理财规划和投资的区别篇1

每一个人都希望能够搭上中国经济高速发展的列车，希望不辞辛苦挣来的财富能够保值增值、传承后代及至永续增长、生生不息，希望能够比我们的父辈早些享受退休生活，希望我们的孩子能够拥有更加光明的未来。

经历过05、06年随随便便买一只股票、基金或任意一款理财产品就可以轻松赚取成倍乃至数十倍收益的日子；也经历了股指如热气球般直线上升到如翻滚过山车般俯冲起伏的痛楚：曾经的浪漫和辉煌而今只存于回忆的一瞬之间，您是否明白这才是资本市场的真实晴雨表?

投资大师沃伦・巴菲特说，要想做到价值投资，就必须做到以下三点：

第一要学会计学，做一个聪明的投资人，而不是盲目的投资人。因为会计是一种通用的商务语言，通过会计报表，聪明的投资人会发现企业的内部价值，而盲目的投资人则只看到股票的外部价格。

第二要认真看公司的年报，只投资自己看得明白的公司。如果一个公司的年报让你看不明白，很自然就应该怀疑这家公司的诚信度，也许这家公司在刻意掩饰什么信息，故意不让投资者看明白。

第三要学会耐心等待，不为市场的冷热所动，一旦发现了值得投资的项目就要耐心拥有，坚守信念。要学会先投资，等待机会再投资。

这看似简单的几条，您做到了几条?

世界上没有人不愿意获取高额的投资回报，但又有几人能够真正用心读懂上市公司的财务报表?正如没有人不愿意参拜到真佛，但是有几人能够追随唐僧去西天取经?

事实上这还只是从股市上来说的投资，投资理财还有更多其他不确定因素存在。面对市场上各种纷繁复杂的金融投资理财产品，如何选择和甄别?

世界发展证明，必须要由专业的人来完成专业化的事情。中国古语道：术业有专攻。正如在生活中生了病会去看医生，而不是自己研究《本草纲目》。

选择独立、客观、中立、专业的第三方理财顾问机构，可以帮您轻松解决投资理财中看似复杂的问题。

作为国内最大第三方理财顾问机构，诺亚财富拥有一批专业的理财规划师，他们拥有深厚的经济学、金融学、会计学功底，拥有国内AFP、国外CFP理财规划证书，拥有证券、保险、基金、银行、期货、会计等金融财经资格证书；他们拥有大量客户个案综合分析规划的积累；他们拥有严谨、敬业和客户利益至上的职业操守，他们能够完全站在客户的立场上，为客户提供专业化服务。

第三方理财机构特别强调资产配置，由专属理财规划师为客户量身定做，好比一辆四轮驱动的汽车，就算有一个轮子打滑，还有另外三个轮子在牵引。

第三方理财，带您走上“私秘、稳健、轻松、优雅”的财富之旅。

理财谨防六大误区

1个人理财目标不应局限于投资赚钱，而应追求如何达到一种财务自由的境界。

2个人理财贯穿于人的一生，宜早不宜迟。有“大钱”的人要理财，只有“小钱”的人更要理财。

3将钱全部存入银行看似安全、省时间，其实是被动地承受了通货膨胀和利息税的风险。应该合理分流储蓄存款，使理财渠道多元化。

4个人理财是极具个性化的活动，只能因人而异、因“财”而理。

财富是保障人生需求目标实现的一种重要途径。取得财富有两条最主要的途径：一是靠有效的体力和脑力劳动去获取；二是靠科学的个人理财规划，规避风险，并使财富不断增值。

一般来说，人们对第一条途径的认识是明确的，而在个人要不要理财和怎样理财的问题上，至少存在以下几个误区。走出这些理财观念上的误区，是理财的前提。

误区1：

工作忙，没时间理财

这完全是在给自己找借口。连大文豪鲁迅都坚持记账，我们普通人每天挤出10分钟记记账，每天挤出一点时间学学理财知识，都是没问题的。

误区2：

不懂理财知识，没法理财

这种担心也不必要。只要肯学习，什么时候学都不晚，什么样的知识都可以学会。

理财知识并不是那么高深莫测，是每个人都可以学懂的。每天注意浏览财经报纸，看看理财书籍，偶尔听听理财讲座，就可以学会，就能帮助你理好财。

误区3：

理财就是发财、一夜致富这种想法与理财相悖。理财要求做到未雨绸缪，在力求财务安全的基础上，实现财产持续稳定的增长，这同一夜暴富没有关系。

误区4：

理财就是买股票、买保险

股票和保险都是理财的工具，远不是理财的全部。全面的理财应该包括现金规划、消费规划、教育规划、保险规划、养老规划、投资规划、税务筹划、财产分配和继承规划等。理财涉及生活中的方方面面，内容远远多于买股票和买保险。

误区5：

理财要从众

理财是一种个性化的东西，每个人都有不同的财务状况，有不同的生活目标。理财绝对不能采用一刀切、随大流的做法，理财是个性化的。因此从众不一定对，别人的做法不一定适合自己，一定要从自身的状况出发，寻找个性化的出路。

