金融科技创新的重点篇1

投资北京：作为北京地区重要的金融机构之一，北京银行近年来在支持北京经济文化建设中做了哪些建设性工作？

闫冰竹：北京银行扎根首都沃土，紧贴国家宏观经济政策和产业政策，紧贴市场和百姓需求，不断在创新转型中谋求新的更大发展，塑造了“首都金融”、“民生金融”、“科技金融”、“文化金融”、“绿色金融”等业务特色，打造成为首都金融业一张亮丽“名片”。

强化“首都金融”特色，全力支持重点项目。北京银行瞄准首都战略规划，全力支持市属重点产业升级、重大工程建设、重点项目研发。累计向市属重点企业、重点建设项目投入上万亿元，支持中关村科技园区、商务中心区、亦庄经济技术开发区等重点区域，大力支持奥运工程建设、高等教育事业、医疗卫生事业，为建设中国特色世界城市作出了积极贡献。

强化“民生金融”特色，全力增进百姓福祉。北京银行推广“北京市社会保障卡”，实现首都市民持卡就医“一卡通”。开发“京医通”项目，服务非医保和非京籍患者，受益患者将涵盖北京市医院门诊量40%。中标北京市财政工资统发和授权支付业务。独资设立的北银消费金融公司以“小、快、灵”优势，服务大众消费领域，有效地满足消费者全方位金融服务需求。

强化“科技金融”特色，全力服务科技创新。设立中国第一家专业服务科技创新的分行级金融机构——中关村分行。累计为中关村国家自主创新示范园区4000多家科技型小微企业提供贷款超过1000亿元，在创业板和中小板上市的中关村企业，65%以上是北京银行培育起来的客户，连续被银监会授予“年度全国银行业金融机构小微企业金融服务先进单位”称号。

强化“文化金融”特色，全力促进文化繁荣。首家与北京市文资办签署全面战略合作协议，设立7家“文化创意专营支行”，构建北京市文化产业投融资服务体系。为北京地区700多家文化创意企业提供近500亿元支持，市场占有率超过50%。被人行营管部评为“文化金融产品创新先进单位”。

强化“绿色金融”特色，全力建设“美丽北京”。2007年与国际金融公司签署能效融资合作协议，创新推出“节能贷”产品。支持北京上万辆中低标准公交车辆改造，积极参与ING“碳中和”行动。授信200亿元支持京能集团清洁能源项目，为建设生态文明、“美丽北京”作出积极贡献。

投资北京：科技创新是国家的核心战略，您刚刚谈到北京银行也在支持科技创新方面做出了卓有成效的探索。请问您如何认识科技金融的战略意义？

闫冰竹：当今世界，科技创新成为主宰国家兴衰和国力消长的根本力量，深刻影响着国际竞争格局的走向。面对世界新一轮科技革命和产业革命的新形势，我国只有奋力抢占国际经济科技制高点、积极培育新的经济增长点，才能在综合国力竞争中赢得主动。在此背景下，推动科技与金融的完美融合，对提升综合国力、赢得国际竞争具有重要意义。

全力服务科技创新，是中国金融业发展的未来。在当前全球孕育新一轮创新竞争高潮、我国加快转变发展方式的关键时期，加快实现科技资源与金融资源有效对接，是加快科技成果转化和培育战略性新兴产业的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的根本要求，是提升自主创新能力和建设创新型国家的战略选择。

科技创新与金融资本的完美融合，能够激发和释放出巨大的经济能量。科技创新载体多为知识密集、资本密集的科技型企业，在技术研发和商业化运作过程中需要大量资金投入。根据国家“十二五”科技发展规划，到2015年，全社会研究开发投入占国内生产总值比重提高到2.2%，全国科研经费年支出将达到1.35万亿元，所能带动的科技产业规模将呈几何倍数增长。在建设创新型国家的背景下，对科技型、创新型企业的信贷投放有利于进一步优化资源配置，加快转变经济发展方式，推动产业结构优化升级，释放出推动经济发展的巨大潜力。

投资北京：北京银行在2011年成立了中国第一家专业化服务科技创新的分行级金融机构——中关村分行。这既是监管部门对北京银行“科技金融”特色的充分肯定和鼓励，也是一次科技创新与金融创新的完美融合。请问您如何看待北京银行中关村分行两年来的发展变化？

闫冰竹：北京银行中关村分行成立两年来，以“服务科技创新、服务园区建设、服务小微企业”为己任，在监管部门和北京市委市政府的政策支持下，抢抓中关村难以复制的发展机遇，充分发挥先行先试和体制机制优势，将科技金融创新不断推向前进，取得了一系列积极成效：

一是变革了管理机制。举全行之力向中关村分行倾斜，由总行副行长兼任分行行长，配备最优秀的信贷人员、最先进的信息系统、最完善的硬件设施。在信贷管理机制上，探索“信贷工厂”模式，推出标准化、流程化、批量化的贷款审批机制，极大地提升了管理效率，优化了服务质量，释放了竞争活力，赢得了客户好评。

二是创新了金融产品。推出百家主动授信和个人主动授信，创新推出“创意贷”、“智权贷”、“订单贷”、“增信贷”、“科技链”等产品。创新推出中小微企业网络贷款新模式和“增千户”行动计划。举办支持中关村科技型小微企业发展研讨活动，探讨服务小微企业的新途径、新方式，不断满足示范区企业的特色融资需求。

三是提升了服务理念。在发展中，中关村分行坚持差异化、特色化、精细化的服务理念，始终用创新的观点，思考工作的方方面面，推出新产品、制定新流程、创造新模式，不断抢占创新发展的制高点，实现了金融服务与科技创新的完美融合，逐渐成长为北京银行乃至全国银行业的创新型标杆分行。

四是创造了优异业绩。伴随改革创新、拼搏付出，目前分行总资产已接近1500亿元，累计为4000多户科技型小微企业发放贷款超过1000亿元，小微企业贷款余额和客户数在中关村示范区排名第一。经过短短两年的发展，中关村分行已经形成了完善创新的金融服务体系，成为中关村国家自主创新示范区的金融先锋队、探路者和引领者。

面向未来，北京银行中关村分行承载着监管部门和社会各界的殷切希望，肩负着北京银行的创新激情和发展使命，将牢记使命、志存高远、开拓创新，进一步用专业领先的金融服务开拓科技蓝海、擦亮科技梦想，着力建设中国服务科技创新的领先银行，努力把中关村分行打造成为中国银行业最佳科技金融特色分行。

投资北京：请问北京银行下一步在支持科技型中小企业、强化“科技金融”特色方面，还有什么样的设想和计划？

闫冰竹：服务科技创新，既是金融企业的历史使命，更是经营转型的迫切要求。面向未来，北京银行将认真落实党的十和全国科技创新大会精神，围绕首都建设国家科技金融创新中心，不断转变经营管理模式，持续深化科技金融合作，助推科技型企业发展，为服务科技创新、产业结构升级、发展方式转变作出新的更大贡献。

一是坚持先试先行，打造特色鲜明的标杆银行。积极融入国家科技金融创新中心建设，打造领先同业的发展能力和综合实力，为科技型企业提供全方位、综合性金融服务，奠定雄厚的物质基础和创新条件。巩固科技型中小企业金融服务的领先优势，持续扩大服务领域，持续深化流程再造，全力打造“科技型企业最佳融资服务银行”。坚持以“科技金融创新”为使命，以“服务创新型企业和战略性新兴产业”为特色，按照“专业化队伍、针对性产品、适用性流程、批量化渠道”的“四位一体”工作方针，切实将中关村分行打造成“盈利能力强、发展水平高、资产质量优”的创新型分行，全力支持国家自主创新示范区建设。

二是坚持专业制胜，引领科技企业的创新发展。围绕科技创新，紧跟时代步伐，拓展营销模式，提升专业服务能力。做专、做强、做大科技型企业信贷专营机构和“信贷工厂”模式，构建绿色审批通道，坚持利率风险定价，提高科技金融服务的专业化水平。应对激烈竞争，持续提升精细化管理水平。从成长周期、行业和产业链等方面进一步细分客户群体，深入挖掘产业园区和产业集群潜力，拓展科技金融服务群体；利用现代科技手段改善金融服务水平，提高融资服务效率，实现金融创新与科技创新的“双向驱动”。

三是坚持创新驱动，开创科技金融服务新模式。通过资金融入、专业咨询，全方位嵌入科技创新进程，打造服务科技创新的优质品牌。一是加快技术创新，提升科技金融服务的信息化和网络化水平。在信贷操作流程中全面推广应用网络通讯技术，搭建现代化的高科技服务系统。二是加快产品创新，提升融资服务的针对性和适用性。做大做强针对科技型企业的“瞪羚计划”、信用贷款、知识产权质押贷款等特色信贷产品，加快推广“软件贷”、“节能贷”、“创意贷”、“小瞪保”等细分产业的特色方案，拓展科技金融服务产品。三是加快文化创新，提升科技金融服务的积极性和创造性。培育和倡导“服务科技、产融互动、尽职免责”的信贷文化，增强关注科技型企业、支持科技型企业的服务意识。

展望未来，金融与科技的融合必将迎来更加广阔的发展空间。北京银行将积极推进金融产品及服务创新，先行先试大胆实践，全力做好科技型企业融资服务，进一步做实、做专、做强中小企业金融服务，努力打造科技型企业融资服务特色品牌，为我国科技进步和富民强国不断作出新的贡献！

投资北京：党的十提出努力建设美丽中国，实现中华民族的永续发展。北京市委市政府也相应提出建设“美丽北京”，这对北京银行发展提出什么样的要求？

闫冰竹：党的十报告首次提出要把生态文明建设放在突出地位，努力建设“美丽中国”，实现中华民族永续发展。北京市委市政府也提出持续深化“人文北京、科技北京、绿色北京”建设，坚持节约优先、保护优先、自然恢复为主的方针，尊重自然、顺应自然、保护自然，建设天蓝、地绿、水净的“美丽北京”。

作为首都金融业的一张“名片”，“美丽北京”建设对北京银行提出了更高要求和期望，指引着北京银行坚持绿色金融发展战略，做大力支持绿色发展、低碳发展和循环发展的实践者和引领者，建设节能环保的“美丽银行”。一方面，北京银行要主动当好绿色办公与节能降耗的践行者，实行装修节能环保控制及无纸化办公，厉行节约，在全行员工中树立节能环保的绿色办公理念，打造新时期的绿色银行。另一方面，北京银行要持续倡导绿色信贷，支持首都资源节约型、环境友好型的融资需求，将信贷资金向低碳、节能减排以及科技创新、文化创意等新兴产业倾斜，全力支持北京市生态文明建设。

