金融业合规心得体会范文

一、农村民间金融的特征

与官办金融相比，农村民间金融有着明显的特征：一是社区性，农村民间金融活动发生于农村社区，基于一定的地缘、血缘、业缘关系而成立；二是人格性，交易活动建立在对对方信息充分掌握的基础之上，经济行为在一定程度上已经人格化；三是分散性，农村民间金融发生于数以亿计的农村经济主体之间，交易的频率高，金额小，高度分散；四是层次性，经济落后地区以民间借贷为主，经济较发达的地区已出现了较为规范的民间金融组织，农村民间金融与农村经济的发展状况相呼应，层次分明。

二、农村民间金融的作用

1.满足农村金融需求。目前农村经济主体最基本的金融服务需求是存款和贷款。农村民间金融机构不能提供优质、便利、快捷的存款服务，难以满足流动性和安全性需要，高收益率也是以高风险为代价换取的，以国家信用为背景的正规金融机构在满足存款服务需求上比民间金融更有效率。但贷款需求则与之相反，农户、乡镇企业极难从正规金融机构获取贷款，各方面的实证分析结果都表明，民间金融提供了大部分的贷款供给，变通满足了农村经济主体的资金需求。

2.优化资源配置。金融体系对资源的有效配置有两个条件：一是资金的价格由市场自主形成，反映市场供求；二是金融机构能充分利用信息，对资金需求者进行甄别，通过交易对象的选择来控制风险，客观上起到优化资源配置的作用。农村民间金融的利率不受国家管制，由市场自主形成，比较真实地反映了资金的市场供求关系；而且能充分利用社区内的信息，对交易对象做出全面的判断和选择，回避风险的同时也就相对有效地配置了有限的金融资源。

3.推进机构改革。首先，农村民间金融的发展促使正规金融机构转变经营机制，提高服务质量，增强竞争力，体制外民间金融的压力成为了体制内正规金融改革创新的动力；其次，我国的经济体制改革具有增量改革的特征，官方金融机构具有所有制偏好，通常只为国有经济部门提供融资，蓬勃发展的民营经济部门得不到正规金融机构的支持，民间金融为农村民营经济发展提供资金支持，推进了增量改革。

三、政府促进民间金融发展的具体对策

1.加强对农村民间金融的监管

（1）完善市场准入制度。严把市场准入关，是进行有效监管的首要环节，是保障金融机构安全运行、促进金融也稳健发展的重要前提。设立商业银行必须经金融监管机构的审查批准，未经批准，任何单位和个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。在我国设立农村合作银行的注册资本最低限额为5000万人民币注册资本应是实缴资本；银行的高级管理人员必须熟悉相关经济、金融法律法规，具备相关的业务知识，能正确贯彻执行国家的经济，金融方针政策。这些市场准入规定对于今后农村民间金融机构具有重要的借鉴意义。

（2）加强业务运营中的监管。金融机构业务运营监管主要是运用适当的监管方式与手段，通过对金融机构的经营行为和经营成果进行连续性的跟踪检测与分析，及时发现在经营活动中存在的问题和风险隐患，并采取适当的措施进行处置。核心内容是通过资产负债比例和风险管理，制约金融机构的资产规模、资产结构和风险度，以达到资产安全性、流动性、赢利性。银行监管机构可以主要对以下几个方面监管：资金充足率要求和风险控制方面进行监管。

（3）完善退出监督。对金融机构市场推出监管是依法对金融机构合并、兼并、分立、解散、行政关闭和依法申请破产等市场推出行为以及停业整顿。机构重组等行为进行监管。在这方面要针对农村金融机构建立一套退出机制来保证整个金融体制稳定。这方面可以借鉴国际经验。在美国的金融监管体系中，由专门的存款保险公司负责清算资不抵债的银行，我国也应当建立明确的金融纪律和对违纪行为的处罚规定，特别是要有一整套金融机构破产清算程序，如可以考虑建立存款保险制度。

