财务分析与管理决策范文

摘要：风险作为现代财务管理的一个重要概念，贯穿于企业财务管理的全过程。本文以企业财务风险为切入点，对企业财务风险成因及其防范进行了初步探讨，以期指导实践。

关键词：企业；财务风险；成因及防范

一、企业财务风险的成因分析

影响企业财务风险的原因较多，从企业财务风险的成因上看，主要受四个方面因素的影响，即企业财务管理环境多变、企业财务风险意识不足、企业财务制度有待完善和企业财务决策不够科学，其具体内容如下：

1.企业财务管理环境多变

企业财务管理环境是企业财务风险存在的客观因素，通常来说，企业财务管理环境并不是一成不变的，不同发展环境下的企业财务管理也不同，也就是说企业财务管理环境存在着一定的多变性。多变的企业财务管理环境使得企业财务管理存在着较大的风险。一般来说，财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素，无论其中的任一环境因素发生变化，都会影响到企业财务管理环境发生变化，且这些风险因素具有不可控性，使得企业财务管理存在着较大的风险。

2.企业财务风险意识不足

风险意识是控制风险的关键。没有风险意识，就不能做好企业财务风险管理工作。企业财务风险意识是企业控制财务风险的重要因素，但就目前而言，由于企业财务风险意识不足，导致企业财务管理工作在一定程度上存在着较大的财务风险。究其原因，这是由于企业财务管理人员的风险意识淡薄造成的，在实际工作中，部分财务管理人员尚不具备抗风险能力，在财务管理中具有较大的随意性，一旦遇到企业财务风险导致的财务问题，将会给企业带来较大的损失。

3.企业财务制度有待完善

目前，企业财务制度不健全也是惬意财务管理的瓶颈，加大了企业财务风险的可能。企业财务管理涉及到方方面面的工作，与多个部门打交道，具体说来，企业各部门由于企业财务制度不健全，在部门管理中的全责不明确，一旦出现因财务管理引起的责任事件，容易出现责任推诿的的现象。不仅如此，由于企业财务制度不完善带来的财务风险，使得资金利用率较低，安全性和完整性不能够得到很好的保障。

4.企业财务决策不够科学

企业财务决策与企业财务风险具有一定的相关度，从某种意义上说，企业财务决策的好坏直接影响企业财务风险的高低。就目前而言，企业财务决策不够科学是造成企业财务风险的又一重要原因，在企业财务管理中由于企业财务决策不尽合理，出现财务决策失误的状况，使得企业财务管理存在着极大的财务风险。这都是由于企业财务决策不够科学造成的。

二、防范企业财务风险的策略

对企业财务风险的防范是企业财务管理的重要内容，控制好企业的财务风险是每一个企业都十分关注的事情。在了解企业财务风险成因的基础上，防范企业财务风险的策略，可以从以下几个方面入手，下文将逐一进行分析：

1.加强财务风险环境分析

企业财务风险是一种微观的经济风险，它不具体存在于企业的某项经济活动中，没有客观实体的存在，但其内在影响不容忽视，间接影响着企业经济活动的实施。加强财务风险环境分析，尽可能地减少企业财务风险因素，把企业财务风险的可控因素控制在一定范围内，以适应不断变化的企业财务管理环境，确保企业财务管理安全。在加强财务风险环境分析方面，企业应设置高效的财务管理机构，通过密切观察企业财务风险环境，提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力，起到防范企业财务风险的目的。

2.提高企业财务风险意识

财务风险是客观存在的，要防范企业财务风险，在企业财务管理中，应重视财务风险意识的作用，认识到企业财务风险意识的重要性。对企业财务管理人员而言，可以通过定期或不定期地开展对企业财务管理人员的培训工作，强化财务风险意识，使企业财务管理人员自觉意识到财务管理风险的重要性。与此同时，在企业财务管理中，通过培训提高企业财务管理人员风险意识，促进企业财务管理工作的发展。