投资北京：新年伊始，北京银行在支持“美丽北京”经济文化建设方面有没有新的规划？

闫冰竹：进入2013年，“美丽北京”建设如火如荼。北京银行通过充分发挥经济发展“催化剂”、资源配置“调节器”和社会稳定“助推器”作用，在“美丽北京”经济文化建设进程中责无旁贷，也将大有所为。

以经济转型为导向，提升服务首都效能。坚持服务中小企业的市场定位，持续加大在中小企业尤其是小微企业领域的投入，确保“两个不低于”，即中小企业贷款增量、增速均不低于全行的平均水平，打造小微企业服务品牌，提升金融服务经济发展的水平和效能。

金融科技创新的重点篇2

关键词：内蒙古；金融支持；科技创新

一、金融支持科技创新概述

随着科学技术和经济全球化的迅速发展，金融与科技二者都已经成为生产力中最活跃的因素，并且二者呈现出一种相互影响的关系。一方面，良好的金融环境有利于实现科学技术的蓬勃发展，从而成为大幅度提高科技创新能力的基础和保障。另一方面，科学技术的发展会必然促进包含金融业在内的全社会的变革，并且会加速金融现代化的进程。同时科技的发展也将进一步的激活金融资本，促进我国金融业改革和发展，科技与金融的相互融合是实现高新技术产业快速发展，提高企业自主创新能力的保障。然而在现如今的社会中，如何完美的实现科技与金融的有机结合已经成为我国经济发展中亟待解决的问题之一。

二、内蒙古在金融支持科技创新方面的现状

据联合国教科文组织对科技创新能力的认定和各国发展的一般规律，全国研究与试验发展（R&D）经费投入占GDP的比重如果低于1%，该国家和地区明显缺乏创新能力。内蒙古的R&D经费投入由2000年占GDP总值的0.24%，逐年有所提升，但其增长速度相对缓慢，而且始终都没有达到1%的水平，2011年内蒙古R&D经费投入强度仅为0.59%，在全国的31个省、市、自治区中位于第28位。

依据《内蒙古自治区中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2022年）》，为实现科教兴区战略，推进自主创新，建设创新型的内蒙古，内蒙古政府为此制定了“要加大科技投入，建立社会化、市场化、多元化的科技投入体系，力争实现全社会研究开发投入占地区生产总值的比例到从2010年的1.5%，实现2022年的2.5%的政策目标。”据内蒙古统计局数据显示：2012年，内蒙古完成生产总值15988.34亿元，在全国各省、区、市中排第15位，按可比价格计算，比上年增长11.7%，从2008年到2012年，GDP的增长速度分别为17.8%、16.9%、15%、14.3%、11.7%；按此计算，内蒙古自治区为建设科技创新体系，每年至少需要投入人民币100亿元且都用于开发研究（按不变增长率计算）才能实现科技投入占GDP的1.5%及以上的目标。

然而，截至2011年底，全社会研究开发投入占本地区生产总值的比例只达到了0.59%。以如此缓慢的速度，到2022年实现科技投入占GDP总值的2.5%的目标几乎是不可能的。因此，这就需要建立一个强有力的现代区域金融支撑体系，高效率地配置金融资源，并建立金融资源配给的长效机制，是内蒙古自治区科技创新体系建设的重要途径也是必经之路。

三、内蒙古金融支持科技创新的制约因素分析

（一）全社会利于金融支持科技创新的外部环境不佳

高科技产业独特的技术经济特点和融资特点需要政府发挥积极作用。因此，政府在科技创新融资体系中存在着重要的职能，通过制定金融支持科技创新的优惠政策，建立健全金融支持科技创新的法律保障系统、信息服务体系、科技倾斜的投资机制以及行之有效的税收优惠制度等，对金融支持科技创新活动起到应有的宏观引导和调控作用，为金融支持科技创新提供外部保障。

（二）多层次的金融支撑体系不健全

缺乏多层次的金融支撑体系是科技创新投入不足的主要因素。科技资金来源渠道单一，并且过度依赖财政科技的投入是内蒙古缺乏科技创新能力的主要瓶颈。内蒙古地区属于欠发达地区，金融服务体系滞后，整体金融密集度较低，金融市场化程度低，至今尚未形成多层次、多元化的金融市场体系，严重制约了科技创新的发展和创新能力的提升。

（三）高新技术企业融资渠道不通畅

内蒙古地区金融市场欠发达，市场运作不规范，风险投资发展滞后，而创业板市场的进入门槛较高，导致高新技术企业的直接融资困难。同时，银行信贷的逐利行为致使信贷配给出现偏好，这是由于内蒙古资源优势的利润空间促使银行把较多的金融资源配给到优势产业中去，进而出现高新技术企业的“信贷配给”问题。加之，企业科研经费自我留存比重不足，难以支撑科技创新。

（四）自主增长的财政科技投入机制不成熟

内蒙古财政科技投入无论是从所占GDP的比例，还是从政府的财政支出比例来看，都比全国平均水平在相应阶段的支出比例要低得多。即使是在绝对额大幅增长的同时，科技支出占财政总支出的比重也没有相应的提高而是出现了下降的趋势。自主增长的财政科技投入机制的缺乏，使得财政科技投入占财政支出的比重呈现出逐年下降的趋势。

四、内蒙古金融支持科技创新的发展对策

（一）营造良好的科技创新外部环境

1.转变政府职能为科技创新服务

政府重点围绕金融服务于科技创新的目标制定配套政策、措施并组织实施。坚持以市场化为导向，以政府考核评价和政策支持为引导，设立专项资金专门用于奖励和扶持金融支持科技创新的突出贡献者和企业，补偿金融支持科技创新企业的信贷风险。并且，政府部门与监管部门联手推出促进科技金融结合的指导政策。政府部门与监管部门对科技金融发展最大的贡献并不在于直接的资金支持，更重要的作用在于制定相关的政策进行正确引导、制定有利于自主创新的政策。

2.健全金融支撑科技投入的制度及法律

一是，加强信用体系建设，通过开展科技企业信用征信和评级，实现高新技术企业与政府部门、金融管理部门、银行机构、融资担保和价值评估等机构的有效对接。二是，加强人才制度建设。培育创新人才队伍，进行科技金融创新，人才特别是创新创业人才是关键。因此要确立人才优先发展战略布局，加快建立健全人才引进、培养、任用和评价制度，优化创新创业人才队伍结构，逐步完善人才发展的支撑平台。总之，要建立健全人尽其才、才尽其用的体制机制，充分调动人才的创新积极性。三是，为金融支持企业科技创新提供必要的法律保障，使企业在法律允许的范围内通过金融支持获得更快、更好的发展。

（二）构建多层次的金融机构支撑科技创新体系

首先，形成政策性银行金融配给和商业银行信贷支持相结合的融资体系。

政策性银行是科技创新的基础力量之一，而商业银行是科技创新的重要推动力量。政策性银行要增加科技创新方面的金融配给的同时，商业银行应提高科技创新的信贷支持。只有政策性银行金融配给与商业银行信贷支持相结合，才能更好地满足不同层次企业、不同阶段的科技研发融资需求，提高本地的金融配给服务，增强企业的金融科技创新能力，从而实现银行和科技创新的无缝对接。

其次，加强担保机构的建设。

担保业作为科技型中小企业融资主渠道。要引导担保机构创新担保模式，以政府出资增信、组团担保、集合贷款为手段，联合多家担保机构与商业银行搭建科技型中小企业统借统还优惠贷款平台，为其提供小额度、低利率、低担保费的担保贷款。

最后，大力发展内蒙古风险投资事业。

通过内蒙古风险投资的发展，确立起民间资本进入科技创新体系建设的长效机制。扶持和鼓励民间资本和社会资本参与科技创新型企业的投入，设立创业投资基金，引导私募股权基金的规范发展，制定和实施鼓励风险资本直接投资于科技创新的金融支持政策。通过民间资本和社会资本参与度的不断提高，确立起民间资本进入科技创新体系建设的长效机制。

（三）拓宽企业科技创新的融资渠道

金融机构在加强信贷支持科技创新的力度的同时，企业也要提高留存收益用以加强科研投入经费。更重要的是，内蒙古应大力发展相对滞后的资本市场，让资本市场成为企业进行科技创新的主要渠道，进而实现各个层次的企业、各个发展阶段的融资衔接。采取支持和推动科技型中小企业开展股份制改造，完善非上市公司的股份公开转让制度，支持具备条件的高科技非上市股份公司进行股份公开转让。进一步发挥技术产权交易机构的作用，统一交易标准和程序，建立技术产权交易所联盟和报价系统，为科技成果流通和科技型中小企业通过非公开方式进行股权融资提供服务。另外，由于大部分高新技术企业是新兴企业，其在股票融资的资本规模和经营年限方面未能满足法律的要求，因此应根据具体情况适当降低标准，同时放松高新技术企业在风险投资规模以及投资方向、数量、运行机制等方面的限制，解决高新技术企业外部融资困难。

（四）不断加大政府财政投入

建立以中央和地方政府投入为主的科技投入体系，保障金融支持内蒙古的科技创新。内蒙古作为欠发达地区，其财政收入在科技方面的投入还远远不够，很难落实自治区政府提出的“全社会研究开发投入占地区生产总值的比例到2022年达到2.5%”的目标，因此在加大内蒙古政府财政投入的同时，积极争取中央财政对内蒙古科技创新的投入，只有中央和本地政府的“双管齐下”，才会在内蒙古科技创新中起到关键的促进作用。

与此同时，形成多元化和多渠道科技投入机制。一方面，要创新财政科技经费对企业的科技投入机制。政府对企业的技术创新不能一味地采取一次性无偿资助方式，而要根据项目不同特性采用无偿资助、风险投资、以奖代补、偿还性资助等方式。要将财政科技投入重点从资源配置逐步向促进多元化创新投入靠拢。另一方面，财政科技经费的投入需在保证科技经费增幅高于财政的经常性收入增幅的前提下，运用财政、税收、金融等各项政策积极引导企业加大科技投入，促使企业逐步成为科技投入的主体。

参考文献：

[1]严长德，孙杨.科技发展的金融支撑体系——国际经验及启示.金融纵横，2007（21）

[2]赵以邗.试论金融支持科技创新的路径选择.西安金融，2007（5）

[3]王元龙，吴达传.构建支持科技创新发展的新金融体系.中国科技投资，2006（11）

[4]内蒙古科技厅.内蒙古自治区中长期科学和技术发展规划纲要（2006-2022年）.内蒙古经济信息网，2006

金融科技创新的重点篇3

Abstract：Inordertoimprovethelevelofscientificandtechnologicalinnovationandsolvetheexistingproblemsbetweenscienceandtechnologyinputandfinancialinnovation，basedontheanalysisoftherelationshipbetweenscientificandtechnologicalinputandscientificandtechnologicalinnovation，thispaperstudiesthemutualcomplementaryrelationsbetweenthemandproposesthemutualcomplementarymeasures.Theanalysisresultsshowthattheinnovationofscienceandtechnologycannotdowithoutscienceandtechnologyinvestment，andinvestmentinscienceandtechnologypromotesfinancialinnovationthroughscienceandtechnologyinnovation，whileinvestmentinscienceandtechnologyasthebasisandcapitalinput，cannotdowithoutthesupportofavarietyofresourcesespeciallyabundantcapitalresourcesthatfinancialinnovationbrought.

