亏损企业审计报告篇1

公司财务报表重述主要指上市公司为纠正过往会计核算中出现的错误、纰漏与不符合会计准则要求的项目，进行的对历史会计信息的二次表达，包括补充公告（对应披露而未披露事项的补充说明）和更正公告（对有误或不准确事项的再陈述）两类。魏志华等（2009）对我国重述报表的上市公司数量进行了测算，认为各类报表的企业占比超15%。何威风（2010）统计发现1999年～2007年A股上市公司重述报表数量由42家上升至133家，增长超过200%。余小燕（2008）的文章则指出我国A股企业在2002年～2006年期间过会计差错更正的企业数达991家，占全部上市企业数量的30%以上。其中重复会计更正的企业数占总企业数的60%以上，可见会计重述的具有较高的复发性，或因于企业自身的低下财务核算能力或故意舞弊作假。

本文对于我国会计重述领域的相关文献进行了梳理，主要从下面三个方面进行了介绍。首先是我国上市公司会计重述的原因是什么，有哪几方面因素导致？其次是我国会计重述报表的特征是什么，有哪些特点值得研究者和投资者关注。最后是作为对原会计报表的内容更正，重述报表对于上市公司股票价格、交易量等有何影响？即重述报表对于资本市场的影响是什么。

一、我国会计重述报表披露的原因

部分研究认为恶意的调减当期损失是披露财务重述报表的重要动机之一。郑波（2002）认为重述报表是上市公司利润操纵的重要工具之一，其目的是将当期损失转嫁平摊至过往财务年度，用以粉饰当年的利润表。

王啸、赵雪媛（2003）认为上市公司为保证再融资资格，降低再融?Y成本，会对过往财务数据进行恶意重述，以避免连续亏损或实现扭亏。

郭超贤（2003）探究了成功扭亏的上市公司是否存在利用重述操纵盈余的问题。其文章选取了2002年间28家自愿更正且同年度成功扭亏的企业进行分析，发现大量企业会通过巨额调减年初留存收益，将过往亏损年度的部分收益转移到当期。其本质为牺牲本已亏损的往期财务数据来保证本年度正的净利润。因此他认为上市会计重述的重要原因之一是连续亏损的上市公司为了实现扭亏为盈而恶意操纵利润。

王立彦、伍利娜（2003）对02年进行重述的120余家企业进行了重述原因的分类统计，其原因及对应比例如下：39.7%的重述原因为计算和校对失误；26.4%来自于新的监管准则；40.5%则属于对敏感问题进行说明，包括关联交易、重大事项、投资者质询等；6.6%则是由于被事务所出具了有条件的审计报告而不得不发出的更正公告。

陈凌云（2005）认为我国重述报表的原因可以分为两类：主动补充更正型和被动监管更正型。前者来自于上市公司处于盈余管理等原因主动披露对前期财务信息的更正，后者出于审计所和监管部门的会计差错发现，被强制要求更正。

二、会计重述报表的公司的特征

在重述报表本身的内容方面，其特征主要表现在涉及科目广、利润调整为主、格式不规范以及重复修正频率较高。陈斌、续芹（2003）通过研究2002年上市公司的重述报表发现了以下几点特征：（1）会计数据修改是会计重述报表内容的最主要类别，约占总数的40%，其次是财务报表的补充，占18.59%，再次是股本变动及股东情况变动，占10.9%；（2）重述报表相较于原报表较为滞后，作者统计的156份重述中重述报表平均滞后原报表近一个月，能够在5天内更正的不及14%。（3）重述格式混乱，缺乏统一的标准；（4）对于同一事件、同一科目常常需要多篇重述进行纠正追述。

雷敏等（2006）以1999年～2003年间的重述为样本，发现许多重述报表修正幅度巨大，重述前后的财务数据相差甚远。另一方面，重述报表所涉及的项目包括收入、费用、关联交易等11个门类，几乎涵盖了所有相关科目，且对于是否披露重大不利事件存在着极强的随意性，隐瞒或掩饰常见不鲜。作者通过研究1999年～2003年的中报和年报还发现对利润有潜在重大影响的更正报告占比约为46%～65%，其背后可能隐含着上市企业恶意粉饰会计数据的经济意图。

曹阳和王京京（2012）则指出，我国财务重述比较集中的行业为制造行业和房地产行业，重述公司比例逐年上升。重述内容中，调减利润占比约为55%。

余晓燕（2007）认为一方面，随着我国会计政策的完善和监管体系的严格化，重述总量呈波动下降趋势，但不同年份之间样本数量差异较大；另一方面，上市公司对重述的主观动机陈述不明朗，表现为超过一半的重述报表中未在附注里披露重述的提起方。在披露提起方的重述报表中，仅有13%是由上市公司本身发起的，超过30%的重述提起方为公司外的注册审计、会计师或监管部门。在重述报表的披露质量方面，整体而言重述报告的质量不及原报告，表现为格式混乱、差错发生的时间及原因模糊、重述提起方界定不清以及对会计指标的影响阐述不清等。

