利润，则只能导致新一轮的逆向选择，所以小额贷款公司一般会通过评定贷款对象的风险等级、加强监管其资金用途等来降低风险。这又会使得小额贷款公司用于评估贷款对象风险、确定贷款对象和监督贷款的费用与支出增加。而且对他们的风险评估主要依靠客户经理的个人判断，信用调查也主要依靠管理层或信贷员的个人了解，这对于信息的掌握显然不全面，从而导致贷款信用风险远远超过银行。再加上小额贷款公司大力扩张之后，面临巨大的竞争压力。为争取客户，充分满足小微企业“短、频、急、快”的融资需求，它们对业务流程实施了根本性变革，整合了业务环节，简化了业务流程和决策机制，但这就更难保证在放贷之前对客户进行详实的资产调查和信用评估，从而进一步增加了小额贷款公司经营的信用风险。甚至有些客户在贷款到期后，往往以各种理由拖欠，而小额贷款公司出于发展客户需要又不愿给予罚息等违约惩罚，在一定程度上影响了小额贷款公司借款契约的执行力，增加了信用风险。

（二）操作风险

根据巴塞尔银行监管委员会的定义：操作风险是指由于不完善或有问题的内部操作过程、人员、系统或外部事件而导致的直接或间接损失的风险。从目前全国各地小额贷款公司的内部工作人员来看，高管基本上都有金融业从业背景，有着一定的管理经验，但其员工却普遍没有金融业的相关知识和操作经验，整体素质不高。同时，小额贷款公司内部机构设置较为简单，岗位职责不够清晰，一些小额贷款公司为了节约人力成本，往往存在着交叉任职现象，缺乏风险控制和内部审计独立专业人员，为操作风险埋下了隐患。根据温州市小额贷款公司协会的调查资料显示，截至2013年11月底小额贷款公司内金融专业人数的比例仅为23.38%，大专以下学历人数占到公司总职员的49.12%。目前，小额贷款公司基本上是由民营企业和自然人股东出资设立的专业性贷款公司，采取有限责任公司或股份有限公司的组织形式，原则上要明晰公司治理结构，明确前中后台的岗位职责，明晰项目评审的流程等。但事实上很多小额贷款公司并未真正建立起完善有效的公司法理结构，公司的股东会（权力机构）、董事会（执行机构）、监事会（监督机构）并没有真正形成科学有效的职责分工和制衡机制。目前小额贷款公司不良贷款核销的现行做法是依照《金融企业财务制度》相关规定，核销时需要法院配合，手续繁杂，效率很低，不利于小额贷款公司的财务核算。

（三）经营风险

《指导意见》规定小额贷款公司应服务“三农（农村、农业、农民）”，但实际上，许多省市都将服务对象延伸至农户和微型企业，甚至扩大到中小型企业。以温州为例，众所周知，温州的传统制造业发达、商贸经济活跃，小微企业广泛分散于各个特色产业集群、专业市场、核心企业上下游，为能快速响应和满足客户的需求，小额贷款公司必须在各地紧紧依托与产业集群配套的中小企业，做客户身边的融资伙伴，因地制宜开展融资服务。如温州苍南的小额贷款公司以当地的优势产业印刷、农渔业为服务对象；乐清的小额贷款公司以发电器、电子及电气制造业为服务对象；洞头、泰顺、文成的小额贷款公司以渔业、林牧业和农业为服务主体。在上述服务对象中，农业产业的经济效益一直低于社会平均水平，而且受气候变化、自然灾害等因素影响较大，导致农户的还贷能力影响较大。同时农户和小微企业由于难以直接获取市场需求信息，往往在获取信息上具有滞后性，容易带来市场风险，而且它们往往是由于在正规金融机构得不到贷款才会向小额贷款公司申请，所以出现坏账、死账的概率就更大，使得小额贷款公司的经营风险大大增加。

四、实施有效监管，控制小额贷款公司风险

小额贷款公司以企业法人身份在工商部门登记注册，却经营着银行业务性质的金融业务，同时又拿不到金融许可证，只能“只贷不存”，导致小额贷款公司既要依托于《公司法》，又没有一套完整的法律框架来明确其法律地位，其性质决定了它不是金融机构，因此其准入及监管自然就由地方政府来承担。然而，事实上作为非金融机构的小额贷款公司却从事着金融业务，中国银监局和中国人民银行颁布了其准入与监管的制度性规定，这样一来就造成了行政主体上权力与职责的不相符合，存在着监管体制不健全，监管机构缺位的现象。笔者认为要实施有效监管，控制小额贷款公司的风险必须从政府层面、行业协会自律和加强公司内部控制三管齐下。

（一）政府监管层面

对于小额贷款公司的监管，《指导意见》第5条第一款规定：“凡是省级政府能明确一个主管部门（金融办或相关机构）负责对小额贷款公司的监督管理，并愿意承担小额贷款公司风险处置责任的，方可在本省（区、市）的县域范围内开展组建小额贷款公司试点。”各地的具体实施意见中也多为成立金融办作为监管主体，而浙江省是全国唯一由工商部门整体负责小额贷款公司日常监管的省份。浙江省工商部门按照“强化服务监管，确保运营安全”的要求，力求构建好涵盖主体资质和主体行为的监管框架，尤其是要强化对小额贷款公司融资行为的监管，通过融资前申报和融资后备案，重点关注融资的对象、资金来源和流向及资金风险等行为，严厉禁止非法集资、非法吸收公众存款及高利贷等金融违法行为，但政府层面监管应本着从有利于行业发展出发，少一些限制，多一些扶持，要制定符合实际情况的考核制度，不断创新监管和服务小额贷款公司的手段，如温州通过成立小额贷款公司专业委员会，实行季度例会制度等，来加强监管部门对小额贷款公司的工作指导。尤其是这两年，温州受民间借贷风波的影响，个别银行的坏账率已高达10%以上，浙江省考核小额贷款公司的不良贷款率是不超过2%，大部分的小额贷款公司难以达到这个要求。根据温州市小额贷款公司协会的调查数据显示，截至2013年5月底，温州小额贷款公司行业的平均逾期贷款率为3.88%，超过了2%的规定。实际上小额贷款公司全部是由民营资本投资设立，资金来源不是社会公众存款，一般不会因流动性不足诱发金融风险，所以只要他们遵循“小额、分散”的信贷原则，进行合规经营，不参与变相非法吸收公众存款、非法集资等，政府部门也就只需做好服务，引导和帮助小额贷款公司走上良性的发展轨道即可，不必严于监管。世界银行扶贫协商小组（CGAP）指出，一般来说，对非吸收存款类微型金融机构无需采用审慎监管，而只采用非审慎监管。所以政府监管部门应减少行政干预，主要通过市场化手段对小额贷款公司实行监管。要与会计师事务所等专业中介机构合作进行专业化监管，通过构建对小额贷款公司的动态监测系统来加强信息化监管，提高监管效用。