关键词：科技投入；科技创新；金融创新

Keywords：investmentinscienceandtechnology；scienceandtechnologyinnovation；financialinnovation

中图分类号：F832文献标识码：A文章编号：1006-4311（2014）29-0019-03

0引言

科技是第一生产力，金融是现代经济的核心。纵观金融发展的历史，其实质也是科技创新的历史，每一次产业革命的兴起也都是源于科技创新，成于金融创新，金融创新与科技创新紧密相伴。

2013年11月党的十八届三中全会通过《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中指出的深化科技体制改革等一系列决定及新政策的出台，体现了上层建筑对科技投入和金融创新发展的高度关注，在肯定科技投入与金融创新相互促进的基础上，研究二者如何紧密结合、互利相辅，这对推动科技投入与金融创新发展，乃至对促进我国创新型国家战略的实施具有极为重要的现实意义。

1科技投入对金融创新的影响

1.1科技投入与科技创新

科技投入是科技进步的基础，整合的科技投入对技术创新和高新技术的发展具有强大的推动和放大作用。[1]任何一个国家乃至一个企业，要想高速发展经济，就必须加大科技投入力度，不断促进科技创新。

近年来，我国科技创新成果呈逐年递增趋势，这是国家由科技大国迈向科技强国战略推动的结果，更是国家逐年增加科技投入的成果。2000年至2012年我国重大科技成果（系列1，单位：项）与R&D经费支出（系列2，单位：亿元）数量及关系如图1所示。

1.2科技投入对金融创新的影响

步入21世纪以来，国与国之间的竞争逐步依赖于科技与人才的竞争，这使得各国不断加大科技投入的力度，从而大大加速了科技进步的步伐，科技进步使得经济金融活动变得更透明，同时形成价格竞争的新模式[2]。尤其是电子技术在银行中的应用给银行业带来了深刻变革，电子信息网络的扩张，不仅是金融创新的手段，而且是推动金融创新的强大压力和动力。

基于科技资金资源投入的科技创新持续推动着金融业的创新和发展，这主要体现在三个方面。

1.2.1科技投入促进金融产品创新

科技进步不仅改变了传统的企业经营模式，刷新了经营者的思维，而且催生了新的行业，孕育了大量的商机。在将技术产品化和市场化的过程中，技术所有者不可避免地会遇到融资问题，而传统的融资手段是基于传统企业设定的，对于高技术企业来说，存在各种各样的限制和缺陷。对新型融资手段的强烈需求，促使和推动金融机构不断创新，设计出针对新型高科技企业需求的金融创新产品，以使高科技企业能够以较低的成本获得风险较低的资金来实施项目，进而从中获利。

由远期借贷到期货的改进，是不断健全风险转移及规避机制的过程，它减少了参与者面临的多项风险和不利因素的影响，从而能更好地实现既定目标。银行储蓄卡和信用卡，不但适应了客户对新的支付手段的需要，更是在信息技术的支持下降低了交易成本。资产证券化也是现代信息技术和交易技术发展的产物，它是指将缺乏流动性的资产转换为在金融市场上可以自由买卖的证券的行为，使其具有流动性，这一创新为发起人增强了资产流动性的同时减少了风险资产，提供了更有效、更低成本筹资渠道的同时，提供了更为灵活的财务管理模式。

1.2.2科技投入促进金融技术创新

新技术革命是推动经济与金融发展的一个重要力量。新技术特别是电子计算机和互联网技术在金融领域的广泛应用，既加快了信息传递速度、大幅度降低了交易成本，又推动了金融技术的创新与发展。

随着新技术在金融领域的广泛应用，金融系统在接收信息、处理资料时几乎都会采用电脑技术，业务操作的科技含量不断提升。电话转账、网上银行、ATM、POS机等支付方式的出现，极大地降低了银行的经营成本，减少了社会流通费用。手机银行更是结合了货币电子化和移动通讯的优势，使人们可以在任何时间任何地方办理金融业务。此外，国际信贷市场采用循环技术和辛迪加技术推出的各种辛迪加贷款，给资金需求者提供了取得资金的一种系列选择权；欧洲债券灰色市场的创新使得债券在发行前有一个预先市场，这个市场使债券发行有一个适宜的价格水平，进而促进债券供给与需求的均衡。

1.2.3科技投入科技投入促进金融业组织形式及竞争方式创新

以信息与通讯技术为代表的高新技术从根本上改变了金融业的组织形式，电子化和网络化将分布于各地的金融分支机构联接为一体，传统有形的金融机构逐渐被虚拟化组织所替代，金字塔式的结构逐渐转化为扁平式结构甚至是无边界组织。这些组织形式的创新变化极大地降低了交易成本，提高了经营效率，改进了市场秩序。

科技进步使金融业的竞争范围不再局限于传统的同业竞争和国内竞争，而是扩大到金融业与非金融业、国内与国外等多种形式的竞争。其结果是金融市场竞争更趋激烈，金融机构业务向多元化和功能复合化方向发展，向传统业务以外的领域渗透，金融业与其他行业的界限进一步模糊，金融机构可能是贷款资金的发放者，又可能是债券承销商、收购兼并者、保险产品提供者。当然，这种竞争方式的创新既是金融创新的内容和结果，同时又会促进金融创新的全面升级。

2金融创新对科技投入的影响

科技资金资源投入可以分为融资和投资两个层面，前者反映的是科技活动的资金来源问题，是科技投入的基础，后者反映的是资金使用效率，是资源配置的问题。[3]在市场经济条件下，金融创新分别从这两个层面促进了科技投入。

2.1金融创新解决了科技投入面临的融资问题

科技投入和科技创新项目固有的性质决定了其面临的问题，主要表现为科技投入和科技创新项目及新技术的应用往往具有风险极高、成功率偏低、投资周期漫长、资本流动性差、信息不对称等问题，这使得社会资本在流向科技领域时，往往太过审慎，因此造成了科技创新部门以及产业化部门长期面临资金投入不足、筹资困难等问题。比如，科技型中小企业是科技创新的重要力量，但其规模小、抗风险能力弱、有效抵押担保物少，使得它在市场上处于劣势，而追求低风险、固定收益的银行资金一般很少介入。只有依靠不断的金融创新才能缓解科技投入资金来源不足、筹资困难的窘境。

金融创新首先是金融业经营者观念的更新，金融业经营者通过转变原有风险厌恶观念，创新出新的金融工具和产品，并支持科技投入，为科技创新活动赢得更多资金支持。

其次，金融工具和产品的创新为技术的发明者与使用者提供了层出不穷的融资方式，如债权融资、股权融资、风险投资、项目融资、互联网金融（例如以“余额宝”为首的各种宝）等。总之，金融创新丰富了融资方式和渠道，为科技投入和科技创新带来了机遇，输送了血液，使其创新行为不仅可行，而且能够低成本运营。

2.2金融创新解决了科技投入面临的投资问题

在市场经济与金融创新的大背景下，科技投入的资金又是通过金融系统流向科技创新机构的，这样同时解决了科技投入资金的投资效率和投资风险，保障了投资的成功率，调动了投资者的积极性。

一方面金融系统具有选择与监督功能，通过对科技投入与科技创新活动进行事前评估和全过程监管，一定程度上能够减少逆向选择和道德风险，提高科技投资的成功率和资金使用的效率。[4]这种模式下，社会资金也将乐于投向科技部门。如果没有金融系统以及金融创新，资本所有者无法甄别企业家与科技项目的信息真实与否，其选择往往就是将资金投放到更为安全的行业中去，导致整个社会的科技投入不足，基于此的资金的使用效率更无从谈起。有学者认为，绝大部分技术创新早在工业革命之前就被发明出来，却未被充分利用，归根结底是因为这些技术的产业化需要大规模、长期的资本投资，而只有在金融市场的不断创新和完善后，这些技术的应用才逐渐趋向可行。

另一方面，金融创新提供了更多的风险规避和风险分散工具，允许科技创新主体不断开发风险较大、生产率水平较高的技术，同时也允许投资者量体裁衣，根据资金实力以及风险偏好程度选择不同的科技项目，资金有选择地流向不同的科技创新活动和项目，而这又进一步提高了资金使用效率。

综上所述，科技投入为金融创新提供了知识准备和技术基础，金融创新为科技投入创造了资本动力，两者紧密联系，互促发展。

3科技投入与金融创新互促发展的对策

深入研究科技投入与金融创新的互相促进机制，并通过互促关系的建立推动科技投入与金融创新共同发展的意义日益凸显。当前乃至今后很长时期内，应该从宏观和微观两个层面，通过政策法规、组织领导、设立专项资金和支持相关企业发展等多角度、全方位来推动科技投入与金融创新互促发展。

3.1健全完善促进科技投入与金融创新结合的政策法规体系

相关政策法规体系是实现科技投入与金融创新互促发展的政策保障。

一是大力推进科技金融结合试点，引导社会资本组建科技成果转化基金，建立科技贷款风险损失补助体系。

二是探索建立科技保险补贴机制、补偿机制，支持科技企业上市融资，分担金融机构科技贷款风险，支持企业科技成果转化，并对科技成果转化制定政策性绩效奖励。

3.2设立科技投入与金融创新互促工作组织体系

政策法规体系具有程式化和长效激励机制的优点，但同时也具有不够灵活的缺点，可通过设立科技投入与金融创新互促工作领导小组，通过发挥其协调性和灵活性特点，促进科技投入与金融创新互促发展。工作领导小组可由各地科技局和金融办牵头，发改委、经信委、财政局、人民银行、银监分局、保险行业协会等金融部门参加，具体负责决策并协调落实科技金融政策和相关重大事项，研究确定科技金融工作的目标任务分解和计划安排，组织开展定期检查。对科技和金融结合实施成效进行动态评估考核，对在促进科技与金融结合成绩突出者给予奖励，充分调动各方积极性，推动科技与金融事业的持续互促发展。