误区6：

理财的原则和方法男女不一样

理财的原则和方法男女不一样，这也是一种误解。理财的基本原则和基本方法，诸如“量入为出攒钱”、“打深井生钱”、“筑堤坝护钱”，这些对男女都同样适用。

财富管理一生的事情

正确的财富管理必须从一开始就显示其长久的生命力，因为它会伴随你一生，而不是几年。所以，选择的财富管理方法一定要稳健且可持续。它可能不是跑得最快的，但是要想获得冠军，首先要跑完全程。

在中国经济继续增长的今天，在没有合适投资机会的时候，可以考虑阶段性持有债券、货币基金、申购新股、固定信托等金融产品。在财富已经相当扩大的投资者，以追求平衡而不是追求增长为主要目标的情况下，可以适当配置纸黄金。对于要改善自住需求的朋友，锁定生活成本也是一种好的财富管理方式。但对于投资，长期来看，目前的房价显然不如优秀企业的股权那么吸引人。

抛弃消息来源式的投资，要分析行业背景、公司背景、主营业务增长情况，对公司价值进行绝对估值考察等，再来进行投资。这样的投资才能长久。

投资理财是一个漫长的过程，给自己设定好目标，然后一步一步地往前走，达到了每个小的目标奖励自己、奖励家人。理财其实就是做人，发现最优秀的自己，拥有最真心的朋友，最和谐的家庭，你就是世界上最富有的人。

人的一生其实都是一个理财的过程，理财作为一种必不可少的生活方式贯穿整个一生。因此，人的一生都需要必要的理财计划，而且要充分考虑到人生的种种因素。

投资理财三点建议

一是树立长期投资观念

就世界范围看，华人投资行为的特点是――短线、逐利。普遍的欧美家庭，投资是将近期内用不着的余钱进行长、短期的合理规划。

在长期投资中，著名的“72法则”是没有接受过金融专业训练的普通老百姓的黄金法则。它的秘密是：一笔钱能够在72除以年回报率的百分数内的年数内翻一番。例如：如果投资回报率为9％，则今天的10万元大约在8年的长期投资之后变成20万元。

缺乏长期投资观念，过于重视投资的短期收益，是国人在投资理财方面不成熟的最大表现。国人在金融市场投资的重点过于集中于股票产品。大多数人投资股市，在股票选择中也以一些热门的股票为主，投资的主要目的是获得短期收益。这种行为与其说是“投资”，不如说是“交易”。

二是利用专业投资顾问

国人投资的另一特点是未能充分利用专业人员对市场和规则的了解。一般欧美国家家庭在投资时，大多会向专业投资顾问进行咨询，像涉及法律问题时聘请律师一样，以求在法律允许的范围内，根据自己的实际情况，合理地规划长、短期投资的比例，平衡可以承受的风险和希望获得的收益。而国人对金融服务市场不了解，不愿意花钱聘请专业投资理财顾问进行咨询，大多自己在股市上进行交易。

三是讲究资产配置与多样化

理财规划和投资的区别篇2

一、林业投资中存在的主要问题

1.林业投资供求矛盾仍然突出。近几年来，尽管国家对我省的林业投资增加幅度较大，但由于我省林业投资基数底、林业生产建设欠账多等原因，林业投资与实际需要相比，供求矛盾仍然突出，差距仍然很大。根据《河南省林业发展第十个五年计划》预算，“十五”期间林业建设所需投资约为150亿元，年均约30亿元。其中需中央投人100亿元，年均20亿元。而“十五”期间我省可筹措国家和省级林业生产建设投资约21亿元，仅占实际需求量的14%，远远满足不了林业建设的需要。2001年，河南省林业厅对郑州、许昌两市投资计划2805万元，而完成成片造林就需要投资6000万元左右，如全部用于造林，仅占需要量的47%。而实际上2805万元投资计划的建设内容包括防护林、种苗工程、病虫害防治、森林防火等项目。

2.国家投资大的项目在河南省覆盖范围小，国家投资少的项目在河南省涉及范围大。如天保工程，全国有14个省市区的897县，总投资962亿元，而我省只有巧个县列入工程区，总投资约7亿元，占全国很小的比例。而淮河防护林工程、防沙治沙工程及平原绿化工程是我省影响大的林业生态工程，涉及范围占全省60%的县市区，但国家计委一直没有正式批复规划，国家每年只有少量的投资补助。

3.林业专项贷款作用显著，但贷款难度增大。“九五”期间，许昌市利用省林业项目贴息贷款2650万元，这些资金的投人，选择了一批高起点、高科技、投资少、见效快的项目，给林业产业工作打下了良好的经验基础，为该市林业健康发展起了很大推动作用。全市“九五”期间林业产业总产值计划由1.53亿元增长到3.4亿元，净增1.87亿元。在沙区综合治理工作中，焉肠陵县林业部门探索出了治理沙荒的新路子，实施了沙区高效林业产业综合开发。几年来利用治沙贴息贷款760万元和自筹资金，发展“莲鱼共养”，筑塘1500多个，栽植杂果近2万亩，营建高标准防风固沙林网和果粮间作5万亩。通过综合治理，不仅遏制了沙荒，而且提高了当地农民收人，实现了林业产业的经济效益、社会效益和生态效益的有机统一。沙区粮食平均亩产由1994年的320公斤，增加到2000年的600公斤，沙区农民人均纯收人2000年达到5000多元。