2.完善农村民间金融的相关法律

（1）对我国农村民间金融的支持首先体现在对其合法地位的确认上。发展民间金融，我们应当鼓励各种有益的探索，给予其合法地位，规范其合法经营，而不是一味地限制、打击民间组织。对于一些有益的民间金融组织，只要有一定的信用保障措施和严格的监管，我们完全可以引导其向正规金融的方向发展。此外，还要合理区分不同形式的农村民间金融组织，如各种基金会、私人钱庄、企业集资等，对于符合农村经济发展的，给予合法形式，同时将其纳入金融监管范围；对于违法乱纪，坚决予以取缔。

（2）对民间金融体系的监督和管理要有明确的立法，进行法律确认和法律保护，以缓解民间金融领域高风险问题。组建地方性的商业银行和合作金融组织，要涉及产权、监管以及经营管理等多方面的问题，如果不做出明确规定，很容易引发问题。因此，要想使民间金融组织一开始就规范化，就必须做到有法可依。

（3）要逐步建立以银监会监管为主，以行业管理、自律管理为辅的农村民间金融监督和管理体制，加强对农村民间金融立法工作的研究，实现对农村民间金融监管的规范化、制度化和法治化。

对农村民间金融进行监管的主体必须是银监会及其分支机构，而不能是其他任何行政机构，这样既可以防止地方政府为了地方和自身的利益对于不合法民间金融的保护，也可以杜绝不同监管主体之间的相互推诿和扯皮。在明确监管主体之后，必须确定监管者的责任，使监管者有明确的监管任务，而不是盲目行事。对于符合条件的农村民间金融组织，在达到正规金融组织实质要求的前提下，按照一般金融组织的监管方式进行监管。这样，一方面可以促使农村民间金融组织向规范化方向发展，另一方面也可以使农村民间金融组织与正规金融处在同一竞争水平上。

3.制定民间金融发展的长远规划

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关键词：农业价值链融资模式融资成本

业价值链融资是指农业价值链内部的各参与者与农业价值链外部的金融机构或其他主体之间基于商品交易等关系所发生的资金融通。如何以农业价值链为依托，利用金融创新工具与金融创新产品为价值链上销环节各利益主体提供有效便捷的金融服务，以促进我国农业产业化的发展，已成为当前推进我国农业产业化最迫切需要研究的课题。农业价值链融资不仅可以把农产品的生产、加工、流通、销售联系起来，为农业价值链上的各参与主体提供有效便捷的融资服务，还能起到带动小农户进入大市场的作用，从而推进农村第一、二、三产业的融合。

随着全球经济一体化，世界各国的农业价值链融资都处在蓬勃发展的阶段，本文以印度旁遮普地区的乳制品行业的农业价值链融资作为分析对象，以期对我国的农业价值链融资提供经验借鉴。

一、印度农业价值链融资运作

本文以印度乳制品行业为例探讨农业价值链融资运作。乳制品行业在印度发展迅速，由于农户缺乏市场组织和信贷机构，阻碍了乳制品行业的规模和生产力。随着价值链融资的兴起，印度乳制品业有超过半数的农户通过专业合作社、跨国公司和私营加工商进行内部与外部的价值链融资，极大地改善了农户的融资难问题，产品也得以有效推广。

通过对印度乳制品行业农业价值链融资进行剖析，对我国乳制品行业或其他行业的农业价值链融资有借鉴意义与参考价值。

（一）印度乳制品行业的融资现状

1.融资需求与融资来源。不同奶农的融资来源存在差异，53%的农户从一个或几个渠道获得融资，这些奶农中四分之一选择价值链内融资，也就是主要通过牛奶经销商，剩余的奶农利用外部融资渠道，包括从商业银行、放债者和亲戚朋友获得信贷。通过价值链外融资的奶农中能够从商业银行和其他金融机构获得信贷的只占到五分之一，其余33%的奶农融资渠道是亲戚朋友，通过放债者融资占21%。

2.融资需求满足程度。借贷需求比较旺盛的是将牛奶销售给经销商的奶农和销售给加工商的奶农，占比分别是72%和68%，但是，这些有融资需求的奶农中仅有三分之一能通过价值链内主体获得融资。经销商与加工商提供资金融资主要是为了维持稳定的采购量，他们提供的融资通常是短期的并且是无息的信贷资金。借贷需求相对较少的是将牛奶销售给跨国公司和专业合作社的奶农，占比分别是37%和46%，其基于价值链进行融资的比例较低，分别是28%和14%。我们发现专业合作社本身是不提供资金支持的，主要是通过合作社管理的牛奶收集中心优先提供给需要贷款的牛奶供应商。