同时，重述报表的上市公司本身在该年度经营状况和财务状况方面存在显著特征。例如李宇（2005）将财务重述作为我国企业盈余管理的主动性动机进行了讨论，通过选取1998年～2003年期间了重述的共131家上市公司进行实证分析，发现大多数上市公司选择高报而非低报其盈余缺误。而当期亏损、企业规模偏小、债务杠杆比率较高以及线下项目收益率偏低的上市企业更倾向于多计盈余。作者认为这一结论验证了重述报表的主要目的是上市企业盈余管理手段这一猜想。

陈凌云（2005）将重述报表称之为“年报补丁”，并研究了2001年～2003年间重述报表的A股上市公司的经营状况特征。他发现：（1）这些公司与同行业未重述的企业相比，经营活动所产生的净利润及现金流水平更低，财务状况更差；（2）公司主营业务增长率常常较高（重述报表的原因可能是为了维持高增长率），但主营利润增速较缓慢；（3）负债水平更高，资产风险水平较高；（4）信息披露质量随负债率上升而下降。另外，出具重述报表当年为制定审计所第一次审计的比例也较高，说明更换审计师显著提高了重述报表几率。类似的，陈凌云和李?|（2006）选取2001年～2003年数据，考察了重述报表的公司的财务指标特征。他们发现相较于同行业其他公司而言，这些公司经营状况不佳、总资产增长率偏高、设置审计委员会的比例偏低且审计报告质量不足。

还有一部分文献探究了重述报表的上市公司在董事会及审计委员会、独立审计师等方面的特征。杨忠莲、杨振慧（2006）的文章通过配对研究的方法分析了我国2002年～2004年的七十余家了重述报表的上市公司，以研究它们的董事会结构特征。研究发现：（1）独立董事兼职公司数与重述报表概率成反向关系，可能原因是较专注的独立董事在发现报表会计差错方面扮演了重要角色，但这一结论与作者的原假设相反；（2）设置了审计委员会的企业较不容易重述；（3）董事长同时兼任CEO时，重述概率下降，因为前者意味着公司管理更规范；（4）独立董事人数与工资水平对重述无显著影响。

王霞、张为国（2005）研究了注册会计师在会计差错发生时及后续重述时所起的作用。样本方面，他们选取1999年～2002年期间A股市场576财务重述报表（主要集中在2001年～2002年）后注册会计师的独立审核意见。其研究结果表明：（1）在重述期间和差错期间，注册会计师出具标准无保留意见的报告比例均超过75%，而在非标无保留意见中加说明段方式的审计意见占绝大多数。作者认为这意味着会计师很可能在差错发生当期便发现了问题，但迫于外界压力或其他原因放弃了对错误进行更正。

黄志忠、白云霞和李畅欣（2010）以2002年～2006年间465家重述报表的上市公司为样本，研究了独立董事制度对于公司会计差错发生之间的关系，指出独立董事制度、审计委员会、外部股东监督以及非国有控股四个特征均可以有效降低重述发生的概率，提高公司治理水平。

三、?Y本市场对于重述报表反映

会计重述报表由于反映了上市公司对之前财务数据的更正，因此常常会影响投资者对于公司经营管理能力的信心。Wu（2003）研究了美国上市公司财务报表重述对资本市场投资者信心的影响。文中作者估计了公司宣布财务报表重述信息前后其股票盈余反应系数参数的变化并发现当公司没有重述时，盈余变动对股票价格的变化具有较强的解释力，即盈余反应显著为正且绝对值较大。但这一显著性在重述报表后显著下降。其背后的逻辑是市场由于观察到重述报表的而不再信任对应上市公司的财务数据准确度，使得披露的新会计信息难以在短期内对资产价格产生有效影响。

李若山、史学军、谭菊芳（1999）是我国比较早的通过案例分析研究更正公告对投资者造成的亏损的文章，其文章以上海贝岭1998年9月25日的更正公告为案例，根据当日近6%的跌幅以及市场交易量，测算出该报告当日所造成的损失超过一千万元，给部分投资者账户带来了严重亏损，市场影响恶劣。

潘琰、辛清泉（2004）采用抽样调研的方式，采访了部分机构投资者关于重述报表的看法。样本中近3/4的投资者对重述报表表达了消极看法，近1/4人士认为其合理。关于投资者如何看待重述报表出现的原因，36%的机构投资者认为盈余管理是重述报表的主要动因之一；35%的人则认为企业管理能力低下、企业本身存在监管问题是重述报表的主要原因；约22%的受访者认为我国会计准则的频繁修改会导致上市公司不断修正过往财务数据；最后，有8%的被访者认为是外部审计师的疏忽导致重述报表。

在股票价格与重述报表关系问题上，绝大多数实证文献均发现不同窗口期、不同时间点的重述报表均会导致对应上市公司股价出现显著的负向异常收益率，但这一负收益率水平或与重述涉及科目、重述方向或报表的其他特征相关。

陈璐（2007）较为全面的研究了股票市场对重大会计差错更正的反应。其研究结论指出：在上市公司重述财务报表的窗口期内，其股价会出现显著下跌，表现为累计异常收益率明显低于同行业未重述的公司。文章还发现：重述中调减公司盈利水平的报告所带来的股价下跌与盈利水平调增或不变的重述报表相比，所带来的股价下跌差异并不显著。换句话讲，投资者对重述内容的方向性并不敏感，而对重述的这一行为本身则会做出显著的负反馈――无论正向抑或负向的变化都会导致股价的相对下跌。

