企业信息化国内外研究现状范文篇1

关键词：可持续发展环境会计信息披露环境政策

20世纪70年代以来，可持续发展观念已经日益深入人心，人类逐渐认识到人与环境和谐相处的重要性。环境会计是推动组织重视环境保护、推行绿色经营、走可持续发展道路的重要手段。自20世纪90年代以来，我国学者对环境会计问题进行了热烈的探讨，取得了许多有益的成果。但是，与国外先进实践相比，仍然有许多不足，尤其是在将研究成果运用于方面，存在着一定的差距。本文拟从我国环境会计信息披露的现状入手，提出符合我国国情的披露体系。

一、我国环境会计信息披露已有研究成果综述

就笔者检索到的来看，我国学者对于环境会计的研究规范性研究多，同时也有少数实证研究成果。主要有王立彦教授对企业的环境意识、环境管理、环境会计等进行了问卷调查（王立彦等，《》，1997；《会计研究》，1998。），耿建新教授通过对30家上市公司1992-1999年的招股说明书的研究了环境信息披露问题（耿建新等，《会计研究》，2002。），李建发教授通过发放调查表的形式对企业环境问题的财务、企业环境报告现状与信息需求、企业环境目标等进行了研究（李建发等，《会计研究》，2002。），李永臣教授研究了上市公司招股说明书和年度财务报告中的环境信息问题（李永臣，《企业环境会计研究》，2005。），肖淑芳教授则分别通过对企业发放调查表的方式对企业的环保意识、环境管理的认识、环境收入和支出的确认、环境信息的披露进行了调查研究（肖淑芳等，《绿色》，2004。），和通过对我国沪深两市的1000余家上市公司2002、2003年度会计报告中有关环境信息的统计调查，分析了我国上市公司环境信息披露的现状及存在的问题（肖淑芳等，《会计研究》，2005。）。从他们的研究成果和我国、企业的现状来看，目前，我国企业环境会计信息披露存在着以下问题：

（一）信息披露不全面

这主要体现在两个方面，一是，披露比例偏低。统计显示，各行业上市公司环境信息披露的比例明显偏低。2002年和2003年，上市公司总体的环境信息披露比例只有34.39%和36.99%，几个强污染行业的披露比例都仅在50%至80%之间，重污染企业的总体披露比例也仅为55.75%和61.60%（肖淑芳等，《会计研究》，2005。）。

二是披露不全面。在进行了环境信息披露的企业中，大部分只是对某些会计科目中存在的环境信息做一简要说明，而未能在独立的环境项目中对环境信息进行反映；披露的项目也不完整，只集中在环保投资、排污费、绿化、环境相关认证等内容上。

（二）环境会计信息缺乏可比性

环境信息大多数是以报表附注和董事会报告的方式对外披露，缺乏固定、规范的形式，使所披露的信息在行业间缺乏可比性。

（三）环境会计信息需求与供给存在差距

根据调查研究，企业会计人员和管理人员都认为企业应当提供环境会计信息，社会公众对环境信息需求也非常强烈（民生环境指数调查，2005。），但是，从环境会计的供给来看，存在很大的差距。对上市公司的研究表明，在进行了环境信息披露的企业中，大部分没有按照《关于企业环境信息公开的公告》要求披露相关信息。

（四）信息披露受国家法规强制要求多，自愿披露少

研究表明，目前我国企业信息披露主要受国家法规强制，在环境会计处理中，也主要是环保投资、绿化、排污费等，企业自愿披露环境会计信息的几乎没有，这也说明了目前我国企业可持续发展意识和和谐环境意识急需加强。

二、上市公司环境会计信息披露实证研究

在前人的研究基础上，笔者对上市公司2005年年度会计报告进行了研究，并在重污染行业中选取造纸业进行了实证分析。研究内容如下：

（一）披露比例

造纸行业的所有上市公司的环境会计信息披露比例统计结果如表1所示。

表1：造纸业上市公司环境会计信息披露百分比统计

年份2002（1）2003（1）2005其中：披露环境政策

企业数222227（2）27

披露企业数16172111（3）

披露百分比（%）72.1777.2777.7840.74

（说明：（1）2002、2003年数据来自：肖淑芳、胡伟，我国企业环境信息披露体系的建设，会计研究，2005，3：p48；（2）根据上海证券交易所和深圳证券交易所的分类统计，造纸业上市公司共29家，其中吉林纸业已经被苏宁环球改组，退出造纸行业，华光陶瓷主营业务中造纸所占比例较小，未列入统计。（3）披露事项中有环境政策、环境战略的公司，见表2。）