4.工程项目的规划设计重视不够，管理存在薄弱环节。在林业投资方面还存在重项目争取和资金分配，轻资金管理和效果考核的问题。重点基本建设工程和国债项目必须进行规划设计，并按照基本建设程序进行审批，而一些单位对此重视不够、质量不高。随着林业项目的逐年增多和投资的不断加大，在资金使用上特别是在小额度资金使用上，个别单位出现滞留、串用等间题。

5.对林业系统外投资的利用缺乏协调和督促。襄县、都陵、中牟、新郑等县市在中央级和省级林业系统内投资较少的情况下，平原林网建设主要靠利用农业综合开发资金来进行，效果非常好。近几年中央级和省级林业系统内投资的增加，一些单位对林业可以使用的农业综合开发资金、扶贫投资、以工代贩投资的协调利用积极性和主动性有所下降。以工代贩投资河南省每年2.5亿元左右，农业综合开发资金每年超过2亿元，利用这些投资发展林业潜力巨大。

二、解决投资问题的主要对策措施

解决当前林业投资问题需要各方面、各地方的共同努力，既需要林业系统领导的重视，也需要计划、财政、金融等部门的大力支持。目前应加强以下几方面工作。

1.加大宣传、上大项目。继续加大对林业重要性的宣传力度，为增加林业投资创造良好的舆论环境。要有大思路、做大规划、上大项目。特别是准确地把握住新时期林业的重新定位，紧紧围绕和抓住重新整合后的六大林业工程，实行分类经营、分区突破，筛选报批工程项目。

2.进一步完善林业投资政策，建立林木资源资产化管理制度。第一，在投资政策方面，将公益林建设、管护费用纳人公共财政预算，商品林建设享有长周期、低利息的信贷政策。第二，调整不合理的税费政策，实行轻税薄费。第三，在管理政策方面，要调整、完善与林业相适应的林地管理、林木管理、流通管理和所有制结构政策，引导非公有制经济参与林业生产建设，实行“谁投资，谁收益”原则，走“林业为社会，社会办林业”之路，建立崭新的林业投资机制。要建立林木资源产业化管理制度，加大贷款工作力度。成立森林资源评估机构，为林业产业化的发展和信贷资金投人林业领域提供中介。林木资源是林业行业拥有的一笔最大资产，是林业扩大再生产的坚实基础。就河南而言，有林地面积209万公顷，活立木蓄积量1.32亿立方米，价值数百亿元。因此，对这些森林资源资产进行评估，进行银行抵押贷款，对吸引社会资金投人林业建设具有十分重要的意义。

3.进一步拓宽外资利用渠道，合理利用外资。目前河南省林业外资项目主要是营造林项目。应当拓宽利用外资的渠道，引导外资的合理流向，使林业利用外资朝着更有利于我省林业发展的方向进行。随着我国加人WTO，林业对外开放将进人新的阶段，今后要千方百计争取外资发展林业产业项目，如木材加工、果品加工、种苗花卉、森林旅游等。

理财规划和投资的区别篇3

一、企业中长期战略规划不完善

目前我区不少集团公司一般企业受传统计划经济和企业领导干部任期制等因素的影响，只有年度计划如何规划企业中长期及长远发展目标、提高企业核心竞争力考虑甚少。有的企业中长期发展规划仅流于形式无财务管理科学数据作为依托。因企业长远发展目标不明导致企业生产经营过程中，市场面狭窄，产品单一且档次低，长时期无新产品研发成果，缺乏新经济增长点，企业生存仅靠固有单一的产品、原有的投资收益和固定资产租金收入来存续企业长期处于低水平、高成本、低效益的经营管理状态

二、企业投融资决策不规范

企业投融资决策，涉及到经营和战略投资决策，这是企业生存和发展的必然途径，但目前存在以下两种不容忽视的倾向：一是部分企业缺乏投融资风险意识，不善于运用财务杠杆、资本结构、成本利润预测等方法，过于夸大经营、财务风险企业放弃以投融资方式扩大企业规模、多渠道获得利益的机会，从而使企业只能在现有水平下生存更广阔的市场和战略转型与之无缘。二是虽然我区已颁发“三重大、一公开”制度，但部分企业投融资决策机制仍不健全，决策程序不规范，造成投融资决策失误，给企业带来经济损失和资金链困境。