3.完善企业财务制度建设

在企业财务管理工作中，完善企业财务管理制度建设，要把握好三个关键点，一是设计合理的激励和约束机制；二是理顺内部的各种财务关系；三是利益分配应兼顾企业各方面的利益。具体说来，在设计合理的激励和约束机制方面，要全面考虑企业的各机构组成部分，健全激励和约束机制，使企业财务制度建设惠及全体员工，经理人、员工的努力目标与企业的利益目标尽可能一致。在理顺内部的各种财务关系方面。企业要真正作到权责分明，各负其责，在明确其要承担的风险责任的风险报酬，进行严格的考核兑现。另外,在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，强化内部审计监督，力求将对企业财务状况的反映差错减少到最低限度。

4.减少企业财务决策失误

企业财务决策失误带来财务风险将给企业带来致命的硬伤，减少企业财务决策失误关系到企业的发展前途。一般来说，避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化，用科学化的决策降低企业财务风险。在具体做法上，为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法，尽可能地减少应财务决策失误给企业财务管理带来的风险。在具体做法上，企业应充分考虑影响财务决策的各种因素，切忌采取主观臆断的方法进行企业财务决策。不仅如此，还要加强企业内外监督，实施组织问责制，以防范企业财务管理的风险。如对于一个投资项目，企业可以从国家的投资政策、市场供求变化等方面加以分析，通过计算投资回收期、投资报酬率、净现值及内含报酬率等，对影响企业财务投资的相关指标做出具体量化分析，科学分析企业财务风险，根据计算结果进行综合分析，对比选择最优方案。

总之，企业财务风险防范是一项综合的系统工程，具有长期性和复杂性。对企业财务管理工作而言，面对企业存在的财务风险，企业应对财务风险管理有足够的重视，认真分析总结企业财务风险，加强财务风险环境分析、提高企业财务风险意识、完善企业财务制度建设、减少企业财务失误决策，在认真分析总结企业财务风险成因的基础上，不适时宜地探索应对策略，只有这样，才能不断提高企业财务管理水平，进而促进企业持续健康发展。

参考文献：

[1]夏喆.论企业财务风险的传导机理[J].财会月刊，2009(21).

[2]邱映贵,冯自钦,程国平.供应链视角下企业财务风险传导机理与模式研究[J].财会通讯，2010(02).

[3]李兰.优化财务管理打造优质企业[J].三峡大学学报(人文社会科学版)，2011(S1).

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（一）企业获利能力的分析。主要是分析企业利润的实现情况。追求利润最大化是现代企业管理的直接动因，企业实现利润的多少最能反映企业的经营成效。因此，对企业获利能力的分析是现代企业财务分析的核心内容。通过分析要揭示企业利润的构成情况，影响利润发生增减的因素及每个因素的影响程度等。

（二）企业偿债能力的分析。偿债能力的大小直接关系到企业持续经营能力的高低，是企业各方面利害关系人最关心的财务能力之一。

（三）企业营运能力的分析。营运能力是指企业基于外部市场环境等约束，通过内部人力资源和生产资料的配置组合而对财务目标所产生作用的大小。

（四）企业筹资和投资能力分析。维护企业的正常经营需要合理筹资，实现企业经营的不断扩大需要选择科学的投资方向，在一定意义上讲，筹资和投资是现代企业财务管理的基本内容，而筹资和投资的合理程度，不仅关系到企业的短期经营效果，而且关系到企业的持续经营，因此，现代企业经常分析筹资和投资的合理性，是企业财务管理的重要内容。

（五）企业扩张能力分析。企业扩张能力是指企业未来发展趋势与发展速度。包括企业规模的扩大，利润和所有者权益的增加等。

二、财务分析是现代企业管理决策所不能缺少的

财务分析在企业发展的不同阶段，利用其独有的职能支持着企业各项决策。随着现代企业已发展到战略管理阶段，财务分析已成为企业决策程序中必不可少的重要组成部分，其所发挥的作用日益突出、愈来愈重要。