统计数据表明，在造纸这样的重污染行业中，环境信息披露比例仍然不是很高。特别是结合披露质量来看，只有40.74%的企业在环境会计事项外披露了环境政策、环境战略等。

（二）披露内容

2005年年度报告中，造纸业上市公司环境会计信息披露内容如表2所示，各企业披露项目数如表3所示。

表2：2005年造纸业上市公司环境会计信息披露内容统计

披露内容环保投资环保拨款、补贴与税收减免排污费资源税、资源补偿费等环境政策及战略林纸一体化环保负债其他

披露企业数1777311654

表3：2005年造纸业上市公司环境会计信息披露项目数统计

项目数1项2项3项4项5项6项合计

披露企业数55450221

由表2、3可以看出，企业环境会计信息披露方面主要存在以下3个问题：（1）披露事项主要是环境会计事项。这些事项由环境法规引起，并且导致会计要素的实际变动，一般可以用货币进行计量，进入了企业的资产负债表、损益表和现金流量表。对于难以计量的环境信息披露很少。（2）披露内容不全面，披露项目较少。由于没有设置专门的环境会计账户和环境报告格式，环境会计事项混合在其他经济事项中一并反映，除非企业在年度报告中予以单独说明，否则，报告使用者将看不到这些信息。例如，排污费可以说是造纸业的所有企业都会缴纳的费用，但是只有7家企业在年度报告中披露了该事项信息。（3）披露方式不统一。有在董事会报告中披露的，有在财务报告附注中披露的；同样在“管理费用”中核算的排污费，有的出现在对管理费用的项目披露中，有的出现在“经营活动支付的其他现金流量”项目披露中。

可喜的是，除了环境会计事项外，还有11家企业在董事会报告中提出了环境政策或与环境保护相关的战略，显示出部分公司管理层对环境保护给予了一定的重视。

（三）环境事项及涉及会计科目

发现，环境会计事项主要有环保投资、排污费、环境补偿费、环保融资、环保补贴等，就笔者所能从年度报告中读出的信息而言，涉及到的会计科目包括：固定资产、在建工程、管理费用、营业外支出、无形资产、其他应付款、长期借款、补贴收入、资本公积、专项应付款、可转换债券等。

由于没有相关会计规范，环境会计事项的核算显得比较混乱。突出表现在同一种事项所用的会计科目不统一，导致会计信息缺乏可比性。例如，造纸业的林纸一体化工程，在年报中就出现在在建工程、固定资产、其他资产、无形资产等不同项目中。

三、我国企业环境会计披露的环境及改善建议

（一）环境

由国家环保总局指导，环境文化促进会组织编制的国内首个环保指数--“中国公众环保指数－民生指数”表明，2005年度中国公众环保指数得分68.05分，特点是公众环保关注很高，参与不强，反思不足，公众环保知行之间存在较大差异。调查显示，公众对环境污染、空气质量指数、垃圾处理等环保负面问题，认知程度较高，关注程度也较高；而对可持续、保护区等正面的环保问题，认知程度和关注程度则较低。公众对环保的认知存在明显偏差，认为环境问题就是环境污染问题。事实上，环境保护是指人类为解决现实的或潜在的环境问题，协调人类与环境的关系，保障社会的持续发展而采取的各种行动的总称。公众信息来源主要依赖报纸和电视，从其他媒介获取的信息较少。

（二）环境

我国已经出台了很多与环境保护、可持续发展相关的法律法规，如《环境保护法》、《清洁生产促进法》、《环境评价法》、《水污染防治法》、《大气污染防治法》等。但是，与发达国家相比，我国目前的环境法规体系还很不完善，我国在有关企业（尤其是上市公司）环境信息披露的法规非常少。目前仅有的一些法律、法规，如《中华人民共和国清洁生产促进法》、《公开发行证券的公司信息披露与格式准则第1号-招股说明书》、《上市公司治理准则》等，主要限于公司首次公开发行股标时环境信息披露的规范，2003年9月起施行的《中华人民共和国环境影响评价法》，在总则中提及应建立必要的环境影响评价信息共享制度。国家环境保护总局下发了“关于对申请上市的企业和申请再融资的上市企业进行环境保护核查的通知”、“关于企业环境信息公开的公告”等文件，对企业环境信息披露的内容、形式等有了较具体的规定。

（三）企业内部环境

企业内部环境意识不够。绩效评价尚未与环境绩效挂钩，企业的经营管理者缺乏主动考虑环境问题的直接动力，往往只是被动地对国家现有的法规进行应付，加上没有统一的标准来规范环境信息问题，造成了环境信息披露现状不令人满意。

以上种种因素决定了在我国目前的状态下，要将环境会计研究的成果更好地到实践中，就必须通过一定的法律法规和制度的要求来保证环境会计的实施环境。

社会环境而言，要加强环境意识，加大宣传力度，形成对环境会计信息的有效需求，促使企业增强自愿披露的动机。

法律环境而言，一方面，要尽快出台与环境保护相关的更多的法律、法规，尤其是与企业密切相关的产品环境标准、工艺环境标准等。另一方面，要尽快出台会计制度规范现在已有的环境会计事项处理及环境会计信息的披露内容、格式等。