姜英兵、崔刚与汪要文（2010）对我国A股上市公司2004年～2008年共425份财务重述报表进行的研究结果表明：（1）有3/4的重述内容涉及调减企业净利润；（2）重述所涉及科目包括成本、估值、税费等各方面且主观更正意愿不高；（3）以重述后3个交易日为统计窗口期所得到的平均累积异常收益率为-0.2%且显著，中位数为-0.5%。王清刚和尹文霞（2011）也给出了类似的结论：重述中如果涉及对利润、盈余与税费相关科目的调减，则会对股票价格带来显著的负向影响。

部分研究者通过案例研究的方式讨论了市场与投资者关于重大重述报表事件的反应。首创股份在2004年实现每股收益0.45元，超2003年度600%，其原因为首创股份于2004年了财务重述，将03年度下调了净利润3.37亿元，每股收益由0.37元下降为0.06元，导致该股票价格出现大幅波动。针对这一事件，林建秀（2005）以及黄世忠、叶丰滢（2006）等文献进行了详细研究，并发现许多投资者会误将下调过往利润理解为上调利润增速从而增加股票估值。这一现象反映了我国投资者特别是散户对会计信息阅读能力的低下。

亏损企业审计报告篇2

一、资本市场动机：撤销ST、避免退市

科龙电器2002年由于最近两年连续亏损，且2001年被会计师事务所出具无法表示意见的审计报告，被深圳证券交易所进行了ST处理；2006年由于没有如期披露上年年度报告，且最近两年连续亏损，股东权益出现负值，再次被深圳证券交易所带上*ST的帽子。上市公司一旦被特别处理，不但不利于公司的长远发展，而且还会因受到公众的过于关注而产生一些负面影响，如筹资难度加大、资金成本上升等。科龙电器如果第三年连续亏损，就会暂停其股票上市，如果暂停上市后又在限期内未能扭亏为盈，不具备上市条件的，将被终止上市。所以，科龙电器如果继续经营不力，将会退出证券市场，这是科龙电器大股东不愿看到的结局。按照规定，若上市公司特别处理的次年主营业务运营正常并且扣除非经常性损益后的净利润为正值，就可以被撤销特别处理。所以，为了保住珍贵的壳资源，科龙电器必须全力以赴，努力创造条件摘掉ST帽子避免退市成为当务之急。

科龙电器历次被ST前夕的年报中分析亏损原因主要如下：

2001年度报告：“虽然经营方面已有改善，但尚未能达至盈利，总括有以下原因：第一是虽然有销售收入上升及成本下降的支持，但由于广东科龙(容声)集团有限公司未能如2000年一样分担广告费用，令冰箱及空调业务之广告费用较去年增加人民币2.8亿元；第二是在市场竞争激烈的情况下，及以低价销售旧有存货，冰箱的平均价格相比同期下调约8％，以至盈利受压；第三是现有的营销渠道正处于从批发渠道发展至零售渠道的整合期间，仍需时间以达到预期效果；第四是为公司在日本及香港的楼房产业减值而作出拨备；第五是为部分投资项目减值而作出拨备，将商誉余额一次摊销完毕，以及处理往来少数股东权益；最后，管理成本持续高企，与去年持平未能为公司减少支出。”

2005年度报告：“发生在前期经营管理期间内所存在的大量坏账、大量欠付费用、不良存货、过度无效投资、资产闲置、经济纠纷等潜在亏损集中在本期体现；本集团前董事长顾雏军先生等人因涉嫌经济犯罪，致使本集团因涉嫌违反证券法规而于四月初被中国证券监督管理委员会立案调查；受上述停产因素的影响，2005年度新品不能出产，畅销产品无法及时供应市场，而需由较旧型号的产品来填补，从而拉低报告期内本集团的整体毛利率；报告期内5至8月份，为了保证将来能迅速恢复正常的生产经营，本集团保持了员工的相对稳定及员工工资的正常发放，同对其他必要的经营费用支出亦无明显减少，造成本集团于报告期内经营成本无明显下降；报告期内主要原材料价格持续上涨，使得主营产品的利润空间继续收窄。”

可以看出，2001年科龙电器计提了巨额当期广告费用，大额计提楼盘和投资减值准备；2005年科龙电器计提大量前期坏账和无效投资，确认大量前期费用和不良资产，从这些“官方披露”的亏损原因就可以看到盈余管理的明显痕迹。另外，2001年指出公司产品市场价格持续下降，2005年指出公司主要原材料市场价格持续上涨，这些因素的不利影响，在科龙电器于次年恢复盈利能力时将继续存在。为了能够在短期内扭亏为盈取消ST，科龙电器在连续亏损的第二年有实施除垢策略即亏损最大化盈余管理的强烈动机和表现。科龙电器2006年度成功实现扭亏为盈，净利润约为人民币2412万元(经调整后，2005年亏损约为人民币37.18亿元)，这点利润用来弥补往年亏损可说是“杯水车薪”，只是实现了“微利”。

