企业融资难融资贵的解决方法篇1

关键词：小微企业；融资困境；互联网金融

当前，世界经济形势复杂严峻，总体复苏疲弱态势没有明显改观，而我国经济也告别了过去30多年平均10%左右的高速增长，正处在经济下行的新常态，不平衡、不协调问题突出。同时经济下行给处在企业链最底层的小微企业，带来了巨大的生存发展压力，外需减少，成本上升，效益下降，都迫使小微企业探索实践可行的升级转型之路，也因此衍生了多元化的融资需求。

一、小微企业已成为国民经济的重要支柱

我国小微企业数量庞大，是国民经济的重要组成部分，在提供就业岗位，推进城镇化建设，促进经济增长和维持社会稳定等方面发挥着举足轻重的作用。小微企业在企业数量、吸纳就业、创造GDP、增加税收、技术创新、社会协调等方面都发挥着积极重要的影响。

根据工商总局一项报告显示，截至2013年年底，全国各类企业总数为1527万户，小微企业1438万户，所占比重达到94.1%。就业方面，2013年CHFS数据，小微企业吸纳的就业总数为2.11亿人，占总就业人口的27.5%。尤其在吸纳年轻人就业方面，16-29岁的就业人口中，在小微企业工作的比例为34.6%。在创造价值和税收方面，根据工商总局小微企业发展报告显示，截至2014年11月底，小微企业创造全国65%的GDP，所上缴税收超过全国税收的50%。同时根据国家知识产权局统计，中国的小微企业完成了65%的发明专利以及80%以上的新产品开发。

因此，小微企业对国民经济和社会发展具有重要的战略意义，小微企业的生存和发展关系着整个社会的稳定和国家的安宁。

二、小微企业生存发展困境以及融资困难原因分析

（一）小微企业生存发展困境

现阶段，小微企业面临着生存和发展两个方面的困难。

在生存方面困难主要表现在小微企业存活率和存活时间上面，民进中央针对小微企业生存状况的一项调查显示，中国小微企业平均存活时间为3.7年，存活时间5年以下占总量的49.4%，而美国这项时间为8.2年，日本为12年。

在小微企业发展方面，无论是营业收入，还是盈利情况，都表明小微企业整体经营持续下行，生产经营过程中困难依然较大。根据2015年CHFS第一季度数据显示，全国有39.3%的小微企业营业额较14年四季度减少，营业额增加的小微企业仅占22.4%。而自2014年二季度以来，全国盈利小微企业的比例持续下降，从2014年二季度的68.2%跌至15年第一季度的46.3%。全国亏损小微企业的比例持续攀高，从2014年第二季度的9.5%，一路上升到今2015年第一季度的23.3%，增加了13.8个百分点。

同时小微企业还面临着融资困难的困难，根据《中国小微企业白皮书》显示，抛开宏观经济政策因素，融资借贷困难位列制约企业发展的影响因素第一位，24%小微企业认为融资困难是影响企业发展的主要原因。当前我国小微企业融资金额缺口高达22万亿元，超过55%小微企业融资需求未能获得满足，而融资困难主要表现在融资难和融资贵两个方面。根据2013数据显示，仅有22.29%的小微企业获得了贷款，且占全国企业总数94.15%的小微企业贷款余额仅占各项贷款余额的23.20%。这说明，小微企业银行信贷可得性较低，“融资难”的问题广泛存在。2012年，央行两次下调存贷款基准利率，然而66.1%的企业并未感受到降息带来的融资成本降低，48.89%的企业表示融资成本有所上升。近半数小微企业的借款成本在10%以上。小微企业“融资贵”问题显著存在。

（二）小微企业融资困难原因分析

小微企业融资困难，既有小微企业自身的问题，也有我国金融市场不完善的因素。这是由小微企业的特点和金融行业的特点双方面决定的。

小微企业自身问题。小微企业经营规模小、容易波动，风险大、变数大，对于风险抵御能力较弱，可抵押资产较少。而金融行业追求低风险、高收益，由于谨慎的原则，会对小微企业融资设施复杂严格的审核程度。此外，在融资完成后，金融机构对于融资款的管理、维护的成本远高于大中企业。这些客观上给小微企业融资带来了不利的影响。

金融市场不完善问题。目前我国小微企业金融服务和信用担保机制不健全，融资渠道狭窄，缺少必要的金融中介来平衡企业和投资者的需求。同时资本市场建设滞后、多种融资渠道不畅，民间融资代价高、总量少，上市融资、发债融资等渠道对于小微企业来说过于困难，使得小微企业过于依赖对银行贷款融资。

小微企业对于资金的需求有时间短、批量小、频率高、简便快速等特点。但是金融部门为了资金安全，通常会进行繁琐、耗时较长的程序，这就无法满足企业快速融资发展的要求。同时，金融行业更偏向于信誉好、融资量大、融资时间长、风险小的大企业，资金“批发”的成本较低，而对于“零售”的小微企业融资成本较高，不利于小微企业的发展。

三、互联网金融为小微企业融资打开了新的发展模式

互联网的兴起带动了互联网经济的繁荣，而互联网金融的创新则为小微企业融资困难的问题提供了解决思路。互联网金融模式正在打破小微企业融资难、发展难的僵局。

（一）互联网金融模式

互联网金融是指金融机构与互联网企业利用互联网，实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。当前互联网金融包括了渠道模式、大数据模式、中介模式、交互模式等几种发展模式。渠道模式主要是传统金融机构的网络化，例如网上银行、手机银行等。大数据模式，主要是电商平台依据大数据分析出信用信息，为信贷提供支持。中介模式，就是P2P模式，通过中介服务把资金需求方和提供方联系到一起。交互模式则是通过交互式营销，把传统渠道和网络渠道结合，共建开放的互联网金融平台。

（二）互联网金融模式的优势

小微企业经营风险大，波动大，难有较高的信用评级，而传统金融行业处于谨慎考虑，不愿意对其融资。针对于小微企业“短、小、频、急”的融资需求特点，传统金融渠道通常耗时较长、成本较高，无法满足小微企业的需求。而互联网金融的模式有效的解决了其与传统融资模式的矛盾。

首先，通过互联网金融的大数据模式，建立起小微企业信用信息库，解决投资者关于信用问题的后顾之忧。

以阿里金融为例，大数据囊括了小微企业的历史数据、信用记录、客户评价等内部数据，以及纳税记录、行业信息、海关记录等外部数据，这些都是企业信用的宝贵信息，可以改变银行、企业相互信息不了解、不对称的难题，从而激励金融机构为优质的企业提供信贷服务。而计算能力强大的电子系统可以使金融机构以微量的成本拓展更多的小微企业客户，对整个行业进行布局，获取更高的利润。

其次，通过众筹、P2P网贷等中介模式进行融资，可以分散投资者的投资风险。

以众筹为例，众筹是融资者直接借助互联网平台，向网络投资者寻求融资，每个投资者提供少量资金支持，从而获得额外回报的商业模式。企业只需要通过平台向公众展示项目，由公众对其评估，降低了融资的门槛；每位投资者所投入的资金较少，分散了投资风险；项目面向整个互联网公众，加快了融资速度，满足了小微企业融资的需求。同时，公众事先对于项目进行评估并决定是否投资，相当于提前做了市场评估，能反应出产品投放市场的功效，企业很大程度上能够降低生产成本和风险。

再次，渠道模式是传统金融机构的网络化，使小微企业的融资更加便捷方便安全。金融机构的信息化，使小微企业随时随地就可以通过网络了解信息、办理业务。只要有需求，可以立刻通过网络进行融资的申请，操作流程完全标准化，业务处理速度更快。在归还资金时也只需要通过网络操作，方便快捷。

最后，金融交互模式，将金融业实现由“产品中心主义”向“客户中心主义”的转变，利用线下专业服务人员为企业客户进行顾问，利用互联网进行金融产品的销售。搜索引擎和社交网络的存在为小微企业客户提供了多种选择的机会，企业可以在网络平台上快速找到适合自己的金融产品，削弱了信息不对称程度，更省时省力，满足了小微企业客户多样的需求。