企业内部环境而言，要加强环境意识，在企业绩效评价等方面加入环境绩效评价内容，促使企业加强环境成本和环境绩效的管理。

四、环境会计信息披露的现实思考

（一）现实思考的影响因素

一是要立足于我国目前的环境法律法规的现状，会计制度要能够涵盖所有环境法规的要求对企业经济事项的影响，同时要能够体现一定的前瞻性。

二是要立足于我国企业的现状，要充分考虑到环境会计信息的记录、报告和披露的成本，尽可能满足企业的成本效益原则，不能够完全照搬国外的现有成果。

（二）环境会计的核算内容及账户设置

根据肖淑芳等对上市公司环境信息披露的研究（肖淑芳等，《会计研究》，2005），我国上市公司所披露的环境信息中，货币形式占主要部分，主要集中在资源税、资源补偿费、排污费、绿化费、环保投资等内容，而对企业进行调查研究的结果表明，企业涉及到的环境会计事项主要包括：新投资项目的环保设施支出、按现行法规要求的对原有设备增添的环保支出、排污费、专门环保机构的经费、临时性或突发性环保支出、因违反有关环境法规而被罚款、因工作环境而对职工的特别补偿福利费项目、企业利用“三废”生产产品收入、企业利用“三废”生产产品获得的减免税收入、国家对环境保护成绩显著的企业发放的奖金、其他企业赔偿的污染损失、排污许可证交易收入、国家拨给企业的环境治理专项资金、环境治理贷款利率低于正常利率的部分、接受环境保护方面的捐赠收入、由于实行清洁生产减少交纳的排污费、环保技术专利收入等。

环境会计是会计的一个分支，加上目前尚不能地定义环境权益问题，因此，单独设立完全独立于现行财务会计体系的完整的环境会计要素和完整的环境会计报表体系目前而言是不现实的，因此，现实的考虑应当是将环境事项引起的会计要素的变动结果融入现行的会计体系中。可以分为两步走，第一步，首先统一现有的环境会计业务的会计处理方式。不改变现有的总账账户，在一级科目下设置环境会计的二级科目，例如，在固定资产总账账户下设置“环保固定资产”二级账户，在管理费用中设置“排污费”、“专门环保机构经费”等明细项目；第二步，时机成熟后，定义环境资产、负债、收入、费用，设置一级科目核算相关内容，将原来分散在各个资产、负债、收入、费用中的事项提取出来，归入单独设置的环境会计账户中。例如，设置“环保固定资产”、“环保原材料”等一级账户。

（三）环境会计信息披露形式及格式

从形式上来看，我们不能盲目的照搬西方环境会计报告模式，而应当结合我国实际，提出切实可行的报告方式，将研究成果逐步转化为现实。笔者认为，基于我国环境会计信息披露的现实状况，应当将环境会计信息尽可能与现行的会计体系相融合，在现行的财务报告附注中增加单独一项：企业环境会计信息。同时，考虑到环境会计的特殊性，遵循重要性原则，这一项可以以独立形式披露。

从披露格式及内容上看，环境会计信息的披露内容由以下三个层次构成：

一是将融合在现有的资产负债表、利润表、现金流量表中的相关环境会计报表项目单独提取出来，以货币金额表示；

二是不能进入现行财务会计报表体系的重要环境事项，可以用非货币形式的量化指标予以披露。如，废气排放总量和废气中主要污染物排放量、用水重复利用率等。

三是纯粹的环境信息，无量化指标，可以以文字形式表示，包括企业的环境政策、环境保护方针等等。

（四）环境会计信息披露设计

结合我国现有的法律规定，尤其是国家环境保护总局“关于企业环境信息公开的公告”的要求，设计环境会计信息披露格式及内容如下：

1、企业简介与环境方针

2、财务信息

环境资产、环境负债、环境费用、环境收入、环境活动引起的现金流入、环境活动引起的现金流出

3、非财务数量信息

废弃物、产品包装、产品、污染排放量、再循环使用等信息

4、环境管理信息

环境治理、奖励、环保守法信息等

5、环境资源消耗

能源总消耗量和单位产品能源消耗量，新水取用总量和单位产品新水消耗量，工业用水重复利用率等

：

[1]耿建新焦若静：《上市公司环境信息披露初探》，《会计研究》2002年第1期。

[2]李建发肖华：《我国企业环境报告：现状、需求与未来》，《会计研究》2002年第4期。

[3]李永臣：《企业环境会计研究》，中国人民大学出版社2005年版。

[4]王立彦尹春艳李维刚：《关于企业家环境观念及环境管理的调查分析》，《经济科学》1997年第4期。

[5]王立彦尹春艳李维刚：《我国企业环境会计实务调查分析》，《会计研究》1998年第8期。

[6]肖淑芳胡伟：《我国企业环境信息披露体系的建设》，《会计研究》2005年第3期。

企业信息化国内外研究现状范文篇2

【关键词】农村中小企业融资行为内外部因素

一引言

随着农村经济的转型和升级，中小企业在农村经济发展中起着越来越重要的作用。但是，与农村中小企业的重大作用和快速壮大相比，现阶段农村中小企业面临的信贷约束较为严重，融资渠道也较为单一，这在很大程度上限制了农村中小企业的进一步发展。尽管存在较多的文献对农村中小企业所面临的融资现状与困境进行了分析，但是大部分的文献主要是从单一角度出发进行分析的，在一定程度上忽视了其他作用机制。鉴于此，本文希望对现有文献进行一定的梳理，构建一个较为全面的研究框架，以思考和分析农村中小企业的融资行为。