2006年年报中分析扭亏为盈的主要原因是：“(1)本年度各项成本费用控制措施逐步落实到位，费用比往年大幅降低，在保持销售规模的同时，产品销售结构明显改善，产品毛利率大幅提高，产品盈利能力增强；(2)本公司于2006年12月25日收到佛山市顺德区容桂街道办事处给予本公司的技术改造及创新补贴资金人民币7000万元。(3)本公司处置闲置资产获得部分收益。”分析后两点原因，获取政府补贴和处置公司资产都不是公司的主营业务，这类盈利属于非经常性损益。扣除非经常性损益后，科龙电器2006年净利润仍然为-9067万元，当年的扭亏为盈完全归功于非经常性损益利得近1.15亿元。由此可见，科龙电器为了能够取消ST以避免退市，在被戴帽ST次年一般就有强烈的利用非经常性损益进行盈余管理的动机和表现。

二、提款机动机：顾雏军时代的“千古绝唱”

通过关联交易、债务重组等手段可以将利润在不同法人实体间进行转移，最有代表性的现象有：国有(控股)企业高级管理者利用所有者缺位和内部人控制的优势将企业利润转移到私人持股的企业；股权分散型企业的大股东法人利用绝对控制权将企业利润转移到大股东企业自身或大股东持股比例更高的企业，乃至于转移到大股东实际控制人的纯私营企业；大股东自然人利用对企业控制权将利润转移到大股东自办的全资企业。以上情况都是大股东在损害小股东利益的基础上，将本是“大家”的资产转移到私人囊中的“偷盗”行为，企业本身俨然成了大股东的“提款机”。

香港中文大学郎咸平教授曾在海景财富论坛上，提出控股集团公司如何选择金字塔公司架构利用关联交易来剥削小股东利益。金字塔公司架构是指一家控股集团公司(往往是家族控股)位于金字塔的顶端，第二层是拥有贵重资产的全资私人公司，第三层包括了集团的上市公司，最底层是现金收入及利润高的公司。集团向公众发行这些公司的股票，并透过多种内部关联交易，将底层公司的收益传到金字塔上层的母公司；此外，集团又将一些利润较少、品质较差的资产从上层利用高价传到下层。金字塔架构放大了集团公司对公司的控制能力，集团公司可以透过将下层公司的资产低价出售给上层公司，或让下层公司向上层公司高价购入资产，以及低派现股息等方法去剥削小股东。这类交易有利于集团公司，因为其对低层公司控制权高而实质拥有权低，这被郎咸平教授称为金字塔架构效应。

科龙电器2005年度报告披露的公司与实际控制人之间的产

权和控制关系图(2002年到2005年的产权控制关系基本一致)如图1所示。分析科龙电器与实际控制人格林科尔以及顾雏军之间的产权和控制关系，同时结合格林科尔的其他投资关系，就可以看到，顾雏军、格林科尔和科龙电器这三者之间的关系，完全符合金字塔架构概念。

在科龙电器金字塔架构中，科龙电器扮演的就是典型第三层角色。第一层是顾雏军和GCT投资有限公司；第二层是广东格林柯尔企业发展有限公司和格林柯尔制冷剂(中国)有限公司，虽然不是顾雏军的全资私人公司，但是顾雏军对其拥有高比例股权，如对广东格林柯尔企业发展有限公司有100％(60％+40％)的控制权和84％(60％+60％×40％)的实质拥有权，对格林柯尔制冷剂(中国)有限公司有60％的控制权和实质拥有权；第三层就是广东科龙电器股份有限公司，顾雏军通过广东格林柯尔企业发展有限公司对其有26.43％的控制权和22.2％(84％×26.43％)的实质拥有权；第四层即最底层，就是广东科龙电器股份有限公司的下属子公司和“孙公司”。

由此可见，格林科尔和顾雏军与科龙电器就是问一金字塔中的不同阶层，顾雏军构造出了以科龙电器为主角的金字塔架构，终于将科龙电器玩弄于股掌。顾雏军还要收购其他上市公司(顾氏于收购科龙电器后，又相继收购了合肥美菱股份有限公司、扬州亚星客车股份有限公司和襄阳汽车轴承股份有限公司等多家上市公司)，格林科尔还要飞速发展扩张，资金需求巨大，对科龙电器这个巨大的提款机，在条件如此成熟的情况下，有着无以抗拒的诱惑力。实践证明，顾雏军终于还是牺牲了小股东利益，通过关联交易(如向科龙电器高价出售格林科尔制冷剂)把科龙电器盈余转移至金字塔的第二层，为自己打造了亿万身价；以及大量挪用科龙电器巨额资金(如江西格林柯尔挪用江西科龙巨额资金)。

三、管理层变更动机：几经易主的“亏盈变换”