（二）行业自律层面

国际经验表明，当一个经济群体高速发展并且面临着许多共性问题和困难时，就有必要成立一个由该群体成员组成的协会，协助会员解决普遍面临的热点、难点问题，协助政府制定和实施有关的政策，维护会员的合法权益，为会员提供各类社会化服务，规范会员的市场行为。针对小额贷款公司高速发展及存在的问题，各地都纷纷建立了小额贷款公司协会，作为多层次监管框架中不可或缺的重要部分，为成员搭建信息共享和经验交流平台。温州市小额贷款公司协会成立于2012年11月30日，以“自律互助、创新发展、服务小微、助推经济”为宗旨，对小额贷款公司开展信用评级、业务监管、信息披露等，通过制定行业标准和规范，引导小额贷款公司积极履行社会责任，树立自身良好的形象，不断实现科学可持续发展。通过协会这种民间监管组织的作用，可以让会员之间互相制约监督，实现行业自律管理，推动市场规范、健康发展，在支持地方经济发展上发挥更大作用。

（三）公司内部治理层面

目前在已有的小额贷款公司实践中，不仅存在某些股东滥用权力为自身谋求不正当利益，也存在着内部人控制现象，给小额贷款公司的经营带来了较大风险。所以小额贷款公司要获得可持续发展的正能量，就应按照现代企业制度要求建立完善的内部治理结构，合理设置职能部门，明确各部门的职责，规范公司运作机制，使公司建立靠制度和团队运行的模式，而不仅仅是靠某个管理者的个人能力和经验。这就要求小额贷款公司一方面根据《公司法》要求建立规范的公司法理结构，明确股东会、董事会和监事会的职权，形成科学的权力制衡机制，另一方面要加强内部规章制度建设，切实加强全流程风险管理，将风险管理理念贯穿前期市场调研、业务发起、客户审批、放款、贷后预警所有业务环节，将风险偏好提前传导至客户准入和筛选环节，确保前中后台统一。如永嘉县瑞丰小额贷款股份有限公司制定了《贷款风险管理办法》、《内部控制制度》、《信贷管理及其操作规程》、《财务管理办法》、《贷款审查委员会工作细则》、《贷后管理制度》、《信贷业务担保管理办法》、《内部激励约束制度》、《贷款管理责任及损失追偿制度》等一系列内部管理制度，为公司的正常运营和有效管理奠定了基础，从而保障了各相关工作规范有序进行。Z

参考文献：

1.邱建寅.我国小额贷款公司监管法律问题研究[D].西南政法大学硕士学位论文，2009.

2.王军涛.试论我国小额贷款公司法律制度的完善[D].华东政法大学硕士论文，2009.

3.王赛芝.小额贷款公司的制度缺失[J].经济导刊，2011，（11）.

小公司管理制度篇3

摘要中小企业作为市场经济最具活力的元素，在其创立、发展过程中与会计、公司制度必然存在一定的联系，研究这种内在联系产生的原因和这种联系所发挥的作用，将帮助我们分析和解决中小企业管理中存在的问题。在管理过程中，中小企业的发展对会计职能提出了新的要求，即由传统型会计转向全能型会计，全能型会计是以管理职能为导向的主动式会计。建立以管理会计为核心的内部规范控制体系对中小企业管理有重要意义。本文通过分析现实经济环境中，中小企业存在的实际问题和管理需求，对中小企业发展过程中，应如何从管理会计角度看待企业经营行为的规范，提出行之有效的方法。

关键词中小企业会计公司制度管理会计传统型会计

在国际金融危机的后危机阶段，中小企业无论处在生命周期的哪个阶段都面临着生存和管理创新的挑战，企业会计职能转变，即由传统企业会计转变为能够参与公司各项经营活动的全能型职能会计有助于企业迎接挑战，应对危机。会计的管理规范职能在中小企业降低企业经营风险、经营成本等方面将起到积极的作用。全能型会计参与制定公司制度，指导企业流程再造，有助于提高中小企业公司内部治理有效性。要了解会计职能转变对中小企业发展的影响，必须了解公司制度、会计与企业发展阶段的内在联系。

首先，企业制度与中小企业的发展存在着密不可分的联系，中小企业发展对管理制度规范的要求促成了企业制度的形成和完善，企业制度使公司业务规范化，为公司管理绩效评价提供依据。中小企业作为市场经济环境下最具活力的细胞，是管理创新的源泉，中小企业的生命力及创新能力是衡量一个国家经济活力的指标之一。我国中小企业存在着数量众多、企业经营管理质量水平不高、生命存续期短暂的特点。通过制度化、会计职能转变与创新可以从根本上解决中小型企业数量多、成长慢、长不大的问题。会计规范性与中小企业公司制度规范性同等重要。一般来说，中小企业公司制度，随着公司的发展不断完善，从无到有，从粗到细。这主要是由我国的法律环境、社会环境、创业者的文化水平和管理素养所决定的。

一、从法律环境上看，公司法明确公司创立时必须有公司章程。公司申请成立之初，中小企业创立者往往不看重公司章程的作用，一般设立的公司章程主要是满足工商等部门要求，中小企业公司章程内容模式趋同，不能充分反映本公司的经营特点和企业文化。此阶段公司创立者意识不到公司章程的作用，随着公司的不断壮大，公司管理对公司章程的规范性、指导性提出了更高的要求，企业管理层将设立完善的符合企业特点及企业文化的公司章程。公司章程犹如企业的宪法大纲，起到统领公司制度的作用。根据章程的总要求，制定公司各项制度，主要有公司采购合同制度、存货制度、固定资产管理制度、授权制度、企业内部控制流程、内部风险控制流程、内部审计流程及审计章程等。公司制度的确立和完善将公司每一项经营活动和每一位员工都纳入到了制度化的轨道中来。这样，也体现了会计中守法和谨慎的精神。