3.融资用途。奶农借款的目的不同，首先，超过42%的借款人表示主要是用于购买奶牛扩大生产规模。其次，38%的借款人表示融资获得资金主要是用于购买饲料和贮存饲料仓库的建设。第三个融资资金的重要用途是用于建设或升级牲畜棚。融资目的因农场规模的不同也有相关性，小奶农融资的主要目的是购买饲料，大型奶农融资的主要目的是扩大生产经营规模。

（二）印度乳制品行业的参与主体、运行模式与融资机制

1.价值链上的参与主体。印度旁遮普乳制品行业规定，农户向乳制品合作社销售牛奶的前提是该农户应是合作社社员身份。跨国公司通常与拥有较大规模的牛群（25头或更多）的大型生产商订立合同，它们会提供牛奶冷却器、挤奶机、饲料与兽医服务给签订合约的农户。为了整合小型生产商，跨国公司建立了村庄牛奶收集中心，由当地奶农管理委员会进行管理。同样，国内私营加工商在村庄也设立了牛奶收集中心，由于交易习惯，大多数的农户向同一买家提供牛奶。

2.运行模式。印度旁遮普（位于印度西北部）奶农的市场选择。农户销售牛奶的方式主要有三种，第一，农户通过正式的价值链将牛奶卖给合作社（由旁遮普国家合作牛奶生产商联合会控制，俗称Milkfed）、国内私营加工商、跨国公司（如雀巢印度有限公司和葛兰素史克公司）。第二，农户也可以通过非正式方式卖给经销商和消费者，这些经销商一般与农户同属一个地区，从奶农手中收购牛奶主要是以零售的方式卖给城市消费者，如城市居民、餐馆、茶馆等。第三，奶农也可直接向消费者出售牛奶。见下图。

3.融资机制。在印度，乳制品行业尽管有很大的潜力在农村土地、劳动力和资本方面等共同作用下产生高回报，但是还是受限于商业银行和其他金融机构的贷款限制存在资金短缺的困境。缺乏融资渠道的一个主要障碍是农户提高生产规模、提高生产率和技术输入的意识不够强烈。通过上图显示的乳制品价值链内外部融资的资金流我们可以发现，农户利用信贷从价值链内部与外部都有借款活动，内部融资主要从价值链主体获得，它们除了收购牛奶之外，也提供给农户资金用于乳制品经营相关活动。外部融资类似于“信贷-产品联系”，农户做出售产品承诺，资金提供者提供信贷，外部融资可以从正规的金融机构如商业银行、小额信贷机构、农村合作银行获得，也可以从非正规渠道如亲戚朋友、高利贷获得。

二、我国农村地区农业价值链融资运作

通过针对印度旁遮普乳制品行业的农业价值链融资的融资现状、参与主体、运行模式与融资机制的分析，我们发现其融资模式有一定的借鉴价值。进一步研究，我国的农业价值链融资现状与印度是否相似？哪些因素将影响我国农户对农业价值链融资模式的选择？各种模式的融资成本是否会影响农户的选择？

（一）我国农村地区农业价值链融资现状

为了解农户参与价值链融资现状，我们针对农户设计了调查问卷，主要从农户的融资需求与主要融资来源、农户参与价值链融资的情况和农户融资需求的满足程度三方面进行调查，通过小样本预调查，最终我们选择了越城区、诸暨区和新昌县3个区县，再选择其中的8个村的农户进行实地问卷调查。在剔除一些空白、缺答等无效问卷的基础上，我们收回的有效问卷是258份。

1.农户融资需求分析。在被调查对象中，我们发现有220位被调查者反映有融资需求，占比85.27%，38位农户表示没有融资需求，进一步调查发现，这些没有融资需求的被调查者他们的年均纯收入较高，不存在流动资金的缺口。针对有融资需求的农户进一步分析，我们发现，三年内曾经有借款行为的有175人，占比79.55%；从借款额度看，借款5万元以上有18人，占10.29.%；借款5万元及以下的占比为89.71%，说明绝大多数农户对小额的资金需求比较强烈，这些流动资金主要是用于满足季节性生产需要。