科龙电器自2001年以来，两度出现第一大股东转让股权相应地也两度出现公司董事长和总裁的变更。2001年底，顺德市格林柯尔企业发展有限公司开始受让广东科龙(容声)集团有限公司持有的科龙电器股权，2002年顺德市格林柯尔企业发展有限公司成为科龙电器第一大股东，顾雏军登上科龙电器董事长宝座，刘从梦任总裁。2005年底，青岛海信空调有限公司开始受让广东格林柯尔企业发展有限公司所持科龙电器股权，青岛海信空调有限公司董事长汤业国先生担任科龙电器总裁。2006年中期，汤业国先生开始任广东科龙电器股份有限公司董事长。

亏损企业审计报告篇3

当前的交强险费率究竟是高还是低?审计结果似乎让问题成了无解的悬案。

有人欢喜有人忧

交强险是“肥肉”还是“鸡肋”?不同的保险公司答案截然不同。

对中国平安财产保险公司而言,交强险业务堪称一个亮点。审计报告显示,去年该公司保费收入进账67.67亿元,赔款45.33亿元,再扣除21.06亿元经营费用,加上交强险分摊的2.57亿元的投资收益,算来全年赢利3.84亿元左右。报告显示,该公司最近3年交强险业务连续实现盈利。截至2009年年底,平安财产共从交强险业务上赚得15.45亿元。

而中国人民财产保险公司和中国人寿财产保险公司的交强险却似乎变成了负资产。审计报告显示,人保财险的交强险业务去年亏损12.24亿元,将该公司前3年攒下的24.59亿元的交强险获利“吃”掉了一半。而人寿财险去年交强险亏损4.79亿元。该公司2007年及2008年度也同样亏损,截至2009年年底,亏损总额累计已达6.94亿元。

交强险亏损有疑点

中国保险业协会公布的数字称,2009年度全国交强险经营亏损29亿元,其中承保亏损53亿元,投资收益24亿元。交强险2006年7月1日推出,到2009年底,累计经营亏损8.5亿元,经营亏损率0.5%。中国保险业协会的结论是:交强险“盈亏基本保持平衡”。

但仔细翻看各保险公司的财务报表,一些公司交强险业务出现亏损似有疑点。

人保财险“交强险损益表”显示,该公司去年的交强险保费收入250.2亿元,亏损12.24亿元。报表显示,去年人保财险的交强险专属经营费用达41.3亿元,占当年保费收入的16.5%;而平安财险去年的交强险专属经营费用为9.5亿元,占当年保费收入的11.9%。

人寿财险的“交强险损益表”则显示,去年该公司提取了“未决赔款准备金”10.7亿元,占保费收入的46.8%,远高于人保财险和平安财险9.8%和11.8%的提取比例。

保险业内人士分析说,很多保险公司将商业车险成本混入交强险,甚至将营业支出和管理成本也都算在交强险上,造成了交强险的亏损现象。同时,交通事故不合理的定损和赔偿或是造成交强险巨亏的另一原因。不过,“实际原因可能更为复杂”。

私人用车最赚钱

交强险把车型分为9大类,费率各不相同。从各保险公司公布的不同车型交强险“分部报告”看,在9类车型中,“家庭用车”和“摩托车”盈利面最大,它们均是以个人自用为主体的车型。其中,平安财险和人保财险在家庭用车业务上去年分别盈利4.87亿元和3.93亿元,在摩托车业务上则分别盈利0.16亿元和1.57亿元。而营业客车及挂车的交强险业务普遍亏损。

业内人士认为,交强险至今已运营近5年,可以根据运营情况对不同车型的费率进行调整,以免出现优质客户补贴劣质客户的问题。对出险率低、赔付率低的车型,费率应适当下调,出险率高、赔付率高的车型,费率则应适当上调。他同时也指出,费率的调整需要一定的数据积累作为参考,不仅要考虑行业的发展,还要考虑社会效果,因而需要一定的时间。

此外,目前交强险业务不设门槛,各保险公司都能做,看似公平竞争,实则于车主无益。此次公布的30家公司的审计报告显示,有的保险公司全年保费收入不过四五百万元,出现亏损并不奇怪。虽然它们的亏损暂时不用车主埋单,但论及交强险费率究竟是高还是低,这些保险公司无疑都会站到车主的对立面。

■点评

高成本从何说起?

文/庞岚

在去年一年交强险经营亏损29亿元之后,有媒体报道,记者从交强险审计报告中读出疑点:有的保险公司获利不菲,有的保险公司却陷入亏损。此外,“家庭用车”盈利面最大。

亏损往往意味着涨价,虽然保监会说暂不调基础费率,但是有的省,例如浙江,准备把7种交通违法行为与交强险挂钩。提高违法成本无可厚非,但下调的最高比例是50%,上浮的比例竟然高达300%。

交强险设立的本意肯定不是为了赚钱,和“绿坝”软件一样,它的出现是想为大家筑起一道保障。但是具体的做法,却是交给了保险公司去“经营”。经营会有成本,成本则包含了各种因素。例如两个开小卖部的人,一个骑人力三轮进货,一个开汽车进货;一个是自己和老婆轮着站柜台,一个是单雇了俩人站柜台,其成本就完全不同。