3.3设立支持科技投入与金融创新专项基金

尽管科技投入与金融创新是互促相辅的，二者之间本身具有一定的自循环性，但无论是科技投入还是金融创新本身并不排斥更多资金的投入。专项资金投入是科技投入与金融创新结合的推进剂和剂，能进一步促进两者协调良性发展。

①政府应设立更多专项资金或支持基金，并加大资金规模，通过高校、各级政府、各级社会科学机构，对高科技企业和科技创新项目进行资助，并加大对科技创新和金融创新成果的奖励力度。

②通过设立更多科技贷款公司、科技金融租赁公司、科技再担保公司、科技企业信用管理公司等一系列市场化专业经营公司，充分发挥财政资金杠杆效应的同时，为科技投入和金融创新拓宽融资渠道，降低其融资成本，分散其研发和创新风险，并推动科技成果产业化转化，实现良好的经济和社会效应。

3.4加大高新技术企业税收优惠力度

加大高新技术企业税收优惠力度，是间接在资金和政策上支持高新技术企业科技投入和科技创新的有力政策激励措施。国家及各级政府应当充分发挥税收调控职能，在对高新技术企业实施税收优惠政策的同时，对需要重点扶持的高新技术企业，应实施更加优惠的税收政策，鼓励其进行全新产品开发和基础性研发工作，从而解决其融资难、融资贵以及长期融资问题。

3.5不断创新科技金融有效结合机制

首先，推进金融体制改革，提高金融机构竞争力和金融市场资源配置效率。深化国有金融机构改革，大力发展村镇银行、小额贷款公司和农村资金互助社等新型金融机构，鼓励中小企业信用担保工具和金融产品创新。发展多层次直接融资体系，扩大债券发行规模，大力发展债务融资工具，稳步推进和创新资产证券化。

其次，加快汇率市场化改革步伐，完善人民币汇率形成机制。继续加强和改善金融宏观调控，着力解决经济金融运行中的突出矛盾和问题，增强金融宏观调控的预见性、针对性和灵活性，把握好调控的重点、节奏和力度。完善金融监管法制，改革金融监管体系，提升金融监管能力。

再次，建立科技和金融部门的信息交流平台，完善科技金融中介服务体系。建立科技金融资源数据库，通过整合专业技术孵化服务、项目孵化、配套工程中试功能、技术转移、技术评价评估等科技资源平台，以及银行机构、投资公司、证券公司等金融资源平台，为科技金融双方提供必要的资源条件支持。

3.6充分发挥财政科技投入的杠杆作用

探索和完善包括前资助、后补助、政府补贴、奖励在内的无偿性资助体系，利用财政贴息、担保风险补偿等手段，为企业技术创新和科技成果转化提供杠杆融资；探索包括偿还性资助、债权、股权投入等在内的权益性资助体系，为创新项目和科技成果转化提供股权或债权资本；完善包括加计扣除、加速折旧、高企优惠、政府采购、市场准入在内的政策性优惠体系，加大对创新成果产业化的支持，提高创新成果产业化水平。此外，支持建立科技投入的风险分散机制，完善科技投入保障体系。由政府财政参与建立信用担保机构，为科技融资提供信用担保。建立风险补偿基金，对科技投融资者的投资损失予以适当补偿，为金融资金分散科技创新的风险。

参考文献：

[1]王立双，廖新安.科技投入与技术进步相关要素的理论探析[J].科技进步理论，2002（7）.

[2]于敏.关于技术推进金融创新相关问题的研究[J].科技进步与对策，2001（12）.

[3]周岳盛.加大科技投入促进科技创新[J].科技广场，2002（2）.

[4]史官清，欧阳天治，邓鸿丽.以金融创新助推科技进步[J].科技金融，2013（4）.

[5]封北麟.我国科技金融市场体系的构建及财政支持研究[J].经济研究参考，2014（15）.

金融科技创新的重点篇4

关键词：科技金融；科技创新；引导基金

中图分类号：F832.3文献标识码：A文章编号:1003－9031(2012)01－0077－05DOI:10.3969/j.issn.1003-9031.2012.01.21

2010年，苏州市高新技术产业产值达到9007亿元，显著高于GDP水平接近的天津（5101亿元）和广州（5670亿元）。2010年末，共有139人入选省“双创人才计划”，30人入选“国家”，苏州纳入国家、省高层人才引进计划的人才数量居国内地级城市前列。2011年《福布斯》中文版揭晓了“2011中国大陆创新能力最强城市”，苏州位列第二。但苏州作为首批国家创新型试点城市，在科技创新方面对自身有更高的要求。由于高科技研发具有公共产品、外部性及不确定性等特性，使得高科技创新市场出现在最优研发数量上投资失灵[1]。因此，单凭市场力量是无法提供最优水平下的科技创新。政府需要积极介入科技创新的过程[2]。但仅仅依靠政府财政投入和企业自身力量已远远不能满足当前科技创新的要求，必须通过各种金融渠道大力筹措。在全球孕育新一轮创新竞争高潮、苏州加快转变经济发展方式的关键时期，加强引导金融资源向科技领域配置，促进科技和金融结合是加快科技成果转化和培育战略性新兴产业的重要举措，是深化科技体制和金融体制改革的根本要求，是苏州提高自主创新能力、建设创新型城市和区域功能性金融中心的战略选择。

一、科技型企业融资需求与科技金融政策实施现状

（一）科技型企业不同生命周期阶段的融资需求和结构分析

科技创新推动经济发展是以技术成果为起点，以市场为终点，经历技术开发、产品开发、生产能力开发、市场开发四个阶段（见图1）。在这四个阶段中，企业也经历生命周期的不同阶段，从种子期、初创期、成长期到成熟期是一个风险不断释放的过程[3]。就风险程度来说，科技创新投入的阶段离市场越近，风险越小；离市场越远，风险越大。就投资的潜在收益来说，越是靠近市场，竞争越激烈，潜在收益越小。离市场越远，竞争越不激烈，潜在收益越大。归结起来，科技创新全过程各个阶段的创新投入风险和收益是对等的，都是由高到低的序列，因而需要不同的“风险―收益”相匹配的金融资源配置。对于成熟期的科技型企业而言，它们往往拥有稳定的现金流，投资新的项目时，可以比较多的依靠内部资金融资。对于处于种子、初创、成长期的科技型企业而言，由于处于企业发展过程中，还没有形成稳定的盈利，缺少足够的内部资金支持，所需要的资金主要来源于外部。

（二）苏州科技金融政策实施现状

苏州市科技金融政策支持的对象，主要是针对采用创新成果进行科技创业阶段。这个阶段或者是以新成果创新企业，或者是企业转向采用新技术生产新产品。根据《关于加强科技金融结合促进科技型企业发展的若干意见》①，科技型企业是指企业产品属于《国家重点支持的高新技术领域》范围，有原始性创新、集成创新、引进消化再创新等可持续的技术创新活动，形成企业核心自主知识产权，并以此为基础开展经营活动，在苏州市区域内注册的居民企业。科技型中小企业是指符合中小企业国家标准的科技型企业，具体包括：市级以上高新技术企业，承担市级以上重大科技项目企业，姑苏领军人才、省高层次人才所创办的企业等。苏州市政府专门成立了科技金融服务体系②以及一系列创新载体③。

1.在江苏率先设立了5000万元的科技型企业信贷风险准备金④。这部分资金主要用于为银行业金融机构对科技型中小企业发放的贷款进行风险补偿，以推动银行加大对科技型中小企业的信贷支持力度。苏州工业园区成立科技型中小企业统贷平台。科技银行已推出面向政府支持名单企业的“科贷通”、“税融通”、“创业通”、“投贷通”等11个业务产品，这些创新金融产品实现了政府、银行、投资基金、担保公司以及保险公司合作创新科技金融结合的商业模式。财政资金由过去“点对点”的无偿拨款使用转变为“面对面”的循环滚动使用，提高了财政资金的使用效率。财政资金“四两拨千斤”的杠杆效应不断增强。

2.积极利用信托融资、票据融资等手段为高科技企业解决融资难的问题。如国发担保公司与建设银行苏州分行、国发创投及中国外贸信托等机构合作推出了支持科技型中小企业发展的集合信托产品，产品募集资金所投向的五家企业分别属于新材料、新能源、智能电网及先进装备制造等国家鼓励支持的战略性新兴产业。国家科技部、中国农业银行和苏州市政府合作推出“科技部―苏高新中小科技型企业集合票据”，通过集合发行引入信用增进和代偿机制等结构设计，在一定程度上克服科技型企业单个发行债务融资工具规模较小、信用级别低、融资担保难等缺陷。

3.在江苏率先设立科技小贷公司，并且成立再担保基金和推动科技保险的发展。苏州创投集团联合工业园区多家民营企业共同发起设立了江苏首家科技小贷公司，以“债权＋股权”的模式开展业务，综合传统信贷和创业投资的互补优势，注重贷款产品结构和定价的灵活性。苏州市政府设立了2亿元的再担保基金，引入“担保+投资”的新模式。苏州高新区成为我国首批科技保险试点园区，已经试点的科技保险险种有：高新技术企业产品研发责任保险、关键研发设备保险、营业中断保险、出口信用保险、财产保险、产品责任险、产品质量保证保险、雇主责任保险、环境污染保险、专利保险、小额贷款保证保险和项目投资损失保险等。

4.政府通过税收优惠、财政补贴等政策鼓励在苏州设立股权投资企业。全市备案的创投企业数、注册资本和管理资金均在江苏处于领先地位。科技创投除投资初创型企业外，还投资创业园，并在探索“天使投资+科技金融+专业孵化”的运作机制。苏州工业园区创业投资引导基金，专项用于引导创投企业投资于符合工业园区产业政策的中早期创业企业，引导和鼓励股权投资机构按照市场法则经营好各类投资的同时，按照政府要求投资扶持新兴产业和技术创新型企业。