三、财务分析可作为现代企业财务管理的突破口

财务分析是利用财务数据、运用科学的财务分析方法对企业阶段性的经营成果和各项财务决策的执行情况进行全面的评价和分析，财务分析就好比是企业的透视镜，其目的是检查企业经营运作状况的现象是否正常：如资产配置是资本性预算支出，若投资项目过多，就会影响公司的财务结构、经营能力和获利能力，此时的财务就必须提请公司高层严加控制投资规模，因此，只有通过财务分析，才能把反映企业过去财务状况的数据变成预计未来的有用信息，才能使企业内部的资源达成有效的配制，才能发挥财务管理在现代企业管理中应有的作用。

四、财务分析在支持现代企业管理决策中居于核心地位

现代企业管理所做出的任何决策，从企业的购并、重组到企业的技术、创新决策、市场营销决策、人才策略等，都离不开财务管理的支持，虽然企业的技术创新决策、市场营销决策、人才决策等和企业的财务决策同为企业管理决策的一部分，但财务决策对其它决策的制定和实施起着引导和协调的作用。它不仅为其它决策的制定提供数量分析和决策依据；而且它贯穿于企业经济活动的全过程，渗透到企业生产经营的各个方面，与其它决策相酉己合，并为这些决策的实施提供资金支持。正是由于财务分析所具有的特有功能，可以引导其它决策的制定和实施，协调其它决策之间的关系，因此，财务分析在现代企业管理决策中具有核心地位。

五、财务分析在企业经营决策过程中的作用

财务分析与管理决策范文篇3

关键词：财务分析经营决策盈利能力偿债能力

1财务分析的内容及方法

财务分析通常是以收集、审查与企业财务状况有关的信息为起点，以偿债分析与盈利能力分析为重点，是综合评价和预测企业的财务信息、经营绩效以及未来发展方向的一种分析方法。然而，财务分析并不是以指标的计算为核心，而是对各项指标内容所作出的价值判断，其分析方向主要表现在以下方面。

1.1企业偿债能力的分析是促进企业发展壮大的关键因素

偿债分析是判断企业财务状况好坏的一个重要标准，是决定企业经营能力的重要标志。一个综合发展的企业都有负债，而具备偿债能力的企业其利润也要求相对较高，在资金上应相对有保障，从而才能够为企业的发展带来一定的帮助，所以这种能力是很重要的，具备这种偿债能力的企业未来将会有更好的发展，也说明这个企业具备一定的投资能力。对企业偿债能力分析是很有意义的，综合评估企业未来发展的方向，继而也能够让企业拥有更好的发展，未来将会给企业一个更好的方向。

1.2盈利能力主要依靠历史分析法

由于企业的盈利能力在相关会计政策的影响下，很容易人为的对盈利能力指标进行主观操作，但是操作方法一般不能造成永久性差异，而只会造成利润的时间性差异，因此进行适当的历史分析，就会发现企业利润的异常变化。

1.3行业分析为企业经营决策提供重要依据

行业分析的主旨是判断企业在本行业所处的发展阶段以及在国民经济中的地位，目的是明确企业的发展状况，把握市场脉搏，发现行业商机。重点搜集同行业竞争对手信息，凭借对手是最好的参照物这一法则，定位于财务分析及企业发展的视角对考核指标进行比较。例如分析企业的盈利能力时，可以将同行业的销售毛利率、销售净利率、净资产收益率等盈利能力指标与本企业作比较，依据比较结果判断企业的发展阶段，从而帮助企业在行业投资决策和营销决策等方面提供客观、正确的参考。只有了解和确定企业所处行业的经济特征，才有可能真正理解财务分析的经济意义，并发挥财务分析在管理决策中的作用。而如果缺乏对所处行业经济特征的把握，那就意味着企业财务分析人员把自己孤立在一个小圈子里面，不知道企业所处的环境、行业发展前景及其影响、竞争地位。

2财务分析在企业经营决策中的作用

2.1高质量的财务分析为企业指明经营决策的“航标”