据报道,虽然交强险总体亏损,但中国平安去年却赢利3.84亿元左右,三年来共计从交强险业务上赚得15.45亿元。中国人民财产保险公司和中国人寿财产保险公司这两家国有企业,在交强险的经营方面则成了“负资产”。显然,交强险的“亏损”和国有企业的经营成本不无关系。

也有专家分析,国有保险企业承担了一些其他保险公司不愿承担的业务,所以业绩受到了影响。但是翻翻今年上半年的新闻,襄樊的市民买交强险时遭遇“搭售”――必须同时购买商业险,就是在中国人民财产保险公司;而江苏宿迁的货车司机被告知不能单独购买交强险,则是在中国人寿财产保险公司。

显然,国有保险企业的“觉悟”未见得比其他公司更高。而且,即便不计较交强险本身的盈亏,这种不买不能验车的险种在保险公司的经营活动中也成了一种重要的“道具”――可以用来胁迫车主购买其他的、更赚钱的产品。

亏损企业审计报告篇4

随着境内施工企业向国际化战略目标泊迈进，境外工程所占的企业产值比重将越来越大。目前，就我所了解情况来说，境外工程大多处于亏损状态，有的工程项目甚至严重亏损。由于有些工程项目早已完工或是接近尾工而一直没有一个相对较独立的专业监督管理部门去进行客观公正的鉴证与评价，以致于工程项目亏损的内在原因不清楚，亏损项目的具体责任人员和责任部门不明确，亏损项目的相关责任人员照常调动、升迁或奖励；由此造成了企业生产的恶性循环，即：企业产值完成的越多，企业亏损幅度越大，而企业债务也越大，包袱也愈加沉重。

从企业的国际化战略和生存战略考虑，加强对境外工程管理已是大势所趋。对于以追求盈利目标的企业经济组织来讲，想方设法拼出国门或出境显然是不够的，它还要求必须不断地提升企业的获利能力，并不断提高企业的经济效益；否则，这将难以在国际市场中立足，甚至危及到企业的最终生存目标。因此，境内企业对境外工程的管理重点仍将是企业的获利能力与经济效益。境外工程管理水平如何最终是要通过工程项目的经济效益体现出来。工程项目的经济效益到底怎么样，只有通过企业内部相对比较独立的比较具有权威性的管理部门即审计部门对工程项目进行审计后得出的经济效益才是比较客观实际的；同时，对工程项目的管理水平作出全方位的实事求是的鉴证与评价，并指出管理中的各种缺陷与弊端，提出有价值的管理建议，促进企业的可持续发展能力的提高及经济效益的增长。如某集团公司在某国承接了一个价值2500万美元的水电工程，1995年底开工，工期一拖再拖，项目经理也换了4个，直到2000年3月底水电机组才是备移交条件。其间，项目部主管部门的财务部门和集团公司总部财务部门均分别去现场查看了财务情况，时间也都在一个月左右，结果却还是没有将项目部的情况弄得十分清楚。最后，通过该集团公司审计部门去审计，才把此国外工程项目部的总体情况查清楚，由于其管理混乱，长期缺乏监督机制，造成亏损1308万美元，亏损幅度高达52.32%，并找出了影响亏损的各种因素，提出了加强管理的建议，受到公司领导的广泛好评。因此，境外工程的管理离不开公司内部审计的监督与服务。

境外工程经济效益审计的内容与方法，我认为主要应从以下几个方面入手：

一、做好审计项目的前期准备工作

境外工程不同于境内工程，其涉及的内容远比境内工程复杂，并且到境外实地审计的成本也远远高于境内工程项目审计成本。因此，做好审计项目的前期准备工作尤为重要。

一般来说，其前期准备工作应包括如下内容：

一是了解工程合同鉴约阶段的相关情况。即：工程项目的招投标情况，中标签约的背景资料，合同价的预算分解资料，将中标合同的价格在国际市场上寻价，了解中标价格的高低情况，合同条款中对我方不利的合同条款，尤其是履约保函条款的变化及索赔保险条款等对我方不利条款因素的增加及其修订原因，以便分清有可能导致工程项目亏损的源头因素及相关责任情况。

二是了解工程开工前的准备情况。即：项目部机构、人员组建情况及相关文件，境外项目部工作人员的工资奖金控制性指标文化，境外工程有关工程分包及设备物质的采购、运输及出入库管理等方面的规定，若是EPC合同（即工程设计、采购、施工合同），则还包括对设计分包商或是对设计方面的管理规定等。

三是了解工程施工阶段的合同履约情况。主要是从境外项目部的主管部门及相关部门了解工程施工的工程形象进度、工程质量、永久设备及备品备件的采购质量和安装质量、永久设备工程的操作维护手册等是否满足业主的要求，以及工程施工、设备物资采购、运输和设计等方面存在的有关问题。

四是了解工程完工阶段的相关情况。即：境外工程项目部与境内各有关单位的往来结算情况。如与境内企业的资金往来情况，财务结算的情况，境内工程量的签证认可情况，设备物资的境内和境外采购、运输情况以及设备、物资的出口退税情况。

通过审计项目的前期准备工作，可对境外工程的基本情况及其管理运作状况有一个初步了解，然后据此拟订境外工程项目经济效益审计的审计工作方案和审计实施方案，以便下达审计通知书。值得注意的是国外工程审计小组人员的构成应本着业务熟练，责任心强，工作主动、成本节约的原则进行搭配。