二农村中小企业融资行为的理论分析

关于农村中小企业的融资行为，国外学者从资本结构、信息不对称、成本和企业金融成长等角度进行分析，并逐渐形成了资本结构理论和金融成长周期等理论，这些理论为国内学者进行农村中小企业融资行为的分析提供了理论基础。

第一，企业融资次序理论（POH）认为，企业应根据成本最小化原则来选择不同的融资方式，总是遵循先内源、后外源的过程，并且在外源融资中遵循先债务或权益融资的顺序（Myers，1984）。在这一理论的基础上，张杰（2000）认为，在成立初期的民营企业主要依赖于内源融资，随着其发展进入资本或者技术密集阶段后，企业会寻求外源融资。林毅夫和李永军（2001）指出，在内部资金不能满足企业发展需要时，企业就必须寻求外部融资，而中小企业面临较大的信息不对称问题，将主要选择间接融资作为主要的外部融资途径。张捷和王霄（2002）通过实证研究表明，企业融资次序理论同样适用于我国中小企业，但是中小企业融资面临的所有制歧视并不明显，主要的外源融资制约是来源于银行等中介机构的所有制歧视。这一结论得到中国人民银行总行在2004年所作调查的有力支持。

第二，企业融资周期理论主要探究企业发展初期所面临的融资选择问题，以Berger等（1998）为代表，认为在企业生命周期的不同阶段，企业选择不同的融资安排，并且企业会根据企业年龄、规模、信息透明度等因素选择相应的融资方式。林丽琼（2009）通过实证研究发现，企业金融成长周期理论同样适用现阶段中国的农村中小企业，并且成长周期是农村中小企业信贷融资渠道选择的主要影响因素；在企业发展早期，自由资金和非正规信贷融资是其主要资金来源，但到了成长期和成熟期，农村中小企业面临较小的正规信贷约束机制，在非正规信贷融资之外可依靠较多的正规融资信贷。

第三，我国学者还对关系融资理论进行了研究，并认为“关系贷款说”是最值得中国学者借鉴的研究理论（刘杉，2005）。该理论强调了在作为非常重视人情关系的中国，中小企业在获取银行贷款过程中需要对“关系”进行重视和投资。此外，金雪军和王利刚（2005）研究发现，除了外部政策和经济环境因素影响外，银行所拥有企业的私人信息的折旧速度和新增信息的价值增量都会对关系型贷款产生影响。

除上述对中小企业融资行为影响较大的理论外，国内学者还从资本结构理论、成本理论和财务契约理论等进行了农村中小企业融资行为的研究。

三农村中小企业融资行为的具体影响因素

1.外部环境

影响中小企业融资行为的外部环境主要包括金融体系结构和相关制度、银行信贷机制和信用担保体系等，所以这些因素可能通过影响金融机构所能采用的贷款方式来影响中小企业的融资行为。当然，在这些因素背后的政府管制措施也将通过约束潜在金融机构而间接地影响农村中小企业的融资行为。

第一，金融体系结构。现阶段金融体系结构对中小企业融资行为的影响主要由于其自身的不合理以及金融结构的不完善。张杰（2000）认为，中小企业的融资困境在本质上是由融资制度所引起的一种信用困境，因国有金融体制向国有企业提供的金融支持和国有企业对这种金融支持的严重依赖，导致金融机构的信贷资本化。李晶（2002）的研究显示，因为我国当前的经济金融政策主要是依据所有制类型、企业规模及行业特征，所以大多数信贷资金都流向了大型企业。柳俊涛（2004）指出，国内金融市场结构失衡的状况长期存在，相对股票市场和债务市场而言，银行信贷市场尚有待进一步发展，并且债券和金融市场也有待发展。金融市场结构的失衡在一定程度上限制了中小企业的可以选择的融资途径。陈汉文（2006）也认为当前国内资本市场层次和交易工具的缺乏，以及需要进一步完善的资本市场，使得中小企业很难找到合适的方式通过资本市场筹集资金。