（三）互联网金融还存在一些不足

互联网金融具备成本低、效率高、覆盖广、发展快等特点，然而由于互联网金融是最近几年刚兴起的事物，在管理方面还未有全面完善的管理政策，存在金融风险与互联网风险双重风险，小微企业在使用互联网进行融资的时候尤其要引起注意。

对于管理薄弱。一是监管手段缺乏，互联网金融正处于起步阶段，互联网金融公司没有资本的要求，也不需要接受央行的监管，各项政策和法律还未制定完善，缺乏有效的监管手段。二是风险控制手段缺乏，由于行业法规和信用机制的不完善，互联网金融公司缺乏有效的控制风险的能力，一旦发生违约行为，缺少强有力的挽回损失的手段。

对于双重风险。互联网金融存在与传统金融相同的信用风险问题，互联网金融公司尚未纳入央行征信系统，违约成本较低，容易产生非法集资、恶意骗贷等风险问题。其次，互联网金融具备网络安全风险，国内互联网安全问题突出，尤其很多企业在进行互联网金融时没有安全措施、缺乏安全认识，容易遭遇病毒、黑客等网络攻击，从而影响企业的资金安全，危机互联网金融大局。

四、结论

互联网金融相比于传统融资方式，为小微企业融资难问题提供了更好的解决方案，然而正是由于其“新”的特点，政府对于互联网金融相关制度法规的建设还比较缺乏，而公众对于其可靠性、安全性还存在一定的疑虑。同时，央行等政府监管部门应该重视互联网金融带来的积极影响，加快完善监管机制与行业法规，正确引导行业的发展。如同电商的出现对于传统商场造成的冲击一样，互联网金融的出现一定会对传统融资方式造成极大的冲击，而这也正是解决小微企业融资困难问题最好的契机。（作者单位：对外经济贸易大学）

参考文献：

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[4]王勤秀.国外中小企业融资方式及其启示[C].中小企业融资问题研究.首都经济贸易大学出版社，2015

[5]汇付-西财.中国小微企业发展报告2014[R].2014

[6]汇付-西财.中国小微企业发展报告2015[R].2015第一季度

企业融资难融资贵的解决方法篇2

关键词：小微企业；融资成本；金融服务体系

中图分类号：F2

文献标识码：A

doi：10.19311/ki.16723198.2017.10.010

1引言

近年来，小微企业是中国经济市场中最为活跃和最具潜力的群体，如何激发小微企业的发展活力，对国家支撑经济发展意义重大。甘肃兰州小微企业快速发展，在缓解就业压力、解决社会劳动力等方面做出了重大的贡献，然而，融资成本高仍然是小微企业发展的重要障碍。因此，研究降低甘肃兰州小微企业融资成本的路径，使其更好地支持当地的经济发展，寻找新的突破点具有十分重要的现实意义。本文通过研究构建降低甘肃兰州小微企业融资成本的金融服务体系突破这一难题。

2文献综述

国外学者对小微企业融资成本和金融服务体系进行了研究，主要是研究金融服务体系功能的发挥及金融中介机构在节约信息与交易成本方面的作用。国内学者围绕如何解决小微企业“融资贵”的问题，提出了不同见解。

2.1通过改革金融机构来解决小微企业融资贵问题

唐秋风（2014）集群化发展对于降低小微企业的融资成本，提高小微企业向金融机构申请贷款获批的概率，以及扩人金融机构对小微企业贷款规模方而具有明显的优势。吴靖烨（2014）基于对无锡市小微企业及各类金融机构的调研，逐一探讨了银行、担保公司、小货公司、典当行、风险投资公司和第三方理财机构各融资渠道的特点，分析了小微企业融资问题的原因。段应碧（2015）通过与贫困农户贷款的经验比较，提出了降低小微企业金融结构准入、放宽小贷公司融资杠杆比例、为小贷机构减免税收等建议。金荣学、龙小燕（2014）在分析科技型小微企业融资特点和总结其融资模式的同时，从政府、金融机构和金融中介服务机构的角度，提出了完善科技型小微企业金融服务体系创新对策。

2.2通过“融资制度创新”提高小微企业融资力来解决融资贵问题

祝健（2013）指出通过完善银行风险定价机制，探索创新互助抵钾贷款、互助合作基金、网络联保贷款融资模式以完善融资制度与优化融资环境，能够有效降低小微企业融资成本，缓解其融资贵问题。高广智（2013）通过对陕西省小微企业融资成本调查研究，提出建立现代企业制度、提高企业核心竞争力、加强与银行的交流沟通、金融机构要建立科学合理的定价机制等针对性政策建议。

2.3通过建立征信系统，优化信用环境，促进企业信用合作缓解融资缺口

魏国雄（2010）为解决大企业、大项目与小微企业争抢资源的问题，提出应当把有限的信贷资源进行切分，推出切分信贷计划，以确保小微企业融资供给，对其实行特别利率等鼓励和增加小微企业融资供给的政策。李佳伟（2015）通过总结归纳降低P2P融资成本的可行性条件，针对信息效率成本、信用风险成本、网络技术成本三个条件分别提出降低P2P融资成本的具体措施。

2.4通过互联网金融的融资降低小微企业融资成本

卢馨（2014）基于传统金融环境下小微企业融资难的现实，研究了互联网金融环境下小微企业的融资成本。并用数据证明，对于降低小微企业融资成本，互联网金融存在很大的优势和潜力。

2.5通过金融服务体系为小微企业融资提供支持

汤荣敏（2016）通过小微企业融资现状的分析，对当前小微企业融资难的原因深入探讨，提出构建和优化小微企业金融服务体系的对策和建议。赵玲（2016）提出通过政府推进与市场化相结合，完善多维度金融服务体系，为小微企业的发展提供有力的金融支持。

通过对近几年文献资料进行深入研究的基础上，经实践探索和理论研究，总结出构建一个适合区域自身实情的专业化和多层次多维度的现代金融体系才是降低甘肃兰州小微企业融资成本，解决小微企业融资贵问题的根本途径，是金融改革创新、支持区域经济发展的一个全新思路和一种有效模式。

3甘肃兰州小微企业融资基本情况

近几年，甘肃兰州经济迅速发展，截至2013年底，据统计，第二产业和第三产业共有25007家企业法人单位，在这两大产业中，有23633家小微企业法人单位，在数量上，这是全部企业法人单位总数的94.5%。

从注册时间看，2001至2005年注册4359家，占小微企业法人单位总数的18.4%，2006至2010年注8081家，占小微企业法人单位总数的34.2%，2010至2013年注册8148家，占小微企业法人单位总数的345%，通过以上数据分析，不难发现，自2001年开始，甘肃兰州小微企业发展较快，2010年以后进入迅速蓬勃发展阶段。

从行业分布看，据统计，截至2013年底，小微企业法人单位中，按照行业进行排序，前五位分别为：建筑业1065家，占小微企业总数的4.5%，位居第五；租赁和商务服务业2484家，占10.5%，位居第四；制造业310家，占13.1%，位居第三；零售业3671家，占155%，位居第二；批发业7103家，占小微企业总数的301%，居首位。

3.1登记注册类型以私营企业和有限责任公司位居前列

2013年底，甘肃兰州23633个小微企业法人单位，其中内资企业占99.46%，外商投资企业占0.3%，港、澳、台商投资企业占0.24%。在内资小微企业法人单位23507家中，私营企业和有限责任公司分别居前两位，分别占55.8%和25.4%，合计占小微企业法人单位总数的81.24%（详见图1）。

3.2地区分布以城关区和七里河区占绝大多数比重

2013年底，甘肃兰州小微企业法人单位在八个县区的分布依次为城关区14968家，占63.3%；七里河区3843家，占16.3%；永登县1084家，占4.6%；安宁区926家，占3.9%；西固区909家，占3.8%；榆中县835家，占3.5%；红古区537家，占2.3%；皋兰县531家，占2.3%；城关区和七里河区的小微企业几乎占全市的八成（详见图2）。

3.3按行业分组的小微企业法人单位数和资产分布状况

截至2013年底，甘肃兰州小微企业资产合计4737.42亿元，占所有企业资产的40%。如果按行业进行分组，占小微企业资产比重前四位的行业有：批发业，占14.02%；房地产开发经营711.16亿元，占150%；工业810.23亿元，占17.1%；租赁和商务服务业1595.24亿元，占33.7%，居首位（详见图3）。