二、从社会环境上看，公司创立阶段，公司的管理层关注的往往是盈利能力，生存是第一位的，只要有足够的利润，管理层就认为管理是成功的。但是，一旦公司进入高速发展期，伴随着人员、业务的增加，如何进行统一的管理和绩效评价成为了该阶段的主要问题。在中小企业创立阶段，会计工作主要是传统会计内容：记账、报表、报税。一般，小微企业往往会计工作外包，会计的监督职能一般不能体现。社会环境往往影响企业的内部环境，比如，相同行业中的不道德的各类潜规则，影响企业正当的经营行为，如何把这种道德风险降低到企业可以接受的水平，需要会计对潜在的不道德收益和成本进行比较，从数据上明确提出违规的严重性，从而在中小企业发展时期，避免中小企业发展成为大型企业后的原罪问题的出现。

三、从创业者的文化层次和管理知识结构上看，虽然创立者一般具有开拓创新的精神，但是，管理知识和管理素养欠缺，很难解决企业在今后发展过程中，遇到的管控难题，这将为公司发展带来巨大隐患。如不能及时解决隐患可能倒逼着企业进行管理流程和业务流程的再造。中小企业如果能够在构建企业制度之初，将企业章程和现代化管理理念及企业文化融入企业制度，那么企业将会获得制度化管理的先动优势，这样可以降低企业的风险水平和公司治理成本。最理性的创业者是通过多方采纳各部门人员的建议，系统接收管理会计控制思想，将公司业务流程规范化，将人员工作中例行的工作通过工作细则明细化，从而避免人员流动对中小企业岗位工作的影响。当然，小部分中小企业在创立之初，就有完善的公司制度和较高管理水平的管理者。

其次，会计与中小企业发展的内在联系。在企业创立阶段，大部分创立者认为会计可有可无，只要能满足外部信息需求者的需要就行。企业往往为了节约成本，聘用兼职会计或是会计记账公司进行账务处理，企业的现金往往由企业主直接控制。在企业成长阶段，公司将设置专门的会计机构和聘用专业的会计人员进行传统的会计工作。本阶段会计工作仍处于传统会计领域。中小企业随着自身的发展阶段吸收行业优秀企业的管理经验，对公司业务进行进一步的细化和管理控制。中小企业的高速发展给管理层带来了管控压力。传统管理手段无法满足企业业主对企业风险管理的要求。公司在利润高速增长期，一般是不会考虑企业的规范化。当企业如果出现增长率大幅度降低、公司利润出现增长瓶颈、人员流失严重的问题时，中小型企业才重视会计的预警作用。企业管理一般是创造性的工作，然后将创造性工作中能够抽象出来例行工作规范化，形成企业的公司制度。会计是在具体的经济活动中发展起来的经济管理学科，因为它植根于实践，进行归纳总结，然后再用于实践，在发展过程中与企业发展和管理周期相一致。

最后，会计与公司制度的相互补充和相互促进作用。从财务会计的定义上看，财务会计是当代企业会计的一个重要组成部分。它是运用簿记系统的专门方法，以整理的会计原则为指导，对企业资金运动进行反映和控制，旨在为投资者、所有者、债权人提供会计信息的对外报告会计。从定义上看，会计的内在作用是一种整理的商业语音，整理性即是规范。我国有完善的会计制度作为规范会计业务的尺度，会计制度与企业制度在满足业务规范化方面要保持一致。会计是一种反映和监督活动，也是一种资本流转方式的历史记录，在会计活动中，会计人员能够深入了解公司，便于整体上把握公司动态。在企业制度制定的初期，会计制度中存货管理、收发、盘点等规定往往成为企业相关制度借鉴的基础。这使得会计制度和企业制度有着天然联系。随着公司制度的逐步完善，会计制度影响公司制度，使公司制度向有利于会计核算的方向发展，会计人员希望公司制度尽可能的符合会计制度的要求，使统计口径和会计要求相一致，会计制度通过这种影响企业制度作用，来提高会计工作效率。管理者希望公司内部人员能够提出规范化的建议，用公司制度加以强化，这是公司阶段化发展对会计人员参与制度建设的外在要求。会计人员了解企业数据整体情况优于其他部门的人员，提出的制度化建议往往能够被企业所接受。企业通过对完善制度实现公司章程的具体化。

综上所述，中小企业的发展、企业制度和会计的作用密不可分。会计在中小企业的创立、发展过程中，由传统会计逐步转变成为公司制度的构建者。我认为，会计作用在企业发展的不同阶段发挥不同的作用。中小企业创立阶段，会计管理是可有可无的；在企业发展阶段，会计成为一个重要的职能部门，会计人员是企业制度建设的参与者，规范化工作的推动者。面对经营环境复杂化和竞争国际化，会计工作应该向现代化管理会计转变，为中小企业成长奠定制度基础。企业制度是企业文化的载体，会计职能转变有助于企业文化的建设，会计内在含义（诚实、正直、保密、谨慎、守法等）将赋予企业文化新的内涵。

职能型会计将成为会计工作未来发展的方向，现代化管理要求会计人员必须具备法学、经济学、管理学、信息管理、统计学等多方面的知识和能力，善于发现企业中的舞弊行为，通过提出合理化建议，进一步完善公司制度，从而系统的构建企业规范化的管理体制。一般情况下在企业建立之初，中小企业企业没有内部审计部门，内部审计的部分职能将由管理会计承担。当企业发展到稳定期，管理会计的作用是企业流程的规范及向外部利益相关者提供财务报告，而内部审计职能主要是评价流程的有效性和加强内部公司治理，二者之间的职能作用不同，不存在职能冲突的问题。目前职能会计人员紧缺的现状，难以满足大量中小企业管理的需求，国家相关部门如能出台一套适合广大中小企业管理需求的制度汇编及实施细则，可以为中小型企业制度化建设提供法律依据，制度汇编及实施细则的制定将降低中小企业人力资源成本，满足企业文化建设的需求。如果制度汇编及实施细则能够涵盖相关会计制度内容，那么将为企业可持续发展起到至关重要的作用。