第二，银行信贷机制。在国内的金融体系和制度的影响下，银行现有的信贷机制事实上在一定程度上降低了中小企业寻求正规银行信贷途径的可能性。并且，随着国内金融市场的进一步放开，外资银行和外国资本的流入，以及日益严格的金融监管措施，国内银行面临更为激烈的竞争。上述情况使得银行不能很好地向中小企业提供融资服务，满足其融资需求。董晓林（2002）指出，现阶段国有银行市场角色、激励机制以及政企和银企关系的扭曲，加之不利于中小企业的评级标准，使得银行降低了对投资效率的重视。王朝弟（2003）指出，国有商业银行和中小企业间存在的融资制度体制上的不对称现象是中小企业获得外部融资的主要制约因素。胡旭阳等（2006）指出，国内日渐严格的金融监管制度从客观上加速了国内商业银行风险约束机制的形成，故而银行更不敢轻易向抗风险能力较弱、信息披露不充分和信用等级较低的中小企业发放贷款。

第三，信用担保体系。在现阶段，国内关于中小企业的信用担保体系尚不完善。金发奇和陈晓红（2006）认为，国内的担保行业从根本上来说尚处于无政府管理状态，缺乏相应的运作规则和规范，行业发展较为混乱，存在较大的风险。金丽红等（2006）指出，在现阶段影响中小企业信贷可得性的关键因素是信贷人权力保护机制的缺乏，在我国整个法律体系中，尚不存在对信贷人权利的保护机制，而这严重影响了中小企业信贷的可得性和有效性。刘秀丽等（2006）认为，因为金融机构自身对固定资产抵押的偏好和政府调控行为的不匹配，所以民营企业普遍存在着抵押担保不足和抵押政策难以有效执行的现状。

第四，政府功能和行为。国内学者在政府对中小企业融资上应起的功能和行为上一致认为：政府应该积极对中小企业融资进行干预，发挥政府应起的协调作用和导向功能，但是现在政府在中小企业融资上还存在着许多不足，这在一定程度上造成了现在中小企业融资行为的现状。李娟等（2006）指出：中小企业融资市场失灵在很大程度上是由于其自身的规模限制，以及融资过程中的信息不对称问题所引起的，尽管政府现在已经开始采取政策性扶持以间接或直接支持中小企业开展融资行为，但是现阶段的融资支持体系还是存在着效率较低、管理无序等问题。

2.中小企业自身原因

在上述外部因素的探究之外，大量的学者研究了来自中小企业的因素对其融资行为所产生的影响，主要包括中小企业本身所存在的缺陷、信息不对称，以及规模所产生的影响。

第一，中小企业自身素质。中小企业融资难的根本原因在于其自身的素质，中小企业由于其并不健全的财务制度，使得金融机构在最初就存在中小企业资信不高的印象，并且当出现经营困境时，大多数中小企业都会采用拖欠贷款利息的方式，对金融机构的信贷资金安全造成重大威胁，更是增加了中小企业寻求正规信贷的难度。林毅夫和李永军（2001）指出，因为中小企业规模较小、经营活动透明度低、信息公开程度较差，以及抵押能力较低，所以银行在对中小企业贷款申请进行审核时，需要耗费更多的人力、物力和时间来核实其财务能力和信用状况，并且在后续的监督过程中还需要投入更大的监督力度以防范道德风险，因而需要面临更高的交易成本。胡乃武等（2006）也认为，与大企业相比，中小企业因其较低的企业声誉及存在较大不确定性的管理风格及其行为特征，使其面临更为严重的道德风险。马九杰（2008）指出，农村中小企业事实上存在一些社会资产，如社会网络、社会关系和社会资本等，而这些是可以起到抵押作用，进而会影响农村中小企业的生产活动、社会活动，以及其对社会资源的利用。

第二，银企间信息不对称。学者普遍认为银企间存在的信息不对称是造成中小企业融资现状的一个重要原因，并认为它是分析和解决问题的“牛鼻子”（赵江和冯宗宪，2007）。从微观角度来说，现阶段中小企业所面临的来自正规金融市场的信贷配给，基本上是由于其在信贷市场上的规模效应和信息不对称等引起的。林毅夫和李永军（2001）认为，因为银企之间严重的信息不对称现象，所以中小企业在融资前的谈判和合同签订过程及其后续资金的使用过程中可能存在损害资金所有者利益的因素，进而产生道德风险和逆向选择。高正平（2004）指出，尽管中小企业融资现状在表层上体现为融资渠道的狭窄，但是归根结底为其与银行等金融机构间较严重的信息不对称现象。

第三，规模效应不合理。大型金融机构在以硬性信息为主的交易型贷款方式上具有相对优势，而小型机构在使用以软性信息为基础的关系型贷款上更有优势：一般而言，大型金融机构也许有能力利用硬性信息处理过程的规模效应，但是在处理软性消息上相对弱势，因为软性消息是很难量化并通过大型组织的沟通渠道转移的（e.g.Stein，2002）。总体来说，大型企业因为其健全的财务制度、完善的公司治理机制和规范的公司制度等，使得银行能够更多的依靠诸如财务报表等硬性信息来决定企业的贷款申请及后续的监督事宜；但如前所述，中小企业的硬性信息较少，对其评价更需要依靠软性信息进行，加上其融资规模又较小，使得大型金融机构需要更高的成本，不愿向中小企业融资。胡乃武和罗丹阳（2006）认为，由于中小企业的私人化特征、经营多样化，以及严重的信息不对称，在处理其融资需求时，金融机构可能无法获得既定的规模优势，因此，对大型商业银行实施强制要求，以向中小企业提供信贷是不具持续性，不符合经济学原理的。张扬（2010）通过实证研究发现，企业规模大小与企业盈利能力间存在较大的关联性，一般企业规模越大意味着企业的生产能力和抗风险能力也较强，正规金融机构更愿意向其贷款，农村中小企业的贷款审核时，往往会因为企业产值和资产总额等因素不被银行信任。