三、企业全面财务预算分析控制体系未建立

当前我区部分生产型企业，重企业利润成果，轻成本费用控制，生产经营处于高投入、低产出状态。企业为实现利润目标在销售方面未对购货方的信誉度和经营状况作深入了解就给予赊销，送样就难以避免发生坏账损失，影响企业经济效益及资金正常运转。在威本费用控制方面物资采购数量往往与生产实际需求脱节，造成库存物资积压，挤压了企业流动资金。生产车间物资领用时因制度不严，存在多领、误领现象，车间又不及时退库，造成物资直接浪费。在生产环节特别是出口加工型企业，受当前金融危机影响企业计划部门为获得产品订单，被对方人为压低产品价格而产品成本无法再降低，企业甚至在亏损的情况下仍生产销售。在企业成本控制方面因生产工艺技术不过关，材料实际单耗往往高于计划单耗，产品合格率低于标准合格率，存在的副次品只能积压仓库，然后再在本地区削价销售，给企业经济效益带来了双重损失。

四、企业资产使用效益低下

因市场经济的发展和市场环境变化部分企业，特别是原有的国有企业，不能适应这～变化，产品和机器设备不能及时更新换代，失去部分市场，使企业的部分固定资产房屋、机器设备处于闲置状态。如某些纺织和零部件加工企业，因受市场变化、企业成本、价格因素冲击生产规模大为缩减逐步失去了大部分产品市场份额，但受企业管理体制和经营者理念制约，企业未有积极的应对策略，只是被动地将固定资产闲置，或将固定资产零星对外出租，但租金收入低下。还有部分企业受所处地理位置、经营租赁经验及对方经济状况信誉度等因素影响，固定资产往往以低价出租，甚至还不能收回租金，这样既影响了企业资产使用效果，还影响了企业经济效益，虚增了企业资产粉饰了财务指标。

五、企业财务分析指标不健全

财务分析指标是企业财务管理内容的重要组成部分，也是企业经营管理决策的主要依据。目前不少企业建立了财务分析指标如资产负债率、资产利润率、投资回报率、资产保值增值率等指标但还不完整更不擅实际运用。而企业社会责任财务指标体系则尚未建立，如法定工资支付率、社会保障资金支付率、社会就业贡献率等指标。有些企业财务指标体系虽然建立但在实际运用时往往流于形式，只是应付上级考核的摆设。企业在生产、销售、投融资决策管理上不按科学财务分析数据结合实际情况予以运用仍凭经验判断，这样企业的管理水平就难以真正得到提高，并给企业经营带来不利影响。社会责任指标不建立，会给企业带来片面追求经济效益，满足企业领导层个人利益需求，从而损害职工利益，影响社会公平、正义，给社会带来不稳定因素。

针对上述存在的问题，为使企业更好发展，为社会做出应有的贡献提出以下建议，以提高企业财务管理水平，真正发挥财务管理在企业管理中核心地位的作用。

1、转变观念，落实责任

在新形势下转变观念、落实责任是完善加强企业财务管理的前提和基础。首先企业管理层必须要对财务管理工作的重要性有新的认识，进一步确立财务管理工作在现代企业管理中的核心地位。掌握企业财务总体状况，明确企业战略发展规划，促进企业财务管理水平整体提升和企业科学可持续发展。其次要结合企业实际情况，对现有的财务管理制度，企业战略发展规划不断进行修订和完善，使制度、规划更具科学性和适用性。最后将岗位责任制落到实处，明确财务管理部门及相关部门的责任和权限，建立激励和约束机制，使企业财务管理立足现状，为企业发展和经济效益提高发挥更有效作用。

2、运用财务管理谋划企业中长期规划

企业必须明确中长期规划的本质特征及其战略意义，即为增强企业自主创新能力，提升核心竞争力，促进资源优化配置、转变经济发展方式，使企业在重点突破中科学可持继发展。企业制定中长期规划，应定位准确，以财务管理方法指标为经济引领，通过财务指标预测，为搞好规划提供经济依据。企业中长期规划按年限、按内容应做好以下规划：企业发展总体规模、主要经济指标、投融资计划、产业结构调整、产品提升能级、产品定价和成本控制、产品单位能耗、产品市场占有率、机器设备更新率等。具体方法企业应通过产品合理定价、成本预算控制、投融资决策、量本利分析、产品单位能耗、财务经济指标分析等手段，提供预测参考数据。

3、运用财务管理搞好企业投融资决策

近年来企业的投融资决策管理存在不少弊端，也给企业带来了负面经济影响，更影响了企业长远发展。其主要原因除企业管理决策层受个人利益和政绩考核驱动外还存在企业管理决策层不运用或不擅运用财务管理目标方法进行决策。因此企业管理层要提高企业投融资效益、效果，避免投融资损失，必须运用财务管理方法，在投融资决策前，要结合企业实际情况提出建议在项目资金规模、筹集方案、使用分配等方面，进行定性定量分析。在评估考察的基础上进行可行性研究，得出项目的经济性和可行性，然后才可制订方案，提交初审、集体讨论、完善手续。对于未经财务预算或经济和社会效益不可行的项目，企业应不予项目实施。企业投融资决策成效应与企业法人薪酬挂钩，并落实责任人行政或法律责任追究制度，充分发挥财务管理在投融资决策中的主体地位作用。总之企业重大经济决策必须落实区府”三重大、一公开”制度，使问题产生扼杀于萌芽状态。