小公司管理制度篇4

关键词：中小型证券公司;财务系统;内部控制

一、引言

2008年，全球经济进入新一轮衰退，企业经营环境发生巨大变化，国内外企业完善内部控制体系就显得越来越重要。目前，我国企业内部控制以《企业内部控制基本规范》为基础，该规范为企业内部控制提供了制度保障。在政府推动下，中小企业健全内部控制体系逐渐发展与完善，特别在外部风险不断增加背景下，中小企业必然通过良好的内部控制来推动企业可持续发展，以降低企业市场经营风险。2010年以来，各级部门先后《企业内部控制配套指引》、《企业内部控制基本规范》等一系列政策措施，为我国中小企业内部控制体系规范提供了借鉴。证券行业具有风险较高、回报率较高的特征，在我国金融市场还不健全的背景下，证券企业面临的市场风险、操作风险及流动性风险都相对较高，因此建立健全内部控制体系就成为必然。财务系统是企业内部控制的核心，本文以J证券公司财务系统内部控制现状为基础，对中小型证券公司财务系统内部控制影响因素进行剖析，并运用COSO框架构建相应的财务系统内部控制体系。

二、中小型证券公司财务系统内部控制体系现状

（一）J证券公司简介

证券公司成立于2003年，在上海市注册成立，注册资金为6亿元。J证券公司以国际投资银行现金管理经营及国内投资银行本土化优势为基础，建立了相对严谨规范的组织管理结构与专业团队，在国内市场上逐渐建立起良好的优势。截至2013年底，J证券公司有员工169人，其中金融专业36人，经济专业42人，财务专业28人，管理专业18人，建立了相对多元化的人才队伍，其中财务专业员工占比为16.57%，为J证券公司完善财务系统内部控制体系奠定了人才基础。在推动J证券公司发展过程中，J证券公司不断完善组织结构，设立董事会、监事会、经理层、项目委员会、发行委员会及内核小组及相关部门，下设财务管理部、法律合规部、营运管理部及市场部等部门（如图1），为J证券公司开展市场经营活动奠定组织基础。

（二）公司财务系统内部控制现状

本文运用COSO内部控制框架对中小型证券公司财务系统的内部控制现状进行探讨，主要从控制环境、控制活动及风险评估、信息沟通、监督体系等四个方面展开。（1）控制环境现状。J证券公司已《证券法》、《公司法》等相关法律规定为基础，结合证券公司法律法规要求设立股东大会、董事会、监事会、经理层等组织管理结构。同时建立了本公司经营章程，明确规定了工作程序，对公司运营进行全面管理。但是，当前J证券公司控制环境还存在如下几个方面的问题：一是J证券公司对财务系统内部控制认识不足，当前J证券公司各个部门以业绩为核心，各个部门都以实现业务指标为根本。同时证券公司内部控制流程相对复杂，影响各个部门经营活动，部分员工或负责人为了实现业绩指标，而忽视经营过程中的控制问题，在一定程度上引起财务盈余管理压力。二是J证券公司财务部岗位设置不合理，权责也不明确，各个财务管理流程衔接不畅的问题也相对突出，当前J证券公司有财务人员8人，其中总账会计、财务报表编制岗位由一人完成，同时还承担统计、报税等工作，各个岗位缺乏明确的岗位职责说明，导致资金收付过程中存在很大问题。三是J证券公司财务人员素质亟待提升，虽然当前J证券公司财务人员大多具有本科及以上学历，但是数量相对有限，而且财务人员年龄相对较小，大多集中于20~35岁之间，实践经验不足，也直接影响财务系统的内部控制效率。（2）控制活动及风险评估。目前，J证券公司对财务风险的认识不断提升，各个部门对财务风险的重视程度也不断提升，并逐渐将风险因素进行分解，形成应对策略，但控制活动以组织控制、人力资源控制为主，各个主体之间的协调性较弱，还难以发挥其作用。具体来讲，J证券公司会计流程、控制措施还没有把握财务系统的关键风险点，对各个业务流程风险控制识别也存在一定缺陷，应对风险措施系统性不足，数据遗漏的问题相对突出，如固定资产处置手续不齐全，不相容岗位分离的落实不到位等问题较为突出。同时J证券公司大多数财务人员对会计准则、监管政策的变化把握不到位，难以对税收法律法规、会计政策进行深入把握，容易引起政策运用失误的风险。此外，J证券公司重大会计事项信息处理随意性较大，处理效率也相对较低，导致金融资产分类、资产增减值处理都滞后的问题。（3）信息沟通。信息沟通是证券公司进行内外部信息交换，充分把握内部控制风险关键点，构建完善财务系统内部控制体系的关键。J证券公司合同管理包括经济合同、劳动合同两个方面的内容，各个业务部门以经济合同为主，各个合同原件由行政部统一归档管理，各个市场业务部需要运用经济合同，必须办理相关借阅手续，在实际执行过程中，各个证券营业部经济合同原件的备案工作相对困难，导致个别经济合同归档时间相对较长，在该过程中可能引起经济合同原件丢失的问题，引起内部控制缺陷。与此同时，当前J证券公司还缺乏相应的内外部信息传递机制，导致财务数据真实性受到影响，财务数据统计或内涵都存在一定差异。除此之外，财务人员对各个业务部市场经营业务的信息收集也相对滞后，可能引起重大财务信息漏洞，各个主体之间缺乏必要沟通，对会计准则理解与运用存在较大差异，也影响J证券公司财务系统内部控制质量。（4）监督体系。监督体系是财务系统内部控制的关键，对规避中小型证券公司潜在风险具有重要作用，是推动中小型证券公司可持续发展的关键。J证券公司设立法律合规部对公司各项证券业务进行监督检查，主要审计方式包括专项审计、常规审计与离任审计，各个审计涉及的内容较多，但是J证券公司法律合规部人员相对较少，仅有3人，导致监督资源严重不足的问题。与此同时，J证券公司并未建立相应的财务系统内部控制措施，虽然结合实际需要制定部分财务系统内部控制程序与措施，但是各项程序与措施的执行较差，并未发挥控制活动的作用。除此之外，J证券公司审计工作以总体审计为主，缺乏对各个职能部门的审计，没有对财务管理部的审计活动，导致审计过程存在监督不到位的问题，在范围确定、审计标准、审计充分性等方面都缺乏实质性价值。