四总结和启示

总体来看，现有研究都从某一个角度对现阶段中小企业融资行为的形成原因进行了分析，并且学者们已经在许多问题上达成了共识。但是仅从单一角度来看待和分析中小企业的融资行为，可能会由于忽视各种因素之间的联系而无法很好对中小企业融资行为进行分析。因此，笔者试着在现有文献的基础上，提供一个较为完整的框架来分析农村中小企业的融资行为。现阶段农村中小企业融资行为从大体上来说受到内外部两方面因素的影响。就外部而言，主要围绕着金融体系和结构、银行信贷机制、信用担保体系，以及政府功能和行为四个主要方面展开；内部影响因素主要指农村中小企业自身存在的缺陷、银企间的信息不对称和规模效益三个主要方面。这些因素之间天然存在着各种联系，因此在分析时必须要全面考虑各方影响，才能得出正确的结论。

但是这一较为复杂的框架事实上很难被用于实证研究，因为其中很多因素是难以被分离出来单独观察或者量化的，并且农村中小企业的融资方式也很难被观察到，因此可能需要更多的假设来探究融资行为的表现以及它们是如何被内外部各方面因素所影响。此外，虽然国内学者就中小企业的融资行为进行了大量的研究和探讨，但是真正针对农村中小企业融资行为的研究尚有待进一步完善，我们所构建的这一框架能给后续研究者对我国农村中小企业融资行为的相关研究提供一些借鉴。

参考文献

[1]张杰.民营经济的金融困境与融资次序[J].经济研究，2000（4）

[2]林毅夫、李永军.中小金融机构发展和中小企业融资[J].经济研究，2001（1）

[3]李晶.我国中小企业融资问题初探[J].经济研究参考，2002（40）

企业信息化国内外研究现状范文篇3

一、财务预警系统研究综述

（一）国外财务预警研究综述国外学者Fitzpatrick（1932）最早运用一元判定模型对企业财务问题进行预测，并得出结论净利润/股东权益、股东权益/负债这两个财务指标判别能力最强。后来又有学者对一元判定模型进行改进，发现上市公司股票价格的变化对财务困境同样可以进行预测。一元判定模型虽然方法简单，使用方便，但总体判别精度不高。对前一年的预测，一元判定模型的预测精度明显低于多元判定模型，而且，一元判定模型所采用的财务指标综合性很强，但仅用一个财务指标不可能充分反映公司的财务特征，20世纪80年代之后学者已经很少使用。Altman（1968）将多元判别分析的方法引入财务预警分析模型中，他选取了1946-1965年间的破产与正常公司共33家，从22个财务指标中选取5种包含变量的指标建立Z-score模型，对企业的财务状况是否存在危机进行判断。从研究结果发现，若Z小于1.8表明此公司将存在财务危机，而且分数越低表示其财务失败的机率越大，投资者对这些公司应予以加倍警惕。该模型公式为：Z=1.2（X1）+1.4（X2）+3.3（X3）+0.6（X4）+1.0（X5），其中：Z为判别函数值，X1=营运资金/资产总额；X2=留存收益/资产总额；X3=税息前收益/资产总额；X4=股东权益资产/负债总额；X5=销售额/资产总额。随后，Altman对Z-score模型进行改进，设计出适合非上市企业的Z'模型和非制造业公司的Z”模型。Altman的综合分析理念，对财务风险预测研究的影响极为深远，其后又出现一些其他的多元变量判定模型如多元逻辑（Logit）模型、多元概率比（Probit）回归模型、人工神经网络（ANN）模型等方法，虽然它们研究方法各异，但大都沿用了多元线性判别分析。

（二）我国财务预警研究综述我国关于财务危机预警的研究从20世纪80年代开始，相对于国外70多年的研究历史，起步较晚。国内学者的研究基本上沿用国外学者的思路，在一元判定模型和多元判定模型的基础上，根据我国四部委联合颁布的《企业绩效评价指标体系》，再结合国内企业的财务现状，提出了一些比较新的方法。陈静（1999）的研究结果表明，在一元判定模型下，上市公司流动比率、速动比率在其所采用的四个判定指标（流动比率、速动比率、总资产收益率、净资产收益率）中，判别能力更强。杨华（2007）利用多元逻辑（Logit）模型构建我国上市公司的财务风险预警模型，借鉴了《企业绩效评价指标体系》的规定，融入了定性财务指标，包括企业股权结构、公司治理、资产规模、地域因素等方面。聂丽洁、赵燕芳、高一帆（2011）利用因子分析和多元判别分析相结合的方法，在传统财务预警指标体系上重点加入现金流的变量因子，再以上市公司中的ST和非ST企业为样本，进行分析，得出结论，考虑现金流的财务预警指标体系更适合危机预测。