4、完善财务生产经营预算目标责任体系

现代企业管理应以财务管理为中心，建立完善全面预算分析控制体系，并落实责任制，实现提高效益、控制成本的主要目标。筹集资金是企业运行的第一要素，也是企业生产经营活动的重要环节，企业应运用财务杠杆原理筹集资金，并予以合理配置保障合理资金存量防止资金短缺或闲置，提高资金使用率，节约财务费用。市场营销、产品定价、降低成本是企业实现财务管理目标的中心环节。上述三个方面企业计划、销售、财务、生产、技术等各部门应形成合力，作为一个团队协作与制约，促进企业财务目标实现。市场营销部门在市场调研分析基础上应积极拓展产品市场占有率，并了解市场销售量、价格行情，并获得产品销售订单，将所学握资料提交计划部门。计划部门根据综合资料会同财务、内审部门合理定价、预算成本、物资采购、下达生产任务。以上事项计划部门应公开透明，在产品定价上，应建立完整严格的产品销售合同制度，坚持成本一效益原则，改变个别企业存在的估算成本、简易定价的做法，通过技术创新降低成本，提高产品质量档次来吸引订单，确保销售的每批产品均有利润。在生产环节，首先要搞好原材料成本预算，关注物资供应、产品投产、完工情况、成本水平、产品库存、合格品比例等。具体操作应按生产情况，实施动态管理以月、季、年或产品批次为考核时段，在考核时查找问题，及时反馈，总结经验，奖罚到位，达到控制、降低成本的财务目标。

5、通过财务管理约束机制盘活存量固定资产

针对部分企业当前存在闲置房屋建筑物，在无新引进项目的情况下，应通过固定资产管理部门，对其进行重新整合优化，改变现有的生产布局以便报废、置换、改造、整体出租等。按房屋所处区域、使用功能，根据市场行情合理定价，完善合同制度，改变以往闲置、零星、低价位出租的状况。对于闲置的部分机器设备，企业设备管理和技术部门，按设备新旧程度、技术水平、使用功能进行分类，分别处置对于设备已毁坏，丧失使用功能的，应予以报废出售，对于设备已陈旧、老化、使用效能低下的，可出售或租赁给某些生产初级产品的创业型企业，达到双赢的目的：对于因企业转产具有一定技术含量，仍有使用价值和经济价值而闲置的设备，企业应积极广泛寻找市场，出租或出售，增加企业现金流量。以上工作必须公开、透明建立信息平台，运用财务管理方法和社会中介所提供数据，从根本上提升企业固定资产质量和管理水平。

理财规划和投资的区别篇4

财务科学的核心内容包括资本预算、资本结构和股利分配三大模块，但是我们打开现有财务教材，不难发现资本预算的内容主要集中在“必要报酬率”、“资本资产定价模型（CAPM）”、“净现值、内部收益率等资本预算指标”、“投资组合”等方面。这些内容都是关于资本预算、长期投资的效益与风险评估的，侧重于资本预算分析的财务分析技术。而财务专业中“投资学”课程的内容主要针对金融市场的证券投资。众所周知，企业在金融市场上的证券投资与在商品市场上的实业投资，尽管都是以赢利为目的，都必须兼顾盈利性、安全性和流动性”三原则，但是投资理论、决策条件、目标导向、过程控制方式等诸多方面两类投资行为的差异实在明显。第一，投资的条件不同。证券投资几乎只与“钱”有关，只要有钱就立即可以实施证券投资。而实业投资却是“没有钱是不行的，仅仅有钱又是不够的”。它需要技术、工艺、组织、营销、人力、品牌等多种条件。第二，投资对象的属性不同。证券投资的对象如股票、债券就是市场交易对象，其流动性是至关重要的；而实业投资的对象有的是交易对象，大部分不是交易对象，如固定资产、无形资产，它们属于生产工具，这些生产工具的流动性显然不是首要的投资决策标准。第三，投资的核心理念有别。证券投资应该特别关注投资组合，强调“不要将所有的鸡蛋放在一个篮子里”以消除风险、平滑收益。实业投资特别强调核心竞争能力、把所有的鸡蛋放在同一篮子死死盯住它、集中优势兵力打歼灭战等理念，实施一元化投资策略。实证研究的结果表明，奉行“东方不亮西方亮”的无关多元化实业投资的结局往往是低回报、高风险。第四，对风险的关注重点不同。由于非系统性风险能够用投资组合消除，所以证券投资只是特别关注以β系数为代表的系统性风险。实业投资既关注以固定成本为支点的经营杠杆系数或经营风险，也关注以利息为支点的财务杠杆系数或财务风险，并且对两类风险一视同仁。第五，对投资收益的内在要求有别。证券投资谋求的各种收益，既包括股利、利息，也包括一次性资本利得；实业投资谋求反映核心能力和持续经营能力的主营业务利润或营业利润，强调应该扣除一次性、与持续经营能力无关的非经常性损溢。所以，对一个致力于谋求商品经营的主营业务利润，而不是从金融市场上获取资本利得等投资收益的企业，证券投资与实业投资是不能同日而语的。我列示这些区别，不是说证券投资与实业投资根本不是一个概念，只是想表达一个观点：实业投资与战略规划“水融”。相比而言，证券投资与战略规划的关联度很低。现行财务学科中投资学尤其是资本预算太缺乏公司战略成分，或者说投资学隔离了财务与战略的内在逻辑。难怪类似上述公司的CFO们认为：“投资战略不属于财务战略范围”。