（三）公司财务系统内部控制缺陷的成因

（1）中小型证券公司现代企业管理制度还未建立，大多数中小型证券公司成立时间较短，采用传统企业管理模式、组织结构完善度不高，管理层次较多，工作效率较低的问题非常突出，现代企业制度还未建立，对企业长期利益与短期利益协调、间接利益与直接利益协调不足，导致各个部门之间缺乏交流，信息沟通不畅，直接影响财务系统内部控制效率。（2）中小型证券公司内部审计部门作用并未发挥。从J证券公司内部审计来看，设立法律合规性部门，内部审计职责由该部门承担，其内部审计工作的独立性问题值得商榷，J证券公司审计职能难以实现。与此同时，内部控制要求权责的对等性，但是当前中小型证券公司内部控制机构行使监督职能，同时以获取市场效益为经营目标，双向服务机制导致权责不明的问题，内部控制目标也就难以实现。（3）中小型证券公司财务系统内部控制度完善度相对较低。当前，J证券公司财务系统内部控制制度还不完善，会计岗位设立及财务人员安排不当，业务工作交叉，会计人员之间权责不明，会计流程建设滞后。大多数中小型证券公司内部审计都没有针对部门的审计，导致财务工作开展缺乏内部监督，企业财务管理措施执行不力问题也相对突出。（4）中小型证券公司财务人员综合素质相对较低。J证券公司虽然招聘了大量本科及以上学历人才，其中财务专业人员28人，但是从事财务岗位工作的仅为8人，而且从事财务工作人员对财务系统内部控制的认识不足，对财务系统内部控制流程产生误解，导致财务系统内部控制难以发挥作用。与此同时，大多数中小型证券公司财务系统内部控制以领导意愿为导向，缺乏相关法律法规制度，部分中小型证券公司为了获取更多市场利益，甚至要求财务人员做假账。除此之外，中小型证券公司管理方式直接引起内部控制监督薄弱的问题，内部审计机构难以发挥作用，也不利于中小型证券公司财务人员综合素质的提升。

三、中小型证券公司财务系统内部控制体系构建

（一）营造良好的中小型证券公司财务系统内部控制环境

根据COSO内部控制框架可以看出，控制环境是中小型证券公司财务系统内部控制的关键环节，主要包括组织结构、财务人员管理、企业文化等方面的内容。从组织结构角度来看，当前大多数中小型证券公司都还没有建立良好的财务系统控制体系，组织结构层次较多，但是并没有针对财务系统的内部控制体系，因此有必要进一步健全组织结构，设立总会计师，要求总会计师具有较高的理论水平与丰富的实践经验，为中小型证券公司的发展奠定组织基础.从财务人员管理角度来看，当前J证券公司还未建立完善的财务人员激励约束机制，对证券公司内部各级员工考核缺乏基础，财务人员薪酬与职级调整的依据缺乏，在很大程度上影响财务人员工作积极性，因此，中小型证券公司需要在COSO内部控制框架下完善激励制度，一方面结合各个岗位设计相应的薪酬激励机制；一方面完善内部考核流程，完善风险评估体系，为制定完善的激励约束机制奠定基础。从企业文化角度来看，良好的企业文化是中小证券公司财务系统内部控制目标实现的关键，企业文化有助于提升财务人员职业道德观，增强其工作积极性，企业财务人员职业行为包括专业知识、职业技能等多个方面的内容，其中专业知识包括财务会计、审计、税务法律及信息技术等知识；职业技能包括合理运用专业财务知识、良好职业道德观、高素质信息沟通技能。与此同时，中小型证券公司应该结合当前财务管理体系不健全的问题，进一步完善财务管理体系，完善财务人员培训体系，不断提升财务人员素质，为实现财务系统内部控制目标奠定良好的基础。

（二）构建科学的中小型证券公司财务系统风险评估体系

中小型证券公司面临的经营风险较大的问题，但是当前中小型证券公司风险评估体系还不完善，因此有必要进一步结合证券公司财务系统内部控制现状，以风险管理理论为基础，以中小型证券公司面临的内外部环境为导向，识别已经发生的风险或潜在风险，通过对J证券公司财务系统内部控制现状分析，运用德尔菲法对J证券公司面临的风险进行评估.

（三）健全中小型证券公司财务系统内部控制活动

内部控制活动是财务系统内部控制的核心环节，为了保证风险应对策略执行，该过程主要包括授权、复核、审批等方面的内容，中小型证券公司可以根据服务目标将其划分为策略相关控制活动及与报告相关控制活动等，制定相应规章制度，对中小型证券公司财务系统管理流程控制活动进行规范，对各个财务部门、财务人员及相关部门、人员提出要求，对财务系统中的分账、总账、业务分类等负责。一方面重视中小型证券公司的岗位分离，对会计、审计等相关法律规定提出的不相容岗位职责分离的要求，结合当前实际遇到的问题，进一步细化各个财务管理岗位，明确岗位的职责。另一方面完善岗位权责分离制度，通过制度明确各个岗位权责，在总体控制内部流程基础上，各个财务岗位员工自主进行业务活动的控制。

（四）优化中小型证券公司财务系统信息沟通机制

信息沟通是中小型证券公司及时准确采集传递相关财务系统内部控制信息的渠道，通过信息沟通，为管理者、员工及时获取开展财务工作各类信息，对于提升财务系统内部控制效率具有重要作用。J证券公司财务系统信息沟通渠道的建立，离不开现代信息技术的运用，运用信息集成技术实现财务系统内部控制信息共享，发挥信息技术的作用，引入现代ERP系统，提升J证券公司各类财务系统信息传递效率。中小型证券公司信息系统应该包括全部业务交易记录及识别、充分详尽地描述各类财务报表相关交易、正确以货币价值计量、计入恰当会计期间、合理在财务报表中列报与披露等功能。与此同时，中小型证券公司完善沟通渠道，以证券公司规章制度、网站、会议等沟通渠道为基础，将财务系统内部控制信息在内部各个层级传递，使员工参与到财务系统内部控制中来。

（五）建立中小型证券公司财务系统监督管理体系

首先，完善各类财务系统信息相互印证监督机制。预算管理与执行差异是审核相关财务信息的重要方法，中小型证券公司可以根据编制财务预算执行情况表，检查与预期相差较大的交易事项，从证券价格、交易量、交易产品结构及市场份额等财务信息的内在联系进行检查，异常信息相互印证的信息监督体系。其次，加强财务系统日常工作监督检查。中小型证券公司不断提升财务工作质量，以此防范财务系统会计风险，证券公司建立财务工作检查辅导机制，由中小型证券公司财务岗专员负责相关检查或辅导工作，以专项检查辅导为主，强化财务系统的工作开展机制。最后，以内部审计为基础强化财务系统监督。中小型证券公司通过岗位优化建立审计稽核岗位，在宏观组织管理下，明确审计岗位职责、内容及方法，加大财务系统审计力度，及时对中小型证券公司财务工作开展检查与纠察工作。