目前我国学者在进行财务预警分析时仍以量化分析方法为主，综合影响企业各方面的财务指标，主要以传统的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力四方面的指标为主，再根据学者的研究方向，加入可以改进财务预警体系的变量因子，创建改良型的财务预警指标体系，但量化分析方法的基础模型还是沿用了传统的Z-score模型、多元逻辑（Logit）模型、人工神经网络（ANN）模型等，并且，这些模型研究的主体主要以制造业企业、上市公司为主，研究的区域相对较窄，其他产业、其他类型的公司想要运用这些模型，必须要进行改良。本文主要是在反倾销视角下，针对出口企业进行财务预警系统的构建，因此，在构建财务预警系统时，需要考虑出口企业应对反倾销时面临的各种因素，对传统的财务预警模型进行改良，构建适合出口企业的财务预警系统。

二、基于反倾销视角的出口企业财务预警系统应用现状

（一）企业治理层、管理层对财务预警系统不重视目前，我国出口企业普遍存在规模小，管理不科学的现象，规模大、管理科学的企业很少，企业的治理层、管理层很多都是从个体单干开始，逐渐成为企业的创始人或领导者。他们没有接受过系统的企业管理学习，通常只关注眼前的利益，企业出口产品的数量是多少，利润的高低，对于企业在出口产品时会遇到什么风险，是不是需要进行提前防范，企业管理层并不关注。笔者参与相关课题在企业进行实地调查时发现，许多企业到目前为止仍抱有“做一天和尚撞一天钟”的想法，出口产品业务以跟风为主，很少有创新的理念，更没有未雨绸缪的意识。当遭遇进口国的贸易保护政策比如反倾销、反补贴等，导致产品滞销时，往往会使企业遭受灭顶之灾。

（二）财务信息不准确，导致财务预警系统失灵企业财务预警系统的建立需要运用大量财务数据，财务信息是否真实、可靠、及时对建立有效可行的财务预警系统起关键作用。由于我国现行的相关准则、财务制度的标准、口径并不完全一致，再加上企业信息披露制度存在的缺陷和注册会计师审计机制的失衡，导致企业财务信息质量不准确。财务数据不真实、不准确，势必影响财务预警系统的有效性，使利益相关者对运用财务预警系统的积极性大大下降。

（三）财务预警系统设计不合理，无法应用到位国内学者研究所运用的财务预警系统模式大多借鉴国外方法，并未形成真正适合我国企业的有效的系统运行模式。财务预警系统各种财务指标繁多，量化指标计算方法复杂繁琐，可操作性、应用性难以保证。非量化指标主观判断强、缺乏合理的理论支撑，各企业对其衡量财务风险的有效性不敢确定；财务预警模型本身存在着诸多局限；再加上在实际应用中需要耗费大量的人力物力财力，但实际效果又得不到保证，导致很多企业不愿意运用财务预警系统。

三、基于反倾销视角的出口企业财务预警系统构建

（一）关注出口企业财务的主要影响因素

（1）国际环境对出口企业财务的影响。在后经济危机背景下，欧债危机不断扩大，发达国家贸易保护主义抬头，对我国出口企业造成很大风险。我国出口企业普遍以出口业务为主，且产品品种单一，产品附加值不高，对国外市场过分依赖，而且产品销售以价格竞争为主要手段，导致出口企业竞争力低下，很难在恶劣的国际竞争环境中生存。以欧洲市场为例，欧债危机持续发酵，欧洲地区对进口商品的需求大幅下降造成订单下降直接影响到我国出口企业，对我国企业造成严重影响。再加上欧洲国家贸易保护主义的实施，更增加了我国出口企业产品出口的难度。尽管我国出口仍保持稳定增长，但从出口企业了解的信息来看，许多出口企业已经是举步维艰，而且即便是有贸易成交量，也出现了资金流转速度放缓的状况。此外，金融危机的产生也导致我国人民币升值压力非常大，出口企业面临的外汇风险也不容小觑。

（2）行业环境对出口企业财务的影响。行业环境介于宏观大环境和企业微观小环境之间，其发展前景和经营状况的变化会影响到企业的生存和发展，行业环境受到宏观大环境的影响，总是处于一种不断变化的状态，具有高度的不确定性，这种不确定性就必然引发行业环境风险，包括行业的政策风险、竞争风险、生命周期风险、资源风险、技术革新风险等，这些外部风险因素通过影响企业内部的供、产、销等生产经营活动，最终导致企业利润变动的风险，即企业财务风险。出口企业要想规避或者降低这类风险，在构建财务预警系统时必须要考虑行业环境对企业财务的影响。