2.农户主要融资来源分析。从主要融资来源看，农户主要是从银行、中小企业、合作社、亲友、小额贷款公司等获得借款，农户从亲友获得借款的比例最高，为34.29%，这可能主要是由于亲友之间借贷手续比较简便，利息比较低，有些甚至是无息的；其次是农户从银行借款的比例是26.86%；再者从中小企业借款的比例是25.71%；最后，农户从小额贷款公司借款的比例是最低的，为1.71%，这说明农户借入高利贷的现象较少，其金融保护意识还是比较强的，大多数农户选择通过正规的金融机构借款。

3.农户参与价值链融资情况。在被调查的有融资需求的175位农户中，参与价值链融资的有151人，占比86.29%。未参与价值链融资的24人，占比13.71%，这说明目前农户对价值链融资的参与度与认可度的比例还是较高的。在这些农户中，认为价值链融资对其缓解资金压力作用较大的有121人，占比69.14%；认为作用一般的有29人，占比16.57%；认为没有作用的有25人，占比14.29%。

4.农户融资需求的满足程度。将农户按照是否参与价值链融资分e进行分析，以便比较两种情况下农户受到信贷约束的程度。我们发现，那些参与价值链融资的农户其获得的资金支持程度与未参加价值链融资的农户相比要较好，数据显示有半数以上的农户获得了较好的融资需求满足程度。针对参与价值链融资的农户作进一步分析我们发现，价值链内融资获得的资金需求满足程度要高于从银行等金融机构获得的，分析其原因主要在于虽然价值链外融资在一定程度上成为缓解农户融资困境的方式，但是其对农户的信贷约束仍然存在。

（二）农业价值链融资存在的困境

1.信用内生关系薄弱。在农业价值链体系中，首先，农户面对当今市场的快速变化，缺乏创新发展意识与自我保护能力，存在依赖性强、合作机会少、多轮博弈的现象，造成契约意识薄弱、合同条款约束不严的后果；其次，农产品受市场行情、自然环境和气候影响较大，多数企业与合作社通过订单合同达成与农户的契约关系，但是合同条款执行难度大，并对违约的惩治力度不强；第三，从我国的征信体系看，法律规定对个人不良信用记录的保存期限是5年，较为宽松的征信体系助长了道德缺失与逆向选择的发生。农业价值链融资的优势是能够在特定情形中，以个人信用或商业信用来弥补银行信用不足，从而促进各方达成信贷关系。但是这对社会的征信体系的完善提出了很高的要求以保持价值链内核心主体高效的信用传递。

2.价值链融资不均衡。农业价值链中的加工企业多数为中小企业，其本身的发展特质与潜力限制了这类企业的融资能力。随着经济全球化和一带一路建设，小规模的生产商、加工企业与销售商受到很大冲击，由于这些中小企业缺乏资源尤其是资本来改进它们的技术和创新能力从而面对市场竞争。农产品的价格波动和严格的农产品安全标准也影响了中小农业企业的生产发展。在目前的资本市场中，较少的大型农业龙头企业可以利用资本市场获得融资，而许多成长性较好的深加工企业很难在资本市场获得资金融资。

3.主体带动作用较弱。价值链融资主要依靠龙头企业与专业合作社这两类核心主体，其规模、财务管理制度和经营管理能力直接影响参与的农户等主体。一方面，目前产业内农业企业各自发展，上下游企业的融合度不高，未能形成产业集群关系，也就无法发挥价值链融资的信用辐射效果，不能起到主体带动作用。另一方面，专业合作社大多数是由公司或专业大户发起设立的，农户只是从属依附，而与建立农民利益联结机制的初衷相背离，再加上部分专业合作社存在财务运作不规范、贷款主体不合格以及还款能力较弱等因素的影响，导致价值链融资操作难度较大。