作者:薛佳单位:西安医学院

参考文献：

［1］王婧、王美云：《财务报告内部控制的界定》，《财经界（学术）》2012年第12期。

小公司管理制度篇5

〔关键词〕中小企业；内部控制；盈余管理

中图分类号：F275文献标识码：A文章编号：1008-4096（2014）05-0016-07

一、引言

2004年6月，经国务院和证监会批准，中小企业板在深圳证券交易所正式设立，这为中小企业提供了更加规范和广阔的发展平台。中小企业在我国经济发展中具有至关重要的地位，其无论是在企业数量上，还是在对GDP的贡献、上缴税收，以及提供城镇就业岗位方面都具有明显的优势，已成为支持我国经济持续发展、促进社会和谐的重要支柱。然而，“绿大地”等公司财务造假案的发生，使得人们开始更加关注中小企业板上市公司的会计信息质量及其影响因素。一般说来，盈余管理与会计信息质量之间有着密切关系，而内部控制中存在的重大缺陷是企业进行盈余管理直至发生财务舞弊的重要原因之一。因此，研究中小企业内部控制对盈余管理的影响无疑具有重要意义。

国外对内部控制与盈余管理相关性的研究主要集中于公司治理特征及内部控制缺陷对盈余质量的影响方面。Chan等[1]选取122家在“SOX法案”生效后披露自身存在内部控制缺陷的公司为样本，分析内部控制缺陷与盈余质量的关系，研究发现：存在内部控制缺陷的公司操纵性应计项指标在统计上显著高于其他公司。Doyle等[2]以美国2002年8月至2005年11月期间报告内部控制有重大缺陷的705家公司为样本，以应计项质量代表财务信息质量，以是否存在内部控制缺陷代表内部控制质量来进行二者关系的实证检验，结果表明：所报告的内部控制重大缺陷与较低的应计质量相关联，并推论内部控制问题正是应计质量较低的根源。Ashbaugh-Skaife等[3]发现在内部控制审核中有重大缺陷的公司，比没有报告内部控制重大缺陷的公司有更多的异常应计项和应计项噪音。

国内对内部控制与盈余管理相关性的研究主要集中于内部控制对会计盈余质量，以及内部控制对盈余管理的影响方面。刘亚莉和杨兴全[4]分析了财务报告内部控制与内部会计控制的差异，指出财务报告内部控制评价是独立审计理念的创新，是提高资本市场信息质量的重要举措。张国清[5]以2007年A股非金融类上市公司为研究对象，对内部控制与盈余质量的相关性进行了实证分析，研究表明：高质量的内部控制并未伴随着高质量的盈余，内部控制质量得到改善并没有伴随着盈余质量的提升，而公司的一些内在特征和治理因素确实会系统地影响内部控制和盈余质量。郝玉贵和孙永新[6]以2009年深市A股主板上市公司为研究对象，实证检验内部控制对盈余信息质量的影响，结果表明：内部控制的加强有助于减少上市公司对利润的操控，能够提高盈余信息质量。张龙平等[7]以2006―2008年沪市A股为研究对象，实证检验内部控制鉴证对会计盈余质量的影响，研究发现：内部控制鉴证提升了会计盈余质量。方红星和金玉娜[8]以2009年A股非金融类上市公司为研究对象，探讨高质量内部控制对盈余管理的影响，结果表明：高质量内部控制能够抑制公司的会计选择盈余管理和真实活动盈余管理；披露内部控制鉴证报告的公司具有更低的盈余管理程度；获得合理保证的内部控制鉴证报告的公司的盈余管理程度更低。叶建芳等[9]以2008―2010年深市A股主板上市公司为研究对象，探讨内部控制缺陷及其修正与盈余管理之间的关系，研究表明：内部控制存在缺陷的企业比不存在内部控制缺陷的企业有更高的盈余管理程度，内部控制缺陷得到修正后的企业，其盈余管理程度会降低。

从上述国内外主要研究成果来看，关于中小企业内部控制对盈余管理的影响问题鲜有学者进行深入研究。鉴于此，本文选取深市中小企业板上市公司为样本，实证检验我国中小企业内部控制与盈余管理相关性问题，并根据研究结论提出相应政策建议。

二、研究设计

（一）研究假设

在现代公司治理结构中，所有权与经营权分离产生了委托关系。而委托人与人之间的利益冲突以及信息不对称的存在，为人进行盈余管理提供了动机和基本条件。财务报告是解决委托人与人之间信息不对称的方式之一，而内部控制制度是缓解委托人与人之间利益冲突的一种制度安排。内部控制的主要目标之一是保证财务报告的可靠性。高质量的内部控制能够限制人对财务报告信息的故意操纵，降低会计政策的选择、会计估计的运用，以及会计处理过程中无意或有意的程序和差错风险，从而提高财务报告的质量。内部控制质量越高，财务报告的可靠性则越高，委托人与人之间的信息不对称矛盾会缓解，从而能够有效抑制人进行盈余管理的动机与空间，降低盈余管理的程度。基于此，本文提出如下假设：

假设1：中小企业内部控制质量越高，会计选择盈余管理程度越低。

内部控制贯穿于企业日常经营管理活动的各个方面，不仅涉及财务报告控制和资产管理控制，还涵盖了企业运营管理的诸多方面，如战略管理、营销管理、供应链管理、生产运营管理以及人力资源管理等，对企业的生产、销售和运营等都产生重大影响。因此，内部控制不仅能够降低会计选择盈余管理的程度，还可以通过其本身的有效执行来抑制以销售操控、生产操控和费用操控方式进行的真实活动盈余管理行为。具体来说，高质量的内部控制能够抑制销售操控活动，降低实际现金流量低于期望值的偏离水平（提高操控性经营现金流量）；抑制生产性操控活动，降低实际生产成本高于期望值的偏离水平（降低操控性生产成本）；抑制酌量性费用操控，降低实际酌量性费用低于期望值的偏离水平（提高操控性酌量费用）[8]。另外，内部控制设计和执行的有效性还能够减少管理层进行真实活动盈余管理行为的机会与空间。基于此，本文提出如下假设：