什么是公司战略呢？简单说，战略就是公司未来的定位，该做什么？不该做什么？为什么做？什么时间或以何种节奏做？具体的行动方案是什么？而收入或盈利将是多少？从而形成了企业一整套关键的盈利模式和财务运行机理。看来，公司战略的核心问题是投资问题，战略方针的差异基本上体现在与商品经营相关联的投资方向、具体项目、投资对象、投资区域、投资性质、金额大小、时间节奏等方面。

这样一来，本文强调应该对现有财务投资学的内容与结构进行战略化改造，为财务上的投资增添战略内涵。具体路径包括：（1）财务投资从证券市场向商品市场的转变。公司战略重点一定是在商品市场，证券市场充其量只能是财务投资的附属市场或商品市场的补充。其实，商品市场是企业经营的主要战场，实业盈利是公司内涵价值的根基；证券市场显示的是公司“市价”，而公司的市场价格决定于公司内涵价值。（2）财务投资的基本任务是形成长期、固化的公司格局与盈利模式。所谓企业盈利模式要解决五个基本问题：目标市场在哪里？目标客户是谁？为满足目标客户需提供何种产品或服务？为提供这些产品或服务需投入什么、投入多少和承担哪些风险？企业独特的利润源（独特的竞争优势）？企业利润的边界在哪（有所不为）？战略对赢利模式的描述要穷尽到价值链增值各环节，企业具体行事方式的权衡取舍，并通过财务结果上的检验（对价值驱动是否有正面影响）得出真正的关键成功因素（CSF）。对战略进行检验时所应用的“标准”盈利模式可以采用行业领袖公司的成功经验和模式，也可以采用本企业通过行业分析、市场预测而规划的盈利模式。财务投资实现对独特盈利模式的构建，就是着眼于培育与提升具有本企业个性优势且难以复制的核心竞争力。（3）聚焦公司主营业务收入和毛利水平的预测分析。如前所述，公司战略主要与主营业务利润相联系。实业投资决策分析务必“精细化”投资项目后可能取得的主营业务收入，因为它是投资成功的关键驱动因素（CDF），需“精细”到收入的销售规模、单品价格、品种结构、顾客结构、时间节奏、地域分布等，只有这样对主营业务收入进行立体、多维的评估与测算，才能刻画投资规划的战略价值。我对一份日本公司的“投资可行性分析报告”印象深刻。整份报告达300多页，其中对“主营业务收入”这个数据的测算内容就超过120页。可以肯定这部分内容花费的时间与精力超过整个报告的一半以上。（4）对投资额的分析，不仅要区别付现投资与非付现投资，长期投资与短期投资等，还需要细化和考虑流动资产、固定资产、在建工程、无形资产等的规模与结构，因为其差异首先不是投资品的“流动性”，而是他们的组合决定着战略结构与赢利模式。（5）财务学中的资本预算分析有一个“投资与融资相分离”基础假设。资本预算中“忽视融资利息和融资现金流”是为了避免利息与资本成本的重复计算。在实际的投资分析中，如果忽视融资现金流，不顾利息资本化与费用化对公司的影响是现实的，隐含分析陷阱。（6）要放弃财务投资分析中线性假设、直线回归模型、单变量分析等思路，加大产品生命周期分析和供应链分析。我们希望通过上述六个方面，实现财务投资在战略上的转轨变型。

当然，财务投资要向战略靠拢，这只是问题的一个方面，还有一点也是不可缺少的，即实业投资决策应该“导入”财务学上资本预算的一系列理念和工具，这些理念包括：（1）货币时间价值理念。（2）现金至尊理念，使用现金流而不是利润。（3）机会成本理念。（4）增量现金流量或边际收益等。（5）净现值大于零；或者内部收益率大于资本成本率等。离开了这些理念和工具实业投资分析就缺少归依。

理财规划和投资的区别篇5

论文摘要:针对政府投资项目组织管理方式的弊端进行论述和分析，提出了改革我国现行政府投资组织管理方式的措施。

一、政府投资项目的概念

政府投资项目作为政府实践其职能的一种重要手段，在我国的经济活动中起着非常重要的作用。所谓政府投资项目就是指为了适应和推动国民经济或区域经济的发展，为了满足社会的文化、生活需要，以及出于政治、国防等因素的考虑，由政府通过财政投资，发行国债或地方财政债券，利用外国政府赠款以及国家财政担保的国内外金融组织的贷款等方式独资或合资兴建的固定资产投资项目。从这个概念我们可以看出，政府投资项目的资金来源不仅包括财政性资金，即除了预算内和预算外的财政性资金，还包括政策性贷款和债券，如国家开发银行的贷款、国债或地方财政性债券等，以及来自外国政府和国际金融机构的贷款和赠款等。