4甘肃省降低小微企业融资成本的措施

2015年，小微企业“互助贷款风险补偿担保基金”是甘肃省政府为小微企业解决融资问题的而采取的一项重要举措。甘肃省政府首先与甘肃银行签订协议，开展小微企业互助担保贷款工作试点。这一融资模式属全国首创，一定程度缓解了小微企业融资难、融资贵问题。截至2016年底，为近2100家小微企业发放此项贷款81.8亿元。

从放贷情况来看，取得了初步成效。首先，从产业领域情况来看，一、二、三产业贷款分布基本平均，第一产业贷款企业643家、贷款金额27.7亿元、占贷款总额的33.9%，第二产业贷款企业434家、贷款金额26.9亿元、占贷款总额的32.9%，第三产业贷款企业1017家、贷款金额27.2亿元、占贷款总额的33.3%。其次，从地域来看，天水、白银、酒泉贷款量位居各市州前三名，分别为35亿元、11.2亿元和10亿元。再次，从银行情况来看，四家银行放贷量较大，分别为甘肃银行放贷953家50.1亿元，建设银行放贷639家8.8亿元，农业银行放贷87家6.8亿元，兰州银行放贷158家6.4亿元。最后，从行业划分来看，重点分布在农林牧渔业、制造业、批发和零售业、建筑业、住宿和餐饮业，其中农林牧渔业贷款企业643家，贷款金额27.7亿元，占贷款总额的33.9%；制造业贷款企业294家、贷款金额17.7亿元、占贷款总额的21.6%；批发和零售业贷款企业613家、贷款金额16.1亿元、占贷款总额的197%；建筑业贷款企业77家、贷款金额5.8亿元；住宿和餐饮业贷款企业177家、贷款金额5亿元。

然而，为了降低甘肃兰州小微企业融资成本，彻底解决小微企业融资难、融资贵的问题，使融资在各领域和各产业广泛分布，遍布各地域各州市，获得多家银行积极参与支持，惠及省内众多行业，促使甘肃兰州小微企业更好地支持本地经济发展，开拓新的利润增长点就必须构建专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系。

5构建甘肃兰州小微企业现代金融服务体系

5.1专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系的模式

专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系由直接从事金融业务服务的企业和间接从事金融业务服务的企业两部分构成。国有银行、股份制银行、城市商业银行、农村商业银行、邮政储蓄银行等作为主要融资经营机构是小微企业主要的融资渠道；证券、保险、租赁、信托、基金管理、财务公司、信用合作组织等非银行金融机构通过发行股票和债券、接受信用委托、提供保险等形式为小微企业筹集部分资金；典当行、担保公司、小额贷款公司等从事金融业务的非金融机构可为小微企业注入大量的民间资本，构成小微企业辅助融资服务机构；信用评级公司、金融风险评估公司、再担保公司等为小微企业提供信用评级和担保服务；会计事务所、审计事务所、律师事务所、信息咨询服务公司等为小微企业提供法律环境和咨询保障服务（详见图4）。

5.2构建专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系的关键

构建专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系，第一，关键是要具有门类齐全的现代金融机构；第二，是要具有结构合理、层次递进的金融市场；第三，是要具有功能完善的金融基础设施；第四，是要具有规范有序、高效安全的金融发展环境。从而才能提供全方位、多层次、创造性、高效率的现代化金融综合服务体系。需要注重在动态发展视角下看待金融服务体系与金融生态环境的关系，金融主体和其赖以存在和发展的金融生态环境有机结合，两者之间相互依存、相互制约构成动态平衡系统。

5.3构建专业化和多层次多维度现代金融服务体系对降低小微企业融资成本的贡献

由财政出资构建专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系，有利于从宏观上解决小微企业融资贵的难题。

首先，可以解决无抵押不贷款的问题。以财政扶持资金作为保证金，由银行为有资质的小微企业发放等同于担保金相倍数的贷款，由银行与小微企业服务机构共同承担到期无法归还本息的风险，完善小微企业贷款风险补偿机制，为发展前景良好但缺乏有效抵押物的小微企业解决融资难题。

其次，由构建专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系设立“应急基金”有助于破解小微企业“过桥贷”资金的风险。由该现代金融服务体系指导监督小微企业筹资，并将所筹资金存放于银行业金融机构的小微企业“应急基金”，以较低的利率发放给在银行办理续贷过程中出现临时资金短缺的小微企业，降低小微企业资金链断裂风险，维持其健康持续的发展。

最后，在构建专业化和多层次多维度的小微企业现代金融服务体系设立咨询服务部门，为小微企业的经营管理提供指导性建议，降低小微企业由于缺乏经验在经营过程中遇到的一些风险，以促进小微企业健康发展。

参考文献

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企业融资难融资贵的解决方法篇3

近年来国家出台支持中小微企业政策和措施，高新技术中小微企业股权融资和债务融资规模不断扩大，金融服务有效支持中小微企业的生存及发展。各地政府部门构建以企业信用为基础的多层次、多渠道的融资路径与运行机制，并辅之以有力的财政支持措施，形成较为有效的、市场化程度较高的信用激励与约束机制。在良好的市场信用环境中，金融资源能够迅速集聚，中小微企业融资难、融资贵的问题得以缓解，一批中小微企业获得健康、快速的发展动力，为创新驱动发展奠定坚实基础。但是，中小微企业在融资方面还存在不足和问题。一方面，中小微企业融资难、融资贵有其必然性，中小微企业往往自身业务类型单一，市场议价能力不强，经营稳定性弱，管理透明度不高，成长态势不稳定，这些因素在一定程度上阻碍中小微企业融资目标的实现；另一方面，出于对风险的规避，政府金融政策与监管取向总体上以谨慎为原则，一定程度上抑制金融机构对中小微企业金融服务动力；同时金融机构提供面向中小微企业的金融服务产品，在设计和操作上存在门槛偏高、环节偏多、效率不高等问题，当前市场上许多金融产品表面看上去很好，而不少中小微企业却无法享受，融资状况仍不乐观。在目前的政策法律框架下中小微企业尤其是民营中小微企业，其拥有的资源及支持环境无法与国企媲美，其生存与发展的资源相对稀缺，尤其是在市场交易环境未能完全公平的情况下，中小微企业经营不稳定性持续存在，其融资难、融资贵便是必然存在的普遍现象。因此，在缓解中小微企业融资难、融资贵问题方面，金融监管部门需要更宽松的指导思想，表现出更大宽容度，金融机构依据中小微企业的内在特征，设计专门的金融产品，以便更有针对性地服务实体经济，推动企业发展。

二、高新技术中小微企业融资新思路

（一）建立健全高新技术中小微企业创新基金体系

扩大高新技术中小微企业技术创新基金规模，完善其结构、规范其制度、优化其程序、提高其绩效，建立高新技术中小微企业创新基金运作体系，支持中小微企业技术创新，为高新技术中小微企业发展提供强大的资金后盾。大力推进科技金融创新，探讨科技型企业贷款担保、知识产权质押、科技保险和上市融资等形式，解决中小微企业科技创新融资难题，为中小微企业提供充足的资金支持。为引导和带动社会资本参与科技创新、支持自主创新成果转化与产业化、引导中小微企业加大研究开发投入，可以设立产业技术创新与科技金融结合专项资金，以科技金融方式解决中小微企业资金缺乏、融资难的问题。在引导风险投资和创业投资的基础上，鼓励社会资本投入初创期、成长期的中小微企业，设立科技小额贷款、科技担保、科技融资租赁公司，建立创业投资资金，带动社会资本扶持高新技术中小微企业，让市场无形之手和政府有形之手有机结合、相得益彰。优化科技资源配置，建立无偿与有偿并行、事前与事后相结合的财政科技投入机制，采用多元化、立体化的组合投入方式，进一步创新投入机制。

（二）设立高新技术中小微企业贷款风险补偿机制

利用专项财政扶持资金设立高新技术中小微企业贷款风险补偿资金，用于鼓励金融机构加大对中小微企业信贷支持力度，有效分散、化解科技信贷风险，加快产业发展。该资金将优先用于支持符合国家产业政策的中小微企业，特别是具有自主知识产权、创新性较强、科技水平较高、市场前景较好、具有经济效益和社会效益的中小微企业。政府部门与银行建立合作关系，利用财政资金杠杆作用，促使合作银行研发专用于高新技术中小微企业融资产品。政府与银行的合作越紧密，企业融资将更便捷，获得贷款的企业数量将会更多，融资难现象将得到缓解。