4.金融环境有待改善。价值链融资发展目前面临的困境还包括正规金融机构贷款规模小，农村金融机构服务网点少，互联网及物流体系不完善，融资工具开发不足等。虽然各大商业银行开发了很多的价值链融资工具，但是缺乏应用可行性。如价值链中的标准仓单融资需要发达的物流系统和准入条件，出口双向保理业务则对出口企业的规模和出口标准有严格要求，还有一些金融工具对核心企业的信用等级、销售收入、存货规模等要求较高，这些规定对大多数农业企业来说并不具备。

三、印度农业价值链融资的经验借鉴

（一）印度农业价值链选择影响因素

通常认为，小型生产商由于相较于大型生产商而言需要更高的交易成本而被排除在价值链融资之外。根据比较分析，我们发现农户对价值链的选择反映了买家在选择合作商过程中更倾向于选择那些拥有较大规模土地、较多资本和较多资源的农户合作，从而降低与合同相关的交易成本。如果买方倾向于选择与规模较小的农户合作，其主要目的是控制农户生产过程、分散采购风险，解决消费者对食品安全的担忧等方面。在印度调查中发现，大型农户由于他们在价格谈判中拥有更强的讨价还价能力，使得他们能实现更高的利润。在价值链融资过程中，符合食品安全标准的合规性会对利润产生很大影响，那些意识到食品安全标准重要的农户比那些没有意识到食品安全标准重要的能够实现更高的利润。

（二）印度农业价值链融资成本分析

在整个融资过程中，印度旁遮普乳制品行业主要选择的是价值链外部融资模式，其融资成本主要考虑从资本成本、时间成本和交易成本三方面进行分析。其中，资本成本是指农户通过向银行申请贷款需要定期支付的银行利息费用，受到借款本金、借款利率与借款期限的影响；时间成本是指从农户与核心企业签订合同到实际获得银行发放的贷款需要时间，在这段时间内农户可以创造的经济利益或者由于资金短缺给农户造成的损失，也就是机会成本，由借款本金与农户的投资报酬率以及借款所需时间决定；由于农户是通过核心企业向银行申请贷款的，并且提供订单作为担保，因此信用成本表现为农户为取得核心企业所提供的担保需要付出的代价，由借款金额与农户的守约能力来衡量；交易成本是农户与核心企业签订订单合同所要付出的成本，以及核心企业与银行签订农业贷款协议需要付出的成本，由签订合同的次数和交易费用决定；因此，在这种价值链融资方式下，农户的融资成本主要受资金的资本成本、时间成本和交易成本的影响。

四、基于农户角度的我国农业价值链融资成本的比较分析

通过分析印度乳制品行业的农业价值链融资模式与我国农业价值链融资现状，我们发现，农户在进行农业价值链融资选择时，融资成本是他们考虑的一个重要因素，有时甚至是决定性因素，因此，我们有必要对融资成本进行进一步研究分析。本文借鉴MillerandSilva根据融资形式以及参与主体的差异进行的分类，将农业价值链融资分为价值链内部融资和价值链外部融资，价值链内部融资是价值链上主体之间通过贸易信贷形式形成资金流，价值链外部融资是通过价值链外部金融机构向价值链上的某些主体提供金融服务而形成的资金流。无论是哪种融资模式，核心企业（农业龙头企业，现有研究都习惯称为公司，为了叙述的一致性，下文中统称为公司）都为价值链增值的实现提供了保障。

（一）我国农业价值链内部融资模式融资成本分析

基于农户视角的农业价值链内融资模式主要有两种模式，一种是“公司+农户”模式，另一种是“公司+专业合作社+农户”模式。本文从资本成本、时间成本、信用成本和交易成本四个方面比较了两种农业价值链内模式的融资成本，对其融资成本进行分析。见下页表1。

通过比较分析，两种模式的融资成本的主要差异在于时间成本，这主要是由于“公司+专业合作社+农户”模式中，农户通过专业合作社这种途浇杩睿农户需要的资金可以做到随借随提，不会产生借款时滞。但是，在实际应用中，农户需要考虑自身情况选择合理的融资方式。

（二）我国农业价值链外部融资模式融资成本分析

基于农户视角的农业价值链外部融资模式主要有两种模式，一种是“银行+公司+农户”模式，另一种是“银行+公司+专业合作社+农户”模式。本文从资本成本、时间成本、信用成本和交易成本四个方面比较了两种农业价值链外模式的融资成本，对其融资成本进行分析。见表2。