5.财政的积极扶持和奖励政策。财政对科技型企业上市融资实施奖励政策。财政对科技贷款进行贴息，对知识产权质押贷款补贴。财政对科技保险费实施贴补等等。

二、科技型企业的科技金融政策效应分析

从苏州市目前的科技金融政策实施的情况来看，不管是何种科技金融支持，政府在其中都发挥了不可或缺的作用。

（一）科技型企业科技金融政策效应评价

科技金融的不同方式对科技型企业的发展具有不同效应。由于科技型企业各个生命周期阶段具有不同的经营发展特征，其科技金融政策支持的效应也将有较大差异。本文以问卷调查的方式，问卷主要采用Likert5分量表的方式，受调查的企业对于各要素按重要程度进行评分，从低到高标志为从1分至5分。分数越大表示重要程度越高，受调查企业的自评结果如表1所示。

由表1可知，科技金融政策的实施对开拓市场、企业自主研发和企业增强技术创新投入起着重要作用，其重要程度（分数越大，重要程度越高）的平均值分别为4.7、4.5和4.4。对企业引进、消化、吸收先进技术的作用平均值为3.8，对促进产学研合作的作用平均值为3.7，对企业购买关键技术设备的作用平均值为3.8，对企业技术成熟化与商品化的作用平均值为3.9，对企业创业初期度过“死亡谷”的作用平均值为3.9，对企业扩大社会影响、提高品牌效应的作用平均值为3.9，对企业吸引和稳定人才的作用平均值为3.86，对企业改进管理水平的作用平均值为3.5，对企业工艺和技术改造的作用平均值为3.5，对企业家精神及企业经营管理团队能力提高的作用平均值为3.8。

研究发现，虽然科技金融政策的实施对企业自主研发和企业增强技术创新投入有较重要的作用，但科技型企业还存在降低资金成本、吸引人才、进行商业模式创新等多方面的资金需求，而政府科技金融政策在这些方面的导向较少。

（二）不同生命周期阶段的科技型企业科技金融政策效应

本文主要设计财务指标和相关成长指标来表述科技金融政策支持对科技型企业的发展效应，其中财务指标包括：偿债能力指标（流动比率、资产负债率）、营运能力指标（总资产周转率、固定资产周转率）、盈利能力指标（主营业务利润率、资产净利率）、发展能力指标（销售增长率、总资产增长率）。成长能力指标主要选择新增就业人数、发明专利数两个定量指标。为了使结果更加直观，本文将各种能力在计算得出的数值基础上按照对企业的重要程度由高到低进行赋值，分别为：1―差、2―中、3―好，综合能力为其各子指标数值的加总。

科技型企业各生命周期阶段科技金融政策效应评价如表2所示。由表2可看出：在种子期，科技金融对科技型企业的支持提高了科技型企业的综合能力。在初创期，科技金融对科技型企业的支持提高了科技型企业的综合能力，主要体现在偿债能力、盈利能力、发展能力、成长能力的提高上。在成长期，科技金融对科技型企业的支持提高了科技型企业的综合能力，主要体现在其偿债能力、盈利能力、发展能力和成长能力上。在成熟期，科技金融对科技型企业的支持提高了科技型企业的综合能力，主要体现在其偿债能力上，而对其他方面效应的提升不太显著。总的来说，不同生命周期阶段的科技型企业受科技金融政策支持后综合能力都得到了提高。

此外，对于表2各项数据的进一步研究发现，种子期企业的综合能力数值均大于其他三个周期，科技金融政策支持能够帮助种子期企业迅速、大幅提高综合能力。科技型企业科技金融政策效应的一个显著特征是种子期的科技金融政策效应最大。

三、提升苏州科技金融推动经济科技发展的政策建议

设定的制度安排要兼顾两方面目标：一方面能够使更多的科技项目得到金融支持科技金融目标；另一方面也要降低其风险，不影响资金的流动性[4]。

（一）政府需要进一步发挥引导作用

1.创新财政科技投入方式与机制，充分发挥政府资金的杠杆作用。一方面，充分考虑到企业处于不同生命周期阶段科技金融政策支持效应的差异性，进一步完善种子期科技金融政策支持方式。另一方面，发展科技金融的制度安排，尤其要重视政府的引导性投入，使得有限的财政经济资金发挥杠杆效应，撬动外部资金进入企业，并且发展科技金融的制度安排，尤其要重视政府的引导性投入。

2.政府可直接购买科技金融产品，向科技型企业提供资金支持。政府还可以根据科技金融产品的投向等因素，有选择地直接购买科技金融产品，向科技型企业提供资金。另外，科技金融产品的交易情况和价格变动能够反映科技型企业的情况，因此，政府可以通过分析科技金融产品判断科技型企业的前景，向市场前景好的企业或者社会效益好但急需资金的企业提供资金支持，从而提高科技金融政策的有效性。

3.苏州在构建科技金融创新体系时，应当加大引进人才的力度，进行科技金融人才管理制度的创新，吸引科技金融创新人才以多种方式参与苏州科技金融产品的创新。加大对现有人才的培训，还可以与国外科技金融机构建立合作关系，定期派出人员前往国外合作机构学习、工作，接受先进的科技金融产品创新理念。

4.建立和完善科技部门与金融管理部门、财税部门、国资监管机构的科技金融协调机制，重点围绕促进科技创新和产业化的目标制定和落实相关支持政策和措施，构建以政府投入为引导、企业投入为主体，政府资金与社会资金、股权融资与债权融资、直接融资与间接融资有机结合的科技投融资体系。

（二）进一步完善种子期科技金融政策支持力度

1.科技金融政策需要增加种子期项目支持的力度。种子期的科技型企业普遍规模小，产品销售收入少，面临着资金困境，此时尽管科技金融支持数额不多，但可能极大的改变种子期科技型企业的命运。科技金融支持能够有效的缓解种子期企业应对新技术转化的风险、新产品的市场风险以及企业的管理风险。政府除了可以直接对种子期企业进行金融扶持外，还可以通过对支持初创型企业的金融机构进行风险担保、税收优惠等，通过科技金融政策鼓励金融机构加大对种子期科技型企业的融资倾斜，同时也通过金融机构的风险判断机制进一步选择真正有前景、有实力的企业发展。

2.要进一步完善科技金融政策评审体系。对于科技型企业来说，“人”的因素举足轻重，科技型企业领导人所具备的社会资源和管理能力在很大程度上影响了企业未来的发展趋势，是科技型企业的核心竞争力之一。如果科技型企业的管理团队掌握了优质的社会资源，那么它的成功概率将远大于普通的科技型企业。此外，一个拥有比较成熟的管理团队，采用规范化组织管控模式的企业也更容易在激烈的市场竞争中存活。因此，科技金融政策需要将“人”和团队等要素纳入科技型企业的评审体系，从社会资源、管理能力、领导人素质等多个纬度进行衡量，以全面、系统地判定科技型企业未来发展的能力，从而进一步提升科技金融支持效应。

（三）完善现有科技金融合作模式

科技金融机构积极实施组织创新和管理创新，通过科技金融产品创新实现自身功能创新。科技金融机构是科技金融活动的主体，也是科技金融创新的主体，对科技金融产品创新具有极其关键的影响。根据金融发展的“功能观”，科技金融机构应当顺应市场需求的变化，积极调整自身的组织结构和经营管理理念，积极通过科技金融产品创新实现自身功能创新，满足市场对科技金融产品的需求。

1.科技金融机构应当在现行监管框架内积极探索科技金融产品交易创新，利用交易创新提高科技金融创新产品的流动性，降低并分散其风险，实现科技金融产品的有效资产组合管理。科技金融机构是科技金融交易的最主要中介，在维持科技金融交易的活跃方面具有无可替代的作用。科技金融机构应当积极探索新途径，构建科技金融产品交易平台，提高科技债券、科技企业股权的流动性。

2.在科技型企业技术创新引导基金实施过程中，可以吸收更多金融界、产业界的专家参与创新基金的工作，发挥基金资助和金融信贷的协同支持作用。需要进一步贯彻和细化“科技型企业成长路线图”计划，政府与金融机构应建立信息共享机制，根据发展实际做好重点培育企业的推荐、诊断及其成长路线图编制等工作，整合科技资源，把握科技型企业成长规律，根据其在不同成长阶段的需求，在技术、资金、服务、孵化、政策等方面提供解决方案，加强多种投融资方式的协同配套实施。

3.科技企业积极转变自身的组织结构和经营机制，主动接收科技金融机构以及投资者的介入，完善自身的治理结构。科技企业经营活动状况直接关系到科技金融产品的市场吸引力，是科技金融的风险源。由于科技企业的技术具有前沿性特点，科技企业经营过程中的信息不对称程度比一般企业要高得多。科技型企业需要探索新的治理结构，主动吸纳科技金融机构以及创业投资机构的代表作为本企业的外部董事，或者以其他身份参与本企业的经营管理决策过程，尽量降低信息不对称程度。同时，也要积极改善高科技企业的经营管理，改善企业绩效，降低科技金融风险。

四、关于科技金融以及科技金融政策的后续思考

（一）提高政府科技金融政策效率

从实践来看，政府直接干预科技创新领域的效果不佳。科技金融政策也更多的强调政府的导向作用。从目前苏州科技金融发展现状而言，国有的创投、担保等越来越多。在这些领域，国有企业的“人”缺位等问题同样存在。这些有可能会造成科技金融效率的低下。一旦苏州经济进入转型时期，一些问题可能会暴露。

（二）正视科技金融中的风险

科技金融政策的实施是以其自身资金能够顺利收回并且循环使用。因此，政府在实施科技金融政策时，需要考虑财务可持续原则。科技金融政策中的风险担保机制需要顾及政府担保的限度。在鼓励对科技创新进行金融支持的同时，同样需要对科技金融中存在的风险进行客观的评估。文贷通、知识产权质押贷款等轻资产的贷款项目仍需要持续关注其风险。

（三）创新科技金融的投融资模式

美国硅谷银行在金融支持科技创新方面取得了显著的成绩，其“债权加股权”的模式也为国内所关注。债权融资期望的回报低,因此愿意承担的风险也低。股权融资期待的回报高，因此愿意承担的风险也高。而国内“投联贷”等“债权加股权”的模式中，科技支行承担了较高的风险却不能获得相应的回报，股权类基金承担了较低的风险但获得了较高的回报，这不符合市场经济的基本原则。因此，对于苏州申请全国科技金融示范区而言，应争取在科技金融领域的创新试点。科技支行可以进行混业试点，对科技企业同时介入债权和股权。

参考文献：

[1]周昌发.科技金融发展的保障机制[J].中国软科学，2011（3）.