假设2：中小企业内部控制质量越高，真实活动盈余管理程度越低。

假设3：中小企业内部控制质量越高，操控性生产成本越低。

假设4：中小企业内部控制质量越高，操控性经营现金流量越高。

假设5：中小企业内部控制质量越高，操控性酌量费用越高。

（二）盈余管理的度量

本文将盈余管理区分为会计选择盈余管理和真实活动盈余管理两种，并分别选择模型进行计量。

1.会计选择盈余管理的度量

本文选择截面Jones模型作为会计选择盈余管理的计量模型，即：

模型1：NDAi，t=α1（1/Ai，t-1）+α2（ΔSALESi，t/Ai，t-1）+α3（PPEi，t/Ai，t-1）

其中，NDAi，t为i公司第t年的非操控性应计利润，即期望应计利润；ΔSALESi，t为i公司营业收入变动额，等于i公司第t年的营业收入与第t-1年的营业收入之差；PPEi，t为i公司第t年固定资产原值；Ai，t-1为i公司第t-1年年末总资产；α1、α2、α3是公司特征参数，根据以下模型回归得到：

2.真实活动盈余管理的度量

本文借鉴Roychowdhury的研究，分别计算公司操控性经营现金流量、操控性生产成本和操控性酌量费用来度量销售操控、生产操控和费用操控，进而得出真实活动盈余管理总额。

模型2.1：

模型2.2：

模型2.3：DISCEXPi，t/Ai，t-1=α1（1/Ai，t-1）+α2（SALEi，t-1/Ai，t-1）+εi，t

其中，DISCEXPi，t为i公司第t年的酌量性费用，即销售费用和管理费用之和。

模型2.4：

其中，DREMi，t（真实活动盈余管理）为i公司实际的应计利润与期望应计利润之差的绝对值；DPRODi，t（操控性生产成本）为i公司实际的生产成本减去期望生产成本，即模型2.2中的误差项εi，t；DCFOi，t（操控性经营现金流量）为i公司实际的经营活动现金流量减去期望经营现金流量，即模型2.1中的误差项εi，t；DDISCEXPi，t（操控性酌量费用）为i公司实际的酌量性费用减去期望酌量性费用，即模型2.3中的误差项εi，t。

（三）内部控制的度量

本文采用迪博风险管理技术有限公司的内部控制指数ICI来衡量中小企业内部控制质量。（四）内部控制与盈余管理的关系模型

为了检验高质量的内部控制能否抑制盈余管理行为，本文建立内部控制与盈余管理的关系：

其中，DEMi，t为盈余管理程度，分别为DNDAi，t、DREMi，t、DPRODi，t、DCFOi，t、DDISCEXPi，t；ICIi，t为内部控制指数；Xi，t为影响盈余管理的一系列控制变量，包括公司治理因素（董事会规模、股权集中度、董事长是否兼任总经理、高管薪酬）、公司运营因素（财务风险、公司业绩、公司成长、营业周期）以及公司特征因素（行业）。各变量及其定义如表1所示。

（五）数据来源与样本选择

本文选取2011年深市中小企业板上市公司为研究对象。研究使用的财务数据来自CSMAR数据库和wind数据库，非财务数据由笔者手工收集得到。本文对样本执行了以下筛选程序：（1）剔除金融保险业的上市公司。（2）剔除ST、*ST公司。（3）剔除所需财务数据缺失的上市公司。最终得到有效样本共计475家。

三、实证分析

（一）相关性分析

本文通过Pearson相关系数对各变量之间的相关性进行了检验，结果如表2和表3所示。

另外，ICI与DREM、DPROD在1%的水平上显著负相关，与DCFO、DDISCEXP在1%的水平上显著正相关，而与DNDA并不显著相关。据此可以推断：中小企业高质量的内部控制能够有效抑制真实活动盈余管理，但对于会计选择盈余管理可能由于存在诸多因素的影响而抑制效果并不明显。

表3显示：内部控制指数与各控制变量之间的Pearson相关系数均不超过0.5，表明模型不存在严重的多重共线性问题，可以进行回归分析。

（二）多元回归分析

为了检验各项假设，本文选用内部控制指数作为高质量内部控制的替代变量，采用中小企业板样本公司数据对模型进行多元回归，结果如表4所示。

表4的回归结果显示：（1）中小企业内部控制质量与会计选择盈余管理负相关，但并不显著。（2）中小企业内部控制质量与真实活动盈余管理在1%的水平上显著负相关，假设2得到验证。（3）中小企业内部控制质量与操控性生产成本在1%的水平上显著负相关，假设3得到验证。（4）中小企业内部控制质量与操控性经营现金流量在10%的水平上显著正相关，假设4得到验证。（5）中小企业内部控制质量与操控性酌量费用在5%的水平上显著正相关，假设5得到验证。由此不难看出，中小企业高质量的内部控制能够在一定程度上抑制会计选择盈余管理，能够明显抑制生产性操控活动、销售操控活动、酌量性费用操控活动，从而能有效抑制真实活动盈余管理。

在回归结果中，中小企业内部控制质量与会计选择盈余管理尽管呈负相关，但并不显著。出现这种情况的原因可能是：（1）会计选择盈余管理主要通过会计政策的选择及变更、会计估计的运用及变更等方法进行操作，而会计政策与会计估计并不能轻易改变，且更改后需要在公司年度财务报表附注中进行披露，会计选择盈余管理本身所具有的较高透明度，可能导致内部控制质量对会计选择盈余管理的抑制作用不明显。（2）随着企业会计准则的不断完善以及上市公司监管法律法规建设的不断加强，会计选择盈余管理的空间会越来越小，中小企业管理层可能更倾向于选择真实活动盈余管理，导致真实活动盈余管理程度较高，因而内部控制质量与真实活动盈余管理显著负相关，与会计选择盈余管理的负相关并不显著，即高质量的内部控制对真实活动盈余管理抑制作用明显，而对会计选择盈余管理作用不显著。

由回归结果可知，会计选择盈余管理与董事会规模在10%的水平上显著负相关，与董事长和总经理两职合一在5%的水平上显著负相关，与营业收入同比增长率在1%的水平上显著正相关。这表明：中小企业董事会规模对于会计选择盈余管理具有抑制作用，董事会成员人数越多，会计选择盈余管理程度越低；而董事长与总经理两职合一对会计选择盈余管理同样具有抑制作用，可能由于董事长与总经理两职合一，所有者与管理层的利益取向高度一致，从而导致会计选择盈余管理程度降低；营业收入同比增长率属于中小企业成长性指标之一，营业收入同比增长率与会计选择盈余管理显著正相关，表明中小企业成长性越好，企业会计选择盈余管理的程度则越高。