通过比较分析，两种模式融资成本的主要差异在于信用成本，因为第二种模式，核心企业为农户的借款提供了担保，农户为了获取担保需要向核心企业支付必要的担保费用。但是，在实际操作中，由于农户个体情况存在差异，借款利率、投资报酬率、交易费用都会存在差异，农户可以根据自身可以负担的成本、获得借款的效率等因素综合考虑后进行选择。

五、我国优化农业价值链融资的路径选择

通过对国内外农业价值链融资模式的比较，尤其是从农户角度针对各种融资模式下融资成本的分析，政府部门、银行与农户在进行农业价值链融资模式选择时应进行综合考虑。

（一）政策层面

由政府部门牵头制定有利于农业价值链融资的扶持政策、完善农业价值链融资的信用环境和法律环境、建立相应的风险补偿机制以及增加基础设施投入等创造有利于农业价值链融资的政策环境。金融机构可以与其他机构合作，扩大服务范围，确保产品符合市场需求，保证价值链内的商业活动都能产生相当的附加值。农业合作组织通过农户进行统一采购，提供科技服务，培育种植大户，重点发展订单农业和基地建设，让农民专业合作社与龙头农业企业在农业价值链融资中充分发挥核心作用。

（二）金融机构层面

商业银行和其他金融机构可以在相当大的范围内进行价值链融资的推广。印度的畜牧部门（制酪业和畜牧业）农业信贷的份额占总量的比例很少超过5%，这远低于其产值占农业总产值的比例（为20%）。商业银行把对乳制品行业的信贷看作是投资信贷，意味着资金主要用于购买牲畜和物流建设等。

但是需要引起注意的是，牲畜作为可再生资源，可以很容易为农户积累财富，但是高昂的饲养成本，如牛奶生产过程中饲料成本占总成本的大约四分之三，限制了乳制品行业的扩张和改进技术、质量提升。

金融机构创新金融产品，例如“乳制品信用卡”“合同抵押贷款”为农户的融资提供了便利。商业银行在对农业价值链各融资主体的融资过程中，把握融资风险和信贷风险，改变传统的农业信贷信用评级方法。

（三）农户层面

根据印度乳制品行业的农业价值链分析显示，较小的奶农倾向于选择非正规价值链融资，较大的奶农倾向于通过正规的价值链（专业合作社、跨国公司和私营加工商）进行融资。

价值链和产品市场定位可以作为奶农融资的抵押品，因此价值链主体尤其是核心企业或政府应该促进农户通过金融机构以合同作为抵押或担保进行融资。金融机构通过价值链融资可以降低交易成本和降低由于信息不对称导致的潜在贷款风险。Z

参考文献：

[1]王刚贞.基于农户视角的价值链融资模式研究――以上海某生猪养殖公司为例[J].财贸研究，2015，（2）.

[2]董，钟真，孔祥智.农户参与价值链融资的效果研究――来自三省千余农户的证据[J].经济问题，2015，（3）.

[3]张永升，杨伟坤，马久杰等.基于合作社的农业价值链融资研究：以重庆市北碚区金刀峡农业合作社为例[J].世界农业，2011，（10）.

[4]陈贺.基于供应链视角的农业产业链融资分析[J].农村金融研究，2011，（7）.

金融业合规心得体会范文篇3

一、构建和谐新农村金融体系的新认识

全面建设农村小康社会、构建和社会，其核心问题是增加农民收入。解决这一问题的办法主要有两条，一是减轻农民负担，目前正在进行的农村税费改革的目的就在于此。二是提高农业效益，增加农民的收入。当前，提高农业效益，增加农民收入的主要手段有二种：一是转移农村富余劳动力，二是农业结构调整。对这两项增加农民收入的重要手段进行分析，我们就可以发现，它们的落实和农村金融安排发展是密切相关的。林毅夫认为，从农村劳动力的转移来看，能够提供最多非农业机会的是劳动力密集型的中小企业，而只有中小金融机构的发展才能够支持这些中小企业的发展，才能够给农民提供从农业转移到城市或者农村非农产业的就业机会；而且从农业结构的调整方面看，生产高附加值的经济作物必然会对资金需求较大，所以农业结构调整的顺利完成也需要资金的支持。换句话说，只有适应农村和城市共同发展的中小企业的成长与壮大，才能够促使小额金融服务安排的产生、存在和发展，才会更进一步地促进农村经济的发展，增加农民的收入。