（三）积极发展小贷公司

经过多年快速发展，在业态越来越丰富的形势下小贷行业存在着监管尺度把握不一致、业务发展偏离“支小”初衷等问题。为推动普惠金融可持续发展，2015年初中国银监会专门设立普惠金融工作部，加强对小微企业、“三农”等薄弱环节和小贷公司等非持牌机构方面的监管，目前中国小额贷款协会已成立。与持牌金融机构相比，小贷公司虽然管理手段不够先进、制度体系不尽严密，缺少精细审批流程和优质客户资源，但这些小贷公司信息触角发达，经营手段灵活，有强劲发展动力和高效的办事效率，更难能可贵的是，有顽强创业精神。小额贷款协会可发挥行业共同发展优势，借鉴国际先进小微贷款技术，结合本行业和地方特点，培育出一套适合我国国情的小额贷款技术，达到事半功倍的效果。小额贷款协会要推动小贷公司发挥地处基层、了解行业、熟悉客户的优势，在风险可控和政策允许的前提下，发展信用贷款，改变小贷公司采用重抵押、重担保的当铺式经营模式，优化贷款流程，减少贷款中间环节，缩短企业融资链条，同时降低融资时间和资金成本，提升效率。

（四）运用大数据挖掘技术解决信用问题

运用数据资产，使用数据挖掘技术，破解信用信息问题。通过海量数据收集和云计算技术，对中小微企业信用状况及所处产业链进行动态跟踪、深度计算，建立银企信息沟通的新渠道。这种基于大数据挖掘分析的信用评价，为中小微企业信用状况提供可靠的量化依据，也让银行在贷后风险控制方面有数据支撑。中小微企业融资难问题的核心，传统方式难以解决信用问题。在发达国家可以依据征信体系轻松完成信用贷款，目前国内不容易做到。随着大数据技术运用，这种状况将有所改观。在破解中小微企业融资瓶颈方面，大数据可以解决中小微企业“缺信用、缺信息”的难题。在长期经营过程中，中小微企业有经营类和结果类两种数据：经营类数据包括存储、订单、配送等数据；结果类数据包括能耗、房租、工资等财富创造数据。以往银行主要以财务信息为核心对企业进行信用评价，银企双方都可能面临道德风险问题。通过对海量信息的挖掘计算，大数据技术可以有效避免人为干扰，实现企业和银行信息对称。在防范融资风险方面，大数据技术能够快速、客观地提供预警。中小微企业微联保和互保圈风险以及群体性中小微企业经营风险都可能对实体经济产生负面效应，可运用大数据技术加以防范。而大数据技术能分析历史数据、实时监控当前数据、预测未来数据，对企业的订单、库存、回款等各个环节全方位跟踪分析。依托大数据挖掘技术，在获得授权的前提下，对企业留存在电子交易系统和政务平台的生产、经营、能耗、人才等各项明细数据，进行全方位的动态分析。这种动态的、客观的风险跟踪，能有效破解金融机构贷后风险管控力不足的问题，加快业务发展。

（五）建立中小微企业信用数据库

中小微企业普遍存在信用意识不强、信息披露意识淡漠、财务数据缺失、数据无法体现企业真实经营情况。金融机构通过普通渠道很难获得其真实的企业信息，从而无从判断企业经营状况和财务风险，这也是中小企业融资难原因之一。在互联网金融发达的今天，借力互联网可使得中小微企业信息变得相对透明，使得中小微企业融资时取得事半功倍的效果。通过政府与互联网企业的协同努力，共同构筑专用的、完备的中小微企业信用数据库系统，在“互联网＋”时代更好服务于中小企业。中小企业信用数据库系统集成征信服务平台、信用风险评级平台、金融信息服务平台、信用信息云服务平台，解决中小微企业融资难、融资贵问题。信用数据库重点扶持和培育一批信用好、高成长性的优质中小微企业。借力互联网企业在信用信息服务上的优势，可以有效完善中小微企业信用信息征集机制和评价体系，同时提升中小微企业融资信用等级，增强信用意识，取信于人。

（六）建立票据理财服务平台

票据业务是中小微企业在生产经营过程中与银行发生的一种银行承兑业务。对企业而言票据业务是一种投融资需求，对银行而言则是一种类贷款的方式，属于间接的银行贷款。企业进行短期融资，需要贴现，并且愿意支付一定利息。票据理财服务平台可以把理财客户与中小微企业真正对接起来。作为一种新业态，票据理财业务可以分为四类：票据质押模式、票据贴现模式、内保外贷模式和委托贸易付款模式。票据理财服务平台分为两端：企业融资端和理财客户端。企业只要通过平台认证，如各种资质及证照认证，并在平台指定银行办理承兑汇票托管手续后，平台可在银行方面获得承兑汇票托管信息，然后在平台上为企业进行融资发标，期限不等，供理财客户选择。企业融资后开展经营生产，汇票到期以后将本金和利息归还给理财客户。而平台作为信息中介仅仅进行资金流和信息流交换，并不接触资金，从而形成正常的企业融资还款程序。如果企业因为某种原因无法还款，那么银行托管承兑汇票，到期后银行进行资金兑现，将本金和利息归还给理财客户。因为平台与银行进行信息对接，票据到期以后银行会自动办理贴现，因此企业、理财客户、平台三方风险可控。票据理财服务平台实际上打通一条各方便利的通道，使企业融资降低成本，盘活中小微企业，也给投资者提供一定的收益，出现共赢局面。

（七）开展股权众筹业务

目前，国内市场上的众筹平台大部分为产品众筹。在产品众筹平台上，中小微企业预售自己开发的产品，然后把预售募集到的资金用于产品生产。换句话说，产品众筹本质上依然是产品销售，不涉及企业资本结构、股东变化等问题。而股权众筹的本质是企业面向一般投资者进行融资，投资者通过出资入股企业成为股东，以期获得未来收益。从中小微企业角度来看，股权众筹募集到的资金可以用于任何业务和运营，而不仅仅是产品生产。从投资者角度来看，股权众筹是一种真正的投资行为，最终获得的收益不是局限于某个产品收益，而很可能是本金的几十倍甚至几百倍。中小微企业具有行业分布广泛、盈利模式丰富两大鲜明特点，而银行、投资机构准入门槛高，中小微企业经济能力有限，大多无法顺利获得贷款。中小微企业的经营风险相对较高，而股权众筹通过互联网大众平台模式，让大量投资者来共同评估风险、共同承担风险，这种方式能更为理性地淘汰高风险、低收益的项目或企业，而相对高收益、低风险的项目或企业得以顺利获得充足的资金，有力推动中小微企业发展。但政府不需要介入平台搭建，只是帮助降低资本和项目之间的信息不对称，为投资者分担部分风险。股权众筹风险在于中小微企业发展存在不确定性，在信息有限情况下，投资者往往因对行业陌生、容易被误导而误判。科技项目对接活动、技术市场都可以成为股权众筹中介，解决这类信息不对称。投资者通过这些途径可以充分了解项目创意、商业模式等信息，判断企业项目优劣，对投资风险进行正确评估。同时政府可以通过支付补偿金的方式，为投资者承担部分风险。目前国家信用体系不健全实际上阻碍股权众筹发展，但随着信用体系不断完善，股权众筹模式将得到广泛普及，发挥积极作用。

（八）探索投贷联动模式

企业融资难融资贵的解决方法篇4

【关键词】数字金融；小微企业；融资；作用

1引言

目前小微企业是我国吸纳就业的“主力军”，一直以来，尽管小微企业数量多，但由于大多规模小，难以获取银行贷款，融资难、融资贵的问题是我国小微企业普遍存在的问题，严重的融资约束大幅度降低了小微企业的抗风险能力。造成小微企业融资难和融资贵的主要原因是小微企业规模难以达到传统银行贷款的门槛，被排除在传统金融体系之外。而近年来中国数字金融迅速发展，王馨（2015）基于安德森提出的“长尾”理论对互联网金融解决小微企业融资的可行性进行了分析，结果表明互联网金融能够弥补小微企业的供给缺口，减轻信贷配给程度，促进了金融资源的合理配置，有助于解决小微企业融资困境。