[2]薛澜,俞乔.科技金融:理论的创新与现实的呼唤――评赵昌文等著《科技金融》一书[J].经济研究，2010（7）.

金融科技创新的重点篇5

[关键词]科技金融;创新驱动;科技价值

[中图分类号]F832.1;G30[文献标识码]A[文章编号]1672-2426（2015）07-0050-05

科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的制度性安排，是促进科技成果产业化、商品化的重要手段和工具。[1]科技金融创新是科技创新和金融创新发展到一定阶段的产物，对于科学技术转化成现实生产力，提高企业的自主创新能力，实现科技价值，建立创新型国家起到不可或缺的作用。

一、科技价值与金融和科技创新相互结合的机理

在现代科技革命条件下，人类世代积累的科学技术成果从某种意义上讲是将科学技术成果转化为现实价值，实现由间接生产力到现实生产力的转化。科技成果从产生到形成一定的产业规模，一般要经历科学创新、技术创新、工程创新和产业创新四个阶段。具体说，所谓科学创新就是发现规律性，发现科学认识物;所谓技术创新就是通过符合规律性施加目的性，发明技术人工物;所谓工程创新是指人们施加集成性进行造物;所谓产业创新就是把个别性的人工物转变成为具有普遍性的制造物，也就是对人工物施以规模性、盈利性、结构性、转化性的特征的过程。

科技成果产业化过程，也就是科技价值通过科学创新、技术创新、工程创新、产业创新四个阶段由潜在到现实的转化过程。在这四个阶段科技创新和金融创新通过投入结合、转化结合和方式结合等促进科技价值的生成和科技成果的转化。

1.投入结合。由于科技价值的特点，在科技创新的不同阶段，其价值有不同的表现形式，其价值有时不可能充分显现，特别是在科学创新阶段、技术创新阶段和工程创新阶段。为了保障科技创新活动的持续进行，需要通过科技和金融创新的结合使其价值显示出来，这就是科技创新和金融创新的投入结合。

2.转化结合。由上所述，科学创新是发现规律性，技术创新是施加目的性，工程创新是施加集成性，产业创新是施加普遍性。为此需要通过和金融创新的结合实现科技创新活动由规律性向目的性再向集成性和普遍性的转化，这就是科技金融创新的转化结合。

3.方式结合。所谓科技金融创新的方式结合就是科技创新和金融创新采取什么样的形式进行结合。一是政府科技计划。国家高技术研究发展计划（863计划），中小企业发展专项资金、新产品计划等，这些计划旨在提高我国自主创新能力，坚持战略性、前沿性和前瞻性，以前沿技术研究发展为重点。主要适用于科学和技术创新阶段以及工程和产业创新阶段的初期。二是企业科技投入。企业是技术创新的主体，也应该是科技创新金融投入的主体。从国内外的情况来看，企业科技创新投入一般占全部科技投入的80%左右，因此有力地促进了科技金融创新的发展。三是银行和金融机构的金融支持。国家开发银行在国务院批准的软贷款规模内，向高新技术企业发放软贷款。中国进出口银行设立特别融资账户，对高新技术企业发展所需的核心技术和关键设备的进出口提供融资支持。商业银行对资信好的自主创新产品进行支持，开展知识产权权利质押业务等，此外还包括风险资本的投入和科技型企业的上市等，上述做法有力地促进了科技金融创新的发展。

二、辽宁省科技金融创新结合现状和问题

自实施东北老工业基地振兴战略以来，辽宁省发生了深刻变化。但由于结构性、体制性矛盾没有完全解决，以致东北振兴战略实施十余年后的今天，辽宁省再度出现结构调整缓慢，经济增长“后劲”不足，“失速”的风险增大的情况。上述现象的出现在很大程度上是由于辽宁省科技金融创新发展速度缓慢，导致R&D经费投入不足。

近十多年来，辽宁省的R&D经费保持快速增长的趋势;2012年，辽宁省R&D经费总量为390.9亿元，是2006年的2.9倍。但辽宁省R&D经费投入仍然不足，从R&D经费占GDP比例来看，辽宁省2012年为1.57%，与“十二五”2.2%的规划目标相去甚远。以2009年为基本年，R&D投入产出比为1？押6.556，而2013年R&D投入占GDP比重理论值和实际值相差0.26%，使GDP减少517.9亿元，如果其价值实现，可以使当年GDP增加2.1个百分点。这种情况在2014年表现更严重：辽宁省上半年，全省地区生产总值13207.5亿元，比上年同期增长7.2%，低于全国平均水平的7.4%。与发达地区的差距重新加大。

1.金融创新驱动科学创新不足。辽宁作为全国的老工业基地，由于体制和机制障碍，存在金融创新驱动科学创新不足的现象。（1）投入结合：发达国家这三种类型研究的支出比重大致保持在1：2：5的水平上，基础研究占比一般都在12%以上。相比之下，我省作为支撑科技可持续发展基石的基础研究投入过低。2013年基础研究投入理论和实际值相差3.2亿元，影响GDP产值21.0亿元，影响GDP增加值为0.086%。（2）转变结合：金融创新驱动基础研究导向不强，首先表现我省通过基础研究加强学科建设，促进大学服务于经济社会发展方面也存在很多问题。由于我省高校科研优势主要分布在传统学科中，与辽宁产业发展关联度不高，特别是缺乏国家在“十二五规划”当中提出的要重点培育发展高端装备制造业、新能源、新材料、信息产业等方面新兴科研产业团队，因此难以推动我省产业创新。在沈阳大学科技城建设方面，由于金融创新驱动基础研究导向不强，与沈阳大学科技城优先发展的六大战略新兴产业及重点研究领域存在着脱节，结果造成目前大学科技城建设和我省大学科技创新、人才培养缺乏有机联系，使大学科技城建设缺乏创新基础，可能成为没有大学特别是没有大学基础研究支持的大学科技城，导致实际效果与理想目标相去甚远。（3）方式结合：由于基础研究的公益性和高风险性，使得金融创新驱动作用不强，追求经济利益最大化的企业不愿过多涉猎，目前基础研究经费来源仍主要依靠政府投入，如2009年我省对基础研究投入占企业R&D经费的比例只有1‰。制约了我省基础研究的可持续发展，影响了我省的原始创新能力。

2.金融创新驱动技术创新不足。（1）投入结合：在统计上，技术创新投入表现为应用研究经费投入。我省应用研究经费投入与R&D经费投入的比重一般在15%左右。2013年我省应用研究经费投入理论和实际值相差11.9亿元，影响GDP产值78.0亿元，影响GDP增加0.315%。（2）转化结合：对于技术创新，我省金融创新驱动技术创新的目标是：以技术推动和市场牵引为导向，将来能够实现潜在的经济效益、社会效益，但该目标成效不显著。主要表现在一是没有解决技术引进中消化吸收不足的问题，存在技术引进依赖症。能够消化吸收引进技术的企业很少，具有在消化吸收基础上再创新的企业更是微乎其微了。二是没有打破高技术封锁问题，存在高新技术“空洞症”。辽宁老工业基地的大多数知识产权基本上掌握在外国人手里，主要关键技术必须从国外进口，名牌产品不多。（3）方式结合：我省的国家高技术研究发展计划（863计划），中小企业发展专项资金、新产品计划执行效果有待提高，特别是对提高我省自主创新能力，突出对成长型中小企业的培育和扶持，建立自主创新产品认证制度方面作用还有待提升。风险投资支持通过对技术开发项目的选择，通过成功项目回收全部资本的情况也不够理想。

3.金融创新驱动工程创新不足。（1）投入结合：在统计上，工程创新投入表现为试验发展经费投入。我省试验发展经费投入与R&D经费投入的比重一般在80%左右，比重较为合理，但总量不足。如2013年试验发展经费投入理论和实际值相差73.2亿元，影响GDP产值480.0亿元，影响GDP增加1.68%。（2）转化结合：辽宁省金融创新驱动工程创新不足首先是缺乏技术集成创新，表现在缺乏设立国家自主创新示范区，东北地区一批国家工程（技术）研究中心、国家工程（重点）实验室等研发平台数量不足，作用发挥不够。其次表现在缺乏产业集成创新，辽宁老工业基地对加快推进重大基础设施建设、加快综合交通网络建设、构建多元清洁能源体系、加快电力外送通道建设，切实解决东北地区“窝电”问题方面做得不够。（3）方式结合：在方式结合上，辽宁省金融创新驱动工程创新不足首先是重点实验室计划效果不够理想，对符合国家规定条件的企业技术中心、国家工程（技术研究）中心等实施科技计划支持程度还不够。科研基础设施投资除政府投入外，在引进社会资本引导企业通过自筹资金进行工程创新活动方面还有待加强。

4.金融创新驱动产业创新不足。（1）投入结合：产业科技投入是最重要的科技产业化投入指标。2009年辽宁省科技产业化投入产出比大致为1？押13。辽宁省2012年与2009年相比，从总量来看，产业化经费相差127亿元，产值相差1652亿元，影响GDP的比为6.6%。其中第一产业产业化经费相差5.6亿元，产值相差73亿元;第二产业产业化经费相差87.6亿元，产值相差1141亿元，第三产业产业化经费相差34亿元，产值相差442亿元。由此可见，我省产业化经费投入不足。（2）转化结合：对于辽宁老工业基地振兴而言，在转化结合方面，金融创新驱动产业创新不足表现在施加产业普遍性不足。一是通过产业创新驱动施加规模性不足。表现在辽宁省通过加快推进企业兼并重组施加规模性方面，特别是培育具有国际竞争力的大型企业集团成效不显著。二是通过产业创新驱动施加盈利性不足。在现代科技革命条件下，无论是后进地区还是发达地区，要想经济发展，必须能够成功地实现对科技价值的吸收。辽宁省在老工业基地振兴过程中没有很好地获得科技价值。如石化产业曾经是辽宁省第一大支柱产业，但2011年全行业亏损21.4亿，亏损额创造了全国之最。三是通过产业创新驱动施加结构性不足。在辽宁老工业基地振兴过程中，生产服务业和世界先进水平相比差距很大，特别是传统产业在新型服务业领域缺乏延伸。服务经济内部结构不合理，金融、保险、房地产、信息、咨询业等现代服务经济发展滞后。四是通过产业创新驱动施加转化性不足。辽宁老工业基地振兴过程中，通过促进自主创新成果产业化，大力扶植中小企业，实施财税优惠政策等方面工作还急需加强。（3）方式结合：一是产业金融支持不足。对高新技术企业发放软贷款方面;对高新技术企业发展所需的核心技术和关键设备的进出口提供融资支持方面;对企业用于技术更新改造项目的中短期贷款？穴不含流动资金贷款？雪利息给予适当资助方面，都有待加强。二是通过科技产业化计划，鼓励企业技术创新并加速科技成果转化方面也有很大的提升空间。三是科技企业融资渠道单一，金融业整体发展水平低。目前我省金融业在科技创新方面的资金投入可以通过创业投资、金融机构贷款、提供信用担保、证券融资等多种形式实现，但我省科技创新的资金来源仍以科技贷款为主，政府财政扶持为辅，其他融资方式甚少。科技创新和金融统筹发展的意识不强，没有发挥出政府财政资金的引导作用，不能有效支撑科技成果转化和产业化。