由此可见，不能把深化农村金融改革，构建和谐农村金融体系，仅仅作为一项金融自身的改革事务，更为重要的是，农村金融承担着提高农民收入的重任，是解决“三农”问题的关键点之一。构建和谐农村金融体系，不仅是为了提高农业经济效益，增加农民收入，更是和全面小康、和谐社会的构建与国家的长治久安联系在一起的，有着不寻常的重要意义。

然而我国农村金融的发展存在很大问题，现状不容乐观。主要表现在以下几点：

(一)农村正规金融市场组织不完善，无法为农村提供较好的金融服务

从1999年开始，全国上千家农村基金会全部关闭；四大国有银行大规模撤并31000多家地县以下基层机构，目前仍在农村开展业务的国有银行分支机构寥寥无几；农村的邮政储蓄只吸收储蓄不发放贷款。因此现在农村剩下的只有农村信用合作社。但是，由于各种原因(政府干预、管制限制以及历史包袱)，整个信用社为“三农”提供的金融服务能力同样非常有限。

(二)不仅农村正规金融机构无法向农村经济提供足够的金融服务，而且事实上成为农村资金外流的渠道

例如，近年来全国邮政储蓄机构吸收的存款全部存在中央银行，中央银行又贷款给农业发展银行，农业发展银行的资金专项用于农副产品的收购，这两块资金几乎相抵。

(三)由于货币管理当局对一切非正规金融持严厉管制的态度，因此民间金融仍然处于初级发育阶段，无法进一步扩展规模和经营网络，从而只能为农村经济和农民提供简单的金融服务，无法充分满足农村经济和农民的融资需求

总之，缺乏合适有效的金融机构为农村和农民提供金融服务、无法满足后者的融资需求构成了当前农村金融发展的困境，也是阻碍农民收入增长缓慢的主要原因之一。

二、农村金融机构体系

经过20多年的农村金融体制改革，我国迄今为止形成了包括商业性、政策性、合作性金融机构在内的，以正规金融机构为主导、以农村信用合作社为核心的农村金融体系。

(一)正规金融

正规金融组织或活动指受到中央货币当局或者金融市场当局监管的那部分金融组织或者活动。中国农村正规金融体系中主要有中国农业银行、中国农业发展银行、中国农村信用合作社。其它农村正规金融机构。则有农村商业银行、农村邮政储蓄机构与农村保险机构等。

1979年以来的农村金融体制改革一直沿着使农村正规金融商业化的目标前进，并在90年代中期后大大加快了商业化改革的速度和步伐。按照中央的设想，商业化改革之后的农村正规金融体系应该更好地发挥支持农村和农业经济的作用，然而正如前面指出的那样，迄今为止农村正规金融并没有很好地达到政策制定者的预期。目前农村正规金融组织无法很好地满足农业和农村经济对金融服务的需求。1997年以来，农户和乡镇企业贷款困难问题加剧。据统计，全国乡镇企业贷款余额占(正规金融机构)全部贷款余额的比重呈下降趋势，由1997年的6．7％下降到2000年的6．1％、2001年的5．9％。2000年底全国金融机构各项贷款余额99371．07亿元中，农业贷款余额仅占4．92％(何广文等，2002)。农业部对江苏省武进县个体私营企业的调查显示，年收入500万元以上的企业中有45．1％认为贷款难，年收入500万元以下的有86．5％认为贷款难(《中国经济时报》，2002．8．21)。

(二)非(准)正规金融

非(准)正规金融组织或活动包括所有处于中央货币当局或者金融市场当局监管之外发生的金融交易、贷款和存款行为。在农村金融体制改革初期，非(准)正规金融组织和活动由于得到了经济管理当局的默许甚至支持，一度非常活跃。但从上世纪90年代中期开始，随着农村金融体制改革的重心逐渐转向对正规金融机构的商业化，中国人民银行开始加大了对非(准)正规金融组织和活动的管制力度，并在1999年解散了农村合作基金会，从而结束了非(准)正规金融的有组织状态。