2小微企业的发展现状

据国家统计局第四次全国经济普查系列报告显示，截止到2017年，中国中小微企业法人单位约2800万家。截止到2022年3月，由银保监会披露的、已纳入市场监管总局小微企业名录的个体工商户约6253万户。根据数据显示，我国民营小微企业贷款年额占贷款总额的40%，却为国民经济贡献超过50%的税收，对于GDP贡献度达60%以上，贡献了70%以上技术创新成果，同时带动了80%以上的城镇劳动就业，在我国实体企业占比超过90%。小微企业在我国区域分布差异显著，在我国东部地区，小微企业的占比为60%，中西部地区的小微企业的占比为20%。另外，小微企业在东部沿海地区的分布较为规律和集中，而西部地区则比较分散，在地理分布上非常不均匀。我国在深化供给侧结构性改革的过程中，对产能过剩进行调整，小微企业获得了更大的发展空间，在“互联网+”和市场有效供给的背景下，在新兴产业领域和高新技术中的发展也取得了一定的成效。减政放权、放管结合、优化服务等措施的实施不但使市场更具活力，而且还在小微企业的发展中发挥了极大的推动作用。但在我国经济新常态背景下，小微企业融资难的问题尚未从根本上进行解决。

3数字金融发展现状及趋势

我国数字金融发展的概念是数字经济发展日益在金融领域深入的背景下提出的，数字金融发展到现在的最大特征与优势是数字普惠金融，数字金融摆脱了对金融实体网点的依赖，通过手机通讯、基础设施铺设，快速地从东南沿海发达地区向欠发达的西部地区推进，让金融服务触达乡村偏远地区，为中小微企业和低收入人群提供服务。关于这方面的研究，北京大学数字金融研究中心和蚂蚁金服集团共同编制了中国数字普惠金融指数。相关学者利用这套指数展开研究，并得出多方面结论。我国目前还处于全面深化改革的阶段，我国数字金融发展处于全球领先地位，由此驱动着小微金融线上化、平台化发展，银行与金融科技公司共同探索“无接触”贷款审批、大数据风控等流程创新，使小微企业贷款定价更合理，以智能风控来降低贷款成本，满足监管层提出的“增量扩面”“减费让利”政策要求。数字金融的迅速发展在我国的金融改革和发展中发挥了巨大的推动作用。一方面，数字金融为金融服务发展提供了有利条件，促进了中国传统金融机构结构的升级转型和体系改革，同时实现了信心商业模式的产生和企业的创新升级；另一方面，自从我国提出数字普惠金融，很多企业都开始积极创业，随着数字普惠金融用户的增加和支付保险功能的完善，有效提高了信贷功能的实用性，因此也为创业者提供了更大的有利条件，尤其在我国经济发展比较落后的地区，促进作用更为突出。总而言之，数字金融不但促进创业创新，同时也推动实体经济的发展。而随着我国逐步深化对数字货币应用的探索，以及对5G、工业互联网等领域的多场景应用研究，数字金融的各项应用将会日趋完善，在新时代也会遇到更多挑战，只有不断创新，数字金融才能助推中国经济持续健康发展。

4小微企业融资过程中存在的问题与困境

4.1小微企业融资缺口较大

小微企业大多存在实力弱、资金欠缺、竞争力不够等不足，即使有资金，在使用上也会受到更多的限制。据央行2018年披露数据显示：我国小微企业的平均寿命为3年左右，因此小微企业信贷存在较大风险，更需要设计基于风控的特色金融产品。在发展小微企业的过程中，往往很难随着时间的推移收回企业投入的资金，可自由支配资金的空间有限，因此，小微企业资金回收不规范，资金缺口较大。此外，传统资本市场上的小微企业融资成本很高，为促进小微企业的发展，出现了类似于股票市场上的增资以及直接投资和间接投资的新的集资形式，但相关政策和目前的资本市场存在缺陷，不利于小微企业融资。

4.2小微企业融资支持不足

在传统的放贷方式下，要求小微企业提供担保或高质量的申请材料，审批程序枯燥乏味而且期限长，小微企业更倾向于依靠自有资金或民间借贷获得资金，小微企业普遍存在经营管理不规范、缺乏现代企业制度、规模小、业绩不稳定、收入门槛低等问题而且退出方便，财务信息不完善。为防范风险，小微企业的信贷状况需要大量的人员和银行的一次审批，审批程序烦琐，使得银行放款前的审批时间过长，虽然贷款规模小、期限短，但银行贷款的审批成本巨大，风险也很大，因此许多小微企业很难在金融机构获得支持，特别是在大规模融资方面。

4.3小微企业的地位不明确导致融资困难

小微企业经营规模小，发展项目也在探索中，未来盈利的可能性很低，同时小微企业经营风险大，信用度低，缺乏优质抵押资产。随着中国金融业的进一步开放，传统商业银行等金融机构的担保体系不断完善，这就需要高质量的担保，虽然大多数担保机构不准备为高风险、低固定化程度的小微企业提供担保，小微企业发展有限，传统金融机构贷款需求对成本的压力太大。虽然我国政府制定了一系列扶持小微企业、改善小微企业融资环境的政策和计划，但我们也能够帮助中小企业发展自己的贷款体系。这不利于我国小微企业未来的发展，也限制了国民经济的健康发展，支持远远不足以改变小微企业融资的“尴尬”局面。

5数字金融推动小微企业融资的表现

5.1改善信息不对称

后疫情时期，我国银行业“无接触金融”模式迅速兴起，由此引发了小微金融朝向线上化、平台化、生态化变革。破解小微企业融资难，银行与金融科技公司共生共建，从产品创新、场景布局与增信机制、信贷技术、农村金融以及新型风控等领域，加速商业模式变革；面对现金流紧张、订单量下滑的经营难题，众多中小微企业加速推进产业数字化变革，并推动“云化”转型。围绕大数据、区块链、人工智能、物联网等技术组合运用，小微企业金融基础设施建设与特色融资模式不断创新，各类金融机构形成差异化经营战略与竞争优势。传统商业银行通过利用数字金融信息处理技术，可以将符合小微企业要求的金融模型设计和建立出来，之后再将小微企业的相关数据信息进行收集和处理，筛选出符合要求的小微企业后对其提供贷款服务。除此之外，围绕小微企业的经营数据，商业银行能进行用户画像和反欺诈管理，并通过联合金融科技公司，共同开展风控建模，进而形成数据驱动的贷款定价。这些措施将数字金融的信息优势和在融资市场中传统商业银行的优势相结合，通过科学的授信管理，有效改善了小微企业传统商业银行信息不对称的问题，在一定程度上解决了小微企业融资难的问题。

5.2降低金融服务成本

传统商业银行在数字金融信息技术的支持下其发展也取得了一定成效，如降低了系统维护和成本费用、改善了信息不对称的问题、简化了售后管理流程和授信流程、提高了售后管理的效率和质量等。例如，通过大数据风控与人工智能相结合的方式，计算小微企业的违约概率和对借贷资本的风险定价，不但有利于降低风险成本和融资利率，而且有利于提高商业银行对小微企业的融资能力，在提高其在融资市场的竞争力的同时，也为小微企业的融资提供了更多的方法和渠道，有效降低了小微企业的授信成本，也提高了商业银行的利益收入。此外，能够将非银行金融服务供应商纳入数字金融服务体系中，这有利于不同类型供应商发挥比较优势，促进竞争，优化服务，形成多元化的数字金融服务生态体系。疫情冲击的紧迫性下，中小微企业的融资需求得到空前重视。经济受多重因素影响波动，融资难、融资贵依旧是困扰中小企业的关键问题，而针对中小企业借贷需求的供应链金融解决方案也面临数字技术与商业环境的多重阻碍。此次疫情中大量非银行金融服务供应商发挥数据优势、客户优势和决策优势，为中小微企业，特别是仍然坚持在抗疫第一线的餐饮、超市和运输等行业的中小微企业提供了应急贷款、保险等及时有效的服务，为保障人民基本生活功不可没，同时也彰显出这些机构在数字金融服务体系中的独特价值。因此应该加强金融信息处理技术在传统商业银行经营和小微企业融资中的应用。