三、辽宁省科技金融创新相互结合的对策

由上述分析可知，尽管经过十余年振兴之路，但是辽宁省经济增长方式还没有得到根本改进，特别是自主创新能力不足仍很突出。针对东北振兴的新困局，我省需要不断根据情况变化采取促进辽宁省科技金融创新发展的对策，使得2014年全省R&D经费总量达到635亿元，2015年全省R&D经费总量达到749亿元左右。在我省R&D经费来源中，来自政府应占22%;来自企业的资金占75.8%;来自国外及其他的资金3%。具体对策建议如下：

1.推动科学创新驱动。当代科学技术发展日新月异，技术发展对科学研究的依赖度不断提高，科学研究（基础研究、应用研究）投入的不足，势必影响原始性创新成果的产生，使得产业技术创新因缺少知识储备和前沿技术支撑而后劲不足。科学创新即基础研究是新知识产生的源泉和新发明创造的先导，也是我省长期科技发展和科学创新能力提升的重要基础。我省要通过促进科学金融创新发展，大力推动科学创新驱动。（1）投入结合：我省在注重提高R&D投入总量的同时，应通过科技创新与合理安排现有科技投入在基础研究、应用研究和试验发展三者之间的布局，加强基础研究投入力度。到2015年，力争基础研究经费占R&D经费比重达到5%以上。因此，2014年辽宁省R&D经费基础研究投入应该为31亿元，2015年应该为32亿元。（2）转化结合：从我省未来科技发展的需求出发，引导大型国有骨干企业合理适当的在先进装备制造、电子信息、新能源等重点优势领域强化我省基础研究投入，实现原始性创新，为实现核心关键技术突破奠定基础，进而推动我省科技跨越发展。（3）方式结合：在基础研究领域我省一方面要积极争取国家自然科学基金、973计划等基础研究项目，获取更多的国家资源支持。另一方面应由教育厅和科技厅牵头，争取到2017年，新建10个国家重点学科、30个省级重点学科和40个一级学科学位授权点，重点建设200个与我省主导产业相互衔接、密切结合的专业。加强学科建设，增强主动适应产业发展的能力。

2.重点推动技术创新驱动。辽宁作为全国的老工业基地，由于体制和机制障碍，存在技术创新驱动不足。为此要学习广东省科技厅“三台一会”的工作模式，建立科技与开发性金融合作的相关运行体系，重点推动技术创新驱动。（1）投入结合：我省技术创新经费投入与R&D经费投入的比重一般在15%左右。在保持上述比例基础上，2014年辽宁省应用基础研究投入应该为95亿元，2015年应该为112亿元。（2）转化结合：大力促进新产品开发、专利成果转化和消化吸收再创新。一是要通过金融创新大力促进新产品开发。企业和科研单位在开发重点新产品中已获得金融机构贷款支持，产品产业化、规模化生产有较大发展前景且效益显著。对经认定的省内首台（套）重大技术装备企业，按照合同金额的一定比例予以补助。二是要通过金融创新大力扶持专利成果转化，通过金融创新安排专项资金，扶持专利成果转化，规模以上工业企业均拥有发明专利。三是要通过金融创新大力引进海外先进适用技术，要建立专项资金予以支持，力争掌控国际尖端核心技术。（3）方式结合：通过国家技术研究计划执行效果和发挥风险投资作用。在技术创新领域，我省在科技金融创新方式结合方面要特别注意通过国家技术研究计划执行效果和发挥风险投资作用，其工作由省发改委、中小企业厅、省知识产权局、经信委和人社厅等部门负责。对经认定的省内首台（套）重大技术装备企业，按照合同金额的一定比例予以补助。

3.深入助推工程创新驱动。由于工程创新最本质的特点是集成性，所以工程创新集中表现为施加集成性，具体可采取以下做法：（1）投入结合：我省试验发展经费投入与R&D经费投入的比重一般在80%左右。为了保持该比值，2014年辽宁省试验发展应该为508亿元，2015年应该为600亿元。（2）转化结合：一是围绕《国务院关于近期支持东北振兴若干重大政策举措的意见》中关于培育发展新一代信息技术的指导意见，通过与金融创新的结合加强重点实验室建设，特别是针对云计算、物联网、大数据等新兴信息技术及业态开展共性关键技术攻关与典型领域应用示范，开发新一代通讯装备和智能终端、云服务应用软件、大数据解决方案及北斗导航等领域，安排专项资金支持重点实验室建设，组建行业的工程技术研究中心，不断推动信息产业向智慧产业升级，进一步促进工业化与信息化深度融合。二是加强沈阳大学科技城建设。沈阳大学科技园区拥有丰富的智力资源，可是在资金上十分缺乏。我省要通过与金融创新的结合加强沈阳大学科技城建设。在项目用地方面，可根据项目投资规模、技术含量、专业及影响等，采取一事一议的方式，在土地出让价格方面给予一定优惠。根据投资数额，给予资金资助;对经国家、省认定为部级、省级企业技术中心、工程技术研究中心等的研发机构，以上级资助额的一定比例给予匹配资助等。（3）方式结合：在工程创新领域，我省在科技金融创新方式结合方面要特别注意落实重点实验室、大学科技城和科技型中小企业建设，其工作由科技厅、教育厅、发改委、中小企业厅等部门负责。

由科技厅、教育厅实施，“十二五”期间，鼓励支持高等学校、科研院所与企业组建或者联合组建100个以上省级重点实验室、工程实验室、工程（技术）研究中心等共享研发平台，联合组建10个省级2011协同创新中心。

由科技厅、教育厅实施，加快沈阳国家大学科技城建设，力争引进国内外重点院校、科研院所和500强企业的研发机构100家以上。

中小企业厅负责选择1000户科技型中小企业，每年给予每户100万元专项资金扶持，其中省政府每年安排2亿元，每户企业补助20万元，市、县？穴市、区？雪补助80万元，连续支持5年。

省发改委负责保证大中型工业企业研发投入占主营业务收入的比重达到3.5%以上。高新技术产品产值占规模以上工业总产值的比重达到50%以上，科技进步对经济增长的贡献率达到65%以上。

4.完善产业创新驱动。（1）投入结合：2012年我省产业化经费为312亿元，占GDP的比重为1.24%。需要增加该比值1.3%以上，到2014年辽宁省产业化经费应该为550亿元以上，2015年应该为650亿元以上。（2）转化结合：促进产业创新与金融创新结合以发展高新技术产业，优化调整产业结构为导向，提高以培育具有自主创新能力的高新技术企业施加产业普遍性为重点。其一，产业创新与金融创新结合施加规模性。为此要进一步完善贷款担保机制。建立担保机构的资本金补充和多层次风险分担机制。加强和完善省科技企业贷款担保资金管理，对高新技术产业化项目，可适当放大抵押、质押的担保倍数或通过账户托管方式发放贷款。符合国家《担保法》规定的知识产权可作为质押获得贷款。按国家规定，商业银行对符合贷款条件的科技产品出口企业所需的流动资金贷款要根据信贷原则优先安排、重点支持。其二，通过产业创新与金融创新结合施加盈利性。首先需要抓紧落实政策资金，做好省市支持科技创新服务平台的专项资金的支出安排。还要发展和完善科技型中小企业创新基金，发挥政府采购的导向效应和示范效应。其次要通过科技银行、创业投资引导基金、担保体系、集合债券与信托、资本市场、科技金融机构、知识产权证券化等七个方面拓宽融资渠道进行转移，逐步使社会资本成为科技金融体系的主体力量。再次要争取将我省纳入地方政府债券自发自还试点范围。优先支持符合条件企业发行企业债券，统筹研究设立振兴产业投资基金。还要加快中小企业信用担保体系和服务体系建设，继续扶持担保和再担保机构发展。允许符合条件的重点装备制造企业设立金融租赁公司开展金融租赁业务，以此施加盈利性。其三，产业创新与金融创新结合施加结构性。在辽宁老工业基地再振兴过程中，要通过产业创新与金融创新结合实施主导产业的选择政策，依托装备制造业整机制造能力强的优势，发展基础配套零部件、加工辅具和特殊原材料等。依托国防军工企业汇集的优势，发展军民两用技术。依托原材料加工基地的优势，努力发展下游特色轻工产业。还要大力发展现代服务业，加快生产业发展。打造大东北旅游品牌。扶持东北地区文化创意、影视出版、演艺娱乐等文化产业发展。其四，产业创新与金融创新结合施加转化性。首先要通过产业创新与金融创新结合大力推广应用自主创新成果，培育新的经济增长点。通过科技金融创新的结合重点开展电子信息、先进制造和新材料等领域的成果转化及产业化，以此加强新兴产业创新的转化性。其次要通过科技金融创新发展做强做大辽宁省中药材产业链，将生物医药产业培育成我省新的支柱产业。围绕我省沿海经济带开发建设，扩大产业化、系列化规模。通过充分发挥技改贴息资金引导作用，支持大中型企业运用高新技术和先进适用技术改造传统工艺、提高传统产业技术水平。（3）方式结合：在产业创新领域，我省在科技金融创新方式结合方面要特别注意克服产业金融支持不足、融资渠道单一、金融业整体发展水平低的问题，完善的法律法规等政策服务体系的支撑。其中科技金融创新方式结合促使高新技术产品增加产值由省科技厅负责;服务业增加值主要考察由省服务业委负责;创新型中小企业培育计划、省级创业辅导（孵化）基地由省中小企业厅负责;产业集群工程内容包括100个重点产业集群建设由省经济和信息化委负责。

金融科技创新的重点篇6

近年来，大量创新聚集区的形成和发展已经成为区域经济发展方式转变和区域综合竞争力提升的重要途径。如美国硅谷、新加坡科学园、印度班加罗尔高科技园、北京中关村等都是典型的创新聚集区。影响区域创新聚集的因素很多，但科技金融体系对区域创新聚集的形成和发展产生重要的引导和制约作用。本文探讨区域创新聚集与区域科技金融联动机制，以长株潭自主创新聚集为例，深入分析区域创新和区域金融联动发展的现状与问题，提出促进长株潭自主创新聚集与科技金融联动的对策建议。