二、政府投资项目的范围和管理方式的弊端

政府投资项目大多集中在为社会服务、非盈利的公益性项目，具有投资大、风险高、社会影响面广的特点，所以必须建立严格的审批制度、规范的管理程序和科学的项目评审程序。改革开放之后，我国在对政府投资项目的管理方式出现了一些专业性集中实施的机构，如政府部门型、事业单位型和委托型等，但目前国内的主导性管理方式还是一次性临时机构或常设基建处室的管理。这两种方式的区别也仅仅限于不同部门或单位政府投资工程数量的多少。建设项目较多的部门或单位设立基建处，而平时没有项目或者是项目很少的单位，则伴随着项目的实施设立一次性的临时工程建设管理机构管理，但这两种组织形式在对政府投资工程的管理方式上没有什么区别，有着共同的弊病:缺乏专业性。

与国外政府投资工程管理设置专门机构不同，我国一般是根据项目的需要临时设立项目管理班子，管理者多不是专业人才，造成对政府投资工程的管理缺乏专业性，管理质量很难提高。

(一)外行业主，存在着大量安全、质量问题

许多政府投资工程，如学校、医院、自来水厂、污水处理厂等，都是临时组建项目班子进行管理。由于工程建设的管理具有很强的专业性、技术性，特别是政府投资工程多是关系国计民生的重点工程，对工程的质量、工期、造价控制要求都很高，由临时组建的项目班子进行工程管理，其人员素质参差不齐，有许多人员不了解国家的有关法律法规和工程建设的标准规范，不熟悉法定建设程序，甚至缺乏起码的工程建设知识，而且，这些临时项目班子的负责人多由单位或地区的行政领导担任，在实践中出现了一些违反工程建设基本规律和客观科学规律的问题，由这些外行业主进行政府投资工程的管理，会导致工程建设过程中投资浪费，建设效果差，甚至产生大量的质量、安全问题。

(二)建设项目的投资管理、组织实施管理和建设监管同位一体

由于政府投资工程的业主是政府，作为行业或地方的主管机构和部门，可能既负责项目的组织实施，又行使建设市场监管的职责，这无异于运动员与裁判二任一身，其间规则制定的公正性和规则执行的透明性说不清道不明。对政府投资工程的业主来说，会造成监管不力的局面，一些有关建设市场和建设管理的法律法规对政府投资工程缺乏约束力。业主可能不执行法定建设程序，造成政府投资工程的效果与质量难以控制，这种现象主要是由于政府的行政管理职能和具体项目的实施管理职能没有分清造成的。

三、改革我国现行政府投资组织管理方式的措施

由于在政府投资工程管理中，责、权、利划分不清楚。有关的监管体系也没有能够完善起来，造成政府投资工程的业主单位缺乏有效的监督。再加上非经营性政府投资工程的实施单位又不用承担任何风险，形成了业主行为的不规范现象严重，并且已成为建筑市场秩序混乱的一个重要根源。我国建设领域经常发生一些重要的案件，其中很大一部分都与政府投资工程有关。这与我们政府投资工程管理体制的不健全不无关系。因此改革我国现行的政府投资工程的组织管理方式已经迫在眉睫。

(一)尽快建立政府投资项目科学决策机制

1.建立有主要领导人任组长，分管领导及相关部门负责人为成员的政府投资管理领导小组

加强对政府投资项目管理的领导，研究政府投资项目决策过程中的重大问题，改革目前政府投资项目管理上政出多门、职责不清、项目与资金脱节、财政风险过大的状况。

2.是确保项目决策的科学化

按照符合政府施政目标，与国民经济发展规划相衔接，区别轻重缓急确定项目，实现项目安排决策科学、论证充分、资金效益最大化。

(二)建立政府投资项目管理体制

1.加强政府投资项目管理

根据国民经济和社会发展规划，建立项目储备制度;投资综合管理部门联合有关部门对申报的项目进行评估、论证、确定。

2.加强政府投资项目计划管理

确定政府投资项目计划时遵循量人为出、综合平衡原则，投资综合管理部门会同财政部门衔接预算，编制年度政府投资项目建议计划，报政府部门审议;政府投资项目计划必须落实资金或明确资金来源。政府投资项目计划由政府下达，投资项目计划一经批准，必须严格执行，任何单位或个人不得随意变更。

3.加强政府投资项目实施管理

政府投资项目实行项目法人制度，对非经营性政府投资项目推行代建制。项目完工后必须组织验收。政府投资项目实施过程中，必须执行严格的政府招投标，加强合同管理。

4.加强政府投资项目资金管理

理财规划和投资的区别篇6

论文摘要:针对政府投资项目组织管理方式的弊端进行论述和分析，提出了改革我国现行政府投资组织管理方式的措施。

一、政府投资项目的概念

政府投资项目作为政府实践其职能的一种重要手段，在我国的经济活动中起着非常重要的作用。所谓政府投资项目就是指为了适应和推动国民经济或区域经济的发展，为了满足社会的文化、生活需要，以及出于政治、国防等因素的考虑，由政府通过财政投资，发行国债或地方财政债券，利用外国政府赠款以及国家财政担保的国内外金融组织的贷款等方式独资或合资兴建的固定资产投资项目。从这个概念我们可以看出，政府投资项目的资金来源不仅包括财政性资金，即除了预算内和预算外的财政性资金，还包括政策性贷款和债券，如国家开发银行的贷款、国债或地方财政性债券等，以及来自外国政府和国际金融机构的贷款和赠款等。