二、做好现场审计工作，并根据现场实际情况，调整完善审计工作计划

1、根据经济效益审计的工作目标，选取灵活的测试方法，做好各项符合性测试工作。①是工程施工管理中有关形象进度、质量、安全以及财务结算资料和工程索赔资料的准备等方面的测试；②是设备物质的采购，运输及出入库管理方面测试；③是与业主往来函件管理的测试；④是与境内主管部门及相关部门往来文件资料的收发管理测试；⑤是工程施工暴露出的有关问题的解决处理机制的有效性与及时性测试；⑥是工程成本控制管理方面的测试；⑦是各种不相容职责岗位方面的测试；⑧是合同履约责任及经济责任追究管理方面的测试。

通过上述各项符合性测试，确定实质性审计工作的重点

2、统筹兼顾，合理分工、做到各负其责，各尽其力。圆满完成实质性审计工作

合同签订阶段的审计工作。进一步审核影响工程亏损的源头因素，界定相关责任。主要是中标合同的有关漏项项目，中标价格的高低因素，中标合同中对我方不利的条款及其有关的修订条款等。如：某公司承包的境外工程项目，便是在报价中遗漏了计算机操作系统项目；又如：履约保函金额的比例由一般规定不得超过合同金额的25%突然调至35%便是增加了承包工程方10%的亏损风险因素。

工程施工阶段审计工作。①工程工期审计。对于经济效益审计来讲，工程完工的工期审计便是其重中之重。如何对工期进行审计呢？以水电工程为例，业主要求的工期一般是指自工程项目开工日至水电机组的移交日。首先，应审核工程施工过程中所有水电机组的实际安装工期，并取得原始资料。其次，根据中标合同及项目部与业主的工程变更令，找出所有机组的计划安装工期；再次，将计划安装工期与实际安装工期进行比较，计算出所水电机组实际安装工期超计划安装工期的天数（项目亏损一般均延误了工期），并扣除业主确认的因自然灾害、战争等不可抗力对工期延误的天数以及因为业主方面的原因导致工期延误的天数，这样剩余的超计划天数便是我方因管理不善造成的拖延工期的天数。最后，再对我方原因拖延工期的各项环节进一步审核，界定责任人及责任部门。如：土建工程、安装工程及永久设备（含备品备件）的缺陷拖延工期的天数及其原因。如是EPC合同，还要考虑因设计原因而影响工期的天数。当然，这种分项界定非常困难，但只要把上述各项影响工期环节的工作做深做透，要完成这项工作也不是不可能的。②成本审计。首先，以中标合同及其预算成本分解资料为基础，逐项审核各项成本的实际支出情况，最终汇总各在异想天开大项的超支与节约情况。在实际工作中，可以按成本项目分大项进行重点比较分析，如抽查土建工程类及永久成套设备类成本超支与节约情况。其次，分析各大类成本超计划的原因。最后，界定成本责任区及相关责任人。③设备物资采购、运输、出入库管理的审计。首先，应对现场所有物质及设备进行全面认真地实际盘点，计算出审计截止日的库存设备、物质的数量及其金额。其次，抽查仓库台账及出入库登记记录，并与财务上的设备物质明细账进行核对，计算出设备物质盘盈盘亏数量及金额。在此，需要说明的是，如是工程完工阶段的审计，审计组还应根据工程当地政府有关部门对外来工程设备物质的出入境管理规定，在审计报告尚未出来之前，先向我方境内公司总部提出有关库存设备物资处理的审计建议书，为公司尽可能地把损失减少到最低程度，充分发挥内部审计的服务功能。如，我们这次在对所属某国外项目部进行工程效益审计时，因工程已完工，当地海关提出，我们国外项目部的剩余工程设备物资应于2000年9月13日前全部出境，否则便对其进行全部没收，便处以罚款。因此，为了解取时间，我们提前向国内公司总部出具了心项审计建议书，得到总部的采纳，避免了因没收及罚款所造成的损失。最后，查阅项目部与业主就有关设备及物质方面存在总是的往来函件，同时，查阅该设备或物资的购销、运输合同以及财务上与此有关的资金支付情况及财务账务处理情况。必要时，还应找相关经办人，使用人了解情况，甚至进一步调查取证，以规避设备物质方面存在的重大风险。④分包单位的相关审计。首先，审核分包合同条款，有无我方人员的因业务原因或是工作疏忽等原因导致将分包商的风险转移到我方身上以及有无责任追究条款。其次，审核分包合同的实际履约情况，分析合同履约情况中出现差异的原因及相关方的责任以及责任追究制度的执行情况。⑤管理审计。该分项目审计主要是为经济效益审计的结果合理划分责任人和责任单位或者责任部门。因此，该分项目审计主要应从以下方面进行审计：首先，根据工作业务流程示意图找出其管理体制本身存在的先天性缺陷；其次，根据该工程项目的有关管理分工情况及其内部控制制度的执行情况找出其管理体制本身存在的后天性缺陷；最后，对影响效益的各种因素进行综合分析，区分主客观因素并力争量化反映，将责任落到各责任单位。