1.区域创新聚集与区域科技金融联动机制

区域科技金融与区域创新聚集的联动对区域科技创新的绩效会产生关键的影响。从国内外现有研究和实践看，我们认为区域创新聚集与科技金融的联动机制在于以下几方面。一是科技创新与金融供给主体双向流动和学习机制。由于科技系统和金融系统之间存在跨领域合作的障碍，因此，区域科技创新主体和科技金融主体之间有只有通过各种方式拓宽交叉领域知识、资源、要素等方面的交流与沟通渠道，才能不断提高科技金融绩效。二是政府协调管理机制。区域创新聚集一方面具有很强的正外部性，另一方面存在较高的系统风险，离开政府的协调将导致创新的社会价值难以体现。地方政府还可以通过政策支持和公共培训等手段调节区域科技金融结构以适应具有地区特色的聚集创新结构。三是外部保障机制。区域科技与金融发展的外部环境包括硬基础结构和软基础结构。硬基础结构包括交通和科研基础设施、地区信息化设施、人力资源和金融资源的市场建设等。软基础结构包括科技金融相关法律法规与执行情况、各类科技金融中介服务、公共服务和人才队伍建设等。四是资源共享机制。科技金融发展的最大阻碍是科技创新和金融系统之间的信息不对称。如垂直银行体制为主的金融结构就与多样化区域创新需求结构之间存在信息不对称。外来风险投资与本土创新文化和社会资本网络之间存在信息不对称等。通过信息、公共服务等资源的共享可以达到部分弥补信息不对称。

2.长株潭自主创新聚集与科技金融联动现状及问题

近年来，湖南依托科教人才资源优势，聚集大量创新型企业、科研机构、创新人才等创新资源，积极推动体制机制创新，致力建设长株潭“两型社会”创新聚集区。从实践看，长株潭创新聚集的特色主要体现在：一是坚持走自主创新之路。近年来，长株潭地区主要走出一条内驱型本土创新发展之路，通过共塑“敢为人先”的科技创新文化、加强区域内产学研合作、重视区域内中小企业贸易与技术联系等实现自主创新聚集发展。长沙的工程机械产业和株洲的轨道交通产业都是典型自主创新的结晶。二是雄厚的教育科研与产业基础增强了创新聚集的根植性。长株潭地区拥有国防科技大学、中南大学、湖南大学等高等院校60余所，省级及以上科研机构1000余家，建有一大批国家、省级工程技术研究中心、重点实验室和企业技术中心等，占到全省总量的70%以上。产业集群方面，目前湖南有5个国家高新区、17个国家高新技术产业化基地，稳居中部第一位。其中，3个国家高新区、12个国家高新技术产业化基地在长株潭。三是区内特色鲜明的创新极逐渐形成，创新扩散效应显现。长株潭3个高新区相互毗邻，是我国国家高新区密度最大和湖南省创新资源最密集的区域，逐渐发展成为区域创新极，支撑湖南省获国家科技奖励数连年排名全国前列，全省综合科技创新能力排名全国第10位、创新绩效排名全国第8位，其中长沙高新区每万人拥有发明专利、综合创新能力分别名列全国高新区第2、第6位。四是地方政府致力于创新平台的打造，不断提升创新聚集的软实力。长株潭地区拥有国家创新型科技园区、创新型特色园区、知识产权试点园区、科技金融结合试点、科技服务体系试点、海外高层次人才创新创业基地等一大批部级创新创业平台，拥有部级生产力促进中心及科技企业孵化器13家，占到全省总量的70%。在体制机制创新方面，湖南率先推行两个70%的成果转化机制政策、创新科技项目立项和奖励评价机制、开展科技金融结合试点、完善知识产权商品化和产业化的支持机制、建立科技重大专项“四评三审”立项制度和“两条线”监管模式，全国首创对科技重大专项实行公开招投标制度，建立创新型企业科技政策联络员制度等等。在政府科技公共服务的改善方面，湖南提出“全程保姆式”服务。在创新文化的培育方面，2008年，长沙市打造“创业之都”，提出了“让一切有合作意向的人找到合作伙伴，让一切有投资愿望的人找到投资机会，让一切有创业能力的人找到创业途径。”2012年的《创新型湖南建设纲要》明确提出要培育创新文化，在全社会形成敢为人先的创新创业文化氛围。

在科技金融方面，湖南初步建立多元化科技投融资体系，形成引导和凝聚社会力量支持区域科技创新的局面。自2011年长沙高新区成为国家科技和金融结合试点园区以来，湖南出台《关于促进科技与金融结合加快创新型湖南建设的实施意见》、《湖南省科技保险工作试点方案》、《关于促进湖南省专利权质押贷款工作的意见》等一系列有力政策措施，从科技金融结合专项和科技成果转化引导基金、推进企业股份改制、开展科技保险试点等方面积极转变财政投入方式，创新科技金融体制机制，初步形成多元化科技投融资体系。

随着创新产出能力提升、科技财富和增值效应增强，不断拓展的科技金融需求空间吸引了大量社会资本。目前长沙高新区有金融以及相关中介机构300多家，其中投资机构超过100家，注册资金达300多亿元。初步形成包括银行、证券、保险、基金、信托、期货、租赁、保理、财务公司和服务外包等多元化科技金融组织体系。区内科技支行已对园区内160多家小微企业贷款3.8亿元，其中贷款额100万元以下的企业达60家。区内有32家上市公司和20多家拟上市企业，以到场外市场挂牌为目标进行股份改制的企业有72家，完成内核21家，完成股改31家，数量在全国高新区中名列前茅。株洲高新区目前有18家银行，3家小额贷款公司，5家担保公司，是全市金融最密集地区。株洲制定的“4215”计划将在5年内重点培育40家拟上市企业，帮助其中20家完成股改，10家通过券商内核，5家挂牌上市。湘潭高新区有金融机构9家，金融中介机构8家。其中2家创投机构注册资金达1.8亿元，3家担保公司注册资金5.2亿元。现园区列入重点上市企业后备资源库企业达到11家，4家完成股改。由此可见，湖南科技金融体系已初步形成，金融聚集和扩散效应开始显现。

虽然湖南科技创新与科技金融都有了长足的进步，但从两者的联动看，仍存在不少问题。一是科技创新与金融供给主体双向学习机制难以建立。科技创新主体往往缺乏对金融工具和渠道的了解和运用，而市场科技金融主体对科技创新技术的领先性及可行性、风险性缺乏了解。政府相关管理人员缺乏对科技创新活动规律与市场科技金融知识的理解。二是政府协调管理机制缺乏。目前，涉及到湖南科技金融的部门包括科技主管部门、金融部门、财政部门、发改委等。科技贷款和科技银行主要由金融部门推动；风险投资的主管单位是宏观经济部门；科技保险试点由科技厅牵头；科技担保由财政承担等，部门的资源分散，没有形成合力，协调成本较高，部门服务效率低。三是外部保障机制不完善。如以知识产权保护方面法律为代表的科技金融收益保障机制不健全。无形资产评估、专利、科技担保等相关中介服务的不完善成为制约科技金融发展的瓶颈。四是资源共享机制有待加强。据我们对长沙高新区的调查，大部分小微企业对相关政策仍缺乏了解，引导基金、风险补偿、科技银行等政策效果难以惠及自身。而科技银行、风险投资等对中小科技企业的信用状况及其创新项目不了解，在科技创新项目的遴选和投资决策方面的交易成本和决策成本偏高。

3.促进长株潭自主创新聚集与科技金融联动的对策建议

一是鼓励“产学研金介”联盟模式的发展。建议省科技厅、发改委和财政厅联合制定鼓励“产学研金介”联盟创新模式的政策，优先支持创新联盟承担国家重点科技项目，湖南省重大科技支撑项目、两型产业化专项基金项目和重大国家合作项目，以及人才工程项目，促进科技创新主体与科技金融主体的深层次合作。构建“产学研金介”联盟创新的网络平台，通过各种科技创新论坛、投资论坛和“产学研金介”合作论坛增加各创新联盟之间的交流合作与交叉学习。此外，要通过学习机制的建立提高区域科技金融公共服务效能。提高政策制定者的人力资本，加强科技金融方面的理论与政策研究，引入专家咨询，民主协商机制，保证政策决策的科学性和政策执行的高效性。

二是建立长株潭科技金融统筹协调委员会，加强政府管理协调。由湖南省科技厅牵头，领导小组包括湖南省科技厅、湖南省两型办、湖南省发改委、湖南省财政厅、中国人民银行湖南省分行等有关政府主管部门。成员单位包括两型产业行业协会、高新区管委会、创新型大中高新技术企业、大学科研机构、产业战略联盟、以及商业银行、风险投资机构、天使投资者等。统筹协调委员会负责研究拟定科技金融体系建设中长期规划和工作计划并组织实施，对目前区内科技金融体系建设中的财政政策、人才政策、税收政策等相关政策进行整合、补充和完善，强化投融资体系建设的制度保障。

三是构建服务长株潭的特色科技金融公共服务平台。科技部门通过搭建科技金融服务公共服务信息网络平台，建立起政府资源与市场运作结合的科技金融服务体制。科技部门、金融办、银监局、保监局、证监局等通过编制科技金融内参等形式，为有关各方提供长株潭地区高新区、高新技术产业以及科技金融的最新动态信息。形成以商业银行、证券公司、保险公司、信托公司、担保公司等金融机构和社会中介服务机构为依托，旨在为科技型企业提供创新资本、银行贷款、融资担保、科技保险和上市辅导等各类金融服务的多层次、多元化、高效率的制度化联动平台，为科技型企业提供多层次、多元化、多渠道的科技金融服务。

四是打造“信用长株潭”品牌，逐步完善湖南科技金融信用管理体系。建议成立“长株潭信用建设委员会”，构建长株潭科技金融信用服务平台，提供科技金融信用咨询和信用监督服务，打造“信用长株潭”品牌。引入部级信用征信评价机构和法律、财务、审计、认证等中介机构，同时规范各级政府部门、高等院校和科研院所、高新园区、科技中介以及商业银行和各类风险投资公司的信息披露制度。建立科技企业的信用资源库，整合信用资源，实现长株潭地区科技金融信用资源共享。

参考文献：

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