二、政府投资项目的范围和管理方式的弊端

政府投资项目大多集中在为社会服务、非盈利的公益性项目，具有投资大、风险高、社会影响面广的特点，所以必须建立严格的审批制度、规范的管理程序和科学的项目评审程序。改革开放之后，我国在对政府投资项目的管理方式出现了一些专业性集中实施的机构，如政府部门型、事业单位型和委托型等，但目前国内的主导性管理方式还是一次性临时机构或常设基建处室的管理。这两种方式的区别也仅仅限于不同部门或单位政府投资工程数量的多少。建设项目较多的部门或单位设立基建处，而平时没有项目或者是项目很少的单位，则伴随着项目的实施设立一次性的临时工程建设管理机构管理，但这两种组织形式在对政府投资工程的管理方式上没有什么区别，有着共同的弊病:缺乏专业性。

与国外政府投资工程管理设置专门机构不同，我国一般是根据项目的需要临时设立项目管理班子，管理者多不是专业人才，造成对政府投资工程的管理缺乏专业性，管理质量很难提高。

(一)外行业主，存在着大量安全、质量问题

许多政府投资工程，如学校、医院、自来水厂、污水处理厂等，都是临时组建项目班子进行管理。由于工程建设的管理具有很强的专业性、技术性，特别是政府投资工程多是关系国计民生的重点工程，对工程的质量、工期、造价控制要求都很高，由临时组建的项目班子进行工程管理，其人员素质参差不齐，有许多人员不了解国家的有关法律法规和工程建设的标准规范，不熟悉法定建设程序，甚至缺乏起码的工程建设知识，而且，这些临时项目班子的负责人多由单位或地区的行政领导担任，在实践中出现了一些违反工程建设基本规律和客观科学规律的问题，由这些外行业主进行政府投资工程的管理，会导致工程建设过程中投资浪费，建设效果差，甚至产生大量的质量、安全问题。

(二)建设项目的投资管理、组织实施管理和建设监管同位一体

由于政府投资工程的业主是政府，作为行业或地方的主管机构和部门，可能既负责项目的组织实施，又行使建设市场监管的职责，这无异于运动员与裁判二任一身，其间规则制定的公正性和规则执行的透明性说不清道不明。对政府投资工程的业主来说，会造成监管不力的局面，一些有关建设市场和建设管理的法律法规对政府投资工程缺乏约束力。业主可能不执行法定建设程序，造成政府投资工程的效果与质量难以控制，这种现象主要是由于政府的行政管理职能和具体项目的实施管理职能没有分清造成的。

三、改革我国现行政府投资组织管理方式的措施

由于在政府投资工程管理中，责、权、利划分不清楚。有关的监管体系也没有能够完善起来，造成政府投资工程的业主单位缺乏有效的监督。再加上非经营性政府投资工程的实施单位又不用承担任何风险，形成了业主行为的不规范现象严重，并且已成为建筑市场秩序混乱的一个重要根源。我国建设领域经常发生一些重要的贪污腐败案件，其中很大一部分都与政府投资工程有关。这与我们政府投资工程管理体制的不健全不无关系。因此改革我国现行的政府投资工程的组织管理方式已经迫在眉睫。

(一)尽快建立政府投资项目科学决策机制

1.建立有主要领导人任组长，分管领导及相关部门负责人为成员的政府投资管理领导小组

加强对政府投资项目管理的领导，研究政府投资项目决策过程中的重大问题，改革目前政府投资项目管理上政出多门、职责不清、项目与资金脱节、财政风险过大的状况。

2.是确保项目决策的科学化

按照符合政府施政目标，与国民经济发展规划相衔接，区别轻重缓急确定项目，实现项目安排决策科学、论证充分、资金效益最大化。

(二)建立政府投资项目管理体制

1.加强政府投资项目管理

根据国民经济和社会发展规划，建立项目储备制度;投资综合管理部门联合有关部门对申报的项目进行评估、论证、确定。

2.加强政府投资项目计划管理

确定政府投资项目计划时遵循量人为出、综合平衡原则，投资综合管理部门会同财政部门衔接预算，编制年度政府投资项目建议计划，报政府部门审议;政府投资项目计划必须落实资金或明确资金来源。政府投资项目计划由政府下达，投资项目计划一经批准，必须严格执行，任何单位或个人不得随意变更。

3.加强政府投资项目实施管理

政府投资项目实行项目法人制度，对非经营性政府投资项目推行代建制。项目完工后必须组织验收。政府投资项目实施过程中，必须执行严格的政府招投标，加强合同管理。

4.加强政府投资项目资金管理