高质量的财务分析能够帮助企业在复杂的经济环境中作出既正确又准确的经营决策，有效规避企业经营风险的发生，帮助企业保持顽强的生命力。一流的财务分析能够帮助企业管理者在分析了评价报告之后，可以随时追踪和调整决策方案以及改善决策的执行力度。此外，企业能够具备较高的经营运作预测能力也离不开高质量的财务分析。

2.2高质量的财务分析有利于企业对战略决策实施规划

财务分析与企业战略有着密不可分的关系，财务分析人员依据企业战略指南为管理决策作出相关科学的评价。因此，财务分析对企业经营决策起到至关重要的作用，优质的财务分析应该是建立在企业战略基础之上，能够积极维护企业已制定的战略，或者为企业的战略变革提供信息支撑，评估和选择具体战略方案，并衡量这些方案在未来实施过程中的效益情况。

2.3高质量的财务分析有利于企业对考核结果进行评价

企业的高级管理层需要意识到，短期的经营业绩考核不够准确，管理层应重视企业的成长能力，财务分析不仅可以综合考虑企业价值的增长，对企业经营决策考核结果进行评价，还能帮助管理者依据考核结果制定切实可行的改善计划，以企业管理层高度和视角出发，为企业起到承前启后的发展作用，提供有效的财务建议。

2.4高质量的财务分析对企业内部控制管理起到提升作用

财务分析工作要求必须熟悉企业的经营特点，运营状况和企业未来的战略发展方向，然后结合实际情况做好决策分析，而良好的财务分析可以在多个方面提升企业的内部控制管理水平。具体表现在以下几个方面。

2.4.1采购管理方面

第一，供应商开发和选择是采购中一项重要内容。企业在进行供应商开发前，通常都要制定好开发寻源策略，而该策略制定过程中除了分析供应商的盈利能力外，还应对偿债能力和运营管理能力作出分析。第二，进行供应商选择后，价格与成本分析是另一个涉及财务分析的方面。利用投资回收期、净现值等财务工具进行盈亏平衡分析，才能保证付出的价格是相对合理的。

2.4.2销售管理方面

销售分析是指各个不同因素对销售绩效的不同作用，如价格、策略等。主要通过营运资金周转期、销售收入结构和利润分析等方法完成，分析在具体的生产环节、销售步骤等方面存在的问题，梳理企业内部管理规则的制定，为实现企业科学合理决策提供理论支持。

2.4.3人力资源管理方面

人力资源作为企业的一项重要资产，其成本管理应得到高级管理层的重视，作为企业增收的关键因素，利用财务分析对人力资产的运行、盈利情况等进行综合评价，将人力资源成本和绩效评价进行准确的管理。

2.4.4分级授权管理

企业在经营管理过程中通过发生的经济事项性质和风险等因素，正确、合理的分析规划内部牵制分工，确保企业经营管理的合法合规及资产安全，提高经营效率，促进企业实现发展战略。

3财务分析中存在的不足

3.1管理层对财务分析的重视程度不够

目前很多企业只注重生产管理、业务的开拓与销售，没有将财务管理纳入企业管理的有效机制中，不关注投入与产出的分析工作，对财务分析的作用认识不足，认为财务分析是财务部门的职责，而不是应该各部门联合的一项系统性工作。此外，企业管理者还普遍缺乏对财务管理综合性的认识和研究，从而使财务分析人员在企业始终不能充分发挥为企业提供经营决策的重要角色。

3.2财务人员的专业分析能力不强

财务分析人员的素质能力是制约财务分析工作的重要因素。目前大部分财务人员仍停留在基本的会计核算层面，尚不具备财务分析的能力，专业水平和判断分析能力远远不足。

3.3财务分析工作管理体系不健全

财务分析体系的科学系统性是决定财务分析工作的首要前提和根本保证。第一，财务分析指标设计不严密，导致每个分析指标只能反映企业经营的单一方面，过分强调本身所反映的内容，不能涵盖高级管理者对分析结论的全部要求。第二，在分析过程中，数据对比是一项基础工作，但是分析方法却存在一定局限性，例如基础数据与年度预算对比、与往年同期对比、与同行业对比等，多数企业的财务分析只做了基础工作，体现的仅仅是一堆数字，盲目的使用财务比率和简单财务指标做出结论，无法为企业经营决策提供深层次的指导意见。第三，财务分析结果缺乏有用性，分析结论不能帮助高级管理者了解到企业发展现状，企业生产经营情况和社会经济发展趋势没有有效结合，从而不能发挥其真正的财务分析作用。