其他如财务结算审计，工程索赔的审计以及工程量的审核比较等项目较简单，本文就不再赘述。

上述各项实质性审计工作均应结合审计项目的各项前期准备工作互相核对，综合分析，突出重点，少走变路，进一步深入审计，才能达到较好的审计成果。

亏损企业审计报告篇5

科龙被立案稽查的风波终结了格林柯尔的“民企神话”。昔日“郎顾之争”的天平似乎又向经济学家郎咸平教授一边倾斜了几分。

4月29日，科龙电器公布了2004年年报，公司亏损6416万元，这条消息一登出就在市场上引起轩然大波。据科龙电器的2004年前3季度的业绩报告显示，在2004年1至9月底净利润超过2亿元人民币、每股收益也达到0.20元。然而，在短短3个月的时间，科龙电器的业绩就来了个大变脸――由赢利变为巨亏。难道亏损并非来自企业？或是背后有着不可告人的秘密？抑或亏损源自未经披露的现金转移？

“从+2亿到-6000万”的变化之巨，让人颇有点匪夷所思。对此，科龙电器解释是：去年家电业上游主要原材料涨价，内外销市场竞争激烈，利润受压，而各项费用增加，导致第4季业绩下滑；联营公司华意压缩持续几年亏损，科龙去年对尚未摊消完的股权投资差额全额计提了减值准备，影响利润7100万元；科龙增加了存货跌价拨备约4700万元，以及第4季度计提坏账准备增加约3000万元。

然而，这些理由并不令人信服。一是行业环境的变化对行业内所有的企业都应有影响，然而格力电器（股票代码000651）净利润同比增长22.74%，美的电器（股票代码：000527）净利润更是同比大增94.50%。将亏损原因归结为行业环境变化似乎应是弱者所为，对自认为是行业领先者的科龙电器而言这更是个莫大的讽刺！

二是存货跌价拨备和计提坏账准备本应是每年的例行公事，因此也不应该成为突然亏损的理由，除非科龙是有意多提了准备。

三是对华意压缩计提减值准备理由并不充足。科龙电器于1999年8月成为华意压缩的第二大社会法人股股东，由于华意压缩连年亏损，科龙根本就无法获得投资收益。如果将法人股作为有市价的长期投资，根据《企业会计准则――投资》当被投资单位持续2年发生亏损时可以判断是否计提减值准备。可是，科龙在华意压缩2003年巨亏1.20亿元时不计提，2004年华意压缩盈利773万元，2005年经营情况有望继续好转时却要计提了。很明显科龙是将准则规定的标准放宽了。如果将法人股作为无市价的长期投资，根据企业会计准则计提减值准备的条件会更加难以达到。

作为科龙电器的审计单位，德勤华永会计师事务所在科龙的收入确认方面存有异议，对科龙2004年的年报出具了保留意见的审计报告。确认科龙的收入有很多可疑之处。科龙2004年的净利润为-6416万元，如果不对华意压缩计提7100万元的长期投资减值准备，就可以盈利684万元。如果按注册会计师的意见不确认5.76亿元的销售收入，会减少相应的毛利1.23亿元人民币，如果再计提退货准备，即使以2004年退货2亿元、毛利率按20%计又需要减少利润4000万元，这样下来即使不计提长期投资减值准备，科龙也将巨亏1.56亿元！科龙现在报出的是6416万元的亏损，注会给出了保留意见的审计报告。如果科龙方面硬要报出盈利的报表，注会还会只是保留意见么？恐怕届时就会出具否定意见的报告了。因此，现在的结果应该已经是科龙方面权衡利弊后的最优选择了。

如此离奇的财报数据，背后肯定另有玄机。回头看看被奉若神明的格林科尔的资本运作，就能略知一二了。从收购科龙起，经过系列收购迅速壮大的格林科尔其实从来就没想过如何去好好经营被自己收购的企业，被它收购的企业不停上演着收购当年巨亏，收购次年大幅扭亏的神话，而在股价如过山车般上上下下的同时，公司在一、二级市场都有的斩获始终停留在股权、资本、收购和概念炒作这些层面。

正如郎咸平2004年8月9日在复旦大学的题为《格林柯尔：在“国退民进”的盛宴中狂欢》的一次演讲中所说，顾雏军在收购国内4家上市公司时，均在账面上大幅提高企业运营费用，从而导致公司账面大幅度亏损，压低收购价格；完成收购后，又将公司的运营费用比例降到零，制造接手后即大幅扭亏的假象，强化了外界的“民企神话”。

而今天的科龙，已经完全沦为善于资本运作的格林科尔腾挪的舞台。自从2001年12月格林柯尔以收购股票方式入主科龙后，科龙顺利完成民营化重组，实现企业转制。但没想到的是，在格林柯尔收购科龙电器的第3个年头里，纸终于包不住火，各项费用和坏账准备再一次大幅上升，在相当程度上应验了郎咸平认为“顾雏军收购科龙电器前后该公司的经营状况并无明显差异，净利润的大起大落完全是人为调控所致”的观点。