此外，真实活动盈余管理与前10大股东持股比例在10%的水平上显著正相关，与前3位高管薪酬在1%的水平上显著负相关，与资产负债率在1%的水平上显著正相关，与扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率在1%的水平上显著负相关，与营业收入同比增长率在1%的水平上显著正相关，与营业周期自然对数在1%的水平上显著正相关。这表明：中小企业前10大股东持股比例越大，股权集中度越高，大股东越有可能进行盈余管理以损害中小股东的利益，即产生所谓的“隧道挖掘效应”；中小企业前3位高管薪酬越高，进行盈余管理以获得自身利益的动机越低，从而进行真实活动盈余管理的可能性越小；中小企业资产负债率越高，企业面对的财务风险越高，进行真实活动盈余管理的可能性越大；中小企业扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率越高，企业采用盈余管理手段以提高业绩的动机越低，进行真实活动盈余管理的可能性越小；中小企业营业收入同比增长率越高，进行盈余管理避税的动机越强，就越有可能进行真实活动盈余管理；中小企业营业周期越长，企业运营能力越低，越有可能进行真实活动盈余管理。

各模型回归结果中DW值均在2左右，且残差均值都为0，因此，不存在自相关和异方差问题；膨胀方差因子VIF都不超过2，进一步说明不存在严重的多重共线性问题。

（三）稳健性检验

为了降低极端值的影响，本文分别剔除了样本中会计选择盈余管理（DNDA）、真实活动盈余管理（DREM）、操控性生产成本（DPROD）、操控性经营现金流量（DCFO）、操控性酌量费用（DDISCEXP）5个变量中小于1%分位数和大于99%分位数的样本，对467个样本重新进行回归，结果表明，剔除极端值后的回归结果与原模型回归结果基本一致。

四、研究结论与政策建议

（一）研究结论

本文选取2011年深市中小企业板475家上市公司作为样本，分别选取模型衡量会计选择盈余管理程度和真实活动盈余管理程度，以迪博内部控制指数作为内部控制质量的替代变量，并引入公司治理因素（董事会规模、股权集中度、董事长是否兼任总经理、高管薪酬）、公司运营因素（财务风险、公司业绩、公司成长、营业周期），以及公司特征因素（行业）等一系列控制变量，对样本进行实证研究与分析。回归结果表明：（1）中小企业高质量的内部控制能够有效抑制操控性生产成本、操控性经营现金流量及操控性酌量费用，从而能有效抑制真实活动盈余管理，并能在一定程度上抑制会计选择盈余管理。（2）中小企业董事会规模、董事长与总经理两职合一能够抑制会计选择盈余管理，同时，营业收入同比增长率越高，会计选择盈余管理程度则越高。（3）中小企业股权集中度、前3位高管薪酬、净资产收益率，以及营业收入同比增长率越高，真实活动盈余管理程度则越低，而资产负债率越高、营业周期越长，真实活动盈余管理程度则越高。

（二）政策建议

1.对中小企业板上市公司的建议

第一，进一步完善公司治理结构。本文研究结论表明，中小企业高质量的内部控制能够有效抑制真实活动盈余管理，并能够在一定程度上抑制会计选择盈余管理。没有完善的公司治理结构，就不可能形成高质量的内部控制。因此，为了提高内部控制和会计信息质量，中小企业除了要根据《企业内部控制基本规范》和《企业内部控制配套指引》的相关规定，制定和完善内部控制制度，建立内部控制的考核评价和奖惩机制，使内部控制工作真正落到实处之外，更为重要的是在完善公司治理结构方面做好以下工作：适当增加董事会成员人数；尽可能采用董事长与总经理两职合一的组织模式；通过引入战略投资者来优化股权结构，摒弃董事会“一言堂”格局。

第二，建立有效的激励机制。研究结论表明，中小企业前3位高管薪酬与真实活动盈余管理呈显著负相关，即前3位高管薪酬越高，真实活动盈余管理程度越低。基于此，我们建议：中小企业应对高管人员建立有效的激励机制，以便弱化企业进行盈余管理的动机，减少盈余管理行为，从而提高企业会计信息质量。

第三，努力增强核心竞争力。研究结论显示，净资产收益率与真实活动盈余管理呈显著负相关，营业周期与真实活动盈余管理呈显著正相关。也就是说，企业运营和获利能力越强，进行真实活动盈余管理可能性越低。基于此，我们建议：中小企业应把增强核心竞争力作为提高自身运营和获利能力的基础，并将诚实守信作为一项义不容辞的社会责任。这恰恰也是中小企业发展壮大的必由之路。

2.对监管部门的建议

监管部门应当加强对上市公司内部控制信息披露的指导与监督，通过鼓励引导和定期对上市公司的内部控制信息披露情况进行质量评价，促进上市公司增强内部控制信息披露的积极性，以此推动上市公司提高内部控制和会计信息的质量。

3.对投资者的建议

投资者是上市公司会计信息的主要使用者之一。只有在高质量的内部控制环境下才能生成高质量的会计信息，而高质量的会计信息对投资者来说才是真正的有用信息，因此，广大中小企业投资者应当密切关注所投资的公司是否建立内部控制制度，是否定期披露内部控制信息，以及内部控制中有无重大缺陷等问题，以便有效规避公司盈余管理甚至财务舞弊所引发的投资风险。

参考文献：

[1]Chan，K.，Farrell，B.，Lee，P.EarningsManagementofFirmsReportingMaterialInternalControlWeaknessesUnderSection404oftheSarbanes-OxleyAct.2005[R].WorkingPaper，PaceUniversity，December2007.

[2]Doyle，J.，Ge，W.，McVay，S.DeterminantsofWeaknessesinInternalControlOverFinancialReporting[J].JournalofAccountingandEconomics，2007，44（1-2）：193-223.

[3]Ashbaugh-Skaife，H.，Collins，D.，Kinney，W.，LaFond，R.TheEffectofSOXInternalControlDeficienciesandTheirRemediationonAccrualQuality[J].AccountingReview，2008，83（1）：217-250.

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