4财务分析如何有效为企业经营决策提供参考

4.1提高企业管理层对财务分析作用的认识

4.1.1高层管理者应重视发挥财务分析的监督评价作用

完善财务分析工作的根本在于人员素质，而关键却在于企业管理者的重视程度。管理者应把财务分析与企业的各项预算、绩效、考核等内容相结合，利用财务分析对企业内部管理与成本费用控制、绩效考核与完善激励机制进行有效地评价监督。

4.1.2高层管理者要提高对财务分析工作的支持力度

除了要树立财务分析意识，还要提高对财务分析工作的支持力度，既要保证财务分析工作能够在适宜的工作环境中展开，为财务分析工作积极组织、协调各部门与之相配合、给予支持，从而获得各部门的认同，又要加大对财务分析工作的资金投入，提供财务分析人员教育培训机会，鼓励专业人员学习各种文化知识、丰富内涵，提高财务工作人员的综合素质，才能在整个企业经营管理中发挥支撑作用。

4.2加强财务分析人员专业度的提升和综合素质的培养

全面提升财务分析人员的专业水平和综合素质对企业的健康发展有着重要意义。伴随经济的快速发展，国家出台的相关经济政策不断完善，财务分析人员除了需要具备专业技术能力以外，政策性和法制性的经济管理能力也有很高的要求。因此企业应加大对财务人员综合能力的培养与考核，合理制定完善的培训计划，鼓励财务人员展开对相关软件的学习和使用，促进其专业水平和分析效率。全面提升财务分析人员的专业水平和综合素质对企业经营成果贡献产生重要价值。财务分析人员既要注重培养财务数据分析的能力，也要注重培养综合分析的能力，使财务分析人员能够提供企业决策有用的分析评价报告，赢得管理者的尊重、获得工作成就感，以更大的力度推进财务分析工作。同时，应加强对财务人员职业道德水平的教育，坚守职业操守，为改善企业经营管理、提高经济效益提供科学的依据。

4.3规范科学、系统的财务分析管理体系

4.3.1健全财务分析指标，增加财务分析广度

企业应不断完善财务分析评价指标，即所谓指标要素的齐全性。要求评价指标必须可以涵盖公司获利能力、偿债能力及营运能力诸方面总体考核的要求。企业进行财务分析的目的主要是为了提高自身的营业利润，为企业带来可观的经济利益，但是企业在获取经济利益的同时也应创造其社会价值，因此在进行制定财务分析评价指标时，除了分析基本财务指标外还应加入社会效益分析指标。只有为社会做出贡献后，企业的名誉地位才能得到提升，也将更有利于自身效益的创造。

4.3.2改进落后分析方法，增加财务分析深度

财务分析工作应在对企业信息进行科学的分析与整合基础上，还应适当扩大分析范围，采取多了解、多询问、多调查等多种科学的方法。改进落后的分析方法、扩充分析模式、深入的利用大数据等现代信息资源，精准科学的进行财务分析。当数据指标不能满足分析需求时，财务人员可将定量分析与定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合等多视角的分析方式，相对完整的披露企业经营过程中存在的问题及建议，切实提高财务分析质量，为企业管理者作出经营决策提供具有建设性的财务报告结论。

4.3.3有效利用财务分析结果为企业经营决策发挥作用

企业管理者通过高质量的财务分析结果可以反映出企业在一段时期内“做了什么”“做的怎样”“怎样能做的更好”等多个方面，通过分析结论对各部门工作完成情况和目标进度值等指标进行检查，监督各个部门更高效地完成任务目标，有效地作出企业经营决策，实现企业价值最大化，促进企业与社会的协调发展。