5.3提高信贷服务效率

数字金融是专门针对小微企业的一种信贷服务模式，它通过利用大数据和大数据处理算法将线上操作、数据决策和模型管理融为一体，用户在进行贷款申请时无需任何担保，只要通过其信用评分即可完成申请，而贷款审批也只需要很短的时间即可完成。相比较需要不同部门和诸多步骤进行审核的传统商业银行，数字金融大幅度节约了时间成本和人力成本。2022年疫情发生后，监管部门推动供应链金融在线化、平台化发展，使供应链上下游的中小微企业各项数据与资产流转情况，全部展现在线上平台之上，银行与金融科技公司均重点发展这项业务，从而推动大数据放贷、智能风控审批效率提升。此外，银行可以通过与增信机构合作，将实现小微企业信贷风险共担机制，并联合政府部门，通过设立政府引导基金，优先授信于信誉良好、获得政府支持的中小微企业，构建长期银企合作关系。

6数字金融推动小微企业融资的对策

6.1建立中国特色小微企业融资平台

在经济发展的过程中，数字金融和传统金融互相渗透，在传统金融服务中，数字金融信息化技术的重要性也越来越突出。在大数据技术背景下，通过数字金融建立起具有中国特色的小微企业融资数据平台，对小微企业的交易数据进行记录，数据会随着企业的业务增长而进行更新，从而对小微企业的经营状况进行动态展示以及对企业的贷款偿还能力进行反映，避免了小微企业在融资过程中财务信息不透明、无法提供优质抵押品等问题的出现。除此之外，小微企业还可以通过对金融数据平台中同行优质小微企业的经营数据中吸取经验，从而改进自身的经营管理，提高自身管理水平。

6.2创新风险管理模式

在小微企业的融资过程中，保障信息安全是非常重要的。为减少数字金融在发展中的风险，监管部门应强化数字基础设施建设，以数据驱动小微企业征信与经营云化平台，平衡把握好创新和监管，从而确保数字金融稳定发展。除此之外，在数字金融的安全稳定发展中，完善法制也是非常重要的，相关部门应明确底线，鼓励数字金融行业自律，引导小微企业规范诚信经营。

6.3建立统一小微企业征信系统

我国目前的征信系统还不够完善，小微企业的信贷信息也比较缺乏。建立统一的小微企业征信系统，可以在央行征信体系中将小微企业信贷信息和数据纳入其中，从而实现企业征信体系范围的扩大。建立统一小微企业征信系统不但可以将小微企业的融资门槛降低，而且可以降低传统金融机构对小微企业贷款的成本，从而有效解决小微企业融资难和融资贵的问题。

7结语

目前，小微企业已经成为我国社会主义市场经济中数量最大的企业群体，小微企业群体的发展是我国国民经济发展的重要组成部分，对于社会稳定、民生改善、创新推动以及促进就业具有重要意义。数字金融能够为被排除在传统金融体系之外的小微企业提供金融服务和融资渠道，能够有效缓解小微企业的融资约束，因此应该积极推动数字金融的发展，从而更好地满足企业多元化金融服务需求。

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企业融资难融资贵的解决方法篇5

【关键词】金融改革；民间借贷；问题；对策

一、温州金融综合改革试验区的设立为民间借贷合法化提供了政策支持

（一）民间借贷合法化的必要性与紧迫性

自2011年4月以来，中小企业主“跑路”事件频发。2011年9月，温州信泰董事长胡福林因高利贷出逃；2011年11月，济南市的两个在建楼盘舜耕名筑和东城摩尔，因开发商“跑路”和被查封而停工；2012年3月，常熟鲤鱼门酒店董事长周思扬、苏州凯维隆贸易有限公司法人代表顾春芳在欠下巨额债务的情况下相继跑路。全国各地的“老板跑路”事件频频发生。

一方面，中小企业融资非常困难。全国工商联的一份调研报告显示，90%的中小企业没有和银行发生过任何借贷关系，而小微企业这一比例更是达到95%。中小企业与银行信息不对称，没有各方认可的信用等级等原因，导致其难以从银行筹集到资金。于是，他们将筹资的渠道转向了民间资本。据调查，跑路的企业主几乎都参与了民间借贷。目前温州民间借贷年化利率非常高，有的企业的实际民间借贷成本已经达到100%，而做实业的中小企业利润率不过3%～5%，大大低于民间融资的利率。资金链一旦断裂，停产、关门甚至“老板跑路”都会成为必然。

另一方面，浙江，尤其是温州，存量民间资本数量巨大。人民银行温州中心支行公布的《温州民间借贷市场报告》显示，温州民间借贷极其活跃，有89%的家庭、个人和59.67%的企业参与民间借贷。温州市存量的民间资本已达到6000亿元，其中参与民间借贷的就有1200亿元。

这种情况下，如何让民间资本合法地流入融资困难的中小企业，使民间借贷规范化和阳光化，就需要架设一座桥梁。

（二）温州金融综合改革试验区的设立

2011年10月，总理视察温州期间，浙江省和温州市提出了把温州作为国家金融综合改革试验区的请求。10月底，温州市起草了《温州市人民政府关于申报温州国家金融综合改革试验区的请示》，递交到央行。2011年11月8日，温州在全市金融工作会议上宣布了《关于进一步加快温州地方金融业创新发展的意见》的一个主要文件和八个配套文件。2012年3月28日，国务院批准实施了《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》，决定设立温州市金融综合改革试验区，确定了温州市金融综合改革的十二项主要任务。

经济学家马光远指出，温州的金融改革综合配套试验，全国中小企业和民间资本都在关注，中国民间金融的阳光化、合法化将从这个试点方案正式起步。

二、在温州金融改革中民间借贷合法化可能遇到的问题

设立温州金融综合改革试验区，是民间借贷危机倒逼的金融创新举措，是打破金融垄断的破冰之旅。试点改革将以前不受监管的、存在灰色地带的、靠隐性手段运行的民间借贷阳光化、规范化，这将对民间借贷的有序运行起到积极作用。温州金融改革是试验，是创新，是在探索中前行。在探索的过程中，可能会遇到各种各样的问题。

（一）“快钱文化”融入温州民间资本，使其不愿扶持实体经济

温州是中国市场经济改革的风向标，其民营经济的发展直接影响到我国其他地区民营企业的信心。希望通过温州金融改革，引入大量民间资本来扶持实业，给民间资本以合理的名分，恢复民间借贷的信心。

然而，“快钱文化”已经融入温州的民间资本，投资者习惯了“投机”，习惯了追逐虚拟经济下不正常的高收益。投资者可以放高利贷，温州民间高利贷的利率水平已超过历史最高值；投资者也可以抱团炒房、炒煤、炒棉花、炒大蒜，短期内便可获得高额回报。投资于实体经济，回报率低、见效慢，投资者往往不满足于正常的回报，他们在快钱文化的诱惑下，看不起行业的平均盈利。因此，如何吸引民间资本投向实体经济是必须要解决的问题。

（二）温州中小企业的发展缺乏后劲，民间资本不愿进入

2008年的金融危机使温州中小企业的发展遇到了瓶颈，投资大大减少，曾经的“温州速度”降下来了，温州总体发展速度已明显滞后于浙江其他地市。2011年8月开始的全球经济低迷的浪潮又波及到了温州。温州民间金融生态遭遇生存危机，部分企业出现资金链紧张甚至断裂，个别企业家跑路或自杀。温州企业的发展缺乏后劲。

温州人具有游牧民族的性格，他们有一种“骆驼精神”。估计有160万温州商人遍布全国各地，大约有40万温州商人闯荡海外。追逐利润是资本的本质，在温州企业的发展缺乏后劲的预期下，温州民间资本很可能绕道温州企业，投向可能带来更高回报的异地企业。上海一位私募股权投资（简称PE）人士表示，“温州本地资源匮乏以及产业面临空心化，其他地方受国家鼓励新兴行业要比温州当地低附加值的传统制造业、纺织业更受PE的关注。”《21世纪经济报道》披露，温州本地企业不受温州本地创投的追捧，而温州本地创投偏好外地项目股权投资。因此，温州本地企业发展的滞后使创投无处着力，资金外溢的可能性加大。