（3）现金流对出口企业财务的影响。现金相当于企业的血液，现金流的不畅会导致企业财务风险的形成，因此，加强企业现金流管理是出口企业财务预警系统设计时必须考虑的重要因素。现金流是企业创造价值的先决条件，从购买生产所需的原材料等流动资产开始，到厂房、设备等固定资产的投资，人工的招聘、使用都离不开货币资金即现金流；而企业销售商品，只有收回资金，才能使价值得以实现，现金流是企业价值实现的决定因素。根据拉巴波特价值评估模型，企业价值等于自由现金流量除以折现率，所以企业未来的现金流量将决定企业的价值，企业的现金流越强，企业的价值越大，其抗风险能力越强，其财务风险就相对较低。从企业的角度看，凡是现金流比较顺畅、资金量充足的企业，承受风险的能力要比那些现金流状况欠佳的企业强很多。

（4）企业内部控制对出口企业财务的影响。内部控制是企业为了加强管理而产生的，随着经济的发展而不断发展和完善。内部控制是否建立和健全，实施是否有效，是企业发现潜在风险和防范风险的重要保证。健全有效的内部控制，可以保证企业会计信息资料的准确可靠、保证财务收支的合法和财产的安全完整，还可以保证企业经营活动的经济性、效率性和效果性。内部控制是企业根据自身的实际制订出的，同样会存在不足。内部控制制度本身设计的不合理或者执行过程中不能有效实施，企业内部就容易产生各种舞弊行为，导致企业财务风险的产生或者加剧，自然也无法保证财务信息的可靠性，财务预警也无从谈起。

（二）建立出口企业财务预警信息库建立财务预警信息库是出口企业构建财务预警系统的重要组成部分。它作为防范和控制财务风险的一种有效手段，与企业的命运息息相关。财务预警信息库的信息资源包括财务信息系统和相关的经营信息系统，财务信息系统按企业会计准则的要求，及时、有效的提供真实、完整、可比的财务信息，包括从原材料的采购、各种生产要素的投入、产品在国内外市场的销售所需核算的各项成本资料以及最终编制成的各种财务报表、附注等。相关经营信息系统则包括与企业经营有关的国家宏观方面的信息、行业的各项资料、国内外市场竞争对手连续5年左右的信息如销量变化、市场份额、价格走势、利润增减变化、成本水平以及进口国对反倾销政策的关注和制订等。出口企业在建立财务预警信息库的同时，还要完善自身的管理，因为有效的财务预警系统需要企业随时提供最为准确、及时、完整、可靠的预警信息。企业应根据需要设立信息管理部门，配备专门人员，保证信息从收集、处理、储存到应用各个环节的工作能够及时开展。

（三）建立出口企业财务预警指标体系出口企业财务预警指标体系的建立，根据出口企业财务预警信息库所收集的财务信息和非财务信息，将财务预警指标设计成量化财务指标和非量化财务指标。量化财务指标主要依据财务信息，分为偿债能力指标、现金流预警指标、营运能力指标、发展能力指标和盈利能力指标，它们分别从企业偿还债务的能力，现金流的顺畅度、资金变现能力，企业日常经营资产周转速度的快慢，企业发展速度的快慢，赚取利润能力的强弱这些方面全方位对企业财务状况进行分析、预测，这些指标的选取基本上遵循了可理解性、综合性、真实性的原则。非量化财务指标主要依据信息库中比较繁复的非财务信息，进行梳理、加工后进行评价，主要从国际环境、行业环境、内部控制等方面进行衡量。指标体系的设计详见表1。

（四）建立适合出口企业的财务预警模型出口企业建立好财务预警信息库和财务预警指标体系后，应建立适合企业的财务预警模型。企业从自身的实际出发，建立动态的财务预警模型，将可量化的财务指标和非量化的财务指标结合起来，选择不同时期的数据、信息进行全方位的分析，以保证模型评价结果的客观性和准确性。选取指标体系和构建模型时，需要综合多种因素如成本与效益原则、眼前利益与长远利益的结合等，选择对企业财务预警影响最明显的指标和适用的模型，加以综合分析。

总之，构建出口企业的财务预警系统不是一蹴而就的事情，企业构建财务预警系统时会面临很多问题，如进口国同类商品的信息收集，财务预警信息库的完善途径，非量化的财务指标能否量化、按怎样的标准量化，模型的选择可否设计选择标准等，对此可进行更深入的研究。

参考文献：

[1]张友棠、黄阳：《基于行业环境风险识别的企业财务预警控制系统研究》，《会计研究》2011年第3期。

[2]陈静：《上市公司财务恶化预测的实证分析》，《会计研究》1999年第4期。

[3]杨华：《财务危机预警模型中的非财务指标应用研究》，《财会通讯》（综合）2007年第5期。

[4]聂丽洁、赵艳芳、高一帆：《基于现金流的财务危机预警指标体系构建研究》，《经济问题》2011年第3期。