除农村合作基金会外，非正规金融体系主要由亲友之间的个人借贷行为、个人和企业团体间的直接借款行为、经济服务部、金融服务部、高利贷、各种合会、私人钱庄等组成。经济服务部、金融服务部也是类似于信用合作组织，基本上均被取缔。合会(同外称轮转基金)是各种金融会的统称，通常建立在亲情、乡情等血缘、地缘关系基础上，带有互助合作性质。

正是由于正规金融机构收缩农村阵地，农村金融市场中正规金融机构的金融服务供给越来越少，农民的信贷需求不得不转而依赖于非(准)正规金融(温铁军，2001)。但非(准)正规金融的发展一直受怀疑与排斥，1997年亚洲金融危机后，在维持金融秩序、打击非法融资活动的口号下，一度在农村民间融资中极度活跃的农村合作基金会被勒令撤销和关闭，从而结束了我国民间金融的有组织状态。政府对非(准)正规金融的态度使民间金融要么消亡，要么转入地下。虽然非(准)正规金融组织远较正规金融灵活(例如相较后者而言，前者可以收取更高的贷款利率)，

但由于无法组织化和正规化，非(准)正规金融在满足农村融资需求方而所起的作用终究有限。

三、对改革农村金融体制的建议

针对目前中国农村金融的现状，国务院于2003年6月颁布《深化农村信用社改革试点方案》，对农信社管理体制、产权制度、经营机制和政策扶持等方面做了规定。农村金融问题实际上是农村各方面问题的综合反应(农村要素市场、农民合法权利无法得到保护等等)，很难想象《方案》这样一个纯粹从金融角度出发的政策设计会对农村金融发展起到治本的作用。因而，当前我国农村金融的改革工作必须进一步继续深化，必须有新视角、新举措、新切入点，要从整个农村社会经济的宏观角度入手。在以上认识的基础上，本文提出如下政策建议：

(一)创建农村中小金融机构

迄今为止，农村经济的基本单位是那些中小规模的农产、私人企业以及乡镇企业，理想的农村金融机构应该是能够为这些农村中小农户和中小企业提供充分的金融服务。显然，由于相对于大银行而言，中小银行在向小规模农户和中小企业提供融资服务上更具比较优势，因此农村合适的金融结构应该以中小金融机构为主。不过，目前有关农村金融改革尤其是针对农村信用合作社改革的各种方案，客观上都会造成农村金融机构向中大型化发展。因此，在农村信用合作社改革进程中，必须注意农村信用合作社发挥作用的有效边界。例如一些学者认为，信用合作社的最有效边界就是村落的边界。突破了村落的地缘和血缘边界，信息不对称就会产生，借贷风险也会大幅增加(何广文等，2003)。另外，小额信贷、民间自发的金融合作、互助会及其他的白发的借贷行为都应该是适合农村现阶段经济基础的金融制度安排。

(二)必须提倡充分竞争

正是在这个意义上，放松并最终解除对农村非(准)正规金融组织和活动的歧视和压抑政策，从而使不同的农村金融制度安排之间出现良性竞争的局面是必须的。只有在充分竞争的前提下，才能有效扩大金融服务(包括数量和品种)，满足农村融资需求。另外，只有在一个充分竞争的环境中，才能有足够的信息比较判断不同金融机构的经营业绩，从而解决由于信息不对称所导致的道德风险问题。目前在解决农村信用合作社历史坏账的问题中就存在一个道德风险问题，即部分农信社利用自身的信息优势，把正常情况下造成的呆账归结为历史包袱(谢平，2001)。只有在充分竞争的外部市场环境条件下，这一问题才有解决的可能。而放开民间金融，将非(准)正规金融纳入正规金融的轨道，是在农村金融发展中实现充分、自由竞争的最佳制度选择。只要有合适的配套改革措施，放开民间金融并不一定会对农信社的经营造成很大的冲击。

(三)解除对农村经济、社会生活的管制