（三）“温州模式”发展遭遇瓶颈，民间借贷合法化难当重振温州经济之重任

温州的发展模式是我国多数民营企业发展的一面镜子。温州模式可以归纳为“三低模式”：低成本、低附加值、低水平模仿。几十年了，温州中小企业层出不穷，但是自主创新少，低水平模仿多，闻名国内外的大企业少之又少。现在，全球经济低迷，经济环境变数大，“三低模式”难以为继。辛苦积累的资金无法助推产业升级换代。仅凭温州金融改革试点，民间借贷合法化，恐怕难以完成重振温州经济之重任，而应多管齐下，打出一组综合拳，出台更多配套措施，温州经济才能从“温州模式”的藩篱中走出来。

（四）温州的民间借贷文化，可能使民间借贷服务中心的运转遭遇困难

2012年3月28日，温州金融综合改革试验区获批，3月29日，民间借贷登记服务中心注册成立。中心有22位股东，其中8名为自然人。现在已经有4家融资中介机构入驻该中心。温州的民间借贷文化就是依靠熟人私下交易，现在要摈弃这种方式，并非一时就能实现。另外，大家都比较要面子，不愿意让第三方知道自己在借钱，所以可能不会接受这种公开登记的民间借贷方式。因此，温州的民间借贷文化，可能使民间借贷服务中心的运转遭遇困难，甚至会是“死水一潭”。温州民间借贷文化的重塑可能尚需时日。

（五）温州的金融改革试点将有效缓解中小企业融资难、融资贵的问题，但是不能完全解决

在现阶段，我国中小企业的发展面临着诸多困难，如融资难、招工难、用电荒等问题，融资难、融资贵只是其中之一。温州的金融改革，为民间资本找到了政策性的良好归宿，为中小企业拓宽了融资渠道，融资难、融资贵的问题可以得到有效缓解。但是，温州金融改革将民间借贷合法化、阳光化，并不等于完全可以解决民间借贷问题，国内中小企业融资难的问题可能还会长期存在。

三、在温州金融改革中针对民间借贷合法化可能遇到的问题的相应对策

温州金融改革，可以缓解中小企业融资难问题，为民间借贷合法化提供了政策支持，但是要解决改革中可能遇到的问题，任重而道远。

（一）温州企业必须“调结构、转方式”，加快产品转型升级，增加企业投资吸引力

温州中小企业发展的“三低模式”已经成为温州经济发展的瓶颈。要突破瓶颈，重现经济发展的活力，吸引“嫌贫爱富”的资本，温州企业必须依据国家政策导向和自身发展实际情况，特别是在“国家鼓励发展战略性新兴产业政策”的指引下，加快转变发展方式，调整产业结构。应该加快开辟新兴市场、积极开拓国内市场和国际市场，努力加大研发力度，着重培育自己的品牌，转向发展技术密集型、知识密集型产业，加快产品转型升级。积极创新将民间资本转化为科技资本、产业资本的地方资本市场。资本逐利是其天性，当温州本地企业重现活力，民间资本将会注入本地企业，外溢的资本也自然会回流。当然，现在的国际国内经济形势和经济环境复杂多变，不确定因素多，机遇与挑战并存，调整与转变需要时间，更需要耐心，企业需要做好经历阵痛的准备。

（二）政府应出台措施，加大力度，多方面扶持中小企业发展与创新

中小企业是温州整体经济的中坚力量，他们兴，则温州经济兴；他们衰，则温州经济衰。政府从政策层面扶持中小企业发展与创新是当务之急，是民间资本流向中小企业和实体经济的敲门砖。第一，温州民间资本丰沃，却是泡沫制造者，民间资本似乎更多地与“炒”连在一起，温州本地的创业投资却是一个资本的“贫瘠之地”，与民间资本的发达程度严重脱钩。政府应出台措施，留住喜欢“炒来炒去”的民间资本，系统性地引导民间资金流向，使其投向实体经济，这是需要解决的首要问题。第二，制定切实可行的措施，鼓励企业研发与自主创新。第三，从“税”和“费”两方面给中小企业减负。根据国家对企业结构性减税的政策，给予中小企业更多的税收优惠。适当减免对中小企业的行政事业以及社会团体收费，对高科技创新企业税费可全部减免。第四，政府可聘请专业培训机构，对中小企业经营者进行培训，培育他们的风险投资意识，提升他们的经营管理水平。

（三）“温州十二条”只是为温州金融改革搭建了框架，政府需要出台更多可行措施

国务院批准实施的《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》确定的温州市金融综合改革的十二项主要任务，只是为温州金融改革搭建了框架，指明了方向，政府需要出台更多可操作性的细则和措施。这次改革，是一次金融创新，是摸着石头过河，其中有太多的问题值得去发现和探索。例如，民间借贷的利率能否市场化的问题。实行浮动利率可吸引民间资本的流入，但是也有可能导致外地资本涌入，形成制度套利。能否搞“利率特区”需要政府的智慧。又如，中小企业债券融资问题。“温州十二条”明确支持中小企业债券融资。通常来说，中小企业债券的风险会比较高，甚至被人们认为是垃圾债或高收益债。企业债券的门槛应该设多高比较合适？如何保证中小企业债券能够顺利融资？这些问题，同样考验着政府的智慧，也等待着市场的检验。

长期以来，温州的实体经济只是充当了融资的平台，实体经济的低收益难以承受昂贵的资本成本，资金并未进入到实体经济再生产过程中去。通过温州这次金融改革，希望民间资本能够流向实体经济，在一定程度上缓解中小企业融资难、融资贵的问题。笔者也希望通过民间借贷合法化，为民间资本找到合适的和满意的投资渠道，更希望这次充满着勇气与智慧的金融改革试验能够成功，并尽快推向全国。

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企业融资难融资贵的解决方法篇6

关键词：小微企业融资；信用体系；金融创新；融资担保

本文系2012年保定市哲学社会科学规划研究项目《保定市小微企业融资现状与对策研究》的研究成果（项目编号：201202288）

中图分类号：F83文献标识码：A

原标题：保定市小微企业融资现状与对策研究

收录日期：2013年8月5日

工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合制定和了中小企业划型标准规定。具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定，中小企业划分为中型、小型、微型三种类型。

截至2013年初，全国实有企业1，366.6万户，实有个体工商户4，059.27万户；其中，中小微企业数量占到99%以上。，其工业总产值、销售收入、实现利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%，提供了75%的城镇就业机会。（数据来源：中国中小企业协会企管中心）但是，随着资源环境约束逐步收紧以及国内外市场竞争日益加剧，特别是近年来受国际金融危机的冲击和国内外复杂经济形势的影响，中小企业发展面临着很多的困难，其中一个非常主要的困难就是融资难和融资贵。一些学者已多次证明，国有部门贷款占金融机构贷款总量的80%，而大量的以中小（微）企业为主的民营企业对中国经济增长贡献巨大，但其贷款却占不到正规金融机构贷款总量的20%。

保定市小微企业的状况如何呢？据保定市工业和信息化局统计数据，截止到2011年9月，全市中小微企业已经发展到25.8万家，从业人员218.3万人，完成利润总额353亿元，实现营业收入4，484亿元，固定资产投资累计完成530亿元，上缴税金150亿元。相对于大型企业来说，中小微型企业在企业个数、职工人数、资产总额、营业收入、利润总额、缴纳税金等各方面的指标均在80%以上。2012年1～10月份，保定市民营经济和中小微企业对经济稳定增长的拉动作用增强。民营经济完成增加值892.9亿元，同比增长31.2%；中小微企业拉动工业增长9.9个百分点，贡献率达74%。可见，小微企业是保定市实体经济的重要基础，在促进经济增长、增加就业、科技创新和社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。但是，资金制约却成为保定市小微企业发展最大的瓶颈。

本课题将以保定作为研究的范本，调研保定市小微企业的融资现状，并在借鉴其他地区经验的基础上，在中央的相关政策指导下，提出针对小微企业融资难的解决对策。

一、保定市小微企业融资现状

据课题组调研显示，小微企业的资金融通方式主要有银行信贷、小额贷款公司贷款、票据贴现和民间金融。但是，由于种种限制，小微企业要承担较高的成本和风险，融资难、融资贵依然是小微企业面临的最大问题。

（一）企业借款余额上扬，但融资难仍是发展瓶颈。小微型企业获得贷款，主要渠道为银行信贷和小额贷款公司。近期，国家不断出台系列扶持小微企业发展新政，帮助中小企业打通融资通道。在利好政策的影响下，保定市小微企业发展的环境向好。根据国家统计局保定调查队的抽样调查显示，截至2012年9月末，全市小微企业银行余额与上年同期相比增幅上扬，期末借款余额达17，027万元，同比增长14.51%。其中，向银行借贷15，781.4万元，占期末借款余额的92.68%。企业向银行借款能全部借到的和大部分借到的占借款需求的31%。

虽然银行对小微企业的贷款不断增加，但是它的担保机制更为严格。有些企业反映，找了多家银行，最后都因为没有抵押担保而没有贷成款。所以，他们转而求助于小额贷款公司。

与银行相比，小额贷款公司更为便捷、迅速，适合中小企业、个体工商户的资金需求；但是，面对庞大的融资需求，小额贷款公司完全不能应付。因为小额贷款公司资金来源渠道较窄，在“只贷不存”制度框架下，小额贷款公司主要以股东投入的自有资本放贷，所以大部分小贷公司成立不久，就将资本金发放一空，对解决中小企业融资难仍是“杯水车薪”。在283家被调查企业中，认为企业资金状况紧张的企业达38.7%。这表明资金短缺仍是困扰小微企业生存和发展的瓶颈。

（二）融资成本较高，融资贵依然凸显。所谓融资成本，实质是资金使用者支付给资金所有者的报酬和融资过程中发生的各类交易费用，包括支付给银行的贷款利息、担保费用、抵押或质押登记费用等。除此之外，还包括企业为实现融资所花费的招待成本和关系维护成本、为办理融资手续所花费的时间和精力等，而这些成本是不直接计入财务费用科目的，我们称为隐成本。据调查，民间借款平均利率从10%到15%不等，有个别企业的成本高达20%以上，小额贷款公司融资成本高达20%左右。有些小微企业反映，即便享受到银行的贷款，实付利率也不低，有的甚至高达中国人民银行规定的基准利率的3～4倍。其主要原因是由于中小企业的贷款相对供应不足，渴求资金的中小企业不得不通过跑关系、找中间人等灰色方式来获得融资，无形之中增加了企业融资成本，也就是我们说的隐成本。所以，有人说某种意义上讲，民间借贷是明的高利贷，银行融资是暗的高利贷。可以看出，不管通过什么样的渠道融资，小微企业往往要付出更高的融资成本，融资贵的问题依然凸显。

二、解决对策

从上述分析可以看出，企业融资难、融资贵依然是困扰保定市小微企业发展的瓶颈，而要解决这个问题，还需内外兼修，标本兼治。

（一）建立保定市企业信用评价体系。小微企业贷款需求与银行信贷供给之间的信息不对称是融资难的最主要原因。随着经济的不断发展，保定市经济个体的数量越来越多，融资需求越来越大，这就需要不断提高交易中的信息的质量。而作为具体的经济个体，银行和企业相互的判断却越来越模糊，交易风险的不确定性也随之增加。对于银行来说，企业信用评价依据信贷记录，而没有发生过信贷关系的企业，银行难以甄别；从企业自身层面看，财务管理不规范，信息不透明，甚至有个别企业恶意逃废债务，都使得企业难以得到金融机构贷款的支持。对于政府来说，企业的信用信息分散在各个主管部门，无法实现资源共享，统一管理。所以，要从以下几个方面加快保定市企业信用体系的建立：首先，利用地缘优势，与北京的知名信用服务机构合作，培育保定市中介信用服务机构；其次，建立保定市企业信用协会，负责建立企业信用档案，组织信用评级，提供资信依据；再次，由政府组织建立企业信用信息交换系统，提高信息征集效率，实现资源共享。

（二）鼓励金融机构金融创新，提高金融服务水平。保定市已经形成了44个颇具地域特色的产业集群，如高阳纺织、容城服装、白沟箱包、徐水吊索具、曲阳雕刻、定州体育器材、安国中药等。金融机构应该分析当地经济特色、资源优势、地区优势，推出针对性强的金融新产品，提高服务实体经济的能力。例如，可以根据不同行业和地区的融资需求建立相应的特色产品，甚至可以实行“一行一品”专业化、特色化服务。“一行一品”指一个支行专做某一行业企业融资，比如有的支行专做汽车行业企业融资，有的专做医药行业企业融资。据课题组调查得知，保定市的一些金融机构已经做了有益的尝试。例如，安国市地处华北平原腹地，是全国最大的中药材集散地，素有“药都”和“天下第一药市”之称。农村信用社安国联社针对中小药材经销商贷款难题，推出了“祁药通”信贷产品；白沟作为“中国箱包之都”，集聚了众多中小企业，建行保定分行将白沟作为落实支持小微企业发展的重点区域，成功研发出专门针对白沟市场具有自主知识产权的“包贷通”、“箱包通”产品。

除了金融产品创新，金融机构应该继续加大贷款方式的创新。鼓励发展“基地+农户”、“商城+个体”等担保新模式，向小微企业客户宣传公务员担保、动产担保、土地使用权担保、农房抵押担保等新型担保方式。还可以鼓励银行通过与行业组织签订战略合作协议，实现小微企业融资的“批量化”。小微企业不像大企业拥有很多厂房、设备等固定资产，抵押物品少，不易获得贷款。针对这些问题，要鼓励银行业通过与行业协会、同业公会、商会等签约合作，组团支持小微企业。

（三）企业应寻找门当户对的地方银行、小额贷款公司融资。小微企业融资具有“少、短、频、快”特点，对其放款前应做的工作比给大中企业放款少不了多少，它却没有大中银行比较满意的抵押物。所以，大中银行对其放款收益少风险大，而大中型银行不缺大中型企业中的优质客户，当然不会青睐小微企业。小微企业融资只能找门当户对的地方银行、小额贷款公司。小额贷款公司贷款门槛儿低，通常不要抵押物，也不要担保，但贷款利率也不低，通常年利率在10%左右。课题组从保定市金融办得知，保定市已审批设立小额贷款公司60家，省备案57家，其中开业33家，筹备开业23家，成为全省批准设立和备案最多的市。全年累计投放小额贷款超30亿元，有力地支持了地方经济，尤其是“三农”、小微企业的发展。

（四）合理利用担保，降低担保费用。国务院出台了《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》，为了落实对于小微企业发展意见，保定市每年设立2，500万元专项资金，采取贴息补助和奖励补助的方式，支持中小微企业技术进步、与大企业协作配套、品牌提升。并对全市现有41家融资担保机构进行整合，做大规模，使全市担保资本金总量达到50亿元以上，形成300亿元担保能力。

政府积极建立的担保融资平台，为小微企业的融资担保提供了有力保障。但是，这些担保融资平台是以商业模式运行的，担保费用基本上是商业银行贷款利息的50%（尚不计其他费用），而一般中、小微企业在商业银行的贷款利率通常是基准利率上浮10%～20%，甚至更高。高额的融资成本，也导致了高额的担保费用，严重地限制了小微企业的发展。对于企业来说，在办理担保过程中，主要涉及两部分费用，一是银行贷款利息及其他费用；二是担保公司收取的担保费用，而银行贷款利息的高低决定了担保费用的高低。银行在执行利率的确定上考虑了中间业务收入，存在“利息转化为中间业务收费”的现象。企业可以利用这个政策，与银行协商，在保证银行综合收益的前提下，提高中间业务收入水平，尽量减少利息，减少担保费的计算基数，从而减少担保费用。对于政府来说，建议政府加大对小微企业融资平台的政策性投入，冲抵融资平台的运行成本，将担保费用降下来，将政府承办的面向中小企业的融资担保机构（公司）由商业化运作，转成政策性运作。

主要参考文献：

[1]张玲，宰红玲，乔中秋.新政策背景下金融支持小微企业发展情况的调查与思考[J].时代金融，2011.8.